Все о теневом банкинге

За традиционными финансами стоит обширная непрозрачная финансовая система, называемая «теневой банкинг». ⚫ Эта сеть учреждений и видов деятельности частично не подпадает под традиционные правила. Его растущее влияние беспокоит регуляторов, тем более что он сыграл ключевую роль в кризисе 2008 года.

Теневой банкинг, или «теневое финансирование«объединяет спекулятивные хедж-фонды, высокочастотные торговые компании и сложные инвестиционные механизмы. Его действие мало известно широкой публике. 🔍Однако по планете циркулируют огромные финансовые потоки.

В этой статье узнать, что такое теневой банкинг на самом деле, его масштабы, его ключевые игроки и потенциальные риски, которые он представляет для глобальной финансовой стабильности. Но прежде чем мы начнем, вот Как вы можете лучше финансировать свою будущую пенсию?

Удачного погружения в тайны теневого финансирования!

📍 Что такое теневой банкинг?

Теневой банкинг обозначает всех игроков и финансовую деятельность, которые происходить вне банковской системы традиционный регулируемый. 🏦

К ним относятся такие учреждения, как хедж-фонды, фонды денежного рынка, высокочастотные торговые компании. Теневой банкинг также включает такие финансовые инструменты, как нерегулируемые внебиржевые деривативы. 📉

В отличие от коммерческих банков, организации в теневой банк обычно не собирает депозиты и не имеют доступа к рефинансированию центрального банка. 💵

Их деятельность гораздо меньше контролируется властями и обладает большей гибкостью регулирования. Эта ситуация подвергает финансовую систему повышенным рискам нестабильности.

📍 Насколько велик теневой банкинг?

Теневой банк представляет собой значительную часть системы глобальные финансовые. По данным ФСБ, в 2020 году его активы составляли около 50 трлн долларов, или почти половину традиционной банковской системы.

В Соединенных Штатах, его вес еще больше. Теневые банки держат там активы на сумму более 15 триллионов долларов. Он в значительной степени доминирует над традиционным банковским делом.

Статья к прочтению: Покупка новой или старой недвижимости ❓

В Европе Великобритания является домом для крупнейшего теневого финансового центра с активами на сумму более 3 триллионов фунтов стерлингов. Далее идут Швейцария, Люксембург и Ирландия.

Хотя его трудно точно оценить, растущее влияние теневой банковской деятельности не без сомнения. Его потенциальные риски беспокоят регулирующие органы, особенно в связи с расширением его взаимодействия с традиционной банковской системой.

📍 Кто ключевые игроки теневого банкинга?

Теневой банкинг объединяет самые разные учреждения. Вот некоторые из наиболее важных:

• Спекулятивные хедж-фонды 📉, очень активен на фьючерсных рынках и рискованных деривативах.
• Фонды денежного рынка 💵, которые предлагают услуги рядом с банками, но без государственной гарантии.
• Брокерские компании и высокочастотный трейдинг 💻, деятельность которого не очень прозрачна.
• . альтернативные инвестиционные фонды ⚖️, со сложными стратегиями, которые выходят за рамки обычных правил.
• . структурированные лица 🏢, например специальные инструменты, используемые банками для удаления рискованных активов со своих балансов.

Мощные институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды 👴👵, также занимают видное место.

📍 Каковы риски теневого банкинга?

Хотя это позволяет диверсифицировать источники финансирования, теневой банкинг не без опасности. Его основные риски:

• Un чрезмерное кредитное плечо 📈📉, к теневым организациям не применяются те же требования к капиталу, что и к банкам.
• Un отсутствие прозрачности 🔍, многие действия, не связанные с обязательствами по публикации информации.
• Приостановка платежей сеть в случае кризиса ⛓, в отличие от традиционной банковской системы, не предоставляется кредитор последней инстанции.
• Один распространение рискаs 💥 в регулируемый банковский сектор из-за растущих связей между двумя системами.
• из расширенные возможности отмывания грязных денег 💰 из-за отсутствия мониторинга некоторых неясных финансовых схем.
• из основные системные риски 💥💥 в случае внезапного краха этой непрозрачной системы, как показал кризис 2008 года.

📍 Каковы последние нормативные изменения?

После финансового кризиса регулирующие органы стремились улучшить регулирование теневой банковской деятельности, однако результаты оказались ограниченными.

В 2011 году ФСБ разработала рекомендации по мониторингу теневой банковской системы и ограничению ее эксцессов. Некоторые из них были реализованы, например, обязательство сообщать о сделках с деривативами.

Статья для чтения: Необанки и снижение банковских комиссий

Но многие регулирующие белые пятна остаются. Необходимая международная координация наталкивается на несовпадение интересов крупных стран. До эффективного регулирования теневой банковской деятельности еще далеко!

📍 Какова была роль теневого банкинга в кризис 2008 года?

Теневая банковская система сыграла центральную роль в возникновении и распространении финансового кризиса 2007-2008 годов.

Многие теневые структуры, такие как специальные структуры (SIV, каналы и т. д.), были связаны с рынком субстандартного ипотечного кредитования США, который спровоцировал кризис. Они покупали секьюритизированные безнадежные долги банками.

Когда субстандартный рынок рухнули, эти машины не смогли рефинансировать свои позиции и обанкротились. Затем заражение распространилось на традиционный банковский сектор. 💥💥

Хедж-фонды также усилили кризис за счет спекуляций на CDS. Фонды денежного рынка столкнулись с массовыми приостановками выкупа, что потребовало вмешательства государства.

Этот опыт показал, как сбои в теневой банковской деятельности могут дестабилизировать всю систему финансов и реальной экономики.

📍 Какое будущее у теневого банкинга?

Несмотря на риски, теневой банкинг должен продолжать расти в ближайшие годы.

Низкие процентные ставки и стремление инвесторов к доходности должны стимулировать эту нерегулируемую систему, выгоднее, но более нестабильный.

Технологические достижения, такие как блокчейн, также могут способствовать появлению новых видов финансовой деятельности, которые ускользают от традиционных регуляторов.

Задача будет лучше интегрировать теневой банкинг в глобальном финансовом надзоре, не подавляя инновации. Трудная задача, которая потребует более широкого международного сотрудничества!

🏁 Заключение

Масштабы теневой банковской деятельности показывают потребность в улучшении регулирования международная рискованная финансовая деятельность. Недостатки в системе должны быть исправлены, чтобы избежать новых разрушительных кризисов, подобных кризису 2008 года.

Теневое финансирование не готов исчезнуть, но его необходимо лучше интегрировать в общую регулирующую сеть. Его прозрачность и контроль также должны быть усилены. Регуляторы все еще имеют свою работу для них!

Статья для чтения: Откройте 100% онлайн банковский счет

Мир финансов постоянно развивается. Игра в кошки-мышки между теневыми актерами и властями продолжится, между серыми зонами и попытками регулирования. Одно можно сказать наверняка: теневой банкинг ждет светлое будущее в ближайшие годы!

Но прежде чем уйти, вот Как создать неотразимое деловое предложение