Все о ордере

Ордер финансовый инструмент что может привести к значительным прибылям или убыткам из-за эффекта кредитного плеча. Это позволяет инвестору покупать или продавать различные базовые активы по заранее определенной цене и сроку действия. Варрант является спекулятивным продуктом, который предлагает возможности для инвестиций и спекуляций.

В этой статье мы объясним, что такое ордер, его разновидности и как он работает.

⛳️ Что такое ордер?

Это продукт фондового рынка с кредитным плечом, который дает инвестору возможность усиливать изменения в активе, независимо от того, растет он или падает.

Так называемый базовый актив может быть индексом фондового рынка, акцией, валютой, облигацией, сырьем или даже акциями, предоставленными в качестве залога, как товары в кредите кампании.

Статья к прочтению: Получите краудфандинг для своего проекта

Инвестор, покупая варрант, пытается предвидеть ход эволюции стоимости актива вверх или вниз. Варранты выдаются финансовыми учреждениями, которые обеспечивают удержание самих рынков, котировок и распределения.

Варранты были проданы на фондовой бирже, и их можно купить или продать в любое время.

⛳️ Виды ордеров

Теперь мы различаем два типа:

• Ордер на вызов опцион, дающий его владельцу право купить базовый актив по заранее согласованной цене на определенную дату, эту дату также называют «истечением срока действия». Вы должны знать, что мы покупает «варрант-колл» при размещении ставки на рост базового актива.

• Ордер на ставку который является опционом пут, дает его держателю право продать базовый актив по заранее установленной цене в конкретную дату. Примечание: мы продаем «пут-варрант», когда ожидаем падения базового актива, что может быть очень полезно для подготовки к падению его стоимости.

Вы должны знать, что варранты — это активы, созданные финансовыми учреждениями. Лица, отвечающие за ликвидность и управление, называются эмитентами. И, наконец, маркет-мейкеры поддерживают рынок на плаву.

Статья для чтения: Лучшие практики управления денежными средствами

Таким образом, варрант дополняет акции, облигации или любой другой носитель (финансовый актив).

⛳️ Сколько стоит ордер?

Un Ордер Звонок является варрантом, который дает вам возможность купить долю в высота 5 €. Паритет в этом случае составляет 1 варрант на 1 акцию. Если поэтому случается, что действие стоит 4 €, внутренняя стоимость этого варранта составит 1 евро.

Наблюдая за сроком действия варранта, мы увидим вероятность изменения стоимости базового актива, которая не учитывается при расчете внутренней стоимости рассматриваемого варранта.

⛳️ Как работают ордера?

Ордер дает его владельцу право, которым он может воспользоваться или не воспользоваться. Это продажа базового актива.

В то время цена этой сделки заранее определяется компанией, выпустившей актив, и эта цена называется ценой исполнения. Продолжительность мандата также заранее определяется этим органом.

Ордера на " Европейский тип "могут быть исполнены только по истечении срока их действия, с другой стороны, варранты" американский тип » предоставить гибкость для исполнения в период между покупкой варранта и датой истечения срока его действия.

Пока есть заинтересованный инвестор, варрант может свободно продаваться. Как правило, это инструменты со сроком погашения от одного до двух лет.

⛳️ Различные характеристики варрантов

✔️Основной 

Это гарантия, по которой выдается ордер. Эту стоимость можно обменять на финансовые активы, такие как акции, товары, индексы, валюты, облигации.

✔️Цена исполнения или исполнения

Это заранее оговоренная цена, по которой инвестор может купить или даже продать базовый актив по истечении срока действия варранта, если он сочтет, что пришло время воспользоваться своим правом. Эта цена определяется при выдаче ордера.

✔️Бонус 

Цена варранта определяется путем сравнения предложения со спросом на рынке. Эта цена делится на два значения:

• внутренняя стоимость : это прибыль, выгода, которую владелец получил бы непосредственно, если бы решил воспользоваться своим правом на варрант. Эта прибыль никогда не могла быть отрицательной.
• Ценность времени : это разница между стоимостью варранта и его внутренней стоимостью. Это значение рассчитывается на основе нескольких элементов, таких как, например, волатильность поддержки и срок действия ордера. Таким образом, временная стоимость показывает вероятность получения прибыли по варранту с учетом различных параметров, представленных нам рынком.

✔️Кредитное плечо 

На рынке предлагается варрант с различными эффектами кредитного плеча. Как правило, они измеряются путем охвата соотношения между изменением этого показателя и изменением базового актива.

Чем выше кредитное плечо, тем больше разница в стоимости варранта по сравнению со стоимостью актива.

✔️Сроки 

Это предел жизни ордера, который устанавливается во время выдачи. Как правило, ордера находятся на автоматическом исполнении и заканчивают свою котировку за 6 рабочих дней до наступления лимита.

✔️ Паритет или квота 

Это количество варрантов, необходимых для реализации права на базовый актив. Следовательно, это минимальное количество варрантов, необходимое для торговли на рынке.

✔️Точка безубыточности или блокировка

Это тот момент, когда держатель варранта захочет воспользоваться своим правом, он не сможет получить ни убыток, ни прибыль.

Использование ордеров

✔️ Ордер на вызов

Представим, что акции компании AC находятся на цена 10 €, и, по вашим оценкам, цена их акций вырастет более чем на 1 евро в течение следующих двух месяцев.

Таким образом, у вас есть возможность пойти на этот рынок, чтобы купить его с колл-варрантом, это даст вам право приобрести акции AC по цене 11 €.

Представьте себе, что стоимость действия достигает 15 € ; если вы владеете активом, вы сможете извлечь выгоду из этого увеличения, воспользовавшись своим правом купить акцию AC по цена от 11 € как было согласовано заранее.

✔️ Ставить ордера

Теперь предположим, что вы не спешите и ждете, пока цена акции упадет более чем на 2 доллара.

В этом случае вы должны выбрать пут-варрант, чтобы воспользоваться правом продать акцию AC по цена 8 €. Если акции упадут, например, до 7 евро, у вас будет возможность воспользоваться своим правом продать акции по цене 8 евро, получив таким образом прибыль.

Статья к прочтению: Как профинансировать свой проект при ограниченном бюджете

Если мы возьмем упражнение с реальными ордерами, вы увидите, что мы также будем учитывать стоимость премии или даже стоимость возможного брокера.

Преимущества и недостатки варрантов

. гарантирует обычно используются с целью диверсификации портфеля инвестора, хеджирования путем открытия позиции. Но его приобретение не только дарит хорошие дни

✔️ Преимущества ордеров

Варранты, размещенные на Euronext Paris, облегчают призыв к кредитному плечу, предоставляя инвесторам возможность инвестировать небольшую сумму, что представляет ограниченный риск убытков.

Статья для чтения: Лучшие практики управления денежными средствами 

Кроме того, эти финансовые продукты очень часто легко доступны с использованием традиционного счета ценных бумаг или через посредника (отделение банка, онлайн-брокера, брокерскую фирму и т. д.).

✔️ Недостатки ордеров

Варранты со сроком действия и временной стоимостью, которая только уменьшается, представляют для инвестора риск потери капитала на всю вложенную сумму.

Варранты имеют высокий риск. Чтобы иметь возможность контролировать рынок, различным инвесторам рекомендуется использовать ордера, которые позволят им минимизировать потери в случае их возникновения.

FAQ

Можно ли изменить стоимость варранта?

Стоимость варранта фиксируется на рынке, и спреды акций составляют его внутреннюю стоимость. Это значение не может быть увеличено инвестором.

Когда инвестор может воспользоваться своим правом?

Это будет зависеть от типа ордера, который у него есть. Если у него есть ордер на вызов, он может использовать его только по истечении срока его действия. Но, если это пут-ордер, он может использовать его в течение срока действия контракта.

Мы закончили, и мы надеемся, что вы довольны. Если да, пожалуйста, укажите свое мнение в комментариях, так как они помогут нам стать лучше. Не забудьте поделиться с друзьями и знакомыми.