Все об оборотном капитале

Оборотный капитал сегодня составляет трудно понять некоторыми компаниями. Зная, что бизнес подобен локомотиву, ему нужно топливо, чтобы двигаться вперед. Таким образом, оборотный капитал – это бензин, который нужен компании.

Именно он дает возможность компании производить стоимость и продолжать развиваться. У нас есть марки автомобилей, которые потребляют больше других, иногда ломаются.

То же самое и с бизнесом. Если вы не хотите, чтобы у вас кончился бензин посреди дороги или вы сломались, вам нужно подвести итоги Потребность в средствах.

В этой статье мы расскажем вам все об оборотном капитале (ОБ). Но прежде чем мы начнем, вот как выбраться из долгов?

Пойдем!!

🌿 Что такое оборотный капитал?

ФР – это правильное измерение финансового здоровья а также операционная эффективность компании. Он представляет собой сумму текущих активов, которую компания должна финансировать свои краткосрочные обязательства и повседневную деятельность.

Текущие активы включают денежные средства, дебиторскую задолженность (деньги, причитающиеся предприятию его клиентами) и товарно-материальные запасы (товары для продажи).

С другой стороны, краткосрочные обязательства, также известные как текущие обязательства, включают кредиторскую задолженность (деньги, которые компания должна своим поставщикам), заработную плату и налоги. Оборотный капитал рассчитывается как вычитание текущие обязательства оборотных активов.

Un РФ положительный указывает на то, что компания имеет достаточные активы для погашения своих краткосрочных обязательств и финансирования своей деятельности. Однако FR отрицательный указывает на то, что у предприятия могут возникнуть трудности с своевременной оплатой счетов. Этот показатель широко используется, когда финансовый анализ.

🌿Как эффективно управлять оборотным капиталом?

Есть несколько методов, которые предприятия могут использовать для эффективного управления своим оборотным капиталом. Вот некоторые из них:

✔️ Оптимизация уровня запасов

Управление уровнями запасов является важным аспектом управления RF. Бизнес с избыточными запасами может связать ценные ресурсы, которые можно было бы использовать более эффективно в другом месте.

И наоборот, компания, чья запасы слишком низкие могут испытывать трудности с удовлетворением потребительского спроса и упускать возможности продаж.

✔️ Согласование сроков оплаты поставщикам.

Предприятия могут договориться о выгодных условиях оплаты со своими поставщиками, чтобы улучшить свое положение с оборотным капиталом.

Например, компания может договориться о более длительных условиях оплаты в обмен на более крупные заказы или оптовые скидки.

✔️ Улучшен сбор счетов клиентов.

Управление дебиторской задолженностью является еще одним важным аспектом управления оборотным капиталом. Предприятие, которое способно своевременно погасить свою дебиторскую задолженность, будет иметь более сильный оборотный капитал.

✔️Управление кредиторской задолженностью

Предприятия также могут управлять своим FR, тщательно управляя своей кредиторской задолженностью. Это может включать в себя переговоры с поставщиками о выгодных условиях оплаты, использование скидок при досрочной оплате и использование методов управления денежными потоками, таких как консолидация платежей и консолидация поставщиков.

✔️Оптимизация управления денежными средствами

Эффективное управление денежными средствами – это решающее значение для управления оборотным капиталом. Это может включать в себя реализацию таких стратегий, как сокращение ненужных расходов, оптимизация остатков денежных средств и внедрение процесса прогнозирования денежных средств.

✔️ Использование финансовых инструментов 

Компании также могут использовать финансовые инструменты, такие как кредитные линии или краткосрочные займы, для управления своими РФ.

Эти инструменты могут стать временным источником финансирования для погашения краткосрочных обязательств и улучшения позиции компании в РФ.

✔️ Внедрить финансирование цепочки поставок

Финансирование цепочки поставок — это метод финансирования, который предполагает использование третьей стороны для финансирования кредиторской задолженности компании. Это может улучшить финансовое положение компании за счет высвобождения денежных средств, которые в противном случае были бы связаны с кредиторской задолженностью.

🌿 Зачем поддерживать хороший уровень оборотного капитала?

Предприятиям важно регулярно проверять уровень своего оборотного капитала. Вот несколько причин:

✔️Для бизнеса с сезонной деятельностью

Предприятию, работающему в отрасли с высокой сезонностью, возможно, потребуется поддерживать более высокий уровень ФР обеспечить наличие достаточного денежного потока для выполнения своих обязательств в низкий сезон.

Предприятию с длительным операционным циклом также может потребоваться поддержание более высокий уровень ФР чтобы гарантировать, что у него достаточно средств для покрытия расходов на свою деятельность в ожидании продажи и конвертации своей продукции в наличные деньги.

✔️Для компаний с длинным циклом

Точно так же производственная компания с длительным операционным циклом может нуждаться в более высоком RF, чем сервисная компания с более коротким операционным циклом.

Кроме того, компании с высоким уровнем риска может потребоваться больше нормативного оборотного капитала, чтобы гарантировать, что у нее достаточно ресурсов, чтобы выдержать потенциальные штормы.

🌿Как рассчитать оборотный капитал?

Расчет оборотного капитала довольно просто. После того как вы нашли ФР, можно интерпретировать полученный результат:

✔️ Положительный оборотный капитал 

Квалифицирует избыток ресурсов. Таким образом, это означает, что у вашей компании есть дополнительные ресурсы, позволяющие ей финансировать различные потребности, с которыми она может столкнуться. На этом этапе вам необходимо сравнить свой FR с потребностями в оборотном капитале, чтобы убедиться, что ваши средства могут управлять и покрывать ваши потребности.

✔️ Отрицательный оборотный капитал

Это означает, что ваш бизнес в затруднении и что у него нет необходимых средств для покрытия всех своих потребностей.

На этом этапе ей придется попытаться профинансировать себя за счет краткосрочный денежный поток. В этой ситуации мы предлагаем вам провести увеличение капитала, что увеличит ваши имеющиеся ресурсы в компании.

✔️Оборотный капитал равен нулю.

Это показывает, что ваша компания может полностью финансировать свои инвестиции. Но что касается его будущих потребностей, она не сможет этого вынести.

Итак, это не очень хорошая поза ему придется бороться с процессами, позволяющими ему увеличить свои ресурсы, такими как получение долгосрочного кредита. Тем самым он сможет удовлетворить эту потребность и продолжить свою деятельность в выгодные условия.

⛳️ Что такое норматив оборотных средств?

Норматив оборотных средств составляет минимальный уровень оборотного капитала которые компания должна поддерживать для удовлетворения своих финансовых и операционных потребностей. Он рассчитывается на основе отраслевых стандартов и конкретных обстоятельств компании.

На FRN компании могут влиять несколько факторов, включая характер ее деятельности, продолжительность ее операционного цикла и уровень риска, связанного с ее деятельностью. Поддержание адекватного уровня нормативного оборотного капитала важно для финансовая стабильность и долгосрочный успех бизнеса.

Бизнес с недостаточным оборотным капиталом может испытывать трудности с выполнением своих краткосрочных обязательств. И не в состоянии воспользоваться возможностями для роста и расширения.

С другой стороны, компания, чей оборотный капитал чрезмерное может тратить ресурсы которые можно было бы лучше использовать для получения прибыли или финансирования других инвестиций.

🔰 Методика определения норматива оборотного капитала

Он рассчитывается на основе отраслевых стандартов и конкретных обстоятельств компании. Существует несколько методов расчета нормативного оборотного капитала, в том числе следующие:

Отраслевые ссылки 

Этот метод включает сравнение оборотного капитала компании с отраслевыми эталонами, чтобы определить, находится ли он на соответствующем уровне..

 Например, компания в сфере розничной торговли может сравнить свой оборотный капитал со средним показателем по отрасли, чтобы увидеть, выше или ниже нормы.

Рабочий цикл 

Этот метод заключается в расчете операционного цикла компании и определении объема оборотного капитала, необходимого для финансирования этого цикла. Денежный цикл — это время, необходимое для превращения сырья в готовую продукцию, а затем в наличные деньги.

Коэффициент оборотного капитала 

Этот метод заключается в расчете коэффициента оборотного капитала, который представляет собой соотношение между текущими активами и текущими обязательствами.

Коэффициент оборотного капитала 1,0 указывает на то, что компания имеет одинаковую сумму текущих активов и обязательств, в то время как коэффициент больше 1,0 указывает на то, что у компании больше оборотных активов, чем обязательств, и коэффициент менее 1,0 указывает на то, что у компании больше пассивов, чем активов.

Цикл преобразования наличных денег

Этот метод предполагает расчет цикла конвертации денежных средств. То есть время, необходимое компании для конвертации сырья в деньги. Цикл конвертации денежных средств рассчитывается путем вычитания количества дней, необходимых для продажи запасов, из количества дней, необходимых для оплаты кредиторской задолженности.

Подход операционного цикла

Подход денежного цикла рассчитывает нормативный оборотный капитал. Это основано на времени, которое требуется бизнесу для преобразования сырья в готовую продукцию, а затем в наличные деньги.

Этот метод учитывает конкретный операционный цикл компании и уровень риска, связанного с ее деятельностью.

Метод фиксированного процента от продаж

Подход с фиксированным процентом продаж рассчитывает FRN как процент от ожидаемых продаж компании. Этот метод основан на идее, что для поддержки каждой единицы продаж необходим определенный объем оборотного капитала.

Средний по отрасли подход

Среднеотраслевой подход рассчитывает нормативный оборотный капитал на основе среднего уровня оборотного капитала других компаний в той же отрасли. Этот метод основан на идее, что компании одного и того же сектора имеют схожие потребности в оборотном капитале.

Важно отметить, что универсального подхода к расчету FRN не существует. Предприятия должны учитывать свою конкретную ситуацию и выбирать метод, который лучше всего соответствует их потребностям.

🌿 Почему важен норматив оборотного капитала?

Поддержание адекватного уровня нормативного оборотного капитала имеет решающее значение для финансовой стабильности и долгосрочного успеха бизнеса.

Бизнес с недостаточным оборотным капиталом может с трудом выполнять свои краткосрочные обязательства и не сможет воспользоваться возможностями для роста и расширения. Это может привести к финансовым трудностям или даже к банкротству.

Это может привести к снижению доходности инвестиций и снижению акционерной стоимости. Поэтому важно поддерживать адекватный уровень нормативного оборотного капитала по нескольким причинам:

Финансовая стабильность

Предприятие с недостаточным оборотным капиталом может испытывать трудности с выполнением своих краткосрочных обязательств и рискует столкнуться с финансовыми трудностями. Это может привести к трудностям с получением финансирования, трудностям с своевременной оплатой счетов и, возможно, даже к банкротству.

Эффективность операции

Оборотный капитал используется для финансирования повседневных операций предприятия. Бизнес с недостаточным оборотным капиталом может с трудом удовлетворять свои операционные потребности и не сможет работать эффективно.

Рост и расширение

Бизнес с достаточным оборотным капиталом будет иметь ресурсы, чтобы воспользоваться возможностями для роста и расширения. Это может привести к увеличению прибыли и акционерной стоимости.

Доверие инвесторов

Инвесторы и финансовые аналитики часто используют оборотный капитал для оценки финансового здоровья и стабильности компании. Компания со здоровым уровнем FRN с большей вероятностью привлечет инвестиции и вызовет доверие инвесторов.

Поэтому важно, чтобы компании тщательно управляли своим нормативным оборотным капиталом. Это позволит им достичь здорового баланса между достаточной ликвидностью и эффективным использованием ресурсов. Это может помочь обеспечить финансовую стабильность и долгосрочный успех бизнеса.

🌿 ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ: Все об оборотном капитале

✔️Каковы последствия недостаточного оборотного капитала?

Последствия недостаточного FR могут включать финансовые трудности, трудности с получением финансирования, трудности с своевременной оплатой счетов, или даже банкротство. Это также может привести к операционной неэффективности и трудностям в использовании возможностей роста.

✔️Нужен ли расчет оборотного капитала?

Как хороший водитель через определенный период проводит технический осмотр своего автомобиля, так и хороший хозяйственник должен оценить финансовое состояние своей компании, чтобы быть уверенным, что он сможет выполнить свои обязательства в ожидаемые сроки. Для этого одним из лучших инструментов является определение оборотного капитала.

Мы закончили. Надеемся, оборотный капитал не хранит для вас секретов. Оставьте нам свое мнение в комментариях.