Všetko o pracovnom kapitále

Pracovný kapitál dnes je ťažké na pochopenie niektorými spoločnosťami. S vedomím, že podnik je ako lokomotíva, potrebuje palivo, aby sa pohol vpred. Pracovný kapitál je teda takýto benzín, ktorý spoločnosť potrebuje.

Je to on, kto dáva spoločnosti možnosť produkovať hodnotu a ďalej sa rozvíjať. Máme značky áut, ktoré spotrebujú viac ako iné, niekedy sa pokazia.

S podnikmi je to rovnaké. Ak nechcete, aby vám dochádzal benzín uprostred cesty alebo sa vám pokazil, budete musieť urobiť inventúru Potreba finančných prostriedkov.

V tomto článku vám povieme všetko o pracovnom kapitáli (FR). Ale skôr ako začneme, tu je ako sa dostať z dlhov?

Poďme!!

🌿 Čo je to pracovný kapitál?

FR je správne meranie finančného zdravia ako aj prevádzkovú efektivitu spoločnosti. Predstavuje množstvo obežných aktív, ktoré má spoločnosť na financovanie svojich krátkodobých záväzkov a každodenných operácií.

Obežný majetok zahŕňajú hotovosť, pohľadávky (peniaze, ktoré podniku dlhujú jeho zákazníci) a zásoby (tovar na predaj).

Na druhej strane, krátkodobé záväzky, známe aj ako krátkodobé záväzky, zahŕňajú záväzky (peniaze, ktoré spoločnosť dlhuje svojim dodávateľom), mzdy a platy a dane. Pracovný kapitál sa vypočíta ako odpočítavanie krátkodobé záväzky obežného majetku.

Un RF pozitívne naznačuje, že spoločnosť má dostatok aktív na splnenie svojich krátkodobých záväzkov a financovanie svojich operácií. Avšak a RF negatívny označuje, že podnik môže mať problémy s platením faktúr načas. Tento indikátor je široko používaný, keď finančná analýza.

🌿 Ako efektívne riadiť pracovný kapitál?

Existuje niekoľko metód, ktoré môžu podniky použiť na efektívne riadenie svojho pracovného kapitálu. Tu je niekoľko:

✔️ Optimalizácia stavu zásob

Riadenie úrovní zásob je dôležitým aspektom riadenia RF. Podnik s prebytočnými zásobami môže viazať cenné zdroje, ktoré by sa dali efektívnejšie využiť inde.

Naopak spoločnosť, ktorej zásoby sú príliš nízke môže mať problémy s uspokojením dopytu zákazníkov a premeškať príležitosti predaja.

✔️ Rokovanie o termínoch platieb dodávateľa

Podniky môžu so svojimi dodávateľmi vyjednať výhodné platobné podmienky, aby zlepšili situáciu v oblasti pracovného kapitálu.

Napríklad, spoločnosť môže byť schopná dohodnúť dlhšie platobné podmienky výmenou za väčšie objednávky alebo množstevné zľavy.

✔️ Vylepšený zber zákazníckych účtov

Správa pohľadávok je ďalším dôležitým aspektom riadenia pracovného kapitálu. Podnik, ktorý je schopný včas inkasovať svoje pohľadávky, bude mať silnejší pracovný kapitál.

✔️Správa záväzkov

Firmy môžu tiež spravovať svoje FR starostlivým spravovaním svojich záväzkov. Môže to zahŕňať vyjednávanie výhodných platobných podmienok s dodávateľmi, využívanie zliav za skoré platby a používanie techník riadenia peňažných tokov, ako je konsolidácia platieb a konsolidácia dodávateľov.

✔️Optimalizácia správy hotovosti

Efektívne riadenie hotovosti je rozhodujúce pre riadenie pracovného kapitálu. To môže zahŕňať implementáciu stratégií, ako je zníženie zbytočných výdavkov, optimalizácia hotovostných zostatkov a implementácia procesu prognózovania hotovosti.

✔️ Používanie finančných nástrojov 

Spoločnosti môžu tiež použiť finančné nástroje, ako sú úverové linky alebo krátkodobé pôžičky na riadenie ich RF.

Tieto nástroje môžu poskytnúť dočasný zdroj financovania na splnenie krátkodobých záväzkov a zlepšenie pozície spoločnosti v oblasti RF.

✔️ Implementujte financovanie dodávateľského reťazca

Financovanie dodávateľského reťazca je spôsob financovania, ktorý zahŕňa použitie tretej strany na financovanie záväzkov spoločnosti. To môže zlepšiť pozíciu spoločnosti vo FR uvoľnením hotovosti, ktorá by inak bola viazaná na účtoch.

🌿 Prečo si udržiavať dobrú úroveň pracovného kapitálu?

Pre podniky je dôležité pravidelne kontrolovať úroveň ich pracovného kapitálu. Tu je niekoľko dôvodov:

✔️ Pre firmy so sezónnymi aktivitami

Podnik, ktorý pôsobí vo vysoko sezónnom odvetví, môže byť potrebné udržiavať vyššia úroveň FR zabezpečiť, aby mala dostatočný peňažný tok na splnenie svojich záväzkov počas mimosezónneho obdobia.

Podnik s dlhým prevádzkovým cyklom môže tiež potrebovať udržiavať a vyššia úroveň FR zabezpečiť, aby mala dostatok finančných prostriedkov na pokrytie nákladov na svoju činnosť počas čakania na predaj svojich výrobkov a ich premenu na hotovosť.

✔️ Pre spoločnosti s dlhým cyklom

Podobne môže výrobná spoločnosť s dlhým prevádzkovým cyklom potrebovať vyššiu RF ako servisná spoločnosť s kratším prevádzkovým cyklom.

Okrem toho spoločnosť s vysokou úrovňou rizika môže potrebovať viac normatívneho pracovného kapitálu, aby sa zabezpečilo, že má dostatočné zdroje na to, aby odolala potenciálnym búrkam.

🌿Ako vypočítať pracovný kapitál?

Výpočet pracovného kapitálu je celkom jednoduché. Keď nájdete FR, môžete interpretovať získaný výsledok:

✔️ Pozitívny pracovný kapitál 

Kvalifikuje prebytok zdrojov. To preto znamená, že vaša spoločnosť má dodatočné zdroje, ktoré jej umožňujú financovať rôzne potreby, ktoré môže mať. V tomto bode musíte porovnať svoje FR s požiadavkami na pracovný kapitál, aby ste sa uistili, že vaše prostriedky dokážu spravovať a pokryť vaše potreby.

✔️ Záporný pracovný kapitál

To znamená, že váš podnikanie je v ťažkostiach a že nemá potrebné finančné prostriedky na pokrytie všetkých svojich potrieb.

V tomto bode sa bude musieť pokúsiť financovať sama krátkodobý peňažný tok. V tejto situácii Vám navrhujeme vykonať navýšenie kapitálu, čím sa zvýšia Vaše disponibilné zdroje v spoločnosti.

✔️Pracovný kapitál je nulový

To ukazuje, že vaša spoločnosť môže plne financovať svoje investície. Ale pokiaľ ide o jeho budúce potreby, ona to neznesie.

Takže to nie je a veľmi dobré držanie tela bude musieť bojovať s procesmi, ktoré jej umožnia navýšiť zdroje, ako je napríklad čerpanie dlhodobého úveru. Týmto bude môcť pokryť túto potrebu a pokračovať vo svojej činnosti v r priaznivé podmienky.

⛳️ Čo je to normatívny pracovný kapitál?

Normatívny pracovný kapitál je minimálna úroveň pracovného kapitálu ktoré sa od spoločnosti očakáva, že bude udržiavať, aby uspokojila svoje finančné a prevádzkové potreby. Vypočítava sa na základe priemyselných noriem a špecifických okolností spoločnosti.

FRN spoločnosti môže ovplyvniť viacero faktorov vrátane charakteru jej činností, dĺžky jej prevádzkového cyklu a úrovne rizika spojeného s jej činnosťou. Udržiavanie primeranej úrovne normatívneho pracovného kapitálu je dôležité finančnej stability a dlhodobého úspechu podniku.

Podnik s nedostatočným prevádzkovým kapitálom môže mať problémy so splnením svojich krátkodobých záväzkov. A neschopnosť využiť príležitosti na rast a expanziu.

Na druhej strane firma, ktorej prevádzkový kapitál je nadmerné môže plytvať zdrojmi ktoré by sa dali lepšie využiť na vytváranie zisku alebo financovanie iných investícií.

🔰 Metódy na určenie normatívneho pracovného kapitálu

Vypočítava sa na základe priemyselných noriem a špecifických okolností spoločnosti. Existuje niekoľko metód, ktoré možno použiť na výpočet normatívneho pracovného kapitálu, vrátane nasledujúcich:

Odvetvové referencie 

Táto metóda zahŕňa porovnanie pracovného kapitálu spoločnosti s referenčnými hodnotami odvetvia, aby sa zistilo, či je na primeranej úrovni..

 napríklad, spoločnosť v maloobchode môže porovnať svoj pracovný kapitál s priemerom odvetvia, aby zistila, či je nad alebo pod normou.

Prevádzkový cyklus 

Táto metóda spočíva vo výpočte prevádzkového cyklu podniku a určení výšky pracovného kapitálu potrebného na financovanie tohto cyklu. Peňažný cyklus je čas potrebný na premenu surovín na hotové výrobky a potom na hotovosť.

Pomer pracovného kapitálu 

Táto metóda pozostáva z výpočtu ukazovateľa pracovného kapitálu, čo je pomer medzi obežnými aktívami a obežnými pasívami.

Ukazovateľ pracovného kapitálu 1,0 naznačuje, že spoločnosť má rovnaký objem obežných aktív a pasív, pričom a pomer väčší ako 1,0 naznačuje, že spoločnosť má viac obežných aktív ako záväzkov a a pomer menší ako 1,0 naznačuje, že spoločnosť má viac záväzkov ako aktív.

Cyklus konverzie hotovosti

Táto metóda zahŕňa výpočet cyklu konverzie hotovosti. Teda čas, ktorý potrebuje spoločnosť na to, aby premenila svoje suroviny na hotovosť. Cyklus konverzie hotovosti sa vypočítava odpočítaním počtu dní potrebných na predaj zásob od počtu dní potrebných na zaplatenie záväzkov.

Prístup prevádzkového cyklu

Prístup hotovostného cyklu počíta normatívny pracovný kapitál. Je to založené na čase, ktorý podnik potrebuje na premenu surovín na hotové výrobky a potom na hotovosť.

Táto metóda zohľadňuje špecifický prevádzkový cyklus spoločnosti a úroveň rizika spojeného s jej činnosťou.

Pevné percento spôsobu predaja

Pevný percentuálny podiel predaja počíta FRN ako percento očakávaného predaja spoločnosti. Táto metóda je založená na myšlienke, že na podporu každej predajnej jednotky je potrebný určitý prevádzkový kapitál.

Priemerný prístup v odvetví

Odvetvový priemerný prístup počíta normatívny pracovný kapitál na základe priemerných úrovní pracovného kapitálu iných spoločností v rovnakom odvetví. Táto metóda je založená na myšlienke, že spoločnosti v rovnakom sektore majú podobné potreby pracovného kapitálu.

Je dôležité poznamenať, že neexistuje univerzálny prístup k výpočtu FRN. Podniky by mali zvážiť svoju konkrétnu situáciu a zvoliť metódu, ktorá najlepšie vyhovuje ich potrebám.

🌿 Prečo je dôležitý normatívny pracovný kapitál?

Udržiavanie primeranej úrovne normatívneho pracovného kapitálu je kľúčové pre finančnú stabilitu a dlhodobý úspech podniku.

Podnik s nedostatočným prevádzkovým kapitálom môže mať problémy so splnením svojich krátkodobých záväzkov a nemôže byť schopný využiť príležitosti na rast a expanziu. To môže viesť k finančným ťažkostiam alebo dokonca bankrotu.

To môže viesť k nižšej návratnosti investícií a zníženiu hodnoty akcionárov. Preto je dôležité udržiavať primeranú úroveň normatívneho pracovného kapitálu z niekoľkých dôvodov:

Finančná stabilita

Podnik s nedostatočným prevádzkovým kapitálom môže mať problémy so splnením svojich krátkodobých záväzkov a riskuje finančné problémy. To môže viesť k ťažkostiam pri získavaní financií, ťažkostiam s platením účtov načas a potenciálne aj k bankrotu.

Prevádzková efektívnosť

Pracovný kapitál sa používa na financovanie každodenných operácií podniku. Podnik s nedostatočným prevádzkovým kapitálom môže mať problémy s naplnením svojich prevádzkových potrieb a nemôže byť schopný efektívne fungovať.

Rast a expanzia

Podnik s dostatočným prevádzkovým kapitálom bude mať zdroje na využitie príležitostí na rast a expanziu. To môže viesť k zvýšeniu ziskov a hodnoty akcionárov.

Dôvera investorov

Investori a finanční analytici často používajú pracovný kapitál na meranie finančného zdravia a stability spoločnosti. Spoločnosť so zdravou úrovňou FRN s väčšou pravdepodobnosťou pritiahne investície a vytvorí dôveru investorov.

Je preto dôležité, aby spoločnosti starostlivo riadili svoj normatívny pracovný kapitál. To im umožní dosiahnuť zdravú rovnováhu medzi dostatočnou likviditou a efektívnym využívaním zdrojov. To môže pomôcť zabezpečiť finančnú stabilitu a dlhodobý úspech podnikania.

🌿 FAQ: Všetko o pracovnom kapitále

✔️Aké sú dôsledky nedostatočného pracovného kapitálu?

Dôsledky nedostatočného FR môžu zahŕňať finančné ťažkosti, ťažkosti so získaním financovania, ťažkosti s platením účtov načas, alebo dokonca bankrot. Môže to viesť aj k prevádzkovej neefektívnosti a ťažkostiam pri využívaní príležitostí na rast.

✔️Je potrebný výpočet pracovného kapitálu?

Tak ako dobrý vodič vykoná po určitom období technickú kontrolu svojho vozidla, aj dobrý obchodný manažér mali posúdiť finančné zdravie svojej spoločnosti, aby mal istotu, že bude schopný splniť svoje záväzky v očakávaných termínoch. Na tento účel je jedným z najlepších nástrojov stanovenie pracovného kapitálu.

Skončili sme. Dúfame, že pracovný kapitál pre vás nemá žiadne tajomstvá. Nechajte nám svoj názor v komentároch.