Čo by ste mali vedieť o akciových indexoch?

Akciový index je meradlom výkonnosti (zmeny cien) na konkrétnom finančnom trhu. Sleduje vzostupy a pády vybranej skupiny akcií alebo iných aktív. Pozorovanie výkonnosti akciového indexu poskytuje rýchly spôsob, ako zistiť stav akciového trhu, vedie finančné spoločnosti pri vytváraní indexových fondov a fondov obchodovaných na burze a pomáha vám vyhodnotiť výkonnosť vašich investícií. Akciové indexy existujú pre všetky aspekty finančných trhov.

Index akciového trhu ukazuje, ako dobre si investori myslia, že ekonomika funguje. Zhromažďuje údaje od rôznych spoločností zo všetkých odvetví. Tieto údaje spolu tvoria obraz, ktorý pomáha investorom porovnávať súčasné cenové úrovne s minulými cenami na výpočet výkonnosti trhu.

Niektoré indexy sa zameriavajú na menšiu podskupinu trhu. Napríklad, index Nasdaq podrobne sleduje technologický sektor. Takže ak chcete vedieť, ako sa darí technologickým spoločnostiam, možno budete chcieť vyskúšať akciový index Nasdaq.

Indexy sa tiež líšia veľkosťou, pričom niektoré sledujú len niekoľko akcií a iné tisíce. Každý index slúži jedinečnému účelu, pretože rôzni investori sa zaujímajú o rôzne sektory. Skrátka v tomto článku Finance de Demain identifikovala určité množstvo vedomostí o indexoch akciového trhu. Ale skôr ako začnete, tu je kompletné školenie o online obchodovaní.

Poďme na to

Na čo slúžia akciové indexy?

Akciové indexy môže byť užitočné sledovať z niekoľkých kľúčových dôvodov:

• Sledovanie najsledovanejších akciových indexov vám môže poskytnúťr všeobecnú predstavu o zdraví akciového trhu všeobecne.
• Sledovanie menej známych indícií vám môže pomôcť vidieť výkonnosť určitého segmentu trhu v porovnaní s trhom ako celkom.
• Ak nechcete investovať do jednotlivých akcií, ale chcete len párovať celkový výkon trhu, potom nákladovo efektívnym spôsobom, ako získať v priebehu času silné výnosy, je investovať do indexových fondov, ktoré sledujú akciové indexy, o ktoré máte najväčší záujem.

Akciové indexy uľahčujú poznať výkonnosť trhu bez toho, aby ste museli sledovať vzostupy a pády každej jednotlivej akcie. Otvárajú tiež jednoduché investičné príležitosti, ktoré môžu využiť aj začínajúci investori, aby sa podieľali na dlhodobom úspechu akciového trhu.

Ako sú konštruované akciové indexy?

Každý index akciového trhu používa svoj vlastný proprietárny vzorec na určenie, ktoré spoločnosti alebo iné investície má zahrnúť.

Indexy, ktoré merajú výkonnosť veľkých segmentov trhu, môžu zahŕňať iba spoločnosti, ktoré majú vysoké hodnotenie z hľadiska trhovej kapitalizácie alebo celkovej hodnoty všetkých svojich akcií v obehu. Prípadne ich môže vybrať komisia odborníkov alebo jednoducho zastupovať všetky akcie, ktoré sa obchodujú na určitej burze.

Keď správca indexu určí, ktoré spoločnosti má zahrnúť, musí určiť, ako sú tieto spoločnosti zastúpené v indexe, čo je faktor nazývaný indexové váženie.

V závislosti od váhy môžu mať všetky spoločnosti zahrnuté v indexe rovnaký vplyv na výkonnosť indexu alebo môžu mať odlišný vplyv v závislosti od trhovej kapitalizácie alebo hodnoty akcie.

Tri najbežnejšie modely váženia indexov sú:

Váha podľa trhovej kapitalizácie: v indexe váženom trhovou kapitalizáciou index silnejšie reprezentuje akcie s vyššou trhovou kapitalizáciou. Vďaka tejto štruktúre majú väčšie spoločnosti väčší vplyv na výkonnosť indexu.

Článok na prečítanie: Čo je projektová charta a aká je jej úloha?

Rovná sa hmotnosti: pri rovnako váženom indexe sa index správa ku všetkým komponentom rovnako. To znamená, že výkonnosť každej spoločnosti ovplyvňuje index rovnakým spôsobom, či už ide o neuveriteľne veľké alebo neuveriteľne malé spoločnosti.

Váha kurzu: cenovo vážený index dáva každej spoločnosti inú váhu na základe aktuálnej ceny akcií. Spoločnosti s vyššími cenami akcií majú v týchto indexoch väčšiu váhu bez ohľadu na ich veľkosť.

Hlavné indexy akciového trhu

V investičnom svete existujú tisíce indexov. Aby sme vám pomohli zorientovať sa, uvádzame najbežnejšie indície, s ktorými sa pravdepodobne stretnete:

Index S&P 500

Jeden z najznámejších indexov, S&P 500, sleduje výkonnosť 500 najlepších amerických spoločností, ako to určil výbor S&P Dow Jones Indices. S&P 500 je index vážený trhovou kapitalizáciou.

Článok na prečítanie: Kontrolujte náklady projektu pre vyššiu ziskovosť

Priemyselný priemer Dow Jones (DJIA)

DJIA má relatívne úzky rozsah a sleduje výkonnosť iba 30 amerických spoločností, ktoré vybrali indexy S&P Dow Jones. Akcie v rámci DJIA pochádzajú z rôznych sektorov, od zdravotníctva až po technológie, no spája ich fakt, že sú to všetky blue chip akcie.

To znamená, že majú za sebou dobrú finančnú výkonnosť. DJIA je jedným z mála cenovo vážených akciových indexov.

Nasdaq 100

Nasdaq 100 sleduje výkonnosť 100 najväčších a najaktívnejšie obchodovaných akcií kótovaných na burze Nasdaq. Spoločnosti Nasdaq môžu byť z mnohých rôznych odvetví, ale vo všeobecnosti sú zamerané na technológie a nezahŕňajú žiadnych členov finančného odvetvia. Nasdaq 100 využíva váženie trhovej kapitalizácie.

IKompozitný index NYSE

NYSE Composite Index je komplexný index, ktorý sleduje výkonnosť všetkých akcií obchodovaných na New York Stock Exchange (NYSE). Je vážený modifikovanou trhovou kapitalizáciou.

Russellov index 2000

Zatiaľ čo iné akciové indexy sa zameriavajú na najväčšie spoločnosti v určitom segmente, Russell 2000 meria výkonnosť 2 000 najmenších verejne obchodovaných spoločností v krajine. Russell 2000 je index vážený trhovou kapitalizáciou.

Celkový trhový index Wilshire 5000

Wilshire 5000 Total Market sleduje výkonnosť celého amerického akciového trhu. Index je vážený trhovou kapitalizáciou.

Ako čítať akciový index?

Aktuálna hodnota indexu je zriedka primárnym údajovým bodom. Namiesto toho je to zmena hodnoty za určité časové obdobie (denne, týždenne, mesačne, štvrťročne, ročne), čo je pre investorov vo všeobecnosti najužitočnejšie.

Napr, použime index NASDAQ 100 spomínaný vyššie. Povedzme, že za posledné tri roky rástol index NASDAQ v priemere o 12 % ročne. Priemerný výnos indexu NASDAQ za 50-ročné obdobie bol 9 %.

To znamená, že trh funguje lepšie, ako naznačuje jeho história. To by mohlo investorom signalizovať, že sa nachádzame na býčom trhu s akciami.

Ako však výkonnosť indexu ovplyvňuje váš život?

Z krátkodobého hľadiska nie je výkonnosť indexu podstatným faktorom pre vaše portfólio. Ale ako dlhodobý investor je výkonnosť indexu dôležitá. Ak investujete do podielových fondov alebo iných aktívne spravovaných portfólií, je dôležité zistiť, ako dobre sa darí vašim investíciám v porovnaní s ich benchmarkom.

Môžete byť investovaní do fondov/akcií, ktoré prekonajú S&P 500 a iné indexy. Alebo môžete mať portfólio, ktoré zaostáva vo výkonnosti trhu. To by mohlo znamenať, že indexové fondy by mohli byť lepším investičným nástrojom pre vaše hniezdo.

Indexové váženie

Každej akcii v indexe je priradená váha. Akcie s vyššou váhou majú väčší vplyv na pohyby indexu ako akcie s nižšou váhou. Indexy vo všeobecnosti priraďujú váhu svojim akciám tromi rôznymi spôsobmi:

Cenovo vážené indexy dať väčšiu váhu spoločnostiam s vyššími cenami akcií. Napríklad, v hypotetickom indexe troch akcií s cenou 70 USD, 20 USD a 10 USD by akcia 70 USD predstavovala 70 % z celkového indexu bez ohľadu na relatívnu veľkosť spoločnosti. Dow Jones Industrials je najdôležitejším príkladom cenovo váženého indexu.

Trhovo vážené indexy dať väčšiu váhu spoločnostiam s vyššou trhovou kapitalizáciou. a S&P 500 a Nasdaq Composite sú vážené trhovou kapitalizáciou a veľké spoločnosti ako Apple a Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) majú oveľa väčšiu váhu ako menšie spoločnosti, ktoré tvoria indexy.

Rovnako vážené indexy priradiť rovnakú váhu každej akcii bez ohľadu na cenu, trhovú kapitalizáciu alebo akýkoľvek iný faktor.

Článok na prečítanie: Všetko o finančných nástrojoch

Existujú aj iné akciové indexy, ktoré používajú vlastné metódy na stanovenie váh. Napríklad, niektoré indexy priraďujú váhy na základe dividend vyplácaných akciou.

Z väčšej časti sú však najobľúbenejšie indexy vážené trhovou kapitalizáciou, pretože indexové fondy ich často sledujú najľahšie.

Zanechajte nám komentár. Ale skôr, ako vás opustím, rád by som vám predstavil toto prémiové školenie, ktoré vám to povie Ako vytvoriť svoj biznis na internete.