Улога централне банке у економијама у развоју?

Централна банка у економији игра и традиционалне и нетрадиционалне улоге. Његова традиционална функција је да делује као гувернер кредитног апарата како би се обезбедила стабилност цена. Регулише обим кредита и новца, упумпавање више новца када је на тржишту мањка ликвидности и усисавање новца када постоји вишак кредита.

Главне традиционалне функције које испуњава су монопол емисије новчаница, државни банкар, банка банкара, зајмодавац последње инстанце, контролор кредита и одржавање стабилног курса.

Међутим, његове нетрадиционалне функције су да доприносе економском развоју земаља. Укратко, ево различитих улога централне банке. Али пре него што почнете, ево врхунске обуке која ће омогућава вам да сазнате све тајне успеха у Подцасту.

?? Стварање и ширење финансијских институција

Једна од сврха централне банке је да унапреди новчано-кредитни систем земље. Потребно је створити више банака и финансијских институција да би се обезбедиле веће кредитне могућности и да би се добровољна штедња преусмерила у продуктивне канале.

Финансијске институције се налазе у већим градовима у земљама у развоју и обезбеђују кредитне могућности за имања, плантаже, велике индустријске и комерцијалне куће.

Да би се ово позабавила, централна банка би требало да прошири пословање у филијалама на рурална подручја како би омогућила кредитирање пољопривредницима, малим предузетницима и трговцима. У земљама у развоју, комерцијалне банке дају само краткорочне кредите.

Кредитна средства у руралним подручјима углавном не постоје. Једини извор је сеоски лихвар који наплаћује превисоке камате.

Чланак за читање: Исламски финансијски систем суочен са глобализацијом

Власт сеоског зајмодавца у руралним областима може бити олабављена ако централна банка направи нове институционалне аранжмане како би пољопривредницима омогућила краткорочне, средњорочне и дугорочне кредите по нижим каматним стопама. Мрежа кооперативних кредитних друштава са апек банкама које финансира централна банка може помоћи у решавању проблема.

Исто тако, може помоћи у успостављању водећих банака и, преко њих, регионалних руралних банака да обезбеде кредитне олакшице маргиналним пољопривредницима, пољопривредницима без земље и другим слабијим деловима.

Са огромним ресурсима који су јој на располагању, централна банка такође може помоћи у оснивању индустријских банака и финансирању компанија за финансирање великих и малих индустрија.

?? Одговарајуће уклапање између потражње и понуде новца

Централна банка игра важну улогу у изазивању одговарајућег прилагођавања између тражње и понуде новца. Неравнотежа између њих се огледа у нивоу цена. Недостатак новчане масе ће инхибирати раст, док ће вишак довести до инфлације.

Како се привреда развија, потражња за новцем ће вероватно расти услед постепене монетизације немонетизованог сектора и повећања пољопривредне и индустријске производње и цена.

Чланак за читање: Интернет банке: како раде?

Повећаће се и потражња за новцем за трансакције и шпекулативни мотиви. Повећање понуде новца мораће стога да буде више него пропорционално повећању тражње за новцем како би се избегла инфлација. Међутим, вероватно је да ће повећање новчане масе бити искоришћено у шпекулативне сврхе, што ће отежати раст и изазвати инфлацију.

Централна банка контролише употребу новца и кредита кроз одговарајућу монетарну политику. Дакле, у економији у развоју, централна банка треба да контролише понуду новца на начин да ниво цена не може да порасте без негативног утицаја на инвестиције и производњу.

?? Одговарајућа политика каматних стопа

У земљи у развоју, структура каматних стопа је на веома високом нивоу. Такође постоје велики диспаритети између дугорочних и краткорочних каматних стопа и између каматних стопа у различитим секторима привреде. Постојање високих каматних стопа омета раст инвестиција, како приватних тако и јавних, у економији у развоју.

Чланак за читање: Како зарадити новац на Инстаграму 2021.

Каматна стопа ниско је стога од суштинског значаја за подстицање приватних инвестиција у пољопривреду и индустрију. Као иу земљама у развоју, привредници имају мало уштеђевине из задржане добити, морају да се задужују од банака или тржишта капитала за сврхе улагања и задужили би се само ако је каматна стопа ниска.

Политика ниских каматних стопа је такође неопходна за подстицање јавних инвестиција. Политика стопе интересовања ниска је политика јефтиног новца. Он чини јавно задуживање јефтиним, одржава ниске трошкове сервисирања јавног дуга и на тај начин доприноси финансирању економског развоја.

Да би обесхрабрила ток ресурса ка шпекулативном задуживању и улагању, централна банка би требало да следи политику дискриминаторне каматне стопе, наплаћујући високе стопе за небитне и неквалитетне кредите и ниске стопе за кредите који се не могу исплатити. Али то не значи да је штедња еластична по камати у економији у развоју е.

Пошто је ниво дохотка низак у овим привредама, висока каматна стопа не би требало да повећа склоност штедњи. У контексту привредног раста, како привреда расте, постепено повећање нивоа цена је неизбежно. Вредност новца се смањује, а склоност штедњи даље опада.

Чланак за читање: 1 финансијских савета за младенце

Монетарни услови се пооштравају и каматна стопа аутоматски расте. Ово би изазвало унемојте инфлирати. У таквој ситуацији сваки покушај да се инфлација контролише подизањем каматне стопе био би погубан. Због тога је стабилан ниво цена од суштинског значаја за успех политике ниских каматних стопа која се може одржати праћењем разборите монетарне политике централне банке.

?? Управљање дугом

Управљање дугом је једна од важних функција централне банке у земљи у развоју. Требало би да има за циљ да обезбеди правовремено и издавање државних обвезница, стабилизује њихове цене и минимизира трошкове сервисирања државног дуга. Централна банка је та која предузима продају и куповину државних обвезница и благовремено мења структуру и састав државног дуга.

У циљу јачања и стабилизације тржишта државних обвезница неопходна је политика ниских каматних стопа. Јер, ниска каматна стопа подиже цену државних обвезница, чинећи их привлачнијим за јавност и дајући подстицај државним програмима јавног задуживања.

Одржавање структуре ниске каматне стопе такође је потребно да се минимизирају трошкови сервисирања национални дуг.

?? Кредит контрола

Централна банка такође треба да има за циљ контролу кредита како би утицала на инвестиционе и производне обрасце у економији у развоју. Његов главни циљ је да контролише инфлаторне притиске који се јављају током процеса развоја. Ово захтева употребу и квантитативних и квалитативних метода кредитног праћења.

операције на отвореном тржишту не успевају да контролишу инфлацију у земљама у развоју јер је тржиште новчаница мало и у развоју. Комерцијалне банке одржавају еластичан однос готовинских депозита јер контрола централне банке над њима није потпуна. Они такође нерадо улажу у државне хартије од вредности због њихових релативно ниских каматних стопа.

Чланак за читање: Ево 14 савета за брзо богаћење

Такође, уместо да улажу у државне хартије од вредности, они радије држе своје резерве у ликвидном облику попут злата, валута и готовине. Комерцијалне банке такође нису навикле на реесконтовање или задуживање код централне банке.

Политика банкарских каматних стопа такође није толико ефикасна у контроли кредита у ЛДЦ-има због:

• a) одсуство купона за попуст;
• b) уска величина тржишта обвезница;
• c) велики немонетизовани сектор у коме се обављају бартер трансакције;
• d) постојање великог неорганизованог тржишта новца;
• e) постојање домаћих банака које не дисконтују записе централних банака;
• f) навика пословних банака да држе велике готовинске резерве.

Употреба варијабилног коефицијента резерви као метода кредитне контроле је ефикаснија од операција на отвореном тржишту и политике банкарских каматних стопа у најмањим развијеним земљама. Пошто је тржиште хартија од вредности веома мало, операције на отвореном тржишту не успевају.

Али повећање или смањење стопе резерве од стране централне банке смањује или повећава ликвидност доступну од комерцијалних банака без штетног утицаја на цене хартија од вредности.

Опет, комерцијалне банке држе велике резерве готовине које се не могу смањити повећањем банкарске стопе или продајом хартија од вредности од стране централне банке. Али повећање коефицијента резерве ликвидности смањује ликвидност код банака. Међутим, употреба варијабилног омјера резерви има одређена ограничења у најмањим развијеним земљама.

прво, небанкарски финансијски посредници не држе депозите код централне банке и стога на њих то не утиче. Друго, банке које не одржавају вишак ликвидности нису погођене као оне које то чине.

Чланак за читање: Улога финансијског саветника за ваше пословање

Квалитативне мере контроле кредита су, међутим, ефикасније од квантитативних мера у утицају на алокацију кредита, а самим тим и на структуру инвестиција. У земљама у развоју постоји снажна тенденција улагања у злато, накит, акције, некретнине итд., а не у алтернативне канале производње који су доступни у пољопривреди, рударству, плантажама и индустрији.

Селективне кредитне контроле су прикладније за контролу и ограничавање кредитних олакшица у ове непродуктивне сврхе. Ове контроле су корисне у контроли спекулативних активности у житарицама и роби. Испоставило се да су они кориснији у контроли „секторских надимања“ привреде.

Они смањују потражњу за увозом тако што од увозника захтевају да унапред положе износ једнак вредности стране валуте. Ово такође утиче на смањење резерви банака јер се њихови депозити у том процесу преносе централним банкама.

Мере селективне кредитне контроле могу имати облик промене захтева за маржом за одређене врсте колатерала, регулисања потрошачких кредита и рационализације кредита.

?? Решавање проблема платног биланса

Централна банка такође треба да има за циљ да спречи и реши проблем платног биланса у економији у развоју. Ове привреде се суочавају са озбиљним тешкоћама платног биланса у остваривању циљева развојних планова. Ствара се неравнотежа између увоза и извоза која наставља да се шири са развојем.

Чланак за читање: Најбоље финансијске стратегије које ефикасно функционишу

Централна банка управља и контролише валуте земље и такође делује као технички саветник владе за девизну политику. На централној банци је да избегне флуктуације курса и одржи стабилност.

То ради кроз контролу курса и варијације у дисконтни стопи. На пример, ако вредност националне валуте настави да пада, то може повећати дисконту стопу и тиме подстаћи прилив девиза.

???? Резиме…

Дакле, централна банка игра важну улогу у постизању економског раста земље у развоју кроз различите мере о којима је било речи. Требало би да промовише стабилан економски раст, да помогне у постизању пуне запослености ресурса, превазиђе неравнотежу платног биланса и стабилизује девизне курсеве.

Пре него што одете, ево обуке која вам то омогућава савладајте трговање за само 1 сат. Кликните овде да га купите.