Компоненты исламской финансовой системы

Хотя и управляется конкретные религиозные принципы, Исламская финансовая система состоит из различных компонентов, которые делают ее самостоятельной целостной системой. Исламские банки, этические инвестиционные фонды, такафул-страхование и исламский межбанковский рынок — все это действующие лица и инструменты, структурирующие исламские финансы.

Это было создано как альтернатива традиционным финансам, считающимсяспекулятивный и бессвязный сюжет экономические реалии. Его цель – совместить финансовые доходы и этические инвестиции, соблюдая при этом предписания исламского права (шариата).

В этой статье мы рассмотрим различные компоненты исламской финансовой экосистемы. Мы проанализируем роль и особенности каждого из этих акторов.

Пойдем !!

🌿 Исламский банк развития

Исламский банк развития (IDB) — международный финансовый институт, находящийся в центре исламской финансовой системы. Он был создан 21 раджаба 1394 года (12 августа 1974 года) в Джидде в Королевстве Саудовская Аравия.

Официально он начал свою деятельность 15 Чауаля 1395 года (20 октября 1975 года). Группа BID состоит из пяти организаций, а именно:

• сам ИБР,
• Исламский институт исследований и обучения (IIRF),
• Исламская корпорация развития частного сектора (SIDSP),
• Исламская страховая компания инвестиций и экспортных кредитов (SIAICE),
• Международная исламская торгово-финансовая корпорация (SIIFC).

Финансовый год ИБР соответствовал лунному году хиджры, но с 1 января 2016 года. Он был изменен, чтобы соответствовать солнечному году хиджры, начинающемуся 11 Козерога (1 января) и заканчивающемуся 10 Козерога (31 декабря каждого года).

La langue официальный ИБР – арабский. Но английский и французский также служат рабочими языками. Его расчетной единицей является исламский динар, который эквивалентен специальному праву заимствования Международного валютного фонда.

Головной офис и региональные центры

Штаб-квартира ИБР находится в Джидде, Королевство Саудовская Аравия, и имеет одиннадцать региональных центров в Абудже (Нигерия), Алматы (Казахстан), Анкаре (Турция), Каире (Египет), Дакаре (Сенегал), Дакке (Бангладеш), Дубае ( Объединенные Арабские Эмираты), Джакарта (Индонезия), Кампала (Уганда), Парамарибо (Суринам) и Рабат (Марокко).

Наша миссия

Миссия ИБР заключается в содействии всестороннему развитию человеческого потенциала. Он концентрирует свои усилия на таких приоритетных областях, как сокращение бедности, улучшение здоровья, содействие образованию, улучшение управления и благосостояние населения.

Член

ИБР имеет значение 57 стран-членов Мировой. Любая страна, стремящаяся стать членом, должна быть членом Организации исламского сотрудничества (ОИС). Затем они должны оплатить первый транш своего участия в капитале и принять условия, установленные Советом управляющих.

Прирост

В свои 38^го ежегодном собрании, Совет управляющих утвердил 5^го общее увеличение капитала, что привело к 100 миллиардов динаров размер уставного капитала и 50 миллиардов - размер подписываемого капитала.

В соответствии с той же резолюцией Совет управляющих санкционировал обжалование части, причитающейся в соответствии с 4^го общее увеличение. По итогам 2018 финансового года подписной капитал ИБР составил 50,2 млрд. исламских динаров.

🌿 Бухгалтерская и аудиторская организация для исламских финансовых учреждений (ААОФИ)

Вторым компонентом исламской финансовой системы является AAOIFI. ААОИФИ является независимой некоммерческой организацией, основанной в 1991 году несколькими исламскими центральными банками.

Рождение этой организации стало ответом на потребность в сопоставимости финансовой отчетности исламских банков. Его миссия заключается в разработке исламских правил и стандартов в области бухгалтерского учета, аудита и корпоративного управления.

РольААОИФИ

В частности, AAOIFI стремится:

• développer модель бухгалтерского учета, аудита, управления и этического мышления, соответствующая шариату;
• транслировать эти модели посредством семинаров, публикаций, отчетов, исследований и т. д.;
• Creer стандарты бухгалтерского учета и аудита в исламских финансовых учреждениях, чтобы гармонизировать и интерпретировать их.

Таким образом, конечной миссией AAOIFI является стандартизация и гармонизация исламских финансовых практик. Стандарты, которые он создает, называются Стандарты финансового учета (ФАС).

Исламские стандарты бухгалтерского учета

Для разработки стандартов бухгалтерского учета, специфичных для BI, у членов AAOIFI есть выбор между двумя диаметрально противоположными подходами:

Во-первых, они могут полностью отказаться от западных стандартов бухгалтерского учета (стандартов МСФО). При этом они полагаются на исламские основы и цели разработки соответствующих стандартов бухгалтерского учета. Тогда они смогут анализировать стандарты международные стандарты бухгалтерского учета по отношению к исламской системе. Примите те, которые подходят для исламских финансов.

Они разрабатывают стандарты бухгалтерского учета только в том случае, если международные стандарты бухгалтерского учета либо ничего не говорят о порядке учета некоторых конкретных моментов, либо принимают точки зрения, противоречащие фундаментальным принципам МФ.

🌿 Совет по исламским финансовым услугам (IFSB)

Третьим важным компонентом исламской финансовой системы является Исламские финансовые услуги Настольные (ИФСБ). Он был создан в 2002 году с целью обеспечения процветания и стабильности исламских финансов.

Таким образом, его миссия заключается в разработке и обновлении международных правил и стандартов в соответствии с шариат. Это сделано для повышения прозрачности услуг, предлагаемых исламскими финансами. Основной целью стандартов, опубликованных IFSB, является предотвращение и управление рисками, связанными с использованием продуктов исламского финансирования.

🌿 Международная исламская академия фикха (IIFA)

Четвертым компонентом исламской финансовой системы является Международная академия исламского фикха (ИИФА). Это шариатский совет, объединяющий мусульманских юристов, являющихся членами Организации Исламская конференция.

Его роль заключается в изучении и формулировании юридических заключений (фетвы) с целью выработать общую позицию по экономике, финансам и банковскому делу.

IIFA объединяет мусульманских юристов, особенно опытных в области транзакций и активно вовлеченных в современные экономические или финансовые вопросы.

Многие исламские финансовые учреждения обычно обращаются к IIFA через свой шариатский совет, чтобы убедиться, что их правила работы соответствуют правилам, изданным IIFA.

🌿 Международный исламский финансовый рынок (IIFM)

Международный исламский финансовый рынок (IIFM) — это организация, основанная в 2002 году и базирующаяся в Манаме, Бахрейн. Его целью является стандартизация и гармонизация практики на исламских рынках капитала на международном уровне.

В частности, IIFM стремится установить единые стандарты в юридической документации и процессах выпуска для облегчения трансграничных транзакций исламских финансовых продуктов. Организация специализируется на нескольких ключевых инструментах, таких как сукук (исламские облигации) и валютные операции, соответствующие шариату.

При разработке этих стандартов IIFM опирается на сотрудничество между основными игроками индустрии исламских финансов в глобальном масштабе. Центральные банки, эмитенты сукук, фондовые биржи, юридические фирмы и даже регулирующие органы являются заинтересованными сторонами в совете директоров организации.

Посредством публикации руководств и стандартных контрактов, адаптированных к особенностям исламских финансов, IIFM стремится усилить интеграцию и гармонизацию исламских финансовых рынков. Его действия имеют важное значение для содействия трансграничным потокам капитала и связности этой растущей экосистемы.

🌿 La Центр управления ликвидностью (LMC)

Le Центр управления ликвидностью (LMC) – учреждение, созданное в 2002 году под руководством Исламского банка развития. Его цель – облегчить управление ликвидностью и оптимальное распределение средств для исламских банков и финансовых учреждений.

Конкретно, LMC предлагает различные решения, позволяющие исламским финансовым игрокам лучше управлять своими профицитами и дефицитами ликвидности. Он предоставляет им услуги по клирингу ликвидности между исламскими банками, что позволяет объединять потребности.

Центр также внедрил общий механизм управления ликвидностью. Средства размещаются на исламских финансовых рынках, при этом прибыли и убытки распределяются между учреждениями-членами. Также предлагаются краткосрочные инвестиционные инструменты для оптимизации доходности избыточной ликвидности.

В то же время LMC предлагает механизмы краткосрочного рефинансирования исламским финансовым учреждениям, сталкивающимся с финансовыми трудностями. внезапная потребность в деньгах. Благодаря всем этим механизмам Центр играет все большую роль в рационализации и оптимизации управления ликвидностью в рамках исламских финансов.

🌿Международное исламское рейтинговое агентство (IIRA)

Международное исламское рейтинговое агентство (IIRA) — рейтинговое агентство. специализированный финансовый рейтингв анализе исламских финансовых институтов.

Миссия IIRA, созданного в 2005 году и базирующегося в Бахрейне, заключается в предоставлении кредитных рейтингов, а также финансового анализа игроков исламских финансов. Особое внимание уделяется оценке исламских банков, такафул-страховых компаний, исламских инвестиционных фондов и сукук (исламских облигаций).

Агентство анализирует финансовую устойчивость этих учреждений, а также их соответствие предписаниям шариата (исламского права). Его кредитные рейтинги варьируются от AAA для игроков с наименьшим риском до D для тех, кто находится в состоянии дефолта.

Рейтинги и анализы, проводимые IIRA, используются различными игроками в мире исламских финансов. Регуляторы используют его для мониторинга рисков. Инвесторы учитывают их при оценке инвестиционных возможностей. И другие традиционные рейтинговые агентства полагаются на него, чтобы лучше понять специфику исламских финансовых продуктов.

Дополнительная ценность IIRA заключается в его глубокие знания Особенности исламских финансов. Его методология рейтинга объединяет конкретные факторы, такие как уважение принципа разделения прибылей и убытков или исключение деятельности, не соответствующей мусульманской этике.

С продолжающимся ростом исламских финансов во всем мире, роль специализированных рейтинговых агентств, таких как IIRA, будет возрастать. Они позволяют увеличить прозрачность и доверие в этой альтернативной финансовой системе.

🌿 Международный исламский центр примирения и арбитража (IICRA)

Международный исламский центр примирения и арбитража (IICRA) — международная организация, базирующаяся в Дубае. Созданная в 2005 году под эгидой Исламского банка развития, она специализируется на посредничестве и арбитраже исламских финансовых споров.

Миссия IICRA — предоставлять услуги по разрешению споров в соответствии с принципами и ценностями исламских финансов. Область его специализации охватывает посредничество в банковских спорах с участием исламских финансовых учреждений, арбитражное разбирательство споров, касающихся исламских финансовых операций, а также обучение судей и медиаторов в области исламских финансов.

Организация также известна своим опытом в сертификации исламских финансовых контрактов на предмет соответствия шариату. Он также разрабатывает стандартные положения о разрешении споров, интегрированные в финансовые контракты банков и исламских финансовых учреждений.

Интерес IICRA состоит в том, чтобы предлагать решения в области частного правосудия (посредничество, арбитраж), идеально адаптированные к особенностям исламских финансов. Его услуги основаны на ценностях справедливости, этики и религиозного соответствия, которые лежат в основе этой альтернативной финансовой системы.

Благодаря своему глубокому опыту в разрешении исламских финансовых споров, IICRA всего за несколько лет стала международным эталоном в этой области. Базируясь в Дубае, он стратегически расположен в центре одного из главных мировых центров исламских финансов.

🌿Совет исламских банков и финансовых учреждений (СИБАФИ)

Совет исламских банков и финансовых учреждений (CIBAFI) — международная организация, основанная в 2001 году и базирующаяся в Бахрейне. Его миссия — продвигать и развивать индустрию исламских финансовых услуг по всему миру.

В частности, CIBAFI защищает интересы исламских банков и финансовых учреждений. Он также направлен на укрепление сотрудничества между заинтересованными сторонами и содействие обмену знаниями и передовым опытом в этом секторе.

Организация также участвует в разработке государственной политики и правил, касающихся исламских финансов. Он способствует принятию строгих стандартов корпоративного управления и управления рисками исламскими финансовыми институтами.

Чтобы выполнить свою миссию, CIBAFI реализует многочисленные акции : организация международных конференций, публикация исследований и исследовательских отчетов, предложение обучения и сертификации профессионалам исламских финансов.

Сегодня CIBAFI, насчитывающая более 130 членов из 34 стран, зарекомендовала себя как главный представительный и лоббистский орган мировой индустрии исламских финансовых услуг. Базируясь в Бахрейне, он находится в центре одного из главных исламских финансовых центров.

Заключение

В конце данного анализа мы отмечаем, что исламские финансы постепенно приобрели полную и структурированную экосистему с различными участниками, которые взаимодействуют для распределения ресурсов в соответствии с заповеди мусульманской этики.

Коммерческие банки, рынки капитала, такафул-страхование и даже этические инвестиционные фонды составляют основные части этой альтернативной финансовой структуры.

При поддержке органов по стандартизации, регулированию и соблюдению шариата они образуют интегрированную систему, действующую в соответствии с принципами распределения прибылей и убытков, запрета риба и только этического финансирования.

Движимый растущим спросом со стороны мусульманского населения, а также привлечение к этическим финансам Ожидается, что на глобальном уровне исламские финансы будут продолжать расти в ближайшие годы. Мы можем поспорить, что его система будет и дальше укрепляться, чтобы предложить надежную альтернативу традиционным финансам.