Процесс финансового анализа: практический подход

Целью финансового анализа компании является отвечать на вопросы, связанные с принятием решений. Эти решения могут быть связаны с управлением компанией, инвестиционной политикой или даже с вопросами, связанными с финансированием. В этой статье Finance de Demain знакомит вас с процессом финансового анализа в практическом подходе.

Но для начала вот несколько Консультации и стратегия создания и развития что позволит вам очень легко развивать свою компанию или свой бизнес.

???? Этапы финансового анализаre

Идея FA состоит не в том, чтобы комментировать каждое соотношение, а в том, чтобы выделить существенные моменты, необходимые для понимания изучаемого бизнеса. Таким образом, важность финансового анализа варьируется в зависимости от поставленных целей и пользователя.

Именно так мы обычно различаем внутренний и внешний финансовый анализ. Внутренний анализ проводится сотрудником компании, а внешний – независимыми аналитиками. Независимо от того, выполняется ли оно внутри компании или независимым лицом, оно должно состоять из пяти (05) шагов.

✔️ первый шаг

Этот шаг позволяет собирать как бухгалтерскую, так и небухгалтерскую информацию для ее повторной обработки. На самом деле речь идет о том, чтобы связаться с различными менеджерами компании, которые смогут предоставить вам запрошенные документы.

Эти бухгалтерские документы являются: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и даже приложения. Они также могут включать другие документы, которые могут помочь понять финансовое положение компании. В этой категории мы можем иметь отчеты руководства, различные комитеты и т. д.

✔️ второй этап 

Этот этап заключается в оформлении перехода от бухгалтерского баланса к пересчитанный баланс. Последнее может быть функциональным или финансовым в зависимости от принятого подхода. То же самое относится и к счету доходов и расходов (СРС), который необходимо пересчитать.

Пересчет заключается в переклассификации различных элементов в зависимости от того, должны ли они быть частью операционного, инвестиционного или финансового цикла.

Например, если в оборотных активах у нас есть запас, которого хватило на год, то мы отправляем его в основные средства. Эта операция, конечно, не влияет на общую сумму активов/обязательств, а скорее влияет на операционный цикл. Он автоматически изменяет рассчитанные коэффициенты. 

✔️ третья ступень

После пересчета баланса этот шаг позволяет представить финансовый баланс (активы или ликвидность) или функциональный как таковой в больших количествах, а счета расходов и доходов пересчитываются. Фактически это синтез работы, проделанной на предыдущем этапе.

✔️ шаг четвертый

Настало время представить отчет о движении денежных средств, обосновав расчеты, если таковые имеются, наиболее существенные коэффициенты, касающиеся финансовой структуры; ликвидность; деловая активность и рентабельность.

✔️ пятый шаг

Это правильный финансовый анализ. После расчета различных коэффициентов на предыдущем этапе необходимо прокомментировать их эволюцию. Стремитесь объяснить различные варианты соотношений. Скажите, благоприятны или неблагоприятны эти коэффициенты для компании? Если они неблагоприятны, то внесите предложения по их улучшению.  

И это соотношение за соотношением или по блоку соотношений. Этот шаг обязательно должен привести к оценочному суждению или оценке финансового положения (его сильные и слабые стороны) компании. Чтобы лучше подойти к этому пятому шагу, финансовый аналитик должен попытаться ответить на следующие вопросы:

•  Каковы результаты компании по обороту и марже?
• Какова инвестиционная политика компании для достижения этих результатов?
• Как он финансирует эти инвестиции?
• Как компания работает по сравнению с другими компаниями в том же секторе?

???? Что именно нужно анализировать?

Для эффективного подхода к финансовому анализу финансовый аналитик должен изучить структура оборота и рентабельности. Проанализируйте сделанные инвестиции, способы финансирования этих инвестиций и, наконец, оцените рентабельность этих инвестиций.

✔️ Оборот и маржа

Анализ структуры оборота и рентабельности занимает важное место в финансовом анализе. Детальный анализ оборота, во-первых, и операционной прибыли, во-вторых, позволяет реагировать на проблемы рынка и бизнес-стратегии.

Таким образом, вы можете обнаружить ножницы эффекты присутствует, поскольку компания вполне может испытать увеличение своего оборота и в то же время испытать взрывной рост своих операционных расходов.

Анализ доходов – это возможность узнать больше о доходных направлениях деятельности компании и узнать ее конкурентное положение на рынке. Однако анализ товарооборота также позволяет больше узнать об эволюции « мертвая точка путем отделения постоянных затрат от переменных затрат.

✔️Инвестиционный анализ

В компании есть две большие массы инвестиций. Первая масса инвестиций соответствует основным средствам на стороне активов баланса.

Информация, собранная в этой массе, важна для понимания стратегии компании, в частности, для сравнения суммы новых инвестиций с суммой амортизационных отчислений. Вторая масса инвестиций соответствует акциям. Таким образом, финансовый анализ должен проанализировать потребность компании в оборотном капитале. 

✔️Анализ финансирования

Анализ финансирования компании необходимо проводить в динамике в течение нескольких лет. Это также можно сделать статически на последнем доступном упражнении. При динамическом подходе важным рабочим инструментом является таблица денежных потоков. В основе лежат потоки от операций.

???? Как анализировать цикл финансирования?

Первое, что необходимо сделать при анализе финансирования, — это рассчитать мощность. самофинансирование (CAF) компании. CAF определяет все внутренние ресурсы, генерируемые компанией, как часть ее деятельности, что позволяет ей обеспечить ее финансирование.

Это также может позволить погасить взятые кредиты, профинансировать инвестиции, увеличить собственный капитал или даже распределить дивиденды. Для расчета CAF существуют два метода: субтрактивный метод (основанный на валовой операционной прибыли) и аддитивный метод (по итогам финансового года).

 ✔️ Вычитательный метод

Этот метод расчета непосредственно следует из определения CAF. Это расчет CAF в зависимости от его происхождения. Таким образом, CAF рассчитывается путем создания разницы между обналичиваемыми доходами и обналичиваемыми расходами, относящимися к обычной деятельности компании, то есть теми, которые не не попасть под операции финансирование или инвестиции.

Обналичиваемый продукт (соответственно обналичиваемый расход) потенциально генерирует доход (соответственно расходы). И наоборот, рассчитанный продукт (соответственно расход) не генерирует денежный поток.

На практике к валовой операционной прибыли (EBITDA) добавляются отнесенные операционные расходы и прочий наличный доход от обычной деятельности, а прочие наличные расходы от обычной деятельности вычитаются.

ВОЗМОЖНОСТЬ САМОФИНАНСИРОВАНИЯ = Валовая операционная прибыль + Перечисление операционных расходов + Другие продукты эксплуатации - Прочие операционные расходы + Доли прибыли от совместных операций - Доли прибыли от совместных операций + Производит финансистов - Финансовые сборы + Исключительные продукты - Исключительные исходящие расходы - Участие сотрудников в результатах - Подоходный налог

Вот несколько вопросов, которые следует задать при анализе различных циклов.

 ✔️ Аддитивный метод

Этот второй метод расчета быстрее первого и поэтому более широко используется. Эторасчет CAF в соответствии с его распределением. В следующем видео представлен процесс финансового анализа.

CAF также может быть рассчитан из чистого результата, к которому добавляются рассчитанные расходы (скидки на амортизацию и резервы) и из которого вычитаются рассчитанные продукты сторнирования резервов и амортизации.

Занимает плюс устранить чистую прибыль, влияние финансовых и инвестиционных операций, отраженных в отчете о прибылях и убытках.

Во-первых, инвестиционные субсидии, переведенные в отчет о прибылях и убытках, которые являются расчетными продуктами, должны быть вычтены.

Во-вторых, добавьте чистую балансовую стоимость проданных активов и вычтите выручку от продажи активов.

Второе, что нужно сделать при анализе финансирования, — это проанализировать коэффициенты. Это коэффициенты общей ликвидности, финансовой независимости, устаревания, финансовой независимости и финансовой самостоятельности.

Это необходимо для оценки сбалансированности его финансовой структуры, а также его платежеспособности. Финансовые коэффициенты показатели, используемые для проведения финансового анализа компаний.

Однако, если вы хотите взять под контроль свои личные финансы через шесть месяцев, я настоятельно рекомендую это руководство.

Вам решать

Оставляйте свои мнения в комментариях