مالي تجزيي جو عمل: هڪ عملي طريقو

ڪمپني جي مالي تجزيي جو مقصد آهي فيصلو ڪرڻ سان لاڳاپيل سوالن جا جواب ڏيڻ لاء. اهي فيصلا ڪمپني جي انتظام، سيڙپڪاري جي پاليسي يا ماليات سان لاڳاپيل سوالن سان لاڳاپيل ٿي سگهن ٿيون. هن مضمون ۾ Finance de Demain توهان کي عملي طريقي سان مالي تجزيي جي عمل سان متعارف ڪرايو.

پر شروع ڪرڻ لاء، هتي ڪجهه آهن صلاح ۽ حڪمت عملي ٺاهڻ ۽ ترقي ڪرڻ لاء جيڪو توهان کي آساني سان توهان جي ڪمپني يا توهان جي ڪاروبار کي ترقي ڪرڻ جي اجازت ڏيندو.

🌽 مالي تجزيو جا مرحلاre

FA جو خيال هر هڪ تناسب تي تبصرو ڪرڻ نه آهي بلڪه اهو ضروري آهي ته ضروري نقطي کي اجاگر ڪرڻ لاء ڪاروبار کي سمجهڻ لاء ضروري آهي. اهڙيء طرح، مالي تجزيي جي اهميت مقرر ڪيل مقصدن ۽ صارف جي مطابق مختلف آهي.

هي اسان عام طور تي اندروني ۽ بيروني مالي تجزيي جي وچ ۾ فرق ڪريون ٿا. اندروني تجزيو ڪمپني جي ملازم طرفان ڪيو ويندو آهي جڏهن ته خارجي تجزيو آزاد تجزيه نگارن طرفان ڪيو ويندو آهي. ڇا اهو اندروني طور تي ڪيو ويو آهي يا هڪ آزاد طرفان، ان کي لازمي طور تي پنج (05) قدمن تي عمل ڪرڻ گهرجي.

✔️ پهرين اسٽيج

اهو قدم ان کي ٻيهر پروسيس ڪرڻ لاءِ اڪائونٽنگ ۽ غير اڪائونٽنگ معلومات گڏ ڪرڻ ممڪن بڻائي ٿو. اهو اصل ۾ ڪمپني جي مختلف مينيجرز سان رابطي ۾ حاصل ڪرڻ جو سوال آهي جيڪي توهان کي گهربل دستاويز مهيا ڪرڻ جي قابل هوندا.

انهن اڪائونٽنگ دستاويز آهن: بيلنس شيٽ، آمدني جو بيان، نقد وهڪري جو بيان ۽ حتي ضميمو. انهن ۾ شايد ٻيا دستاويز به شامل هجن جيڪي ڪمپني جي مالي صورتحال کي سمجهڻ ۾ مدد ڪن. هن درجي ۾ اسان وٽ انتظام رپورٽون، مختلف ڪميٽيون وغيره آهن.

✔️ ٻيو قدم 

هي قدم اڪائونٽنگ بيلنس شيٽ کان منتقلي کي ڊرائنگ تي مشتمل آهي بحال ٿيل بيلنس شيٽ. بعد ۾ اختيار ڪيل طريقي جي بنياد تي فنڪشنل يا مالي ٿي سگهي ٿو. ساڳيو ئي لاڳو ٿئي ٿو آمدني ۽ خرچن جي اڪائونٽ (CPC) تي جنهن کي ٻيهر بحال ڪيو وڃي.

بحاليءَ ۾ مختلف عنصرن کي ٻيهر ورهائڻ تي مشتمل آهي ته ڇا انهن کي آپريٽنگ، سيڙپڪاري يا مالياتي چڪر جو حصو هجڻ گهرجي.

مثال طور، جيڪڏهن موجوده اثاثن ۾، اسان وٽ هڪ اسٽاڪ آهي جيڪو هڪ سال تائين گذري چڪو آهي، پوء اسان ان کي مقرر ڪيل اثاثن ڏانهن موڪليندا آهيون. اهو عمل يقيناً ڪل اثاثن/ذميدارين تي نه پر آپريٽنگ چڪر تي اثر انداز ٿئي ٿو. اهو خودڪار طريقي سان ڳڻپيوڪر تناسب کي تبديل ڪري ٿو. 

✔️ ٽيون قدم

بيلنس شيٽ جي بحالي کان پوء، هي قدم مالي بيلنس شيٽ پيش ڪرڻ جي اجازت ڏئي ٿو (اثاثو يا ليوليت) يا فنڪشنل جيئن وڏي عوام ۾ ۽ خرچ ۽ آمدني کاتي کي بحال ڪيو ويو آهي. اهو حقيقت ۾ اڳئين مرحلي ۾ ڪيل ڪم جي جوڙجڪ آهي.

✔️ چوٿون قدم

هي وقت آهي نقد وهڪري جو بيان پيش ڪرڻ جو، حسابن کي درست ڪرڻ، جيڪڏهن ڪو آهي، مالي ڍانچي جي حوالي سان سڀ کان اهم نسبتون؛ liquidity ڪاروباري سرگرمي ۽ منافعو.

✔️ پنجون قدم

اهو صحيح مالي تجزيو آهي. پوئين قدم ۾ مختلف نسبتن کي ڳڻڻ کان پوء، ضروري آهي ته انهن جي ارتقاء تي تبصرو ڪيو وڃي. وضاحت ڪرڻ جي ڪوشش ڪريو تناسب جي مختلف تبديليون. چئو ته اهي نسبتون ڪمپني لاءِ سازگار يا نا مناسب آهن؟ جيڪڏهن اهي ناپسنديده آهن، ته پوء انهن کي بهتر ڪرڻ لاء تجويزون ڏيو.  

۽ هي، تناسب جي لحاظ کان يا تناسب جي بلاڪ جي ذريعي. هن قدم کي لازمي طور تي قدر جي فيصلي يا مالي صورتحال جو جائزو وٺڻ گهرجي (ان جي طاقت ۽ ڪمزوريون) ڪمپني جي. هن پنجين قدم کي بهتر انداز ۾ آڻڻ لاءِ، مالي تجزيه نگار کي هيٺين سوالن جا جواب ڏيڻ گهرجن:

•  واپار ۽ مارجن جي لحاظ کان ڪمپني جا نتيجا ڇا آهن؟
• انهن نتيجن کي حاصل ڪرڻ لاء، ڪمپني جي سيڙپڪاري پاليسي ڇا آهي؟
• اهو انهن سيڙپڪاري کي ڪيئن فنانس ڪندو آهي؟
• ساڳئي صنعت ۾ ٻين ڪمپنين جي مقابلي ۾ ڪمپني ڪيئن ڪم ڪري ٿي؟

🌽 ڇا واقعي جو تجزيو ڪرڻ گهرجي؟

مالي تجزيي لاء هڪ مؤثر انداز لاء، مالي تجزيه نگار کي جانچڻ گهرجي واپار ۽ مارجن جي جوڙجڪ. ڪيل سيڙپڪاري جو تجزيو ڪريو، انهن سيڙپڪاري جي فنانسنگ جا وسيلا ۽ آخرڪار انهن سيڙپڪاري جي منافعي جو جائزو وٺو.

✔️ واپار ۽ مارجن

واپار ۽ مارجن جي جوڙجڪ جو تجزيو مالي تجزيي ۾ هڪ اهم جڳهه تي قبضو ڪري ٿو. شروعاتي طور تي واپار جو تفصيلي تجزيو ۽ آپريٽنگ منافعو ٻيو اهو ممڪن بڻائي ٿو مارڪيٽ جي خدشات ۽ ڪاروباري حڪمت عملي جو جواب ڏيو.

اهڙيء طرح، توهان ڳولي سگهو ٿا scissor اثرات موجوده وقت کان وٺي هڪ ڪمپني تمام سٺو تجربو ڪري سگهي ٿي ان جي واپار ۾ اضافو ۽ ساڳئي وقت ان جي آپريٽنگ خرچن ۾ هڪ ڌماڪي جو تجربو.

آمدني جو تجزيو هڪ موقعو آهي ته ڪمپني جي سرگرمين جي آمدني لائنن بابت وڌيڪ سکڻ ۽ مارڪيٽ ۾ ان جي مقابلي واري پوزيشن کي ڄاڻڻ لاء. بهرحال، ٽران اوور جو تجزيو پڻ اسان کي "جي ارتقا بابت وڌيڪ سکڻ جي اجازت ڏئي ٿو. غير جانبدار متغير خرچن کان مقرر ڪيل خرچن کي الڳ ڪرڻ سان.

✔️سيڙپڪاري جو تجزيو

هڪ ڪمپني ۾، اتي ٻه وڏيون سيڙپڪاري آهن. سيڙپڪاري جو پهريون ڪاميٽي اهو آهي ته بيلنس شيٽ جي اثاثن جي پاسي تي مقرر ڪيل اثاثن سان لاڳاپيل آهي.

هن ڪاميٽي ۾ گڏ ڪيل معلومات ڪمپني جي حڪمت عملي کي سمجهڻ لاء اهم آهي، خاص طور تي نئين سيڙپڪاري جي رقم جي قيمت جي قيمت سان مقابلو ڪندي. سيڙپڪاري جو ٻيو ڪاميٽي اسٽاڪ سان ملندو آهي. ان ڪري، مالي تجزيي کي لازمي طور تي ڪمپني جي ڪم ڪندڙ سرمائي جي گهرج جو تجزيو ڪرڻ گهرجي. 

✔️ مالياتي تجزيو

ڪمپني جي فنانسنگ جو تجزيو ڪيترن ئي مالي سالن کان متحرڪ طور تي ڪيو وڃي. اهو پڻ ٿي سگهي ٿو جامد طور تي آخري دستياب مشق تي. هڪ متحرڪ انداز ۾، ضروري ڪم ڪندڙ اوزار نقد رواني بيان آهي. آپريشنن مان وهڻ بنيادي پٿر آهن.

🌽 فنڊنگ چڪر جو تجزيو ڪيئن ڪجي؟

سڀ کان پهرين ڪم ڪرڻو آهي جڏهن فنڊنگ جو تجزيو ڪيو وڃي ته ظرفيت جو اندازو لڳايو وڃي ڪمپني جي خود فنانسنگ (CAF). CAF نامزد ڪري ٿو سڀني اندروني وسيلن کي ڪمپني پاران ٺاهيل ان جي سرگرمي جي حصي جي طور تي جيڪو ان جي فنانسنگ کي يقيني بڻائڻ جي اجازت ڏئي ٿو.

اهو پڻ ممڪن بڻائي سگھي ٿو ته قرضن کي واپس ڪرڻ، مالياتي سيڙپڪاري، برابري کي وڌايو يا ان کان سواء منافعو ورهائڻ. CAF کي ڳڻڻ لاء، ٻه طريقا موجود آهن: ضمني طريقو (مجموعي آپريٽنگ سرپلس جي بنياد تي) ۽ اضافو طريقو (مالي سال جي نتيجي کان).

 ✔️ گھٽائڻ وارو طريقو

حساب جو هي طريقو سڌو سنئون CAF جي تعريف کان وٺي ٿو. اهو CAF جي حساب سان ان جي اصليت جي حساب سان آهي. اهڙيء طرح، CAF جي حساب سان حساب ڪيو ويو آهي فرق جي وچ ۾ نقد آمدني ۽ نقد خرچن جي وچ ۾ ڪمپني جي عام سرگرمي سان لاڳاپيل، اهو چوڻ آهي ته ڇا نه آهي. آپريشن هيٺ نه ڪر فنانسنگ يا سيڙپڪاري.

هڪ نقدي پراڊڪٽ (ترتيب سان هڪ نقدي چارج) ممڪن طور تي آمدني پيدا ڪري ٿي (ترتيب وار خرچ). برعڪس، هڪ ڳڻپيوڪر پراڊڪٽ (ترتيب سان هڪ خرچ) هڪ مالياتي وهڪري پيدا نٿو ڪري.

عملي طور تي، مجموعي آپريٽنگ سرپلس (EBITDA) ۾ شامل ڪيا ويا آھن آپريٽنگ خرچن جي منتقلي ۽ عام سرگرمي مان ٻي نقدي آمدني ۽ عام سرگرمي مان ٻيا نقدي خرچ گھٽايا ويندا آھن.

خود مالياتي صلاحيت = مجموعي آپريٽنگ اضافي + آپريٽنگ خرچن جي منتقلي + ٻيا استحصالي مصنوعات - ٻيا آپريٽنگ خرچ + گڏيل آپريشن تي منافعي جا حصا - گڏيل آپريشن تي منافعي جا حصا + ماليات پيدا ڪندڙ - ماليات چارج ڪري ٿو + غير معمولي مصنوعات - غير معمولي نڪرڻ وارا خرچ - نتيجن ۾ ملازم جي شموليت - انڪم ٽيڪس

هتي ڪجهه سوال آهن پڇڻ لاءِ جڏهن مختلف چڪرن جو تجزيو ڪيو وڃي.

 ✔️ اضافي جو طريقو

هي ٻيو حساب ڪتاب جو طريقو پهرين کان تيز آهي ۽ تنهن ڪري وڌيڪ وڏي پيماني تي استعمال ڪيو ويندو آهي. هي آCAF جو حساب ان جي مختص جي مطابق. هيٺ ڏنل وڊيو مالي تجزيي جي عمل کي پيش ڪري ٿي.

CAF پڻ خالص نتيجن مان ڳڻپيو وڃي ٿو جنهن ۾ ڳڻپيوڪر خرچ شامل ڪيا ويا آهن (حساس ۽ ضابطن لاءِ الائونس) ۽ جنهن مان ڳڻپيوڪر پراڊڪٽس جي ردوبدل ۽ قيمت کي ختم ڪيو وڃي ٿو.

وٺندو آهي گڏوگڏ ھيٺئين لائن کي ختم ڪريو، آمدني بيان ۾ ظاهر ٿيندڙ مالياتي ۽ سيڙپڪاري جي عملن جو اثر.

پهرين، سيڙپڪاري جي سبسڊيز آمدني بيان ڏانهن منتقل ڪئي وئي، جيڪي ڳڻپيوڪر پراڊڪٽس آهن، انهن کي ختم ڪيو وڃي.

ٻيو، وڪرو ڪيل اثاثن جي خالص ڪتابي قيمت شامل ڪريو ۽ اثاثن جي وڪرو مان حاصل ٿيندڙ آمدني کي گھٽايو.

ٻيو ڪم ڪرڻو آهي جڏهن فنڊنگ جو تجزيو ڪرڻ آهي تناسب جو تجزيو ڪرڻ. اهي تناسب آهن عام لياقت، مالي آزادي، غير معمولي، مالي آزادي ۽ مالي خودمختياري.

اهو ان جي مالياتي ڍانچي جي توازن ۽ ان جي واپسي جي گنجائش جو جائزو وٺڻ آهي. مالي تناسب آهن اشارو ڪمپنين جي مالي تجزيي کي منظم ڪرڻ لاء استعمال ڪيو.

تنهن هوندي، جيڪڏهن توهان ڇهن مهينن ۾ توهان جي ذاتي ماليات جو ڪنٽرول وٺڻ چاهيو ٿا، آئون هن گائيڊ جي سفارش ڪريان ٿو.

توهان تي آهي

تبصرن ۾ پنهنجا رايا ڇڏي ڏيو