Что такое децентрализованная биржа?

Что такое децентрализованная биржа? Ты можешь использовать централизованные и децентрализованные обменники для торговли криптовалютами. Первое может быть предпочтительнее, если вы только начинаете или хотите довериться известной компании. Но последний вариант — единственный вариант, если вы хотите торговать менее известными криптовалютами и иметь полный контроль над своим криптокошельком.

Криптовалютные биржи — это платформы, которые позволяют пользователям торговать криптовалютой. Их обычно различают как централизованные биржи (CEX) или децентрализованные биржи (DEX).

Большинство людей инвестируют в криптовалюту на централизованной бирже. Это, пожалуй, самый доступный и безопасный вариант для обычных пользователей. Но также важно понимать децентрализованные биржи, которые вам следует использовать, если вы хотите покупать определенные типы криптовалюты и участвовать в различных частях криптоэкосистемы.

В этой статье мы в основном поговорим о децентрализованных биржах. Мы увидим, что они собой представляют и чем они не являются, как они работают, их преимущества и недостатки. Пойдем.

🥀 Что такое децентрализованная биржа?

Децентрализация — одна из основных ценностей криптодвижения. Криптовалютные транзакции проводятся свободно без одобрения, регулирующего надзора или высоких комиссий банков и других финансовых учреждений.

Это одно из преимуществ использования и инвестирования в криптовалюты. Каждая DEX предназначена для использования преимуществ децентрализации при покупке, продаже и управлении портфелями криптовалют.

Таким образом, DEX — это одноранговый рынок. Рынок, на котором пользователи могут торговать криптовалютами на некастодиальной основе без необходимости в посреднике для облегчения перевода и хранения средств.

DEX заменяют традиционных посредников, таких как банки, брокеры с смарт-контракты. Эти смарт-контракты основаны на технологии блокчейна, которая облегчает обмен цифровыми активами.

По сравнению с традиционными финансовыми транзакциями, которые непрозрачны и проходят через посредников, которые дают крайне ограниченное представление об их действиях, DEX предлагают полную прозрачность движения средств и механизмов, облегчающих обмен.

Таким образом, риск контрагента и системный риск снижаются в отличие от централизованных или традиционных систем.

Следуя этой логике, DEX считаются краеугольным камнем децентрализованные финансы (DeFi). Они служат лего денежный ключ, на основе которого можно создавать более сложные финансовые продукты с помощью компоновки без разрешения.

Самые популярные DEX, такие как Uniswap и Sushiswap, используют блокчейн Ethereum и являются частью растущего набора инструментов DeFi.

🥀 Как работает децентрализованная биржа?

На централизованной бирже криптовалют вы начинаете с создания учетной записи и знакомства с Условия ЗСК сайта. После внесения средств или подключения существующего крипто-кошелька вы можете покупать, продавать и торговать криптовалютами, совершать быстрые транзакции или создавать долгосрочный портфель.

CEX, такие как Coinbase, позволяют торговать фиатные валюты против крипто (и наоборот) или криптопар. С другой стороны, DEX не позволяют обменивать фиатные валюты на криптовалюты. Вместо этого они обменивают токены криптовалют исключительно на токены других криптовалют.

На децентрализованной криптобирже вы подключаете свой криптовалютный кошелек к программному обеспечению на сайте биржи. Если вы хотите купить или обменять криптоактивы, все, что вам нужно сделать, это указать, что вы ищете.

Децентрализованное приложение сообщает вам цену, и если вы одобряете, вы принимаете транзакцию. Вы никогда не входите в систему, не указываете имя или адрес электронной почты и не создаете учетную запись.

DEX не сопоставляет вас с отдельным продавцом. Вместо этого они используют автоматических маркет-мейкеров (AMM), чтобы предлагать вам монеты и токены из пула ликвидности.

Этот пул ликвидности представляет собой сумму криптовалюты, которую другие пользователи предоставили на определенный период. Когда вы покупаете криптовалюту на децентрализованной бирже, вы покупаете из пула ликвидности.

Те, у кого есть кошелек на Trust Wallet например, можно купить свою криптовалюту в пуле ликвидности PancakeSwap, UniSwap или многих других.

🥀 Каковы преимущества децентрализованной биржи?

Большинство сильных сторон децентрализованных бирж связаны с их распределенной архитектурой. Вот некоторые ключевые преимущества (хотя некоторые из них также являются недостатками):

Широкий выбор токенов

Если вы хотите найти быстрорастущий токен в самом начале его запуска, биржи — это то место, где его можно получить. DEX предлагают практически неограниченный набор токенов, от самых известных до самых причудливых и совершенно случайных.

Действительно, любой может создать токен на основе сеть Эфириума и создайте пул ликвидности для криптовалюты или токена. По этой причине на децентрализованной бирже вы найдете большее разнообразие проектов: «проверенные» проекты и " непроверенный .

Низкий риск взлома

Поскольку все средства от транзакции DEX хранятся в кошельках пользователей, эти движения теоретически менее подвержены взлому. Это довольно относительно, поскольку DEX также уменьшают то, что известно как « риск контрагента .

Этот риск заключается в вероятности того, что одна из вовлеченных сторон, потенциально включая центральный орган в транзакции, отличной от DeFi, не выполнит транзакцию.

Анонимность пользователей и транзакций

Для использования самых популярных бирж / DEX не требуется никакой личной информации. Например, в Trust Wallet вам будет предложено ввести пароль только при создании кошелька.

Децентрализованные обменники: для finance de demain

Есть много экономических движений, которые в будущем могут быть переведены в блокчейн и рано или поздно могут управляться через биржи. Например: Одноранговое кредитование.

Быстрые транзакции и анонимность позволяют DEX становиться все более популярными в развивающихся странах, где мощная банковская инфраструктура может со временем не понадобиться. Любой, у кого есть смартфон и подключение к Интернету, может торговать через DEX.

Однако у DEX есть не только преимущества. Есть у них и недостатки. Вот несколько.

🥀 Каковы недостатки децентрализованной биржи?

DEX демократизировали доступ к торговле и обеспечению ликвидности с помощью надежных смарт-контрактов. Однако они также сопряжены с рядом рисков:

Риск смарт-контракта

Блокчейны считаются очень безопасными для выполнения финансовых транзакций. Однако качество кода смарт-контракта по-прежнему зависит от уровня квалификации и опыта команды, разработавшей его.

Ошибки, взломы, уязвимости и использование смарт-контрактов могут привести к потере средств пользователями DEX. Разработчики могут снизить этот риск с помощью проверок безопасности, рецензируемого кода и передовых методов тестирования. Внимательность нужна всегда.

Риск ликвидности

Поскольку DEX становятся все более популярными, некоторые рынки DEX имеют плохие условия ликвидности. Эти условия могут привести к большому проскальзыванию и неоптимальному взаимодействию с пользователем.

Из-за того, как работают сетевые эффекты ликвидности, значительная часть торговой деятельности по-прежнему ведется на CEX. Что часто приводит к снижению ликвидности торговых пар DEX.

Риск централизации

Хотя многие DEX стремятся максимизировать свое сопротивление децентрализации и цензуре, точки централизации все еще могут присутствовать. К ним относятся механизм сопоставления DEX, размещенный на централизованных серверах, команда разработчиков, имеющая административный доступ к смарт-контрактам DEX, а также использование некачественной инфраструктуры моста токенов, среди прочего.

Сетевой риск

Поскольку обмен активами облегчается блокчейном, использование DEX может быть непомерно дорогим или совершенно невозможным, если сеть испытывает перегрузку или время простоя, что делает пользователей DEX восприимчивыми к движениям рынка.

Риск токена

Поскольку многие DEX предлагают создание рынка без разрешения — возможность для любого создать рынок для любого токена — риски покупки некачественных или вредоносных токенов могут быть выше, чем на CEX.

Пользователи DEX должны учитывать риски, связанные с участием в проектах на ранней стадии.

🥀 Другие недостатки децентрализованного обменника

К другим недостаткам DEX можно отнести тот факт, что:

• Платформа может быть более сложной для навигации и использования
• Вы можете потерять свои деньги, если кто-то взломает DEX
• Возможны дополнительные сборы за каждую транзакцию
• Вы могли бы быть один в случае неприятностей

🥀 Примеры децентрализованных обменников

Uniswap

Запущен в 2018, Uniswap является крупнейшей децентрализованной биржей в мире. Он позволяет децентрализованно обмениваться многочисленными токенами ERC-20 в блокчейне Ethereum без посредника. Его модель автоматизирована с использованием смарт-контрактов. Uniswap не имеет центрального органа и управляется своим сообществом.

Блин

Блин — это децентрализованная биржа, похожая на Uniswap, но построенная на блокчейне Binance Smart Chain. Таким образом, это позволяет вам легко и с меньшими затратами обменивать различные токены BEP-20. PancakeSwap использует модель ликвидности на основе AMM (Automated Market Maker), а не традиционную книгу заказов.

Кривая Финансы

Curve Finance фокусируется на децентрализованном обмене стейблкоинов или криптоактивов, стоимость которых привязана к традиционным бумажным валютам. Его алгоритмическая модель пула ликвидности оптимизирована для обмена с низким проскальзыванием между стейблкоинами, такими как USDT, USDC, DAI и т. д.

dYdX

dYdX — это децентрализованная торговая платформа, предлагающая высокое кредитное плечо на популярные криптоактивы, такие как Биткойн. Его уникальная модель позволяет осуществлять одноранговое заимствование без посредника, сохраняя при этом заемные активы на депозите.

🥀 Заключение

DEX являются фундаментальной основой экосистемы криптовалют. Они позволяют пользователям обмениваться цифровыми активами в одноранговой сети без необходимости использования посредников.

За последние несколько лет DEX получили все большее распространение из-за мгновенной ликвидности, которую они могут обеспечить для недавно выпущенных токенов, их беспрепятственного подключения и демократизированного доступа к торговле и предоставлению ликвидности, которые они предоставляют.

Еще неизвестно, перейдет ли большая часть торговой деятельности на DEX. Однако ожидается, что DEX останутся жизненно важной инфраструктурой для экосистемы криптовалюты, и в них будут продолжать улучшаться масштабируемость транзакций, безопасность смарт-контрактов, инфраструктура управления и пользовательский опыт.

Если вы хотите узнать больше о том, как работают DEX, Оставьте нам комментарий так что мы можем улучшить эту статью.