Čo treba vedieť o dlhopisoch ako prostriedku financovania

Keď potrebujete peniaze, idete do finančných inštitúcií požiadať o pôžičku. Keď podniky alebo vládne agentúry potrebujú veľa peňazí, vydávajú dlhopisy.

Prvá vec, ktorá vás napadne, keď hovoríme o investovaní, je akciový trh. Je pravda, že svet akcií je vzrušujúci. Trhové pohyby sa rozoberajú v novinách a televízii.

Na druhej strane dlhopisy, nie sú také sexi. Žargón okolo tohto typu finančných produktov sa môže neznalému zdať nejasný. Navyše, dlhopisy sú oveľa viac “pohodlný“, najmä počas býčieho trhu, keď sa zdá, že ponúkajú nevýznamný výnos v porovnaní s akciami.

V tomto článku vám predstavíme, čo je to dlhopis a ako ho môžete využiť. Ale skôr ako začneme, tu je Monetizoval svoje skúsenosti so sociálnymi sieťami?

Poďme !!

🚀 Čo je to dlhopis?

Dlhopis je dlhový cenný papier vydaný organizáciami (firmou, samosprávou alebo štátom).

Keď jedna z týchto inštitúcií (štát, obec alebo spoločnosť) chce financovanie, sumy, ktoré by chceli mať, môžu vyžadovať prítomnosť niekoľkých veriteľov.

Kúpou dlhopisu sa môžete stať jedným z týchto veriteľov, inými slovami, účasťou na kúpe časti dlhu.

Článok na prečítanie: Technológie a nástroje na zlepšenie riadenia podniku

Pri splatnosti sa dlžník okrem kapitálu, ktorý vám bude splatený, zaväzuje pravidelne vám platiť (každý rok, každých šesť mesiacov, každý štvrťrok alebo každý mesiac) na základe úrokovej sadzby, ktorú ste si vopred stanovili.

🚀 Príklad dlhopisovej investície

Inštitúcia chce získať úver vo výške 10 miliónov eur. Rozhodne sa použiť dlhopisový úver s pevnou sadzbou.

Vzhľadom na to, že suma je obrovská, rozdelí túto pôžičku na 1 000 akcií po 10 000 £. To znamená, že akýkoľvek vydaný dlhopis bude stáť 10 000 £. Potom umiestni úrokovú sadzbu na 5 % počas trvania úveru 10 rokov.

Článok na prečítanie: Optimálne stratégie riadenia času

Ak chcete jeden z jeho dlhopisov, máte možnosť ho získať.

Takže ak sa odmena vykonáva každý rok, budete dostávať 500 £ každý rok počas 10 rokov. V desiatom roku vám dlžník vráti 500 £ pripočítaných k vašim počiatočným 10 000 £. Budete mať teda príjem vo výške 5000 10 £ spolu za 500 rokov (10 XNUMX £).

🚀 Typy dlhopisov

Existuje niekoľko typov dlhopisov, ktoré je možné diferencovať podľa životnosti alebo podľa podmienok výplaty kupónu:

Dlhopisy s pevnou sadzbou

V tomto prípade je výška lehoty, výplaty úrokov, ako aj kupónu pevná v čase emisie tohto dlhopisu. Odmena za záväzok je teda konštantná v priebehu času splatenie splatnosti.

Dlhopisy s variabilnou sadzbou

Tu bude výška kupónu závisieť od vývoja trhovej sadzby (ako je medzibanková sadzba, ako je Euribor), ku ktorej sa pripočítava pevná sadzba.

Mali by ste mať na pamäti, že pohyb trhovej sadzby sa mení na základe pravidelného intervalu.

Dlhopisy s nulovým kupónom

Počas životnosti dlhopisu tento typ dlhopisu nevytvára kupón.

Jednokupónové dlhopisy

Suma kupónu je v tomto prípade plne financovaná a je vyplatená priamo pri splatnosti tohto dlhopisu.

Dlhopisy, ktoré môžete premeniť na akcie

Tu je možné dlhopisy, ktoré si kúpite, vymeniť za akcie emitujúcej spoločnosti na základe podmienok, ktoré boli poskytnuté pri vydaní dlhopisu.

🚀 Bond Vocabulary

Pokiaľ ide o povinnosť, používajú sa presné pojmy:

• Vysielač. Toto je organizácia alebo spoločnosť, ktorá predáva dlhopisy.
• nominálna hodnota. je to cena, ktorú treba zaplatiť za získanie dlhopisu.
• Úroková sadzba ; toto je kurz stanovený emitentom.
• Konečný termín ; toto je doba splatnosti pôžičky.
• kupón; ide o úrok, ktorý platí dlžník. Tento termín pochádza z toho dôvodu, že dlhopisové certifikáty sa niekedy týkajú oddeliteľných kupónov, ktorých sa investori musia vzdať výmenou za úrok. Dnes sú certifikáty uložené v elektronickom registri.

🚀 Poistná matematická sadzba dlhopisu

Táto sadzba umožňuje porovnávať výnosnosť dlhopisov. Ako príklad väzba jedného 5 ročné obdobie a ktorá ponúka a 8% kupón nie je úplne výhodnejšia ako iná 5 rokov vždy s kupónom 5%.

Prečítajte si článok: Výzvy a príležitosti v sektore marketingu

tak 8% dlhopis môžu byť drahé a ponúkajú minimálny poistno-matematický výnos. Ak 8% dlhopis bude kotovať 115%, bude mať výnos do splatnosti každý rok 4.575%.

To zodpovedá výkonnosti za 5 rokov investície s počiatočnou investíciou 115 eur, čo vám dáva 8 eur ročne a to na 5 rokov a na konci vám vráti 100 eur.

Na druhej strane, ak 5% dlhopis kótuje 99%, bude mať výnos do splatnosti 502%. Je preto zaujímavejšie investovať 99 eur, aby ste každý rok dostali 5 eur na 5 rokov a pri splatnosti dostane 100 eur.

Vďaka poistno-matematickej sadzbe dlhopisu môžete porovnať jeho výnosovú hodnotu s inými investíciami.

🔰 Výhody dlhopisu

Mnoho ľudí sa pýta, prečo by mali investovať do dlhopisov a nie do iných príležitostí.

Článok na prečítanie: Metódy prieskumu spokojnosti zákazníkov

Ukážeme vám niekoľko výhod investovania do dlhopisov.

• V dlhopisoch z väčšej časti ide o tento typ investície neponúka neistotu (výška, dátum splatenia kapitálu a medzivýnosy).
• Pri dlhopisoch máte možnosť zarobiť vyšší príjem na tie, ktoré ponúkajú krátkodobé investície, a to s nižšou úrovňou rizika, ako predstavujú investície do akcií. Táto odmena je veľmi atraktívna, rating emitenta je nízky.
• Dlhopisy poskytujú rôznym investorom hľadajúcim príjem príležitosť rýchlo atraktívne výnosy.
• Investície do dlhopisov, najmä vládnych dlhopisov OECD, sú možné za nízke sumy a sú dostupné pre všetkých.
• Okrem skutočnosti, že príjem je pravidelný, dlhopisy majú možnosť produkovať kapitálové zisky, keď sú trhové sadzby nižšie ako sadzby držaného dlhopisu.
• Na rozdiel od investícií sú dlhopisy vo všeobecnosti obchodovateľné na sekundárnom trhu kedykoľvek v závislosti od dostupnej likvidity.

🔰 Riziká pri kúpe dlhopisu

Investovanie do dlhopisov je menej rizikové ako investovanie na akciovom trhu.

Nákup dlhopisov však nie je bezchybný, napriek tomu zahŕňa určité riziká, o ktorých by ste si mali byť vedomí:

• Nárast úrokovej sadzby : keď sa úroková sadzba zvýši, priamo to spôsobí pokles hodnoty dlhopisov. Vždy nie je vhodné predávať svoje dlhopisy, keď úroková sadzba rastie.
• Inflácia : môže sa stať, že to prekročí výnos dlhopisu, preto je sadzba fixná. V tej chvíli prehráva ten, kto ich drží.
• Platobná neschopnosť emitenta : môže sa stať, že súkromná spoločnosť, ktorá vydala dlhopisy, sa ocitne v situácii, keď nie je schopná dodržať platbu úrokov a splatiť dlžnú sumu.
• Pokles na dlhopisovom trhu : tým, ktorí držia dlhopisy, ich investícia rýchlo stratí hodnotu. Vtedy ich budú nútení predať so stratou.

🔰 Riešenia investovania do dlhopisov?

Máme niekoľko spôsobov, ako investovať do dlhopisov.

• Investujte do dlhopisových fondov ; pri tomto type investícií je zaručený kapitál a poskytujú stabilitu a bezpečnosť.
• Investície do dlhopisov prostredníctvom ETF ; sledovače alebo ETF sú spôsoby, ako sa umiestniť na dlhopisovom trhu. Je to skvelý spôsob, pretože v roku 2022 ETF tvorili viac ako 38 % trhu v Európe.
• Investujte priamo do dlhopisov ; ide o jedno z najmenej dostupných riešení, ktoré je pre retailových investorov prakticky nedostupné, pretože budete musieť počítať s cenou dlhopisu a tým, že potrebujete veľmi diverzifikované portfólio.

🔰 Uzatváranie

Bola to pre nás v tomto článku otázka, aby sme vám predstavili, čo je to povinnosť, hovorili sme o rôznych povinnostiach, pojmoch, ktoré na jej fungovanie použiť. Dúfame, že sa teraz môžete rozhodnúť, či investovať do dlhopisov alebo nie.

🔰 Často kladené otázky

Čo je charakteristické pre dlhopis?

Dlhopis môžete charakterizovať podľa typu, nominálnej hodnoty, nominálnej hodnoty, ceny, termínu, spôsobu splatenia a výnosu.

Aký je rozdiel medzi dlhopisom a akciou?

Dlhopis je súčasťou pôžičky poskytnutej komunitou, štátom alebo súkromnou spoločnosťou, na druhej strane podiel je zlomkom kapitálu v spoločnosti.

Aký je skutočný účel dlhopisu?

Kto vydá dlhopisy, môže ich použiť na účely požičania peňazí z finančného trhu. Tí, ktorí si dlhopisy kúpia, sú odmenení úrokmi a dostanú lehotu stanovenú pri vydaní ich splatenia.

Prečítajte si článok: Ako uspieť v digitálnom vyhľadávaní?

Skončili sme, dúfame, že vám prečítanie tohto článku otvorilo oči vo všetkých šedých oblastiach, pokiaľ ide o dlhopisy.

Ak áno, uverejnite svoje komentáre, aby sme videli, ako sa môžeme zlepšiť, aby sme vám v budúcnosti mohli lepšie slúžiť.

Nezabudnite sa podeliť so svojimi priateľmi a známymi, aby z toho mali úžitok aj oni.