مالي تجزيي لاء فنڪشنل انداز

مالي تجزيو ڪريو، اهو آهي "نمبر ڳالهائڻ". مالياتي تجزيو مالي بيانن جو هڪ نازڪ امتحان آهي ڪمپني جي مالي صورتحال جو جائزو وٺڻ لاءِ. هن کي ڪرڻ لاء، اتي ٻه طريقا آهن. فنڪشنل انداز ۽ مالي انداز. هن مضمون ۾ Finance de Demain اسان تفصيل سان پهريون طريقو پيش ڪندا آهيون.

🌿مالي تجزيو جا مقصد

هڪ مالياتي انتظام جي اوزار جي طور تي، اهو هڪ خالص ٽيڪنيڪل وژن تي ٻڌل آهي تجزيو ۽ تفسير جي نتيجن جي بنياد تي اڪائونٽنگ ۽ مالي دستاويزن جي پڙهڻ سان لاڳاپيل.

اهو ضروري معلومات مهيا ڪري ٿو ڊگهي ۽ مختصر مدت ۾ ڪمپني جي مالي توازن کي برقرار رکڻ. اهو عام طور تي اجازت ڏئي ٿو حل ڪرڻ جو فيصلو ڪمپني، ان جي منافعي ۽ ان جي مستقبل جا امڪان. ان لاءِ، ھن ڪم کي ھدف مارڪيٽ جي سٺي ڄاڻ ۽ فنانس ۾ مخصوص صلاحيتن جي ضرورت آھي.

🌿 مالي تجزيي مان ڪير فائدو حاصل ڪري ٿو؟

مالي تجزيي جي خدمت ۾ آهي اندروني ۽ بيروني استعمال ڪندڙ ڪمپني ڏانهن. انهن سڀني ڀائيوارن پاران استعمال ڪيل معلومات اڪائونٽنگ ۽ مالي معلومات آهي.

انهن جي اميدن تي مدار رکندي، هر پارٽي مالي تجزيي جي نتيجن کي استعمال ڪندي ڪمپني جي مالي صحت تي پنهنجو فيصلو ڪرڻ لاء. سو:

✔️ شيئر هولڊرز مثال طور دلچسپي وٺندي امڪاني فائدا، انهن جي ادا ڪيل سرمائي جي معاوضي تي ۽ پيدا ڪيل سرمائيداري حاصلات. 

✔️ قرضدار ۾ مختصر دلچسپي ليوليت ۽ گنجائش ڪمپني جي انهن مختصر مدت جي آخري حدن کي پورا ڪرڻ لاء.

؟؟؟؟ ملازمن ۾ دلچسپي رکن ٿا ڪمپني جي استحڪام، ڇاڪاڻ ته ڪنهن به ناڪامي جو نتيجو انهن جي نوڪري جي نقصان ۾. اهي ڪمپني جا سچا ڀائيوار آهن، انهن کي حق حاصل آهي منافعي ۾ حصو وٺڻ ۽ شيئر هولڊر بڻجي سگهن ٿا؛

✔️ مينيجر جيئن ته مالي تجزيي کي استعمال ڪري ٿو پنهنجي انتظاميا جي ڪارڪردگي کي ماپڻ لاءِ، ان جي مقابلي ڪرڻ لاءِ ان جي سڌي مقابلن سان، ۽ ممڪن طور تي اصلاحي عملن کي لاڳو ڪرڻ لاءِ. اهو پڻ ۽ سڀ کان وڌيڪ مينيجر کي اجازت ڏئي ٿو ان جي گراهڪن جي solvency جو اندازو ڪرڻ لاء.

✔️رياست مالي تجزيي جي نتيجن کي استعمال ڪري ٿو ان جي ٽيڪس آمدني جا بنياد قائم ڪريو.

🌽 فنڪشنل طريقي جي بنياد تي ڇا آهي؟

فنڪشنل طريقو ڪم ڪندڙ سرمائي جي ضرورت (BFR)، ڪم ڪندڙ سرمائيداري (FR) ۽ نيٽ ڪيش (TN) جي تشخيص ذريعي فنڪشنل بيلنس جي تجزيو تي ٻڌل آهي.

مالي تجزيي جو هي طريقو ڪمپني جي اقتصادي ڪارڪردگي جي حمايت ڪري ٿو. اهو طريقو سرگرمي جي تجزيي تي ٻڌل آهي، ڪيل عملن جي، مختلف چڪر جي جن سان ڪمپنيون ڳنڍيل آهن. فنڪشنل طريقو فنڪشنل بيلنس شيٽ جي قيام جو سبب بڻيو.

فنڪشنل بيلنس شيٽ هڪ اڪائونٽنگ بيلنس شيٽ جي هڪ خاص نمائندگي آهي. شيون ٻيهر منظم ڪيون وينديون آهن ۽ گڏ ڪيون وينديون آهن انهن جي ڪم ۽ ليوليت جي درجي جي مطابق.

فنڪشنل بيلنس شيٽ بيلنس شيٽ جو هڪ روپ آهي جنهن ۾ استعمال ۽ وسيلن کي فنڪشنل طرفان درجه بندي ڪيو ويو آهي. اسان هاڻي هتي اثاثن ۽ ذميوارين بابت نه پر نوڪرين ۽ وسيلن بابت ڳالهائي رهيا آهيون.

اهو هڪ نظر سان ڪمپني جي سرگرمين جو تجزيو ڪرڻ ممڪن بڻائي ٿو ڪاروباري تسلسل. هي بيلنس شيٽ اڪائونٽنگ بيلنس شيٽ جي ٻيهر بيانن ۽ ٻيهر ورهاڱي کان پوء حاصل ڪئي وئي آهي، ۽ اهو پڻ ممڪن آهي ته ڪمپني جي مالي ڍانچي جو تجزيو ڪرڻ سان ان جي وسيلن سان ان جي استعمال جي مقابلي ڪندي. اهو مختلف چڪر کي نمايان ڪري ٿو:

• پائيدار يا مستحڪم چڪر: پائيدار سيڙپڪاري ۽ مستحڪم فنانسنگ جي وچ ۾ مقابلو.
• آپريشن: انوینٽريز، وصولي ۽ ادائگي جي وچ ۾ آپريشن سان لاڳاپيل.
• غير آپريٽنگ چڪر: متفرق وصولي ۽ ادائگي جي وچ ۾ مقابلو؛
• نقد : جي وچ ۾ مقابلو "اثاثو" نقد ۽ "ذميداري" نقد.

🌽 بيلنس شيٽ جي ٻيهر ورهاست ۽ ٻيهر بيانe

اڪائونٽنگ بيلنس شيٽ مان، فنڪشنل بيلنس شيٽ حاصل ڪئي وئي آهي ڪيترن ئي ٻيهر بيانن ۽ مختلف شين تي ٻيهر ورهاست ڪندي. هيٺ ڏنل جدول مختلف ورهاستن کي نمايان ڪري ٿو.

EMPLOIS	وسيلا
مستحڪم نوڪريون (سيڙپڪاري فنڪشن) غير ضروري مقرر اثاثا (مجموعي قدرن ۾) غير معقول مقرر اثاثا (مجموعي قدرن ۾) مالي مقرر اثاثا (مجموعي قدر ۾)	مستحڪم وسيلا (فنڊ فنڪشن) Equity Depreciation and provisions (اثاثن جو ڪالم) Provisions (liability) مستحڪم مالي قرض
موجوده اثاثا آپريٽنگ اسٽاڪ (مجموعي قدر ۾) ادائگي ۽ قسطون ادا ڪيل آپريٽنگ وصوليون (مجموعي قدرن ۾) پريپيڊ آپريٽنگ خرچ دائري کان ٻاهر غير آپريٽنگ وصولي (مجموعي قدرن ۾) غير آپريٽنگ پريپيڊ خرچ نقد اثاثو دستيابي (بينڪ ۽ ڪيش ڊيسڪ) مارڪيٽ جي قابل سيڪيورٽي	موجوده آپريٽنگ ذميواريون ايڊوانس ۽ قسطون مليون آپريٽنگ واپاري ادائگي سماجي ۽ ٽيڪس قرض ٻيا آپريٽنگ ادائيگيون عارضي آپريٽنگ آمدني دائري کان ٻاهر ٽيڪس قرض مقرر اثاثن تي قرض ٻيا غير آپريٽنگ قرض غير آپريٽنگ ملتوي آمدني ذميواري نقد موجوده بئنڪ اوور ڊرافٽ ۽ بئنڪ ڪريڊٽ بيلنس
Tسرگرم TOTAL	TOTAL Passive

✔️ "سيڙپڪاري" جي چڪر جي ٻيهر ورهاست

مالي تجزيي دوران، مقرر ڪيل اثاثن کي انهن جي مجموعي رقم لاء اثاثن ۾ شامل ڪيو وڃي، يعني قيمت گھٽائڻ ۽ معاف ڪرڻ کان سواءِ. بعد ۾، اثاثن مان ڪڍيو ويو، لازمي طور تي ذميدارين ۾ شيئر هولڊرز جي برابري ۾ ظاهر ٿيڻ گهرجي.

انهن لاءِ جيڪي ليزنگ ذريعي مالياتي ، اصل قيمت (بقايا قدر مان ڪڍيو ويو) جي سڃاڻپ هجڻ گهرجي ۽ مستحڪم نوڪرين ۾ شامل ڪيو وڃي، ساڳئي طرح ڪمپني جي ملڪيت جي مقرر ڪيل اثاثن وانگر.

هن تاريخ تائين ڪيل مجموعي قيمت کي ڳڻڻ گهرجي ۽ رقم مستحڪم وسيلن ۾ داخل ڪئي وئي آهي. بقايا قدر مالي قرضن ۾ شامل ٿيڻ گهرجن. قرضن تي اڻڄاتل جمع ٿيل سود لازمي طور تي مالي اثاثن مان ڪٽيو وڃي ۽ غير آپريٽنگ موجوده اثاثن ۾ شامل ڪيو وڃي.

✔️ "فنانسنگ" چڪر جي ٻيهر ورهاست

اڻ ڄاڻايل سبسڪرائب ٿيل سرمائي کي لازمي طور تي سرمائي جي مقدار کي گھٽائڻ گهرجي جيئن اثاثن تي اثر سان مستحڪم وسيلن ۾ ظاهر ٿئي ٿي. جي واپسي بونس فرض (اثاثن جي ترتيب کي ختم ڪرڻ لاء) بانڊ جي مسئلن کي مڪمل طور تي چارج ڪيو وڃي جنهن سان اهي تعلق رکن ٿا.

جيئن هيٺ بيان ڪيو ويو آهي، مقرر ڪيل اثاثن جي ملڪيت يا ليز تي ڪيل جمع ڪيل قيمت کي برابري ۾ شامل ڪيو وڃي. مقرر ٿيل اثاثن لاءِ حساب ۾ ورتو ويو ليز تي ڏيڻ، هڪ مالي قرض لازمي طور تي شيئر هولڊرز جي برابري ۾ داخل ٿيڻ گهرجي ته جيئن ليز ٿيل اثاثن جي اثاثن ۾ داخلا کي توازن ۾ رکڻ لاءِ.

ليس غير منصفانه خطرن لاء شرطون جيڪي ڊگھي مدت سان تعلق رکن ٿا، ان کي برابري ۾ شامل ڪيو وڃي. جيڪي جواز نه آهن انهن کي انهن جي نوعيت جي لحاظ کان آپريٽنگ قرضن يا غير آپريٽنگ قرضن جي طور تي ٻيهر ورهايو وڃي.

ليس پارٽنر موجوده اڪائونٽس, جڏهن بلاڪ ڪيو وڃي، مستحڪم وسيلن جي طور تي علاج ڪيو وڃي. تنهن ڪري انهن کي برابري ۾ شامل ڪيو وڃي. جيڪڏهن اهي ڪنهن به وقت معاوضي کان آزاد آهن، اهي موجوده ذميواريون آهن.

ليس جمع ٿيل دلچسپي واجب نه آهي قرضن تي شيون "قرض ۽ مالي ۽ ساڳيا قرضن" مان هٽائڻ گهرجن شيون وڌائڻ لاءِ. غير آپريٽنگ ذميواريون ". ساڳيو ئي سچ آهي بينڪ اوور ڊرافٽ سان. انهن کي لازمي طور تي، انهن جي حصي لاء، نقد جي ذميواري طور رڪارڊ ڪيو وڃي.

✔️ "آپريٽنگ ۽ غير آپريٽنگ" سائيڪلن جي ٻيهر ورهاست

مالي تجزيي جي حوالي سان، عام طور تي سمجهيا وڃن ٿا آپريٽنگ وصولي اڳڀرائي ۽ قسطن تي ادا ڪيل آرڊر، پريپيڊ خرچ، ڪٽيل VAT (ممڪن طور تي VAT ڪريڊٽ) ۽ رعايتي بل اڃا تائين نه ڏنا ويا آهن (مخالف دليل پڻ آپريٽنگ قرضن تي لاڳو ٿئي ٿو: پيش قدمي ۽ قسطون وصول ڪيون ويون آهن، VAT يا ٽيڪس قرض ۽ ملتوي آمدني).

پوسٽ " ٻيا وصولي آهي، اڪثر ڪيسن ۾، غير آپريٽنگ وصولين سان ملائي وئي آهي.

مقرر اثاثن جي سپلائرز کي قرض، آمدني ٽيڪس قرضن سان گڏ ٻيا قرض غير آپريٽنگ قرض سمجهيا وڃن ٿا. ان کان علاوه، شيئر هولڊرز جي برابري ۾ شامل ادائگي جي ادائيگي کي غير آپريٽنگ موجوده ذميدارين ۾ ٻيهر ورهايو وڃي.

✔️ "نقد" چڪر جي ٻيهر ورهاست

مارڪيٽ جي قابل ضمانتون، جيڪڏهن اهي مائع آهن، لازمي طور تي نقد اثاثن جي طور تي علاج ڪيو وڃي. رعايتي بلن جو همعصر جيڪي اڃا تائين پختو نه ٿيا آهن نقد ذميواريون آهن.

✔️ ترجمي جي اختلافن جي ٻيهر ورهاست

ترجمي جي اختلافن لاءِ وڌيڪ پيچيده پروسيسنگ مهيا ڪئي وئي آهي:

جيڪڏهن تبادلي جا اختلاف فعال آهن: اهي آپريٽنگ اثاثن ڏانهن منتقل ڪيا ويا آهن. جيڪڏهن قرض ۾ گهٽتائي آهي، اسان انهن کي اثاثن مان هٽائي ڇڏيون ٿا ۽ جيڪڏهن قرض ۾ اضافو ٿئي ٿو ته اسان آپريٽنگ قرضن کي ختم ڪريون ٿا.

جيڪڏهن غير فعال ترجمو فرق: اهي ذميدارين مان ڪڍيا ويندا آهن ۽ آپريٽنگ اثاثن مان ڪٽيا ويندا آهن جيڪڏهن وصولي ۾ اضافو آهي. قرض ۾ گهٽتائي جي صورت ۾، اسان انهن کي آپريٽنگ قرضن ڏانهن منتقل ڪريون ٿا. تت ۾، هيٺ ڏنل جدول گروپن کي گڏ ڪري ٿو بيلنس شيٽ تي مختلف بحالي ۽ ٻيهر ورهاستون.

پوسٽون	بحالي
Amortization ۽ depreciation	§ اثاثن مان خارج ڪرڻ § پنهنجي وسيلن ۾ اضافو
خرچ ڪيترن ئي مالي سالن تائين پکڙيل آهي	§ انهن کي اثاثن مان ختم ڪريو § برابري مان ڪٽيل
ريڊيمپشن پريميئم ۽ بانڊ	§ اثاثن مان خارج ڪرڻ § برابري مان ڪٽيل
اڻ ڄاتل شيئر هولڊرز- سرمايو	§ مالي قرضن مان ڪٽيل (بلاڪ اڪائونٽس) § مختصر مدت جي قرضن ۾ اضافو (عارضي ذخيرو)
موجوده بئنڪ اوور ڊرافٽ ۽ بئنڪ ڪريڊٽ بيلنس	§ مالي قرضن مان ڪٽيل § سائيڪلاتي قرضن ۾ اضافو
قرضدار ڀائيوارن جا موجوده اڪائونٽ	§ مالي مقرر اثاثن مان ڪٽيو ويو § انهن کي گردش ڪندڙ وصولين ۾ شامل ڪريو (متفرق وصول ڪندڙ)
قرضن تي حاصل ڪيل سود	§ موجوده اثاثن ۾ اضافو (آپريٽنگ وصولي) § بقايا قرضن ۾ اضافو
سرمائيداريءَ واري وصولين تي جمع ٿيل دلچسپي رعايتي بل واجب الادا نه آهن ۽ مقرر ڪيل وصولي واجب الادا نه آهن مالياتي ليز	§ اثاثن جا اصل قدر مقرر ٿيل اثاثن ۾ شامل ڪيا ويا آهن § قيمت جي برابر برابري ۾ شامل ڪئي وئي آهي § غير ترتيب ڏنل حصو جي برابر مالي قرضن ۾ شامل ڪيو ويو آهي

🌽مالي توازن

ڪمپني جي مالي توازن جو جائزو ورتو وڃي ٿو ٽن ماپن ذريعي. مالي تجزيي جو بنيادي مقصد آهي ڪاروباري سرمايو نيٽ گلوبل (FRNG)، فنڊ جي ضرورت آهي نيٽ گلوبل (BFRNG) ۽ نيٽ ڪيش (TN).

✔️ گلوبل نيٽ ورڪنگ ڪيپيٽل

FDR هڪ ڪمپني جي فنڪشنل بيلنس شيٽ جي انصاف جو تصور آهي. ڪم ڪندڙ سرمائي جا ٻه سطح آهن. مجموعي طور تي خالص ڪم ڪندڙ سرمائي ۽ مالي ڪم ڪندڙ سرمائي. جڏهن ڪجھ به بيان نه ڪيو ويو آهي، تصور جو " ڪاروباري سرمايو مجموعي خالص ڪم ڪندڙ سرمائي ڏانهن اشارو ڪري ٿو.

FR حساب ڪرڻ لاء، ٻه طريقا موجود آهن. بيلنس شيٽ جي طريقي جي مٿين ۽ بيلنس شيٽ جي طريقي جي ھيٺان. بيلنس شيٽ جي چوٽي کان، اسان وٽ آهي:

مجموعي طور تي خالص ڪم ڪندڙ سرمايو = (PF + قرض ڏيڻ) - مقرر اثاثا

بيلنس شيٽ جي هيٺان کان اڳتي وڌڻ، اسان وٽ آهي:

گلوبل نيٽ ورڪنگ ڪيپيٽل = (انجن + وصولي + متفرق موجوده اثاثا) - مختصر مدت جي قرض

هيٺ ڏنل جدول ڪم ڪندڙ سرمائي جي مختلف ممڪن تشريحون پيش ڪري ٿو.

FRNG نشاني	تعبيرون
FRNG>0 (مثبت)	فرم جا مستحڪم وسيلا مقرر اثاثن جي برابر آهن. هن جو مطلب اهو ٿيندو ته مستحڪم وسيلا ڪمپني جي ڊگهي مدت جي ضرورتن کي ڍڪيندا آهن. مالي توازن تنهن ڪري احترام ڪيو ويندو آهي ۽ ڪمپني وٽ آهي، ڪم ڪندڙ سرمائي جي مهرباني، وسيلن جو هڪ اضافي جيڪو ان کي اجازت ڏيندو ته هو پنهنجي ٻين مختصر مدت جي مالي ضرورتن کي پورو ڪري.
si FRNG = 0 (نال)	اهو ڏيکاري ٿو ته مستحڪم وسيلا ڪمپني جي ڊگهي مدت جي ضرورتن کي ڍڪيندا آهن. ايستائين جو ڪمپنيءَ جو توازن لڳي چڪو آهي، ان وٽ پنهنجي آپريٽنگ چڪر کي فنانس ڪرڻ لاءِ ڪو به اضافي طويل مدي وارو وسيلو نه آهي. اها صورتحال ان جي مالي توازن کي خطرناڪ بڻائي ٿي.
FRNG<0 (منفي)	فرم جي مستحڪم وسيلا آهن مقرر اثاثن کان گهٽ. ڊگهي مدي واريون ضرورتون مڪمل طور تي مستحڪم وسيلن سان ڍڪيل نه آهن. تنهن ڪري اهو لازمي آهي ته مختصر مدت جي وسيلن سان ڊگهي مدت جي ضرورتن جو حصو. اها صورتحال ان کي نااهليءَ جو هڪ اهم خطرو هلائي ٿي. ڪمپني کي ان کان پوء تيزيء سان عمل ڪرڻ گهرجي ان جي ڊگهي مدت جي وسيلن کي بحال ڪرڻ لاء هڪ اضافي FRNG.

✔️ ڪم ڪندڙ سرمائي جي گهرج (BFR)

(BFR) مالي وسيلن جو اندازو آهي جيڪو هڪ ڪمپني کي لازمي طور تي لاڳو ڪرڻ گهرجي مالي ضرورت کي پورو ڪرڻ لاءِ نقد وهڪري ۾ تبديلين جي نتيجي ۾ ان جي سرگرمي سان لاڳاپيل ادائيگين ۽ رسيدن سان.

اهو عام طور تي سڏيو ويندو آهي " ڪم ڪندڙ سرمائي جو وسيلو جڏهن منفي. ان جي اهميت آپريٽنگ چڪر جي ڊيگهه تي منحصر آهي، هن چڪر جي هر مرحلي ۾ شامل ڪيل قيمت، مواد جي اسٽوريج جي اهميت ۽ مدت خام / پيڪنگنگ، ڪم جاري آهي ۽ تيار ڪيل پراڊڪٽس، ۽ ادائگي جا شرط جيڪي سپلائرز طرفان ڏنل آهن يا گراهڪن کي ڏنيون وڃن ٿيون.

BFR جو آسان الجبري اظهار هن ريت آهي:

ڪم ڪندڙ سرمائي جي گهرج = موجوده اثاثا (اسٽاڪ + واپاري وصوليون) - موجوده ذميواريون (واپار ادائگي + ٽيڪس ادائگيون + سماجي تحفظ + ٻيا غير مالي)

WCR پڻ سمجهي سگهجي ٿو آپريٽنگ اثاثن ۽ آپريٽنگ ذميوارين جي وچ ۾ فرق.

ڪم ڪندڙ سرمائي جي ضرورت = (موجد + حقيقي اثاثا) - مختصر مدي وارا قرض

آپريٽنگ BFR کي غير آپريٽنگ BFR (BFRHE) کان ڌار ڪرڻ سان، BFRNG ٿئي ٿو:

گلوبل نيٽ ورڪنگ ڪيپيٽل گهربل = BFRE + BFRHE

تجزيه نگار عام طور تي چاهين ٿا ته WCR واپار جي ڏينهن ۾ پيش ڪيو وڃي. تنهن ڪري، صرف CAHT پاران مليل رقم کي ورهايو ۽ ان کي 365 يا 360 ڏينهن سان ضرب ڪريو. عام طور تي، مالي تجزيي ۾، اسان ڪم ڪندڙ سرمائي جي گهرج جي ٽن ڪيسن ۾ فرق ڪريون ٿا.

BFR تفسير

✔️ ايلاي BFR مثبت آهي

ڪمپني جا آپريٽنگ استعمال آپريٽنگ وسيلن کان وڌيڪ آهن. ڪمپني کي لازمي طور تي ان جي مختصر مدت جي ضرورتن کي فنانس ڪرڻ گهرجي يا ته ان جي مدد سان ڊگهي مدت جي وسيلن جي اضافي جي مدد سان. اهو اضافي مختصر مدت جي مالي وسيلن جي مدد سان پڻ ڪري سگهي ٿو، جهڙوڪ بينڪ قرض.

✔️جيڪڏهن BFR صفر آهي

ڪمپني جا آپريٽنگ استعمال آپريٽنگ وسيلن جي برابر آهن. ڪمپني کي ماليات جي ڪا به آپريٽنگ ضرورت ناهي ڇو ته موجوده ذميواريون موجوده اثاثن جي ماليات لاءِ ڪافي آهن.

✔️BFR منفي آهي

ڪمپني جا آپريٽنگ استعمال آپريٽنگ وسيلن کان گهٽ آهن. ڪمپني کي ماليات جي ڪا به آپريٽنگ ضرورت ناهي، ان جي موجوده ذميواريون آپريٽنگ اثاثن ۾ ان جي مالي ضرورتن کان وڌيڪ آهي.

تنهن ڪري ان کي پنهنجي ڪم ڪندڙ سرمائي کي استعمال ڪرڻ جي ضرورت ناهي ڪنهن به مختصر مدت جي ضرورتن جي ماليات لاءِ.

🌽 خالص نقد (TN)

TN هڪ ڪمپني لاء هڪ اهم اڪائونٽنگ ۽ مالي اشارو آهي. ان جو عزم، ان جو تجزيو ۽ ان جي پيروي ان کي ممڪن بڻائي ٿي ته ڪاروبار جي اثرائتي انتظام کي مشق ڪرڻ.

TN رقم جي تمام رقم آهي جيڪا مختصر مدت ۾ متحرڪ ٿي سگهي ٿي (اسان پڻ نظر تي نقد جي ڳالهه ڪريون ٿا). اهو طئي ڪرڻ گهرجي:

• اڳ-تخليق يا اڳ-ڪاروبار جي قبضي واري مرحلي ۾ اپ اسٽريم

جڏهن هڪ پروجيڪٽ ليڊر پنهنجو ڪاروبار ٺاهڻ جو ارادو رکي ٿو، هن کي لازمي طور تي خالص نقد وهڪري جو حساب ڪرڻ گهرجي. عام طور تي، هي حساب ڪيو ويندو آهي جڏهن نقد وهڪري جي بجيٽ ٺاهيندي، ٽيبل ٺاهيندي مالي اڳڪٿي.

ان جو عزم ان جي تصديق ڪرڻ ممڪن بڻائي ٿو ته پروجيڪٽ قابل عمل آهي ۽ ڪمپني جي مالي جوڙجڪ هڪ خاص استحڪام کي يقيني بڻائي ٿي.

• ڪمپني جي سڄي زندگي

نيٽ نقد هڪ نازڪ ڪاروباري شيءِ آهي. اسان اڪثر ڳالهائيندا آهيون " جي اعصاب guerre ڇاڪاڻ ته اهو ڪمپني جي ڀائيوارن لاءِ ارادو ڪيل سڀني رپورٽن ۽ مالي وهڪري کي سنڀاليندو آهي.

اهو روزانو، هفتيوار، مھينا، ٽه ماهي يا سالياني نگراني ڪري سگهجي ٿو. اهو ڊيش بورڊ ۾ اڳڪٿين ۾ ضم ٿيڻ گهرجي. Algebraically، ان کي هيٺين طريقن سان ڳڻيو ويندو آهي:

Net Cash = ڪم ڪندڙ سرمايو- ڪم ڪندڙ سرمائي جي ضرورت

يا

خالص نقد = نقد - مختصر مدي وارو مالي قرض

نقد وسيلا بيلنس شيٽ تي سڀني مالياتي اثاثن جي شين جي نمائندگي ڪن ٿيون جيڪي مختصر مدت ۾ متحرڪ ٿي سگهن ٿيون. اهي بئنڪن ۾ رکيل اثاثن تي مشتمل آهن، نقد رجسٽر ۽ سيڙپڪاري سيڪيورٽيز (VMP).

✔️Net Cash تعبيرون

حساب کان پوء، ٽي ڪيس پيدا ٿي سگهن ٿا:

NT >0: مثبت خالص نقد هڪ نشاني آهي ته ڪمپني جلدي قرض ادا ڪري سگهي ٿي. اهو سٺو انتظام جي هڪ مثبت نشاني آهي. بهرحال، اهو تمام گهڻو نه هجڻ گهرجي. انهي صورت ۾، اهو پئسو هوندو جيڪو ڪافي استعمال نه ڪيو ويو آهي ۽ اهو ٿورڙو پيدا ٿئي ٿو.

lorsque TN <0 : هڪ ترجيح، هڪ منفي خالص نقد پوزيشن انتظام جي خراب نشاني آهي. پر، خاص طور تي ضروري آهي ته هن صورتحال جي سببن جو جائزو وٺڻ کان اڳ هڪ راء جاري ڪرڻ.

جيڪڏهن نقد وهڪري منفي آهي ڇو ته WCR (ڪم ڪندڙ سرمائي جي گهرج) تمام گهڻي آهي، اهو WCR جو هڪ بهتر انتظام آهي جنهن کي لاڳو ڪيو وڃي. جيڪڏهن اهو منفي آهي ڇو ته ڪم ڪندڙ سرمايو ڪافي نه آهي، اها ڪمپني جي سيڙپڪاري پاليسي آهي جنهن جو جائزو وٺڻ گهرجي.

TN=0: اها صورتحال عملي طور تي مشڪل سان حاصل ڪري سگهجي ٿي.

توهان پڻ سکي سگهو ٿا ته اهو ڪيئن ڪجي تناسب استعمال ڪندي مالي تجزيو. توهان تي آهي

تبصرن ۾ پنهنجا رايا