Шта треба знати о обвезницама као средству финансирања

Када вам затреба новац, идете у финансијске институције да тражите зајам. Када је предузећима или владиним агенцијама потребно много новца, издају обвезнице.

Прва ствар која пада на памет када говоримо о улагању је берза. Истина је да је свет акција узбудљив. Тржишна кретања се сецирају у новинама и на телевизији.

Обвезнице, с друге стране, нису тако секси. Неупућенима може изгледати нејасан жаргон који окружује ову врсту финансијског производа. Осим тога, обвезнице су много више “цуси“, посебно током биковског тржишта, када се чини да нуде безначајан принос у поређењу са акцијама.

У овом чланку ћемо вас упознати са тим шта је обвезница и како можете да је искористите. Али пре него што почнемо, ево Уновчио своје искуство на друштвеним мрежама?

Идемо !!

🚀 Шта је веза?

Обвезница је дужничка хартија од вредности коју издају организације (компанија, локална власт или држава).

Када једна од ових институција (држава, заједница или компанија) жели финансирање, износ који би желео да има може захтевати присуство више поверилаца.

Куповином обвезнице можете постати један од ових поверилаца, другим речима, учешћем у откупу дела дуга.

Чланак за читање: Технологије и алати за побољшање управљања пословањем

По доспећу, поред капитала који ће вам бити враћен, дужник је сагласан да вам периодично уплаћује (сваке године, сваких шест месеци, сваког квартала или сваког месеца) по каматној стопи коју сте унапред одредили.

🚀 Пример улагања у обвезнице

Једна институција жели да добије кредит од 10 милиона евра. Она одлучује да користи обвезнички зајам са фиксном стопом.

С обзиром да је сума огромна, она овај зајам дели на 1 акција од по 000 фунти. Уз то, свака издата обвезница коштаће 10 £. Затим поставља каматну стопу на 5% током трајања кредита од 10 година.

Чланак за читање: Оптималне стратегије управљања временом

Ако желите једну од његових обвезница, онда имате могућност да је набавите.

Дакле, ако се накнада врши сваке године, добићете 500 фунти сваке године током 10 година. У десетој години, зајмопримац ће вам надокнадити £500 додатих на почетних £10. Стога ћете имати приход од £5000 укупно током 10 година (£500).

🚀 Врсте обвезница

Постоји неколико врста обвезница које се могу разликовати по животном веку или према условима исплате купона:

Обвезнице са фиксном стопом

У овом случају, износ периода, исплате камате као и износ купона је фиксан у тренутку издавања ове обвезнице. Накнада на обавезу је дакле константан током времена доспећа отплате.

Обвезнице са променљивом стопом

Овде ће износ купона зависити од еволуције тржишне стопе (као што је међубанкарска стопа као што је Еурибор) којој се додаје фиксна стопа.

Треба имати на уму да кретање тржишне стопе варира на основу редовног интервала.

Обвезнице са нултим купоном

Током читавог века трајања обвезнице, ова врста обвезнице не генерише купон.

Обвезнице са једним купоном

Износ купона у овом случају је у потпуности финансиран и исплаћује се директно по доспећу ове обвезнице.

Обвезнице које можете претворити у акције

Овде се обвезнице које купите могу заменити за акције у компанији која је издала на основу услова који су били предвиђени када је обвезница издата.

🚀 Бонд речник

У погледу обавезе користе се прецизни изрази:

• Предајник. Ово је организација или компанија која продаје обвезнице.
• номинална вредност. то је цена коју треба платити за стицање обвезнице.
• Каматна стопа ; ово је стопа коју је одредио издавалац.
• Рок ; ово је рок зајма.
• Купон; ово је камата коју плаћа зајмопримац. Овај термин долази из разлога што се сертификати обвезница понекад односе на одвојиве купоне које инвеститори морају предати у замену за камату. Данас се сертификати чувају у електронском регистру.

🚀 Актуарска стопа обвезнице

Ова стопа омогућава поређење профитабилности обвезница. Као пример, веза једног 5 година мандата и који нуди а 8% купон није у потпуности повољнији од другог од 5 година увек са купоном од 5%.

Чланак за читање: Изазови и могућности у сектору маркетинга

тако обавеза од 8%. може бити скупо и понудити минималан актуарски повраћај. Ако обвезница од 8% котира 115%, она ће имати принос до доспећа од 4.575% сваке године.

Ово одговара учинку у периоду од 5 година инвестиције са почетним улагањем од 115 евра, што вам даје 8 евра годишње и то за 5 година и на крају вам враћа 100 евра.

С друге стране, ако обвезница од 5% котира 99%, она ће имати принос до доспећа од 502%. Стога је интересантније уложити 99 евра да бисте сваке године добили 5 евра током 5 година и добију 100 евра на доспећу.

Захваљујући актуарској стопи обвезнице, можете упоредити њену вредност приноса са другим инвестицијама.

🔰 Предности обвезнице

Многи људи се питају зашто би требало да инвестирају у обвезнице, а не у друге могућности.

Чланак за читање: Методе истраживања задовољства купаца

Показаћемо вам неке предности улагања у обвезнице.

• У обвезнице, углавном, ова врста улагања не нуди неизвесност (износ, датум отплате капитала и међуприход).
• Са обвезницама, имате опцију остварују већи приход на оне које нуде краткорочна улагања, и то са нижим нивоом ризика од оног који представљају улагања у капитал. Ова накнада је веома атрактивна, рејтинг емитента је низак.
• Обвезнице пружају разним инвеститорима који траже приходе прилику да брзо атрактивни приноси.
• Улагања у обвезнице, углавном државне обвезнице ОЕЦД-а, могућа су са скромним износима и доступна су свима.
• Поред чињенице да је приход редован, обвезнице имају могућност да остваре капиталну добит када тржишне стопе постану ниже од оних на обвезнице које се држе.
• За разлику од инвестиција, обвезнице се генерално могу преговарати на секундарном тржишту у било ком тренутку у зависности од расположиве ликвидности.

🔰 Ризици куповине обвезнице

Улагање у обвезнице је мање ризично од улагања у берзу.

Али куповина обвезница није без недостатака, али ипак укључује неке ризике којих треба да будете свесни:

• Пораст каматне стопе : када се каматна стопа повећава, то директно узрокује пад вредности обвезница. Увек није препоручљиво да продајете своје обвезнице када каматна стопа расте.
• Инфлација : може се десити да ово премашује принос обвезнице па је стопа фиксна. У том тренутку губи онај ко их држи.
• Неликвидност емитента : може се десити да се приватна компанија која је емитовала обвезнице нађе у ситуацији да није у стању да исплати камату и да отплати доспели износ.
• Пад на тржишту обвезница : они који држе обвезнице видеће да њихова инвестиција брзо губи вредност. Тада ће бити принуђени да их продају са губитком.

🔰 Решења за улагања у обвезнице?

Имамо неколико начина да инвестирамо у обвезнице.

• Инвестирајте у фондове обвезница ; у овој врсти улагања капитал је загарантован и обезбеђују стабилност и сигурност.
• Улагања у обвезнице од стране ЕТФ-а ; трагачи или ЕТФ-ови су начини да се позиционирате на тржишту обвезница. Ово је одличан начин, јер су 2022. године ЕТФ-ови чинили више од 38% тржишта у Европи.
• Инвестирајте директно у обвезнице ; то је једно од најмање доступних решења, које је практично недостижно за малопродајне инвеститоре, јер ћете морати да узмете у обзир цену обвезнице и чињеницу да вам је потребан веома диверсификован портфолио.

🔰 Затварање

Нама је у овом чланку било питање да вам представимо шта је обавеза, разговарали смо о различитим обавезама, појмовима за њено деловање. Надамо се да сада можете да донесете одлуку да ли ћете или не инвестирати у обвезнице.

🔰 Често постављана питања

Која је карактеристика обвезнице?

Обвезницу можете окарактерисати по њеном типу, деноминацији, номиналној вредности, цени, року, начину откупа и приносу.

Која је разлика између обвезнице и акција?

Обвезница је део зајма који емитује заједница, држава или приватна компанија, са друге стране удео је део капитала у компанији.

Која је права сврха обвезнице?

Ко емитује обвезнице, може их користити у сврху позајмљивања новца са финансијског тржишта. Они који купе обвезнице добијају надокнаду каматом и добиће предвиђени рок по издавању њихове надокнаде.

Чланак за читање: Како успети у дигиталном тражењу?

Завршили смо, надамо се да вам је читање овог чланка отворило очи за све сиве зоне када су у питању обвезнице.

Ако јесте, молимо вас да објавите своје коментаре како бисмо видели како можемо да се побољшамо да бисмо вам боље служили у будућности.

Не заборавите да поделите са својим пријатељима и познаницима како би они заузврат имали користи од тога.