Komponenty islamského finančného systému

Hoci sa riadi podľa špecifické náboženské princípy, Islamský finančný systém má rôzne komponenty, ktoré z neho robia kompletný systém ako taký. islamské banky, etické investičné fondy, takaful poistenie a dokonca aj islamský medzibankový trh sú všetci aktéri a nástroje, ktoré štruktúrujú islamské financie.

Toto bolo postavené ako alternatíva ku konvenčnému financovaniu, považovanému tšpekulatívny a odpojený rop ekonomickej reality. Jeho cieľom je zosúladiť finančné výnosy a etické investície pri rešpektovaní princípov islamského práva (šaría).

V tomto článku preskúmame rôzne zložky islamského finančného ekosystému. Budeme analyzovať úlohu a špecifiká každého z týchto aktérov.

Poďme !!

🌿 Islamská rozvojová banka

Islamská rozvojová banka (IDB) je medzinárodná finančná inštitúcia, ktorá je centrom islamského finančného systému. Vznikla 21. Rajab 1394 (12. augusta 1974) v Džidde v Saudskoarabskom kráľovstve.

Oficiálne začala svoju činnosť 15. októbra 1395 Chaoual (20. októbra 1975). Skupinu BID tvorí päť subjektov, a to:

• samotná IDB,
• Islamský inštitút pre výskum a výcvik (IIRF),
• Islamská korporácia pre rozvoj súkromného sektora (SIDSP),
• Islamská poisťovňa pre investície a exportné úvery (SIAICE),
• International Islamic Trade Finance Corporation (SIIFC).

Finančný rok IDB zodpovedal lunárnemu roku Hijri, ale od 1. januára 2016. Bol zmenený tak, aby zodpovedal slnečnému roku Hijri, ktorý začína 11. Kozorožcom (1. januára) a končí 10. Kozorožcom (31. decembra každého roku).

Jazyk oficiálny IDB je arabčina. Angličtina a francúzština však slúžia aj ako pracovné jazyky. Jeho účtovnou jednotkou je islamský dinár, čo je ekvivalent osobitného práva čerpania Medzinárodného menového fondu.

Ústredie a regionálne centrá

IDB má sídlo v Jeddahu v Saudskej Arábii a má jedenásť regionálnych centier v Abuji (Nigéria), Almaty (Kazachstan), Ankare (Turecko), Káhire (Egypt), Dakare (Senegal), Dháke (Bangladéš), Dubaji ( Spojené arabské emiráty), Jakarta (Indonézia), Kampala (Uganda), Paramaribo (Surinam) a Rabat (Maroko).

Misia

Poslaním IDB je podporovať komplexný ľudský rozvoj. Svoje úsilie sústreďuje na prioritné oblasti, akými sú znižovanie chudoby, zlepšovanie zdravia, podpora vzdelávania, zlepšovanie správy vecí verejných a prosperita obyvateľstva.

Člen

Na IDB záleží 57 členských krajín na celom svete. Každá krajina, ktorá sa chce stať členom, musí byť pridružená k Organizácii islamskej spolupráce (OIC). Potom musia zaplatiť prvú tranžu svojej kapitálovej účasti a prijať podmienky stanovené Radou guvernérov.

Kapitál

Počas svojich 38^th výročnom zasadnutí Najvyššia rada schválila 5^th všeobecné zvýšenie kapitálu, čo viedlo k 100 miliárd dinárov Islamské inštitúcie výšku schváleného kapitálu a 50 miliárd kapitálu, ktorý sa má upísať.

Na základe toho istého uznesenia Najvyššia rada povolila odvolanie časti splatnej podľa 4^th všeobecné zvýšenie. Na konci finančného roka 2018 upísaný kapitál IDB predstavovali 50,2 mld islamských dinárov.

🌿 Účtovná a audítorská organizácia pre islamské finančné inštitúcie (AAOIFI)

Druhou zložkou islamského finančného systému je AAOIFI. AAOIFI je nezávislá nezisková organizácia založená v roku 1991 niekoľkými islamskými centrálnymi bankami.

Zrod tejto organizácie bol reakciou na potrebu porovnateľnosti finančných výkazov islamských bánk. Jej poslaním je rozvíjať islamské pravidlá a štandardy v oblasti účtovníctva, auditu a správy a riadenia spoločností.

ÚlohaAAOIFI

Konkrétne sa AAOIFI zameriava na:

• developerská model účtovníctva, auditu, riadenia a etického myslenia v súlade so šaríou;
• difúzor tieto modely prostredníctvom seminárov, publikácií, správ, výskumu atď.;
• vytvoriť účtovné a audítorské štandardy v rámci islamských finančných inštitúcií, aby ich harmonizovali a interpretovali.

Stručne povedané, hlavným poslaním AAOIFI je štandardizácia a harmonizácia islamských finančných praktík. Štandardy, ktoré vytvára, sa nazývajú Finančné účtovné štandardy (FAS).

Islamské účtovné štandardy

Na vytvorenie účtovných štandardov špecifických pre BI majú členovia AAOIFI na výber medzi dvoma diametrálne odlišnými prístupmi:

Po prvé, môžu urobiť čistý prehľad západných účtovných štandardov (štandardy IFRS). Pri vytváraní vhodných účtovných štandardov sa pritom spoliehajú na islamské základy a ciele. Potom môžu analyzovať štandardy medzinárodné účtovné štandardy vo vzťahu k islamskému rámcu. Prijmite tie, ktoré sú vhodné pre islamské financie.

Účtovné štandardy vypracúvajú len vtedy, ak medzinárodné účtovné štandardy buď mlčia o účtovnom spracovaní určitých špecifických bodov, alebo prijali názory, ktoré sú v rozpore so základnými zásadami IF.

🌿 Islamská rada pre finančné služby (IFSB)

Treťou dôležitou súčasťou islamského finančného systému je Islamské finančné služby Doska (IFSB). Bola založená v roku 2002 s cieľom zabezpečiť prosperitu a stabilitu islamských financií.

Jej poslaním je teda rozvíjať a aktualizovať medzinárodné predpisy a normy v súlade s šaría. Ide o podporu transparentnosti v službách, ktoré ponúkajú islamské financie. Hlavným účelom štandardov publikovaných IFSB je prevencia a riadenie rizík spojených s používaním produktov z islamských financií.

🌿 Medzinárodná islamská akadémia Fiqh (IIFA)

Štvrtou zložkou islamského finančného systému je Medzinárodná islamská akadémia Fiqh (IIFA). Je to rada šaría, ktorá združuje moslimských právnikov, ktorí sú členmi Organizácie islamskej konferencie.

Jej úlohou je študovať a formulovať právne názory (fatwy), ktorého cieľom je slúžiť ako spoločný postoj k ekonomike, financiám a bankovníctvu.

IIFA združuje moslimských právnikov, ktorí majú mimoriadne skúsenosti v oblasti transakcií a sú silne zapojení do súčasných ekonomických alebo finančných otázok.

Mnohé islamské finančné inštitúcie vo všeobecnosti vyzývajú IIFA prostredníctvom svojej rady šaría, aby zabezpečili, že ich prevádzkové pravidlá sú v súlade s pravidlami vydanými IIFA.

🌿 Medzinárodný islamský finančný trh (IIFM)

Medzinárodný islamský finančný trh (IIFM) je organizácia založená v roku 2002 so sídlom v Manama v Bahrajne. Jej cieľom je medzinárodne štandardizovať a harmonizovať praktiky na islamských kapitálových trhoch.

Konkrétne sa IIFM snaží zaviesť jednotné štandardy v právnej dokumentácii a procesoch vydávania s cieľom uľahčiť cezhraničné transakcie islamských finančných produktov. Organizácia sa zameriava na niekoľko kľúčových nástrojov, ako sú sukuk (islamské dlhopisy) a devízové ​​operácie v súlade so šaríou.

Pri vývoji týchto štandardov sa IIFM spolieha na spoluprácu medzi hlavnými hráčmi v islamskom finančnom priemysle v celosvetovom meradle. Centrálne banky, emitenti sukuku, burzy, právnické firmy a dokonca aj regulačné orgány sú zainteresovanými stranami v predstavenstve organizácie.

Prostredníctvom publikovania príručiek a štandardných zmlúv prispôsobených špecifikám islamských financií sa IIFM zameriava na posilnenie integrácie a harmonizácie islamských finančných trhov. Jeho činnosť je nevyhnutná na podporu cezhraničných kapitálových tokov a prepojenia tohto rastúceho ekosystému.

🌿 La Centrum riadenia likvidity (LMC)

Le Centrum riadenia likvidity (LMC) je inštitúcia vytvorená v roku 2002 pod vedením Islamskej rozvojovej banky. Jeho cieľom je uľahčiť riadenie likvidity a optimálne prideľovanie finančných prostriedkov pre islamské banky a finančné inštitúcie.

Konkrétne, LMC ponúka rôzne riešenia, ktoré umožnia islamským finančným hráčom lepšie riadiť svoje prebytky a deficity likvidity. Poskytuje im službu zúčtovania likvidity medzi islamskými bankami, čo umožňuje združovať potreby.

Stredisko tiež zaviedlo spoločný mechanizmus riadenia likvidity. Prostriedky sú umiestnené na islamských finančných trhoch, pričom zisky a straty sa delia medzi členské inštitúcie. Na optimalizáciu ziskovosti prebytočnej likvidity sú ponúkané aj krátkodobé investičné nástroje.

Zároveň LMC ponúka mechanizmy krátkodobého refinancovania islamským finančným inštitúciám, ktoré čelia finančným ťažkostiam. náhla potreba hotovosti. Vďaka všetkým týmto mechanizmom zohráva Centrum čoraz väčšiu úlohu pri zefektívňovaní a optimalizácii riadenia likvidity v rámci islamských financií.

🌿 Medzinárodná islamská ratingová agentúra (IIRA)

Medzinárodná islamská ratingová agentúra (IIRA) je ratingová agentúra špecializovaný finančný ratingv analýze islamských finančných inštitúcií.

Poslaním IIRA, ktorý bol vytvorený v roku 2005 a sídli v Bahrajne, je poskytovať úverové ratingy, ako aj finančné analýzy islamských finančných hráčov. Zameriava sa najmä na hodnotenie islamských bánk, takaful poisťovacích spoločností, islamských investičných fondov a sukuk (islamských dlhopisov).

Agentúra analyzuje finančnú spoľahlivosť týchto inštitúcií, ako aj ich súlad s pravidlami šaría (islamské právo). Jeho úverové ratingy sa pohybujú od AAA pre hráčov s najnižším rizikom až po D pre tých, ktorí sú v omeškaní.

Hodnotenia a analýzy vypracované IIRA používajú rôzni hráči vo svete islamských financií. Regulačné orgány ho používajú na monitorovanie rizík. Investori ich berú do úvahy pri hodnotení investičných príležitostí. A iné konvenčné ratingové agentúry sa naň spoliehajú, aby lepšie pochopili špecifiká islamských finančných produktov.

Pridaná hodnota IIRA spočíva v jej hlboké poznanie špecifiká islamských financií. Jeho ratingová metodika integruje špecifické faktory, ako je rešpektovanie princípu zdieľania ziskov a strát alebo vylúčenie aktivít, ktoré nie sú v súlade s moslimskou etikou.

S pokračujúcim rastom islamských financií na celom svete bude význam úlohy špecializovaných ratingových agentúr ako IIRA narastať. Umožňujú zvýšiť transparentnosť a dôveru v tomto alternatívnom finančnom systéme.

🌿 Medzinárodné islamské centrum pre zmierenie a arbitráž (IICRA)

Medzinárodné islamské centrum pre zmierenie a arbitráž (IICRA) je medzinárodná organizácia so sídlom v Dubaji. Bola založená v roku 2005 pod záštitou Islamskej rozvojovej banky a špecializuje sa na mediáciu a arbitráž islamských finančných sporov.

Poslaním IICRA je poskytovať služby riešenia sporov v súlade s princípmi a hodnotami islamských financií. Oblasti jeho odbornosti zahŕňajú mediáciu v bankových sporoch s islamskými finančnými inštitúciami, arbitráž pre spory týkajúce sa islamských finančných transakcií, ale aj školenia sudcov a mediátorov v islamských financiách.

Organizácia je uznávaná aj pre svoje odborné znalosti v oblasti certifikácie islamských finančných zmlúv v zmysle dodržiavania šaríe. Vyvíja tiež štandardné doložky o riešení sporov, integrované do finančných zmlúv bánk a islamských finančných inštitúcií.

Záujmom IICRA je ponúkať riešenia v oblasti súkromnej justície (mediácia, arbitráž) dokonale prispôsobené špecifikám islamských financií. Jej služby sú založené na hodnotách spravodlivosti, etiky a náboženskej konformity, ktoré sú jadrom tohto alternatívneho finančného systému.

Vďaka svojej hĺbkovej odbornosti pri riešení islamských finančných sporov sa IICRA za pár rokov stala medzinárodnou referenciou v tejto oblasti. So sídlom v Dubaji má strategickú polohu v srdci jedného z popredných svetových centier pre islamské financie.

🌿 Rada pre islamské banky a finančné inštitúcie (CIBAFI)

Rada pre islamské banky a finančné inštitúcie (CIBAFI) je medzinárodná organizácia založená v roku 2001 so sídlom v Bahrajne. Jej poslaním je podporovať a rozvíjať islamské odvetvie finančných služieb na celom svete.

Presnejšie povedané, CIBAFI obhajuje záujmy islamských bánk a finančných inštitúcií. Snaží sa tiež posilniť spoluprácu medzi zainteresovanými stranami a uľahčiť výmenu poznatkov a osvedčených postupov v rámci tohto sektora.

Organizácia sa tiež podieľa na tvorbe verejných politík a nariadení týkajúcich sa islamských financií. Podporuje prijatie prísnych noriem riadenia a riadenia rizík zo strany islamských finančných inštitúcií.

Aby splnil svoje poslanie, CIBAFI realizuje množstvo akcií : organizovanie medzinárodných konferencií, publikovanie štúdií a výskumných správ, ponuka školení a certifikácií pre islamských finančných profesionálov.

S viac ako 130 členmi z 34 krajín sa CIBAFI dnes etablovalo ako hlavný predstaviteľ a lobistický orgán pre globálny islamský priemysel finančných služieb. Sídli v Bahrajne a je srdcom jedného z hlavných islamských finančných centier.

záver

Na konci tejto analýzy si všimneme, že islamské financie postupne nadobudli úplný a štruktúrovaný ekosystém s rôznymi aktérmi, ktorí sa vzájomne ovplyvňujú, aby prideľovali zdroje v súlade s princípy moslimskej etiky.

Komerčné banky, kapitálové trhy, také poistenie a dokonca aj etické investičné fondy tvoria hlavné časti tejto alternatívnej finančnej štruktúry.

S podporou normalizačných, regulačných orgánov a orgánov pre dodržiavanie šaríe tvoria integrovaný systém fungujúci podľa princípov zdieľania ziskov a strát, zákazu ribâ a iba etického financovania.

Poháňaný rastúcim dopytom zo strany moslimskej populácie, ale aj a príťažlivosť k etickým financiám Na globálnej úrovni sa očakáva, že islamské financie budú v nasledujúcich rokoch naďalej rásť. Môžeme sa staviť, že jeho systém bude naďalej posilňovaný, aby ponúkol dôveryhodnú alternatívu konvenčného financovania.