Le faiga fa'atino ile su'esu'ega tau tupe

Faia se iloiloga tau tupe, o le "faia" o numera e tautala. O su'esu'ega tau tupe ose su'esu'ega taua o fa'amatalaga tau tupe ina ia mafai ai ona iloilo le tulaga tau tupe a le kamupani. Ina ia faia lenei mea, e lua auala. Le auala galue ma le auala tau tupe. I lenei tusiga Finance de Demain Matou te tuʻuina atu le auala muamua i auiliiliga.

🌿O sini o su'esu'ega tau tupe

I le avea ai o se meafaigaluega tau tupe, e faʻavae i luga o se vaaiga faʻapitoa faʻapitoa e faʻavae i luga o le auʻiliʻiliga ma le faʻamatalaina o taunuʻuga e fesoʻotaʻi ma le faitauina o faʻamaumauga o tusi ma tupe.

E maua ai faʻamatalaga e manaʻomia tausia le paleni tau tupe a le kamupani e le gata i le umi ma le pupuu. E masani ona faatagaina filifili i le solvency o le kamupani, o ana tupe mama ma ona faamoemoega i le lumanai. Mo lenei mea, o lenei galuega e manaʻomia ai se malamalama lelei i le maketi faʻatatau ma tomai faʻapitoa i mea tau tupe.

🌿 O ai e manuia mai su'esu'ega tau tupe?

O le au'ili'iliga tau tupe o lo'o tautua a tagata fa'aoga i totonu ma fafo i le kamupani. O fa'amatalaga o lo'o fa'aogaina e nei pa'aga uma o fa'amatalaga tau tupe ma fa'amatalaga tau tupe.

Faʻalagolago i latou faʻamoemoega, o le a faʻaogaina e itu taʻitasi iuga o suʻesuʻega tau tupe e fai ai a latou lava faʻamasinoga i le soifua maloloina tau tupe a le kamupani. O lea:

✔️ Tagata e umia sea mo se faataitaiga o le a fiafia i ai manuia e ono mafai, i le totogi o latou tupe faavae sao ma i tupe faavae maua mai. 

✔️ Tagata fa'atupe puupuu fiafia i fa'aletupe ma gafatia a le kamupani e ausia nei taimi pupuu.

👉 Tagata faigaluega e fiafia i ai le mautu o le kamupani, aua o le le faia o lea tulaga e iu ai ina leai ni galuega. O i latou o paaga moni a le kamupani, latou te maua le aia tatau e auai i tupe mama ma mafai ona avea ma tagata e umia sea;

✔️ Le pule quant fa'aoga su'esu'ega tau tupe e fua ai le fa'atinoga o lana lava pulega, e fa'atusatusa ai ma ana tagata tauva tu'usa'o, ma atonu e fa'atino ai galuega fa'asa'o. E fa'apea fo'i ma sili atu i mea uma e fa'atagaina ai le pule e iloilo le solvency o ana tagata fa'atau.

✔️le setete fa'aoga taunu'uga o su'esu'ega tau tupe i fa'avae fa'avae o ana tupe maua mai lafoga.

🌽 O le a le faiga e fa'avae i luga?

O le fa'atinoga o galuega e fa'avae i luga o le au'ili'iliga o le paleni o galuega e ala i le iloiloga o le Tupe Fa'avae Galuega (BFR), Tupe Fa'atino (FR) ma le Tupe Fa'atino (TN).

O lenei faiga ile au'ili'iliga tau tupe e fa'amanuiaina ai le fa'agaioiga o le tamaoaiga o le kamupani. O lenei faiga e faʻavae i luga o se auʻiliʻiliga o le gaioiga, o gaioiga na faʻatinoina, o taʻamilosaga eseese o loʻo faʻapipiʻi ai kamupani. Le auala galue e taʻitaʻia ai le faʻavaeina o le iloiloga o galuega.

O le pepa paleni fa'atino ose fa'aaliga fa'apitoa lea ose fa'atupe paleni. O avanoa e toe faʻatulagaina ma faʻapipiʻi e tusa ai ma a latou galuega ma o latou tikeri o le faʻamamaina.

O le pepa paleni galue o se ituaiga o paleni lea e faʻavasega ai faʻaoga ma punaoa e faʻatatau i galuega. Matou te le o toe talanoa iinei i aseta ma noataga ae o galuega ma punaoa.

E mafai ai ona suʻesuʻeina le gaioiga a le kamupani ma le faʻamoemoe fa'aauauina pisinisi. O lenei paleni e maua pe a maeʻa toe faʻamatalaga ma toe faʻavasegaina o le paleni faʻamaumauga, ma mafai ai foi ona iloilo le faʻatulagaina o tupe a se kamupani e ala i le faʻatusatusaina o lona faʻaogaina i ana punaoa. O lo'o fa'ailoa mai ai ta'amilosaga eseese:

• Ole ta'amilosaga tumau pe mautu: fa'atusatusaga i le va o tupe fa'afaigaluega gafataulimaina ma fa'atupeina mautu.
• Galuega: fa'atusatusaga i le va o fa'amaumauga, tupe maua ma aitalafu e fa'atatau i galuega.
• Le ta'amilosaga e le fa'agaoioia: faatusatusaga i le va o aitalafu eseese ma aitalafu;
• Tinoitupe : faatusatusaga i le va o le “meatotino” tinoitupe ma “noataga” tinoitupe.

🌽 Toe fa'avasegaina ma toe fa'amatalaga o le palenie

Mai se pepa paleni fa'atupe, e maua ai le paleni o galuega e ala i le faia o le tele o toe fa'amatalaga ma toe fa'avasegaina i mea eseese. O lo'o fa'ailoa mai e le siata o lo'o i lalo le fa'avasegaga eseese.

EMPLOIS	PUNAOA
Galuega mautu (galuega fa'afaigaluega) Aseta tumau e le mafai ona vaaia (i tau fa'aletupe) Aseta fa'amautu fa'apitoa (i tau fa'aletupe) Aseta tumau tau tupe (i tau fa'aletupe)	Punaoa mautu (galuega fa'atupe) Fa'aitiitiga tutusa ma aiaiga (koluma o aseta) Tulaga (noataga) O aitalafu tau tupe mautu
Aseta i le taimi nei galue Fa'asoa (i tau fa'aletupe) Tupe fa'aalu i luma ma totogi totogi (i tau fa'aletupe) Tupe fa'aalu muamua I fafo atu o le lautele Tupe maua mai e le o fa'agaioia (i tau fa'aletupe) Tupe fa'aalu e le'i totogiina muamua Tupe aseta Avanoa (Teugatupe ma le Kesi Tupe) Fa'amaufa'ailoga fa'atau	noataga fa'agaioiga i le taimi nei Fa'ase'e ma totogi fa'atupe maua Gaioiina o aitalafu totogi O aitalafu lautele ma lafoga O isi aitalafu totogi Tupe maua fa'agaioiga tuai I fafo atu o le lautele Lafoga aitalafu aitalafu i aseta tumau O isi aitalafu e le o fa'agaioiga tupe maua e le o fa'agaioiga Tupe aitalafu Ova tupe o lo'o iai nei a le faletupe ma paleni o aitalafu i faletupe
TGALUEGA AOFAIGA	TOTAL PASSIVE

✔️ Toe fa'avasegaina o le ta'amilosaga "teu fa'afaigaluega".

I le taimi o suʻesuʻega tau tupe, o aseta tumau e tatau ona aofia i aseta mo a latou aofaʻi atoa, o lona uiga e le aofia ai le fa'aitiitiga ma le fa'amama. O le vaega mulimuli, toese mai aseta, e tatau ona aliali mai i le tutusa o tagata e umia sea i lalo o noataga.

Mo i latou na faʻatupeina e lisi, o le tau muamua (toese mai le tau totoe) e tatau ona faailoa ma faaopoopo i galuega mautu, i le auala lava e tasi e pei o se aseta tumau e umia e le kamupani.

O le fa'aitiitiga fa'aitiitiga o lo'o fa'atinoina e o'o mai i le aso nei e tatau ona fa'atatau ma le aofa'i o lo'o fa'aulu i totonu o punaoa mautu. O tau totoe e tatau ona aofia i aitalafu tau tupe. O tului fa'aagaga e le'i totogia i nogatupe e tatau ona toese mai aseta tau tupe ma fa'aopoopo i aseta e le o fa'agaioiina.

✔️ Toe fa'avasegaina o le ta'amilosaga "fa'atupeina".

O le tupe faavae e le'i valaauina e tatau ona faaitiitia le aofaiga o tupe faavae e pei ona aliali mai i punaoa mautu ma aafiaga i aseta. O LE ponesi toe totogi noataga (e fa'ate'aina le fa'atonuina o aseta) e tatau ona totogi atoa i mataupu o pone ia e faasino i ai.

E pei ona ta'ua i lalo, o le fa'aitiitiga fa'aitiitiga o lo'o fa'atinoina i aseta tumau o lo'o umia pe lisiina e tatau ona fa'aopoopo i le tutusa. Mo aseta tumau ua amanaia lisi, o se aitalafu tau tupe e tatau ona tuʻuina i totonu o le tutusa o tagata e umia sea ina ia paleni le faʻauluina i totonu o aseta o le aseta lisi.

Les aiaiga mo tulaga lamatia le talafeagai lea e fa'atatau i le taimi umi e tatau ona aofia i le tutusa. O aitalafu e le fa'atatauina e tatau ona toe fa'avasegaina o aitalafu fa'agaioiga po'o aitalafu e le fa'atinoina e fa'atatau i lo latou natura.

Les tala fa'a-fa'agaioi fa'atasi, pe a poloka, e tatau ona avea o ni punaoa mautu. O lea e tatau ai ona aofia i latou i le tutusa. Afai latou te saoloto mai le toe totogiina i soo se taimi, latou te tumau noataga i le taimi nei.

Les tului faatupulaia e lei tatau ona totogi i luga o nonogatupe e tatau ona aveese mai le aitema "nogatupe ma tupe ma aitalafu faapena" e faʻateleina ai le mea " noataga e le o faagaoioia ". E faapena foi le ova tupe a le faletupe. E tatau, mo la latou vaega, ona fa'amauina o ni tinoitupe pasi.

✔️ Toe fa'avasegaina o ta'amilosaga “galue ma le le fa'agaioia”.

I le avea ai o se vaega o suʻesuʻega tau tupe, tupe faʻaalu ma tupe teu totogi i luga o poloaiga, tupe faʻaalu muamua, toesea VAT (atonu o le VAT credit) ma pili e fa'amoemoeina e le'i tatau ona totogi (o le fa'afeagai e fa'atatau i aitalafu fa'agaioiga: fa'aulufalega ma tupe teu na maua, VAT po'o aitalafu lafoga, ma tupe maua ua fa'ailoa muamua).

Le pou " isi tagi » o lo'o, i le tele o tulaga, fa'avasegaina i tupe totogi e le o fa'agaioia.

O aitalafu i kamupani o lo'o tu'uina atu aseta tumau, aitalafu lafoga i tupe mama fa'apea fo'i ma “ O isi aitalafu » o lo'o ta'ua o aitalafu e le o fa'agaioia. E le gata i lea, o tufatufaga e mafai ona totogi e aofia ai i le tutusa e tatau ona toe faavasegaina i noataga e le o faagaoioia.

✔️ Toe fa'avasegaina o le ta'amilosaga "tinoitupe".

O faamalumaluga e mafai ona maketiina, pe afai e suavaia, e tatau ona faatatauina o ni tinoitupe. O le fa'atusa o pili fa'aitiitiga e le'i matua'i fa'atupuina e aofia ai noataga tupe.

✔️ Toe fa'avasegaina o eseesega fa'aliliu

E sili atu ona lavelave le fa'agaioiina o fa'aliliuga eseese:

Afai o lo'o gaioi ese'esega o le liuaina: o lo'o fa'aliliu atu i aseta fa'agaioiga. Afai e iai se faʻaititia o le aitalafu, matou te aveese mai aseta ma matou toesea aitalafu faʻatino pe a iai se faʻaopoopoga o le aitalafu.

Afai e ese'esega fa'aliliuga pasi: e aveese mai noataga ma toesea mai aseta faagaioia pe afai e iai se siitaga i le tupe maua. I le tulaga o le faʻaitiitia o aitalafu, matou te faʻafeiloaʻi i latou i aitalafu faʻatino. I se aotelega, o le laulau o lo'o i lalo o lo'o tu'ufa'atasia ai fa'amatalaga eseese ma toe fa'avasegaina e tatau ona faia i luga o le pepa paleni.

Posts	Toe fa'amatalaga
Fa'amama ma fa'aititia le tau	§ Aveese mai aseta § Faaopoopo i a latou punaoa
Tupe fa'aalu e fa'asoa i le tele o tausaga fa'aletupe	§ aveese i latou mai aseta § Toesea mai le tutusa
Totogi totogi ma pone	§ Aveese mai aseta § Toesea mai le tutusa
E le ta'ua tagata e umia sea-tupe faavae	§ Toese mai aitalafu tau tupe (fa'ato'a poloka) § Fa'aopoopo i aitalafu mo taimi pupuu (teuga le tumau)
Ova tupe o lo'o iai nei a le faletupe ma paleni o aitalafu i faletupe	§ Toese mai aitalafu tau tupe § Fa'aopoopo i aitalafu fa'ata'amilosaga
Tala o le taimi nei a paaga o lo o nofo aitalafu ai	§ Toese mai aseta tumau tau tupe § Fa'aopoopo i latou i tupe maua fa'asalalau (ese'ese tupe maua)
Tului fa'aputu i luga o nono	§ Fa'aopoopo i aseta o iai nei (tupe totogi mai) § Faaopoopo i aitalafu e le i totogiina
Tului fa'aputu i luga o tupe maua fa'a tetele Fa'aitiitiga pili e le'i tatau ona totogi ma tu'u atu i ai e le'i tatau ona totogi Lisi tau tupe	§ O tau muamua o le aseta ua faaopoopo i aseta tumau § O le tutusa o le fa'aitiitiga fa'aopoopo e fa'aopoopo i le tutusa § O le tutusa o le vaega e le'i fa'amauina e fa'aopoopo i aitalafu tau tupe

🌽paleni tau tupe

O le paleni tau tupe a le kamupani e iloiloina i vaega e tolu. Ole au'ili'iliga tau tupe e fa'atatau ile Tupe Faavae Galuega Net Global (FRNG), le Manaomia i tupe Net Global (BFRNG) ma Net Cash (TN).

✔️ Tupe Faavae Galulue Neti a le Lalolagi

O le FDR o se manatu o le sa'o o le paleni o galuega a le kamupani. E lua tulaga o tupe faavae faigaluega. Aotelega tupe faavae galue ma tupe faavae faigaluega tau tupe. A leai se mea e faʻamaonia, o le manatu o le " tupe faigaluega » e fa'atatau i le aotelega o tupe fa'afaigaluega.

E fa'atatau le FR, e lua auala e iai. Ole pito i luga ole auala paleni ma le pito i lalo ole auala paleni. Mai le pito i luga o le paleni, matou te:

Aotelega Tupe Fa'aalu Galuega = (PF + Nonō) - Meatotino Tumau

Faʻaauau mai le pito i lalo o le paleni, matou te:

Global Net Working Capital = (inventories + receivable + assets o loʻo iai nei) - aitalafu mo taimi pupuu

O le laulau o lo'o i lalo o lo'o tu'uina atu ai fa'amatalaga eseese e mafai ona fa'atatau i tupe fa'afaigaluega.

fa'ailoga FRNG	Fa'aliliuga
FRNG>0 (lelei)	O punaoa mautu a le kamupani e tutusa ma aseta tumau. O lona uiga o punaoa mautu e aofia ai manaoga umi o le kamupani. paleni tau tupe o lea ua faaaloalogia ma o loʻo i ai i le kamupani, faʻafetai i tupe faavae faigaluega, se faʻasili o punaoa o le a mafai ai ona faʻatupeina isi ana manaʻoga faʻatupeina mo taimi pupuu.
si FRNG =0 (null)	O loʻo faʻaalia ai o punaoa mautu e aofia ai manaʻoga umi o le kamupani. E tusa lava pe foliga mai ua ausia e le kamupani le paleni, e leai se tupe faasili mo se taimi umi o punaoa e faatupe ai lana taamilosaga. O lea tulaga ua faaletonu ai lona paleni tau tupe.
FRNG<0 (le lelei)	O punaoa mautu a le kamupani o maualalo ifo nai lo aseta tumau. O mana'oga mo taimi uumi e le'o atoatoa ona ufiufi e alaoa mautu. O lea e tatau ai ona fa'atupe se vaega o mana'oga umi ma alagaoa pupuu. O lea tulaga e tu'u ai i se tulaga lamatia tele o le le mafai ona totogi. E tatau loa i le kamupani ona fai ni gaioiga vave e faʻateleina ana punaoa mo se taimi umi e toe maua ai se FRNG faasili.

✔️ Le mana'omia o tupe faavae faigaluega (BFR)

O le (BFR) o le fua lea o punaoa tau tupe e tatau ona faatino e le kamupani e totogi ai manaoga tau tupe e mafua mai i suiga o tinoitupe e fetaui ma tupe faʻaalu ma lisiti e fesoʻotaʻi ma ana gaioiga.

E masani ona ta'ua " tupe faavae galue »pe a leaga. O lona taua e faʻalagolago i le umi o le taamilosaga faʻaogaina, o le tau faʻaopoopo faʻatasi i laʻasaga taʻitasi o lenei taamilosaga, le taua ma le umi o le teuina o meafaitino. mea mata'ina/fa'apipi'i, gaosiga o lo'o fa'agasolo ma oloa ua mae'a, ma taimi e totogi ai e fa'atagaina e le au fa'atau oloa po'o le malilie i tagata fa'atau.

Ole fa'amatalaga fa'afuainumera fa'afaigofie ole BFR e fa'apea:

Manaoga tupe faavae faigaluega = Aseta o lo'o i ai nei (fa'asoa + tupe maua mai fefa'ataua'iga) - noataga o lo'o i ai nei (totogi o fefa'ataua'iga + lafoga totogi + saogalemu lautele + isi mea e le o ni tupe)

E mafai foi ona manatu le WCR o le eseesega i le va o aseta faʻaaogaina ma noataga faʻagaioia.

Mana'oga Tupe Fa'atino = (Inventory + Assets Realizable) - Notaimi Puupuu

I le fa'avasegaina o le BFR fa'aogaina mai le BFR e le fa'aogaina (BFRHE), ua avea le BFRNG:

Manaoga Tupe Fa'atupe a le Lalolagi = BFRE + BFRHE

E masani ona manaʻo tagata suʻesuʻe le WCR e tuʻuina atu i aso o le faʻatau. O lea, na'o le vaevaeina o le aofa'i o lo'o maua e le CAHT ma faatele i le 365 po o le 360 ​​aso. E masani lava, i iloiloga tau tupe, matou te fa'avasegaina tulaga e tolu o mana'oga tupe fa'afaigaluega.

BFR Fa'amatalaga

✔️Le lelei le BFR

o le fa'aogaina o galuega a le kamupani e sili atu nai lo le fa'aogaina o punaoa. E tatau i le kamupani ona fa'atupe ana mana'oga mo taimi pupuu pe fa'atasi ai ma le fesoasoani o ana fa'asili o alagaoa umi. E mafai fo'i ona faia fa'atasi ai ma le fesoasoani o alagatupe fa'aopoopo mo taimi pupuu, e pei o nonogatupe i faletupe.

✔️Afai ole BFR e leai

o le fa'aogaina o galuega a le kamupani e tutusa ma le fa'aogaina o punaoa. E leai se mana'oga o le kamupani e fa'atupe ona o noataga o lo'o iai nei e lava e fa'atupe ai aseta o lo'o iai nei.

✔️e leaga le WCR

o galuega fa'atino a le kamupani e itiiti ifo nai lo ana punaoa fa'atino. Le kamupani e leai ni mana'oga fa'atupe e fa'atupe; o ana noataga o iai nei e sili atu nai lo le fa'atupeina o mana'oga mo aseta fa'agaioia.

O le mea lea e le mana'omia ai le fa'aogaina o ana tupe faavae e fa'atupe ai mana'oga pupuu.

🌽 Tinoi tupe (TN)

O le TN o se faʻamatalaga taua ma faʻamatalaga tau tupe mo se kamupani. O lona naunautaiga, au'ili'ili ma le mata'ituina e mafai ai e ia ona fa'ata'ita'i lelei pulega fa'apisinisi.

O le TN o le aofaʻi atoa o tupe e mafai ona faʻaputuina i se taimi pupuu (matou te talanoa foi i le avanoa i le vaʻaia). E tatau ona fuafuaina:

• Upstream i le vaega a'o le'i faia po'o le fa'atauina o pisinisi

Pe a fuafua se ta'ita'i o le poloketi e fai lana pisinisi, e tatau lava ona ia fa'atatauina le tupe maua. I se tulaga lautele, o lenei faʻatusatusaga o loʻo faʻatinoina pe a fausia le tala faʻatatau o tupe, o le laulau o loʻo faia ai faʻamatalaga tau tupe.

O lona naunautaiga e mafai ai ona faʻamaonia o le poloketi e aoga ma o le faʻatulagaina o tupe a le kamupani e faʻamautinoa ai le tumau.

• I le olaga atoa o le kamupani

Ole tinoitupe ose mea taua tau pisinisi. E masani ona matou talanoa e uiga i " neura o le guerre talu ai o lo'o pulea uma lipoti ma tupe fa'aalu mo paaga a le kamupani.

E mafai ona mata'ituina i aso uma, vaiaso, masina, kuata po'o tausaga. E tatau ona tuʻufaʻatasia i faʻamatalaga i totonu o le dashboards. Algebraically, e fa'atatau i auala nei:

Tinoitupe Neti = Tupe Fa'atino - Tupe Fa'atino Manaomia

Pe

Net cash = Tinoitupe - aitalafu tau tupe mo taimi pupuu

Tupe maua o lo'o fa'atusalia uma ai mea tau tupe i luga o le paleni e mafai ona fa'aputuina i se taimi pupuu. O lo'o aofia ai aseta o lo'o taofia i faletupe, tusi resitala o tinoitupe ma Fa'amalumaluga mo Tupe Teufaafaigaluega (VMP).

✔️Fa'amatalaga tinoitupe

A maeʻa faʻatusatusaga, e tolu mataupu e mafai ona tulaʻi mai:

TN >0: O le lelei o tupe maua o se faʻailoga e mafai e le kamupani ona vave totogi aitalafu. Ole fa'ailoga lelei lea ole pulega lelei. Ae peitai, e le tatau ona maualuga tele. I lenei tulaga, o tupe ia e le o lava le faʻaaogaina ma e laʻititi e maua mai.

lorsque TN<0 : a priori, o se tulaga le lelei tinoitupe o se faailoga leaga o le pulega. Ae, e taua tele le suʻesuʻeina o mafuaʻaga o lenei tulaga aʻo leʻi tuʻuina atu se manatu.

Afai e leaga le tinoitupe ona o le WCR (Working Capital Requirement) e maualuga tele, E sili atu le puleaina o le WCR e tatau ona faʻaaogaina. Afai e leaga ona o le le lava o tupe faigaluega, o le faiga faavae a le kamupani e tatau ona toe iloilo.

TN=0: o lenei tulaga i le faatinoga e faigata ona ausia.

E mafai foi ona e aoao pe faapefea ona fai su'esu'ega tau tupe e fa'aaoga ai fua faatatau. Pule oe

O ou manatu i faʻamatalaga