Totul despre Shadow Banking

În spatele finanțelor tradiționale se află un vast sistem financiar opac numit „banca umbra”. ⚫ Această rețea de instituții și activități scapă parțial de reglementările tradiționale. Influența sa crescândă îngrijorează autoritățile de reglementare, mai ales că a jucat un rol cheie în criza din 2008. 🔻

Servicii bancare în umbră sau „finanţe din umbră„, reunește fonduri speculative speculative, companii de tranzacționare de înaltă frecvență și vehicule de investiții complexe. Funcționarea sa este puțin cunoscută publicului larg. 🔍 Cu toate acestea, circulă fluxuri financiare masive pe întreaga planetă.

În acest articol, afla ce este cu adevărat banca umbră, amploarea sa, actorii săi cheie și riscurile potențiale pe care le prezintă pentru stabilitatea financiară globală. Dar înainte de a începe, iată Cum îți poți finanța mai bine viitoarea pensie?

Bucurați-vă de misterele finanțelor din umbră!

📍 Ce este shadow banking?

Shadow banking desemnează toți jucătorii și activitățile financiare care au loc în afara sistemului bancar tradițional reglementat. 🏦

Acestea includ instituții precum fondurile speculative, fondurile de pe piața monetară, companiile de tranzacționare de înaltă frecvență. Sistemul bancar din umbră include și instrumente financiare precum derivate OTC nereglementate. 📉

Spre deosebire de băncile comerciale, entitățile din shadow banking, în general, nu colectează depozite și nu au acces la refinanțarea băncii centrale. 💵

Activitățile lor sunt mult mai puțin supravegheate de autorități și au o mai mare flexibilitate de reglementare. Această situație expune sistemul financiar la riscuri crescute de instabilitate.

📍 Cât de mare este banca umbră?

Shadow banking reprezintă o parte semnificativă a sistemului financiar global. Potrivit FSB, în 2020 a totalizat aproximativ 50 trilioane de dolari în active, sau aproape jumătate din sistemul bancar tradițional.

În S.U.A, greutatea sa este chiar mai mare. Serviciile bancare din umbră dețin active de peste 15 trilioane de dolari acolo. Domină în mare măsură banca tradițională.

Articol de citit: Cumpărarea imobilelor noi sau vechi ❓

În Europa, Marea Britanie găzduiește cel mai mare centru financiar din umbră, cu active de peste 3 trilioane de lire sterline. Urmează Elveția, Luxemburg și Irlanda.

Deși dificil de evaluat cu precizie, influența tot mai mare a shadow banking nu o face fără îndoială. Riscurile sale potențiale îngrijorează autoritățile de reglementare, mai ales că interacțiunile sale cu sistemul bancar tradițional sunt în creștere.

📍 Cine sunt jucătorii cheie în shadow banking?

Shadow banking reunește o mare varietate de instituții. Iată câteva dintre cele mai importante:

• Fonduri speculative speculative 📉, foarte activ pe piețele futures și derivate riscante.
• Fondurile pieței monetare 💵, care oferă servicii aproape de bănci dar fără garanție publică.
• Companii de brokeraj și tranzacționare de înaltă frecvență 💻, a căror activitate nu este foarte transparentă.
• Les fonduri alternative de investiții ⚖️, cu strategii complexe care scapă de reglementările convenționale.
• Les entitati structurate 🏢, cum ar fi vehiculele ad-hoc utilizate de bănci pentru a elimina activele riscante din bilanţurile lor.

Investitorii instituționali puternici, cum ar fi fondurile de pensii 👴👵, ocupă, de asemenea, un loc proeminent.

📍 Care sunt riscurile shadow banking?

Deși face posibilă diversificarea surselor de finanțare, shadow banking nu este lipsită de pericol. Principalele sale riscuri sunt:

• Un pârghie excesivă 📈📉, entitățile din umbră nefiind supuse acelorași cerințe de capital ca băncile.
• Un lipsa transparenței 🔍, multe activități care scapă de obligațiile de publicare a informațiilor.
• Suspendari de plată lanț în caz de criză ⛓, niciun creditor de ultimă instanță nu fiind asigurat spre deosebire de sistemul bancar tradițional.
• A răspândirea risculuis 💥 către sectorul bancar reglementat, datorită legăturilor tot mai mari dintre cele două sisteme.
• Des oportunități sporite de spălare murdară de bani 💰, din cauza lipsei de monitorizare a anumitor circuite financiare obscure.
• Des riscuri sistemice majore 💥💥 în cazul prăbușirii bruște a acestui sistem opac, așa cum a arătat criza din 2008.

📍 Care sunt evoluțiile recente ale reglementărilor?

În urma crizei financiare, autoritățile de reglementare au căutat să reglementeze mai bine sistemul bancar paralel, cu rezultate încă limitate.

FSB a elaborat recomandări în 2011 pentru a monitoriza sistemul bancar paralel și a limita excesele acestuia. Unele au fost implementate, cum ar fi obligația de a raporta tranzacțiile cu instrumente financiare derivate.

Articol de citit: Neobanci si reducerea comisioanelor bancare

Dar rămân multe puncte oarbe de reglementare. Coordonarea internațională necesară se confruntă cu interese divergente ale marilor țări. Mai este un drum lung de parcurs către o reglementare eficientă a shadow banking-ului!

📍 Care a fost rolul shadow banking-ului în criza din 2008?

Sistemul bancar din umbră a jucat un rol central în declanșarea și răspândirea crizei financiare din 2007-2008.

Multe entități din umbră, cum ar fi structuri ad-hoc (SIV-uri, conducte etc.) au fost legate de piața creditelor ipotecare subprime din SUA care a declanșat criza. Ei cumpărau datorii neperformante securitizate de către bănci.

Când piata subprime s-au prăbușit, aceste vehicule nu au putut să-și refinanțeze pozițiile și au dat faliment. Contagiunea s-a extins apoi în sectorul bancar tradițional. 💥💥

Fondurile speculative au, de asemenea a amplificat criza prin speculații asupra CDS. Fondurile pieței monetare au suferit suspendări masive ale răscumpărărilor, necesitând intervenția publică.

Această experiență a arătat cum ar putea disfuncționalitățile din shadow banking destabiliza întregul sistem finante si economie reala.

📍 Care este viitorul shadow banking?

În ciuda riscurilor, banca umbră ar trebui să continue să crească în anii următori.

Ratele scăzute ale dobânzilor și căutarea de randament de către investitori ar trebui stimula acest sistem nereglementat, mai profitabil dar mai instabil.

Progresele tehnologice precum blockchain-ul ar putea, de asemenea, să încurajeze apariția de noi activități financiare care scapă reglementatorilor tradiționali.

Provocarea va fi să integreze mai bine banca umbră în supravegherea financiară globală, fără a înăbuși inovația. O sarcină grea care va necesita mai multă cooperare internațională!

🏁 Concluzie

Amploarea activității bancare din umbră arată că nevoie de o mai bună reglementare activități financiare internaționale riscante. Defectele sistemului trebuie corectate pentru a evita noi crize devastatoare precum cea din 2008.

Finanțe din umbră nu este gata să dispară, dar trebuie să fie mai bine integrat în rețeaua generală de reglementare. Transparența și monitorizarea acestuia trebuie, de asemenea, consolidate. Autoritățile de reglementare au încă treaba pentru ei!

Articol de citit: Deschideți un cont bancar online 100%.

Lumea finanțelor este în continuă evoluție. Jocul pisica și șoarecele dintre actorii din umbră și autorități este pregătit să continue, între zone gri și încercări de reglementare. Un lucru este sigur: shadow banking are un viitor strălucit înaintea lui în anii următori!

Dar înainte de a pleca, iată Cum să creezi o ofertă de afaceri irezistibilă