مالي تجزيي جي حساب سان ڪيئن ڪجي؟

تناسب استعمال ڪندي مالي تجزيو هڪ ڪمپني جي مالي صحت جي تشخيص لاء هڪ لازمي اوزار آهي. اهو طريقو مختلف آهي فنڪشنل طريقو مالي تجزيو. مختلف مالي نسبتن کي جانچڻ سان، سيڙپڪار، مئنيجر ۽ تجزيه نگار هڪ ڪمپني جي ڪارڪردگي، منافعي، سولائي ۽ آپريشنل ڪارڪردگيءَ ۾ قيمتي بصيرت حاصل ڪري سگهن ٿا.

هن آرٽيڪل ۾، اسان تفصيل سان ڳوليندا سين ته ڪيئن استعمال ڪجي مالي تناسب هڪ ڪمپني جي مالي بيانن جي تشريح ڪرڻ ۽ باخبر فيصلا ڪرڻ لاءِ.

ڇا توهان هڪ فنانس پروفيشنل آهيو يا هڪ ڪاروبار ڪندڙ آهيو جيڪو توهان جي ڪاروباري نمبرن کي بهتر طور تي سمجهڻ جي ڪوشش ڪري رهيا آهيو، مالي تناسب جي تجزيي جي هي ڳوڙها ڳولا توهان کي عملي، قابل عمل ڄاڻ فراهم ڪندي.

🌿Liquidity جو تجزيو

Liquidity analysis هڪ ڪمپني جي قابليت جو اندازو لڳائي ٿو ان جي مختصر مدت جي ذميوارين کي پورو ڪرڻ لاءِ تناسب استعمال ڪندي جيئن ته موجوده تناسب، گھٽيل ليولٽي تناسب، ۽ تڪڙو ليولٽي تناسب. هي تجزيو هڪ ڪمپني جي صلاحيت ۾ بصيرت مهيا ڪري ٿو ته ان جي مائع اثاثن کي استعمال ڪندي پنهنجي مختصر مدت جي قرضن کي پورا ڪرڻ لاء.

✔️ Liquidity ratios

Liquidity هڪ ماپ آهي هڪ قرضدار جي قابليت جو قرض واپس ڪرڻ جي قابليت کي فرض ڪندي ڪاروبار تسلسل. اهو سولائيزيشن کان مختلف آهي، جيڪو سرگرمين جي خاتمي جي فرض تي ٻڌل آهي.

ھڪڙي ڪمپني جي ليوليت کي ماپڻ لاءِ، اسان ان جي پئسن جي اهميت جو جائزو وٺون ٿا ان جي ادائيگين لاءِ موجود آھي. اهو عام ليوليت جي تناسب تي مبني آهي، گهٽتائي ليوليت ۽ فوري ليوليت. موجوده تناسب ان جي مختصر مدت جي قرضن کي ادا ڪرڻ جي ڪمپني جي صلاحيت کي ماپ ڪري ٿو.

جڏهن ته ان کان وڌيڪ آهي 1، موجوده اثاثن کي ممڪن بڻائي ٿو ته گهٽ ۾ گهٽ موجوده ذميدارين کي فنانس ڪرڻ. ڪمپني کي پوء سمجهي سگهجي ٿو مختصر مدت ۾ "حلال" جي طور تي.

گھٽتائي جو تناسب موجوده اثاثن جي تناسب جي برابر آھي (بيلنس شيٽ تي سڀ کان وڌيڪ مائع اثاثو) گھٽ انونٽريز، موجوده ذميدارين تائين. مختصر مدت (قرض هڪ سال کان گهٽ).

فوري لياقت جو تناسب ٻين ٻن نسبتن کان وڌيڪ محدود آهي. اهو اشارو ڪري ٿو هڪ ڪمپني جي صلاحيت ان جي مختصر مدت جي واعدن کي پورا ڪرڻ جي بغير ان جي موجوده اثاثن کي هٽائڻ جي. illiquid (انجنٽري سميت).

✔️ پاران مالياتي تجزيو مستحڪم روزگار ڪوريج جي شرح

مستحڪم نوڪرين جو ڪوريج تناسب LT تي رکيل اثاثن جي ڪوريج جي شرح کي ماپ ڪري ٿو.

اهو تناسب هجڻ گهرجي مائنس برابر 1 (100٪). اهو اڃا به بهتر آهي ته اهو ان کان وڌيڪ آهي 1 ڇاڪاڻ ته هن جو مطلب اهو آهي ته ڪمپني جا مستحڪم وسيلا ان کي اجازت ڏين ٿا ته اضافي ليوليت جاري ڪري جيڪا ڪم ڪندڙ سرمائي جي گهرج جي مالي مدد لاءِ استعمال ٿي سگهي ٿي.

✔️ فرسوده تناسب

غير معمولي تناسب هڪ ڪمپني جي پيداوار جي سامان جي لباس ۽ آنسو جي سطح کي ماپ ڪري ٿو. اهو هڪ سيڪڙو طور بيان ڪيو ويو آهي.

اهو 1 جي ويجهو اچي ٿو، وڌيڪ تازو اهو اشارو ڪري ٿو ته اوزار پيداوار ۾ آهي. ٻي صورت ۾، اهو عمر جي نشاندهي ڪري ٿو.

✔️ مالي آزادي جي تناسب

مالي آزادي جو تناسب ان جي برابري جي حوالي سان ڪمپني جي مالي قرض جي حالت کي نمايان ڪري ٿو.

ھڪڙو تناسب جيڪو تمام گھٽ خطرو آھي خارجي فنانسنگ ڳولڻ جي امڪانن کي پيچيده ڪري ٿو ڇاڪاڻ ته اھو اشارو ڪري ٿو ته ڪمپني انھن ادارن تي ڀاڙيندي آھي جيڪي ان جي مالي مدد ڪن ٿيون ۽ ان جي پنھنجي پئسن مان ٺاھيل انتشار لاءِ تمام گھٽ گنجائش آھي.

✔️ مالي خودمختياري تناسب

ايتري تائين جو حساب ڪيل تناسب مان، مالي خودمختياري (RAF) خاص طور تي اهم آهي.

مالي قاعدو اهو آهي ته سرمائيدار حصو وٺندڙن کي لازمي طور تي مداخلت ڪرڻ گهرجي سرمائيداري جي فنانسنگ جي گهٽ ۾ گهٽ اڌ لاءِ انهي کي يقيني بڻائڻ لاءِ ته ڪمپني جي خودمختياري کي ٽين پارٽين جي مقابلي ۾. مالي طريقي جي مطابق، مالي خودمختياري جو اظهار هن ريت ڪيو ويو آهي:

Si RAF <1، پوءِ ڪمپني هميشه ڊگهي ۽ وچولي مدت ۾ قرض ۾ وڃڻ جو امڪان آهي.

صورت ۾ جتي  RAF > 1, پوء ڪمپني وڌيڪ قرض کڻڻ جي قابل ناهي. ٻين لفظن ۾، ان کي لازمي طور تي ان جي سرمائي کي بحال ڪرڻ گهرجي يا ان کي وڌائڻ لاء ان جي مالي ڀائيوارن لاء قرضدار ۽ انشورنس لاء نئين مارجن حاصل ڪرڻ لاء.

🌿 منافعي جو تجزيو

منافعي جي شرح جي تعبير اصل ۾ ملندڙ آهي تجزيو جي آخري مرحلي ڪمپني جي مالي. خيال اهو آهي ته اقتصادي تجزيي مان مکيه تناسب کي ڪڍيو وڃي ته جيئن ساڳئي شعبي ۾ ٻين ڪمپنين سان مقابلو ڪرڻ جي قابل ٿي. 

حقيقت ۾، هڪ ڪمپني جو منافعو ان جي مجموعي ڪارڪردگي جو هڪ لازمي حصو آهي. اهو بيان ڪري سگهجي ٿو ته ان جي صلاحيت پيدا ڪرڻ جي صلاحيت (فائدي ڪندڙ) تي سرمائيداري کان.

نتيجن جي مختلف سطحن کي ڏنو ويو، منافعي جي تجزيي جا ٽي سطح موجود آهن: آپريٽنگ منافعو، اقتصادي منافعو ۽ مالي منافعو.

منافعي جي شرح ماپ ڪري ٿو نتيجن جي حوالي سان: سرگرمي (آپريٽنگ منافعو)؛ پيداوار يا سيڙپڪاري جا وسيلا (اقتصادي منافعو)؛ ۽ مالي وسيلا (مالي منافعو).

✔️ آپريٽنگ منافعي جو تجزيو

آپريٽنگ منافعي جي شرحن ۾، اسان وٽ آھي:

؟؟؟؟ تجارتي مارجن جي شرح TMC

TMC هڪ بنيادي طور تي تجارتي سرگرمي سان ڪمپنين جو تعلق آهي. ھن تناسب کي جانچڻ ممڪن بڻائي ٿو ڪمپني جي تجارتي مارجن جو اندازو لڳائڻ ۽ ان ڪري ان جي تجارتي حڪمت عملي. درحقيقت، هڪ اعلي مارجن توهان کي خرچ ڪرڻ جي اجازت ڏئي ٿو بغير پريشان ۽ بهتر ڪاروباري خدمت.

هي اشارو ڪمپني کي اجازت ڏئي ٿو ته پاڻ کي مقابلي جي مقابلي ۾ ساڳيو. هن اشاري جي نگراني وقت سان گڏ ڪمپني جي تجارتي پاليسي جو اندازو لڳائڻ ممڪن بڻائي ٿو. رياضياتي طور تي، مجموعي مارجن جي شرح هيٺ ڏنل فارمولا ذريعي حاصل ڪئي وئي آهي:

؟؟؟؟ قدر اضافو شرح (VAT)

صنعتي ڪمپنين ۾ استعمال ٿيل هي تناسب ڪمپني جي انضمام جي درجي کي ماپ ڪري ٿو. اهو ممڪن بڻائي ٿو ته ڪمپني جي پيداوار جي خارجي ۽ اندروني عوامل جي قيمتن جي وچ ۾ فرق ڪرڻ. اهو برابر آهي:

؟؟؟؟ مجموعي آپريٽنگ سرپلس (EBITDA) جي شرح

EBITDA تناسب ڪمپني جي مختلف پاليسين کان سواءِ واپار جي هر يونٽ پاران پيدا ڪيل مارجن کي ماپي ٿو. اهو هيٺين تناسب سان بيان ڪيو ويو آهي:

EBE ڪمپني جي صنعتي ۽/يا تجارتي ڪارڪردگي جو پهريون اشارو آهي. اهو هيٺين رشتي جي ذريعي حاصل ڪري سگهجي ٿو:

هڪ دفعو ان جي قيمت جو حساب ڪيو ويو آهي، ٻه ڪيس پيدا ٿي سگهن ٿا:

جيڪڏهن EBE > 0،  پوء انٽرپرائز آپريٽنگ نقطي نظر کان منافعي آهي؛

جيڪڏهن EBITDA<0, اهو حوالو ڏنو ويو آهي "مجموعي آپريٽنگ ناڪامي". ٻين لفظن ۾، ڪمپني جو واپار ان جي خرچن کي پورو نٿو ڪري.

؟؟؟؟واپسي جي آپريٽنگ شرح (ERR)

اهو تناسب هر يونٽ جي بدلي مان پيدا ٿيندڙ آپريٽنگ منافعي جي سطح کي ماپ ڪري ٿو. اهو تناسب هن ريت بيان ڪيو ويو آهي:

؟؟؟؟ واپسي جي تجارتي شرح (TRC)

هن خاندان جو آخري تناسب اهو آهي جيڪو واپار جي هر يونٽ لاءِ پيدا ٿيندڙ خالص منافعي جي سطح جو تعين ڪري ٿو. اهو تناسب سان بيان ڪيو ويو آهي:

؟؟؟؟ انوینٽري ٽران اوور تناسب

انوینٽري ٽرن اوور تناسب ان تعداد کي ماپ ڪري ٿو جيڪو سال دوران انوینٽري کي ختم ڪيو ويو آهي. هي تناسب اسٽاڪ ۾ سامان جي معيار جو هڪ سٺو اشارو آهي (استعمال جي درجي) ۽ خريداري ۽ انوینٽري جي انتظام جي عملن جي اثرائتي.

اهو حساب ڪيو ويو آهي ورهائڻ واري سامان جي قيمت کي وڪرو ڪيل قيمت جي اوسط قيمت طرفان ڏنل مدت دوران. اهو ضروري آهي ته انوینٽري ٽران اوور جو جائزو وٺو ڇو ته هر ٽران اوور مجموعي منافعو پيدا ڪري ٿو. اهو تناسب ظاهر ڪري سگهي ٿو جتي توهان بهتر ڪري سگهو ٿا توهان جي خريداري جي طريقن ۽ انوینٽري انتظام.

مثال طور، توهان تجزيو ڪري سگهو ٿا توهان جي خريداري جي عادتن ۽ توهان جي گراهڪن جي انهن جو اندازو لڳائڻ لاءِ ته توهان ڪيئن آهيو توهان جي لسٽ کي گھٽائي سگھي ٿي. توھان ڪجھھ پراڻو انوینٽري مانيائيز ڪري سگھوٿا ان کي وڪرو ڪري ڪجھ خاص گراهڪن کي رعايت تي.

ھڪڙي سال ۾ انوینٽري ٽرن اوور جي تناسب کي ڳڻڻ لاء، اسان کي پھريون ڀيرو ڪمپني جي اوسط انوینٽري کي ڳڻڻ گھرجي.

تمام گھٽ ھڪڙو تناسب مختلف حالتن کي بيان ڪري سگھي ٿو. يا ته ايلڪمپني تجارتي مشڪلاتن کي منهن ڏئي ٿي يا ان کي وڌيڪ فراهم ڪيو ويو آهي.

هڪ overstocked اسٽاڪ مانيٽر ڪرڻ لاء هڪ عنصر آهي جيڪو ڪري سگهي ٿو، مثال طور، اضافي اسٽوريج جي قيمتن جي ڪري؛ خراب ٿيڻ واري سامان جي صورت ۾ جتي قيمت وقت سان گهٽجي ويندي آهي، تمام گهڻو اسٽاڪ ڪمپني جي مالي صحت تي خاص طور تي اثر انداز ڪري سگهي ٿو.

ان جي برعڪس، هڪ اعلي تناسب جو مطلب آهي ته اسٽاڪ کي بهتر طور تي منظم ڪيو ويو آهي سيلز جي مقدار جي حوالي سان ڪمپني پاران سال دوران حاصل ڪيل.

؟؟؟؟ واپار جي وصولي جو تناسب

واپار جي وصولي جو تناسب انوائس جاري ڪرڻ جي تاريخ ۽ ان جي مؤثر ادائيگي جي وچ ۾ گذري ويل اوسط وقت تي معلومات مهيا ڪري ٿي. ھي تناسب ھيٺ ڏنل تناسب مان ڳڻيو ويندو آھي:

اهو تناسب توهان کي وقت جي حوالي سان هڪ رجحان بيان ڪرڻ جي اجازت ڏئي ٿو جيڪو توهان جي گراهڪن کي قرض ادا ڪرڻ ۾ وٺندو آهي. هڪ سراسري دير جيڪا تمام گهڻي ڊگهي آهي ڪيترن ئي شين کي ظاهر ڪري سگهي ٿي. ڏي vاسان جا گراهڪ مالي مشڪلاتن جو شڪار آهن يا تههن جون آخري حدون جيڪي توهان پنهنجي گراهڪن کي ڏيو تمام مختصر آهن.

برعڪس، هڪ مختصر اوسط گراهڪ جي ادائيگي جي مدت جو مطلب آهي ته توهان جا گراهڪ قابل اعتماد آهن، مقرر ڪيل آخري وقتن جو احترام ڪن ٿا يا اهي سٺي مالي صحت مان فائدو وٺندا آهن.

؟؟؟؟واپاري ادائگي جي بدلي جو تناسب

ڪافي حد تائين پوئين تناسب جي ويجهو، سپلائر قرضن جي بدلي جي شرح ظاهر ڪري ٿي ڪمپني طرفان قرضن کي حل ڪرڻ لاءِ ورتو ويو اوسط وقت جيڪو هن پنهنجي سپلائرز سان معاهدو ڪيو آهي. اهو هن ريت حساب ڪيو ويو آهي:

هڪ مختصر اوسط ادائگي جي اصطلاح هڪ خاصيت آهي جنهن کي توهان جي سپلائرز طرفان تمام گهڻو ساراهيو ويو آهي. ان جو مطلب اهو آهي ته توهان قابل اعتماد آهيو ۽ توهان انهن واعدن جو احترام ڪيو آهي جيڪو توهان پنهنجي ڀائيوارن سان ڪيو آهي.

تنهن هوندي، توهان جي سپلائرز کي تمام جلدي ادا ڪري سگھي ٿو نقد رواني مشڪلاتن جي ڪمپني جي وسيلن جي لحاظ سان. اهو مشورو ڏنو ويو آهي ته تجويز ڪيل آخري تاريخن جو احترام ڪريو ۽ توهان جي سپلائرز کي پهريان کان متفق ٿيل تاريخ تي ادا ڪريو.

ان کان علاوه، توهان جي ڪاروبار کي وڪرو گڏ ڪرڻ لاء ڪافي وقت ڏيڻ جي اجازت ڏئي ٿي توهان جي نقد جي وهڪري کي وڌائڻ ۽ بعد ۾ توهان جي سپلائرز کي وڌيڪ امن سان ادا ڪرڻ جي اجازت ڏئي ٿي.

🌿اقتصادي منافعي جو تجزيو (ER)

اقتصادي نفعي جي ماپ لاءِ تناسب ان کي ممڪن بڻائي ٿو ته ڪمپني جي صلاحيت جو فيصلو ڪرڻ لاءِ نتيجا پيدا ڪرڻ (فائدي ڏيندڙ) صرف ان جي سرگرمي جي مشق لاءِ ضروري سرمائي کي متحرڪ ڪندي.

اقتصادي منافعو ڪمپني جي صلاحيت مان پيدا ٿئي ٿو وڪڻڻ ۽ مارجن پيدا ڪرڻ ۽ نتيجا جيڪي ڪمپني جي سرمائي کي تجديد ۽ معاوضي جي اجازت ڏين ٿا. واپسي جي خالص اقتصادي شرح جي تناسب سان بيان ڪيو ويو آهي:

مجموعي طور تي اقتصادي منافعو خالص اقتصادي اثاثن جي سلسلي ۾ ماپي ويندي آهي.

اقتصادي نفعي جو هي اشارو اهو ممڪن بڻائي ٿو ته سرمائيداري جي معاوضي تي سيڙپڪارن کي روشن ڪرڻ لاءِ ضروري آپريشن لاءِ. تنهن هوندي به، هن اشارو سڀني استعمال ڪندڙن لاء معني نه آهي مالي تجزيو. اهو ئي سبب آهي، مثال طور، سرمائي فراهم ڪندڙ مالي نفعي ۾ دلچسپي وٺندا آهن، خاص طور تي انهن جي مدد جي معاوضي ۾.

🌿 مالي منافعي جو تجزيو (FR)

ڪمپني جي ارتقاء جي نگراني ڪرڻ لاء مئنيجر طرفان مالي تناسب سڀ کان وڌيڪ استعمال ڪيا ويا آهن. اهي تناسب ان کي ممڪن بڻائين ٿا ته ڪمپني جي صلاحيت جو اندازو لڳايو وڃي ته هو پنهنجي شيئر هولڊرز کي منافعو ادا ڪري ۽ انهن کي اهڙي طرح معاوضو ڏيڻ لاءِ. انهن کي نقصان جي خطري لاء معاوضو ڏيو.

ھن تناسب جي اھميت جو اندازو لڳايو ويو آھي مقرر ٿيل آمدني سيڙپڪاري تي واپسي جي اوسط شرح جي حوالي سان. اهو تناسب سان بيان ڪيو ويو آهي:

تناسب استعمال ڪندي مالي تجزيو ڪمپني جي مالي صورتحال جو جائزو وٺڻ جو بهترين طريقو آھي. توهان کي هميشه احترام ڪرڻ گهرجي مالي تجزيي جو طريقو. تنهن هوندي، جيڪڏهن توهان ڇهن مهينن ۾ توهان جي ذاتي ماليات جو ڪنٽرول وٺڻ چاهيو ٿا، آئون هن گائيڊ جي سفارش ڪريان ٿو.

اهو توهان تي آهي، پنهنجي راءِ تبصرن ۾ ڇڏي ڏيو