Čo je to decentralizovaná burza?

Čo je to decentralizovaná burza? Môžeš použiť centralizované a decentralizované výmenníky obchodovať s kryptomenami. Prvý môže byť vhodnejší, keď začínate alebo chcete dôverovať známej spoločnosti. To druhé je však jedinou možnosťou, ak chcete obchodovať s menej známymi kryptomenami a mať plnú kontrolu nad svojou kryptopeňaženkou.

Burzy kryptomien sú platformy, ktoré umožňujú používateľom obchodovať s kryptomenami. Zvyčajne sa rozlišujú ako centralizované burzy (CEX) alebo decentralizované burzy (DEX).

Väčšina ľudí investuje do kryptomien na centralizovanej burze. Toto je možno najdostupnejšia a najbezpečnejšia možnosť pre priemerných používateľov. Je však tiež dôležité porozumieť decentralizovaným burzám, ktoré by ste mali používať, ak chcete nakupovať určité typy kryptomien a podieľať sa na rôznych častiach kryptoekosystémov.

V tomto článku sa budeme v podstate baviť o decentralizovaných burzách. Uvidíme, aké sú a čo nie, ako fungujú, ich výhody a nevýhody. Poďme.

🥀 Čo je to decentralizovaná burza?

Decentralizácia je jednou zo základných hodnôt krypto hnutia. Krypto transakcie sa uskutočňujú voľne bez súhlasu, regulačného dohľadu alebo vysokých poplatkov bánk a iných finančných inštitúcií.

Toto je jedna z výhod používania a investovania do kryptomien. Každý DEX má priniesť výhody decentralizácie do nákupu, predaja a správy krypto portfólií.

A DEX je teda a peer-to-peer trhu. Trh, na ktorom môžu používatelia obchodovať s kryptomenami bez úschovy bez potreby sprostredkovateľa na uľahčenie prevodu a úschovy finančných prostriedkov.

DEX nahrádzajú tradičných sprostredkovateľov, ako sú banky, makléri smart kontrakty. Tieto inteligentné zmluvy sú založené na technológii blockchain, ktorá uľahčuje výmenu digitálnych aktív.

V porovnaní s tradičnými finančnými transakciami, ktoré sú nepriehľadné a prechádzajú cez sprostredkovateľov, ktorí ponúkajú extrémne obmedzený prehľad o ich činnosti, DEX ponúkajú úplnú transparentnosť pri pohybe finančných prostriedkov a mechanizmoch uľahčujúcich výmenu.

Preto je riziko protistrany a systémové riziko znížené na rozdiel od centralizovaných alebo tradičných systémov.

Podľa tejto logiky sa DEX považujú za základný kameň decentralizované financie (DeFi). Slúžia ako lego peňažné kľúč, na ktorom je možné stavať sofistikovanejšie finančné produkty prostredníctvom komponovateľnosti bez povolenia.

Najpopulárnejšie DEX, ako sú Uniswap a Sushiswap, používajú Ethereum blockchain a sú súčasťou rastúcej sady nástrojov DeFi.

🥀 Ako funguje decentralizovaná burza?

Na centralizovanej kryptomenovej burze začnete vytvorením účtu a stretnutím s podmienky KYC lokality. Po vložení prostriedkov alebo pripojení vašej existujúcej kryptopeňaženky môžete nakupovať, predávať a obchodovať s kryptomenami, robiť rýchlu transakciu alebo budovať dlhodobé portfólio.

CEX ako Coinbase umožňujú obchodovať fiat meny proti krypto (a naopak) alebo krypto párom. Na druhej strane DEX neumožňujú výmenu medzi fiat menami a kryptomenami. Namiesto toho výhradne vymieňajú tokeny kryptomien za iné tokeny kryptomien.

Na decentralizovanej kryptoburze pripojíte svoju kryptomenovú peňaženku k softvéru na stránke burzy. Ak chcete nakupovať alebo obchodovať s krypto aktívami, všetko, čo musíte urobiť, je špecifikovať, čo hľadáte.

Decentralizovaná aplikácia vám povie cenu a ak to schválite, transakciu akceptujete. Nikdy sa neprihlásite, neuvediete meno alebo e-mailovú adresu, ani si nevytvoríte účet.

DEX vám nezodpovedajú jednotlivého predajcu. Namiesto toho zamestnávajú automatických tvorcov trhu (AMM), aby vám ponúkli mince a tokeny z fondu likvidity.

Tento fond likvidity predstavuje množstvo kryptomeny, ktorú ostatní používatelia sprístupnili na určité obdobie. Keď nakupujete kryptomeny na decentralizovanej burze, nakupujete z fondu likvidity.

Tí, ktorí majú a peňaženku na Trust Wallet napríklad si môžu kúpiť svoju kryptomenu na fonde likvidity PancakeSwap, UniSwap alebo mnohých ďalších.

🥀 Aké sú výhody decentralizovanej burzy?

Väčšina silných stránok decentralizovaných búrz pochádza z ich distribuovanej architektúry. Tu sú niektoré kľúčové výhody (hoci niektoré z nich sú aj nevýhody):

Široká škála žetónov

Ak chcete nájsť prosperujúci token hneď na začiatku jeho uvedenia na trh, burzy sú miestom, kde ho môžete získať. DEX ponúkajú prakticky neobmedzenú škálu tokenov, od známych až po tie najbizarnejšie a úplne náhodné.

Skutočne, každý môže vytvoriť token na základe sieť Ethereum a vytvorte fond likvidity pre krypto alebo token. Z tohto dôvodu v decentralizovanej burze nájdete väčšiu škálu projektov: „overené“ projekty a " neoverené ".

Nízke riziko hackingu

Keďže všetky prostriedky z transakcie DEX sú uložené v peňaženkách používateľov, tieto pohyby sú teoreticky menej náchylné na hackovanie. To je pomerne relatívne, pretože DEX tiež znižujú to, čo je známe ako „ riziko protistrany ".

Toto riziko predstavuje pravdepodobnosť, že jedna zo zúčastnených strán, potenciálne vrátane ústredného orgánu v transakcii inej ako DeFi, transakciu nesplní.

Anonymita používateľov a transakcií

Na používanie najpopulárnejších výmen / DEX sa nevyžadujú žiadne osobné údaje. Napríklad na Trust Wallet budete pri vytváraní peňaženky vyzvaní na zadanie hesla.

Decentralizované výmenníky: pre finance de demain

Existuje mnoho ekonomických pohybov, ktoré by sa v budúcnosti mohli preniesť na blockchain a skôr či neskôr by sa dali riadiť prostredníctvom búrz. Napríklad: Pôžičky typu peer-to-peer.

Rýchle transakcie a anonymita umožňujú, aby sa DEX stali čoraz obľúbenejšími v rozvojových ekonomikách, kde časom nemusí byť potrebná silná banková infraštruktúra. Každý, kto má smartfón a internetové pripojenie, môže obchodovať prostredníctvom DEX.

DEX však nemajú len výhody. Majú tiež nevýhody. Tu je niekoľko.

🥀 Aké sú nevýhody decentralizovanej burzy?

DEXy demokratizovali prístup k obchodovaniu a poskytovaniu likvidity prostredníctvom robustných inteligentných zmlúv. Prichádzajú však aj so súborom rizík:

Riziko inteligentnej zmluvy

Blockchainy sa považujú za vysoko bezpečné na vykonávanie finančných transakcií. Kvalita kódu inteligentnej zmluvy však stále závisí od úrovne zručností a skúseností tímu, ktorý ju vyvinul.

Môžu sa vyskytnúť chyby, hacky, zraniteľné miesta a zneužitia inteligentných zmlúv, čím sú používatelia DEX zraniteľní voči strate finančných prostriedkov. Vývojári môžu toto riziko zmierniť prostredníctvom bezpečnostných auditov, recenzovaného kódu a osvedčených testovacích postupov. Vždy je potrebná pracovitosť.

Riziko likvidity

Keďže DEX sú čoraz populárnejšie, niektoré trhy DEX majú zlé podmienky likvidity. Tieto podmienky môžu viesť k veľkému sklzu a neoptimálnej používateľskej skúsenosti.

Vzhľadom na to, ako fungujú sieťové efekty likvidity, značná časť obchodnej činnosti sa stále vykonáva na CEX. Čo často vedie k nižšej likvidite na obchodných pároch DEX.

Riziko centralizácie

Zatiaľ čo cieľom mnohých DEX je maximalizovať svoju odolnosť voči decentralizácii a cenzúre, stále môžu existovať body centralizácie. Medzi ne patrí okrem iného nástroj na porovnávanie DEX hostovaný na centralizovaných serveroch, vývojový tím s administratívnym prístupom k inteligentným zmluvám DEX a používanie nekvalitnej infraštruktúry premosťovania tokenov.

Sieťové riziko

Keďže výmenu aktív uľahčuje blockchain, používanie DEX môže byť neúmerne drahé alebo úplne nemožné, ak sieť zaznamená preťaženie alebo výpadky, takže používatelia DEX sú náchylní na pohyby trhu.

Tokenové riziko

Keďže mnohé DEX ponúkajú tvorbu trhu bez povolenia – možnosť pre kohokoľvek vytvoriť trh pre akýkoľvek token – riziká nákupu nekvalitných alebo škodlivých tokenov môžu byť vyššie ako v prípade CEX.

Používatelia DEX by mali zvážiť riziká spojené s účasťou na projektoch v počiatočnej fáze.

🥀 Ďalšie nevýhody decentralizovaného výmenníka

Medzi ďalšie nevýhody DEX patrí skutočnosť, že:

• Platforma môže byť náročnejšia na navigáciu a používanie
• Ak niekto hackne DEX, môžete prísť o svoje peniaze
• Za každú transakciu môžu byť dodatočné poplatky
• V prípade problémov môžete byť sami

🥀 Príklady decentralizovaného výmenníka

Zrušiť výmenu

Spustený v roku 2018, Zrušiť výmenu je najväčšia decentralizovaná burza na svete. Umožňuje decentralizovanú výmenu mnohých tokenov ERC-20 na blockchaine Ethereum bez sprostredkovateľa. Jeho model je automatizovaný pomocou smart kontraktov. Uniswap nemá centrálnu entitu a spravuje ho komunita.

PalacinkaVýmena

PalacinkaVýmena je decentralizovaná burza podobná Uniswapu, ale postavená na blockchaine Binance Smart Chain. Umožňuje vám teda jednoducho a lacnejšie vymieňať rôzne tokeny BEP-20. PancakeSwap používa model likvidity založený na AMM (Automated Market Maker) a nie tradičnú knihu objednávok.

Krivka financií

Curve Finance sa zameriava na decentralizované výmeny stablecoinov alebo kryptoaktív, ktorých hodnota je naviazaná na tradičné fiat meny. Jeho algoritmický model fondu likvidity je optimalizovaný pre výmeny s nízkym sklzom medzi stablecoinmi, ako sú USDT, USDC, DAI atď.

wxya

dYdX je decentralizovaná obchodná platforma, ktorá ponúka vysoký pákový efekt na populárne kryptoaktíva, ako je bitcoin. Jeho unikátny model umožňuje požičiavanie si peer-to-peer bez sprostredkovateľa, pričom požičané aktíva sú uložené v depozite.

🥀 záver

DEX sú základným pilierom ekosystému kryptomien. Umožňujú používateľom vymieňať si digitálne aktíva spôsobom peer-to-peer bez potreby sprostredkovateľov.

DEXy zaznamenali v posledných rokoch rastúce prijatie vďaka okamžitej likvidite, ktorú môžu poskytnúť pre novo spustené tokeny, ich bezproblémovej skúsenosti s integráciou a demokratizovaným prístupom k obchodovaniu a poskytovaniu likvidity, ktoré poskytujú.

To, či sa väčšina obchodných aktivít presunie na DEX, sa ešte len uvidí. Očakáva sa však, že DEX zostanú životne dôležitou infraštruktúrou pre ekosystém kryptomien a budú sa naďalej zlepšovať v škálovateľnosti transakcií, inteligentnej bezpečnosti zmlúv, infraštruktúre riadenia a používateľskej skúsenosti.

Ak sa chcete dozvedieť viac o tom, ako fungujú DEX, Zanechajte nám komentár aby sme mohli tento článok vylepšiť.