Компоненте исламског финансијског система

Иако управљају специфични верски принципи, Исламски финансијски систем има различите компоненте које га чине комплетним системом за себе. исламске банке, етички инвестициони фондови, такафул осигурање и исламско међубанкарско тржиште су сви актери и инструменти који структурирају исламске финансије.

Ово је изграђено као алтернатива конвенционалним финансијама, сматра се тспекулативно и неповезано роп економске реалности. Његов циљ је да помири финансијске приносе и етичка улагања, уз поштовање прописа исламског права (Шеријата).

У овом чланку ћемо размотрити различите компоненте исламског финансијског екосистема. Анализираћемо улогу и специфичности сваког од ових актера.

Идемо !!

🌿 Исламска развојна банка

Исламска развојна банка (ИДБ) је међународна финансијска институција која је у центру исламског финансијског система. Настао је 21. раџаба 1394. (12. августа 1974.) у Џеди у Краљевини Саудијској Арабији.

Званично је започео своје активности 15. Цхаоуала 1395. (20. октобра 1975.). Група за БИД се састоји од пет субјеката, и то:

• сама ИДБ,
• Исламски институт за истраживање и обуку (ИИРФ),
• Исламска корпорација за развој приватног сектора (СИДСП),
• Исламска осигуравајућа компанија за инвестиције и извозне кредите (СИАИЦЕ),
• Међународна исламска корпорација за финансирање трговине (СИИФЦ).

Финансијска година ИДБ-а је одговарала хиџретској лунарној години, али од 1. јануара 2016. Промењена је тако да одговара хиџретској соларној години која почиње 11. Јарца (1. јануара) и завршава се 10. Јарца (31. децембра сваке године). ).

Језик званични ИДБ је арапски. Али енглески и француски такође служе као радни језици. Њена обрачунска јединица је исламски динар који је еквивалентан посебном праву вучења Међународног монетарног фонда.

Централа и регионални центри

ИДБ је са седиштем у Џеди, Краљевина Саудијска Арабија, и има једанаест регионалних центара у Абуџи (Нигерија), Алматију (Казахстан), Анкари (Турска), Каиру (Египат), Дакару (Сенегал), Даки (Бангладеш), Дубаију ( Уједињени Арапски Емирати), Џакарта (Индонезија), Кампала (Уганда), Парамарибо (Суринам) и Рабат (Мароко).

мисија

Мисија ИДБ-а је да промовише свеобухватан људски развој. Своје напоре концентрише на приоритетне области као што су смањење сиромаштва, унапређење здравља, промоција образовања, побољшање управљања и просперитет становништва.

Члан

ИДБ је важан 57 земаља чланица широм света. Свака земља која тежи да постане чланица мора бити учлањена у Организацију исламске сарадње (ОИЦ). Они тада морају да плате прву траншу свог учешћа у капиталу и прихвате одредбе и услове које је поставио Савет гувернера.

Капитал

Током своје 38^Тх годишњем састанку, Управни одбор је овластио 5^Тх опште повећање капитала, што је довело до 100 милијарди динара Исламске институције износ одобреног капитала и 50 милијарди капитала који треба уписати.

На основу исте резолуције, Управни одбор је одобрио жалбу на део који је доспео по 4^Тх опште повећање. На крају финансијске 2018. године уписани капитал ИДБ износио је 50,2 млрд исламских динара.

🌿 Организација за рачуноводство и ревизију исламских финансијских институција (ААОИФИ)

Друга компонента исламског финансијског система је ААОИФИ. ААОИФИ је независна непрофитна организација коју је 1991. године основало неколико исламских централних банака.

Рођење ове организације био је одговор на потребу упоредивости финансијских извештаја исламских банака. Његова мисија је да развије исламска правила и стандарде у рачуноводству, ревизији и корпоративном управљању.

УлогаААОИФИ

Конкретно, ААОИФИ има за циљ:

• девелоппер модел рачуноводства, ревизије, управљања и етичког размишљања у складу са Шеријатом;
• дифузор ови модели кроз семинаре, публикације, извештаје, истраживања, итд.;
• Креирај рачуноводствених и ревизорских стандарда у оквиру исламских финансијских институција, да их усклади и тумачи.

Укратко, крајња мисија ААОИФИ је стандардизација и хармонизација исламских финансијских пракси. Стандарди које ствара називају се Стандарди финансијског рачуноводства (ФАС).

Исламски рачуноводствени стандарди

Да би произвели рачуноводствене стандарде специфичне за БИ, чланови ААОИФИ имају избор између два дијаметрално супротна приступа:

Прво, они могу да изврше чист захват западних рачуноводствених стандарда (стандарди МСФИ). При томе се ослањају на исламске основе и циљеве да би развили одговарајуће рачуноводствене стандарде. Онда могу анализирати стандарде међународни рачуноводствени стандарди у односу на исламски оквир. Усвојите оне који су погодни за исламске финансије.

Они развијају рачуноводствене стандарде само ако су међународни рачуноводствени стандарди или прећутали рачуноводствени третман одређених специфичних тачака или су усвојили ставове супротне основним принципима ИФ-а.

🌿 Одбор за исламске финансијске услуге (ИФСБ)

Трећа важна компонента исламског финансијског система је Исламске финансијске услуге Одбор (ИФСБ). Основан је 2002. године са циљем да обезбеди просперитет и стабилност исламских финансија.

Стога је његова мисија да развија и ажурира међународне прописе и стандарде у складу са шеријата. Ово је да се промовише транспарентност у услугама које нуде исламске финансије. Основна сврха стандарда које објављује ИФСБ је превенција и управљање ризицима повезаним са употребом производа из исламских финансија.

🌿 Међународна исламска фикх академија (ИИФА)

Четврта компонента исламског финансијског система је Међународна исламска фикх академија (ИИФА). То је шеријатски савет који окупља муслиманске правнике који су чланови Организације исламске конференције.

Његова улога је да проучава и формулише правна мишљења (фатвас) са циљем да послужи као заједнички став о економији, финансијама и банкарству.

ИИФА окупља муслиманске правнике посебно искусне у области трансакција и снажно укључене у савремена економска или финансијска питања.

Многе исламске финансијске институције генерално позивају ИИФА преко свог шеријатског одбора да осигурају да су њихова правила пословања у складу са онима које је издала ИИФА.

🌿 Међународно исламско финансијско тржиште (ИИФМ)

Међународно исламско финансијско тржиште (ИИФМ) је организација основана 2002. године са седиштем у Манами, Бахреин. Његов циљ је да стандардизује и хармонизује праксе на исламским тржиштима капитала на међународном нивоу.

Конкретно, ИИФМ настоји да успостави јединствене стандарде у правној документацији и процесима издавања како би се олакшале прекограничне трансакције исламских финансијских производа. Организација се фокусира на неколико кључних инструмената као што су сукук (исламске обвезнице) и девизне операције усклађене са шеријатом.

Да би развио ове стандарде, ИИФМ се ослања на сарадњу између главних играча у индустрији исламских финансија на глобалном нивоу. Централне банке, издаваоци сукука, берзе, правне фирме, па чак и регулатори су заинтересоване стране у одбору организације.

Кроз објављивање водича и стандардних уговора прилагођених специфичностима исламских финансија, ИИФМ има за циљ да ојача интеграцију и хармонизацију исламских финансијских тржишта. Његово деловање је од суштинског значаја за промовисање прекограничних токова капитала и повезаности овог растућег екосистема.

🌿 La Центар за управљање ликвидношћу (ЛМЦ)

Le Центар за управљање ликвидношћу (ЛМЦ) је институција настала 2002. године под руководством Исламске развојне банке. Његов циљ је да олакша управљање ликвидношћу и оптималну алокацију средстава за исламске банке и финансијске институције.

Конкретно, ЛМЦ нуди различита решења која омогућавају исламским финансијским играчима да боље управљају својим вишковима и дефицитима ликвидности. Пружа им услугу клиринга ликвидности између исламских банака, што омогућава удруживање потреба.

Центар је такође успоставио заједнички механизам за управљање ликвидношћу. Средства се пласирају на исламска финансијска тржишта, а добит и губици се деле између институција чланица. Такође се нуде краткорочни инвестициони инструменти за оптимизацију профитабилности вишка ликвидности.

Истовремено, ЛМЦ нуди краткорочне механизме рефинансирања исламским финансијским институцијама које се суочавају са финансијским потешкоћама. изненадне потребе за готовином. Захваљујући свим овим механизмима, Центар игра све већу улогу у рационализацији и оптимизацији управљања ликвидношћу у оквиру исламских финансија.

🌿 Међународна исламска рејтинг агенција (ИИРА)

Међународна исламска рејтинг агенција (ИИРА) је рејтинг агенција специјализовани финансијски рејтингу анализи исламских финансијских институција.

Основана 2005. године и са седиштем у Бахреину, мисија ИИРА-е је да обезбеди кредитне рејтинге, као и финансијске анализе исламских финансијских играча. Посебно се фокусира на процену исламских банака, такафул осигуравајућих компанија, исламских инвестиционих фондова и сукука (исламских обвезница).

Агенција анализира финансијску солидност ових институција као и њихову усклађеност са прописима Шеријата (исламског закона). Његов кредитни рејтинг се креће од ААА за играче са најнижим ризиком до Д за оне који не плаћају обавезе.

Оцене и анализе које производи ИИРА користе различити актери у свету исламских финансија. Регулатори га користе за праћење ризика. Инвеститори их узимају у обзир када процењују могућности улагања. И друге конвенционалне рејтинг агенције се ослањају на то да боље разумеју специфичности исламских финансијских производа.

Додатна вредност ИИРА лежи у њеном дубоко знање посебности исламских финансија. Његова методологија оцењивања интегрише специфичне факторе као што је поштовање принципа поделе добити и губитка или искључивање активности које нису у складу са муслиманском етиком.

Са континуираним растом исламских финансија широм света, улога специјализованих агенција за рејтинг као што је ИИРА биће све значајнија. Они омогућавају повећање транспарентност и поверење у овом алтернативном финансијском систему.

🌿 Међународни исламски центар за помирење и арбитражу (ИИЦРА)

Међународни исламски центар за помирење и арбитражу (ИИЦРА) је међународна организација са седиштем у Дубаију. Основана 2005. године под окриљем Исламске развојне банке, специјализована је за посредовање и арбитражу у исламским финансијским споровима.

Мисија ИИЦРА-е је да пружи услуге решавања спорова у складу са принципима и вредностима исламских финансија. Његове области стручности обухватају посредовање у банкарским споровима који укључују исламске финансијске институције, арбитражу за спорове у вези са исламским финансијским трансакцијама, али и обуку судија и медијатора у исламским финансијама.

Организација је такође препозната по својој стручности у сертификацији исламских финансијских уговора у смислу усаглашености са шеријатом. Такође развија стандардне клаузуле за решавање спорова, интегрисане у финансијске уговоре банака и исламских финансијских институција.

Интерес ИИЦРА-е је да понуди решења приватног правосуђа (посредовање, арбитража) савршено прилагођена специфичностима исламских финансија. Његове услуге су засноване на вредностима правичности, етике и верске усклађености које су у срцу овог алтернативног финансијског система.

Захваљујући својој дубокој стручности у решавању исламских финансијских спорова, ИИЦРА је за само неколико година постала међународно мерило у овој области. Са седиштем у Дубаију, стратешки је позициониран у срцу једног од главних светских центара за исламске финансије.

🌿 Савет за исламске банке и финансијске институције (ЦИБАФИ)

Савет за исламске банке и финансијске институције (ЦИБАФИ) је међународна организација основана 2001. године са седиштем у Бахреину. Његова мисија је да промовише и развија индустрију исламских финансијских услуга широм света.

Тачније, ЦИБАФИ брани интересе исламских банака и финансијских институција. Такође настоји да ојача сарадњу између заинтересованих страна и олакша размену знања и добрих пракси унутар овог сектора.

Организација такође учествује у развоју јавних политика и прописа који се односе на исламске финансије. Промовише усвајање строгих стандарда управљања и управљања ризиком од стране исламских финансијских институција.

Да испуни своју мисију, ЦИБАФИ спроводи бројне акције : организација међународних конференција, објављивање студија и истраживачких извештаја, пружање обуке и сертификације професионалцима у области исламских финансија.

Са више од 130 чланова из 34 земље, ЦИБАФИ се данас етаблирао као главни представник и тело за лобирање за глобалну индустрију исламских финансијских услуга. Са седиштем у Бахреину, налази се у срцу једног од главних исламских финансијских центара.

Zakljucak

На крају ове анализе напомињемо да су исламске финансије постепено стекле комплетан и структуриран екосистем, са различитим актерима који у интеракцији распоређују ресурсе у складу са правила муслиманске етике.

Комерцијалне банке, тржишта капитала, такафул осигурање, па чак и етички инвестициони фондови чине главне делове ове алтернативне финансијске структуре.

Подржани од стране тела за стандардизацију, регулативу и усклађеност са шеријатом, они чине интегрисани систем који функционише у складу са принципима поделе добити и губитка, забране риба и само етичког финансирања.

Вођен растућом потражњом муслиманског становништва, али и а привлачност етичким финансијама На глобалном нивоу, очекује се да ће исламске финансије наставити да расту у годинама које долазе. Можемо се кладити да ће његов систем наставити да се јача како би понудио кредибилну алтернативу конвенционалним финансијама.