Све о банкарству у сенци

Иза традиционалних финансија крије се огроман непрозиран финансијски систем под називом „банкарство у сенци”. ⚫ Ова мрежа институција и активности делимично измиче традиционалним прописима. Његов све већи утицај забрињава регулаторе, посебно јер је играо кључну улогу током кризе 2008. 🔻

Банкарство у сенци, или „финансије у сенци“, окупља шпекулативне хеџ фондове, компаније за високофреквентну трговину и сложена средства улагања. Његов рад је мало познат широј јавности. 🔍 Међутим, он циркулише огромне финансијске токове широм планете.

У овом чланку, сазнајте шта је заправо банкарство у сенци, њен обим, њене кључне играче и потенцијалне ризике које представља за глобалну финансијску стабилност. Али пре него што почнемо, ево Како можете боље финансирати своју будућу пензију?

Уживајте у роњењу у мистерије финансија у сенци!

📍 Шта је банкарство у сенци?

Банкарство у сенци се односи на све финансијске актере и активности које одвијају ван банкарског система традиционално регулисано. 🏦

То укључује институције као што су хеџ фондови, фондови тржишта новца, високофреквентне трговачке компаније. Банкарство у сенци укључује и финансијске инструменте као нпр нерегулисани ванберзански деривати. 📉

За разлику од комерцијалних банака, ентитети Банкарство у сенци углавном не прикупља депозите и немају приступ рефинансирању централне банке. 💵

Њихове активности су много мање под надзором власти и имају већу регулаторну флексибилност. Ова ситуација излаже финансијски систем повећаним ризицима нестабилности.

📍 Колико је распрострањено банкарство у сенци?

Банкарство у сенци представља значајан део система глобални финансијер. Према ФСБ-у, у 2020. години износио је приближно 50 билиона долара имовине, или скоро половину традиционалног банкарског система.

У САД-у, његова тежина је још већа. Банкарство у сенци тамо има више од 15 милијарди долара имовине. Оно у великој мери доминира традиционалним банкарством.

Чланак за читање: Куповина нове или старе некретнине ❓

У Европи, Уједињено Краљевство је дом највећег финансијског центра у сенци, са имовином од више од 3 билиона фунти. Затим долазе Швајцарска, Луксембург и Ирска.

Иако је тешко прецизно проценити, растући утицај банкарства у сенци без сумње. Његови потенцијални ризици забрињавају регулаторе, посебно како се повећава његова интеракција са традиционалним банкарским системом.

📍 Ко су кључни играчи у банкарству у сенци?

Банкарство у сенци окупља широку разноликост институција. Ево неких од најважнијих:

• Шпекулативни хеџ фондови 📉, веома активан на тржишту фјучерса и ризичних деривата.
• Фондови тржишта новца 💵, које нуде услуге сличне банкама, али без јавне гаранције.
• Брокерске компаније и високофреквентно трговање 💻, чија активност није баш транспарентна.
• Лес алтернативни инвестициони фондови ⚖, са сложеним стратегијама које избегавају традиционалне прописе.
• Лес структурирани ентитети 🏢, као што су возила посебне намене које банке користе за уклањање ризичне имовине из својих биланса.

Моћни институционални инвеститори као што су пензиони фондови 👴👵 такође заузимају истакнуто место.

📍 Који су ризици банкарства у сенци?

Иако омогућава диверзификацију извора финансирања, банкарство у сенци није без опасности. Његови главни ризици су:

• Un прекомерна полуга 📈📉, субјекти у сенци не подлежу истим капиталним захтевима као банке.
• Un недостатак транспарентности 🔍, многе активности избегавају обавезу објављивања информација.
• Обуставе плаћања ланац у случају кризе ⛓, за разлику од традиционалног банкарског система, није обезбеђен кредитор у крајњој инстанци.
• Une ширење ризикас 💥 регулисаном банкарском сектору, због све већих веза између два система.
• Дес повећане могућности прања прљавог новца 💰, због недостатка праћења одређених опскурних финансијских кругова.
• Дес главни системски ризици 💥💥 у случају изненадног колапса овог непрозирног система, што је показала криза 2008.

📍 Који су недавни регулаторни развоји?

Након финансијске кризе, регулатори су настојали да боље регулишу банкарство у сенци, а резултати су и даље ограничени.

ФСБ је 2011. године развио препоруке за праћење банкарског система у сенци и ограничавање његових ексцеса. Неки су имплементирани, као што је обавеза пријављивања трансакција деривата.

Чланак за читање: Необанке и смањење банкарских провизија

Али многе регулаторне слепе тачке остају. Неопходна међународна координација се суочава дивергентних интереса великих земаља. Још је дуг пут до ефикасног регулисања банкарства у сенци!

📍 Каква је била улога банкарства у сенци у кризи 2008?

Банкарски систем у сенци одиграо је централну улогу у покретању и ширењу финансијске кризе 2007-2008.

Многи субјекти у сенци, као што су структуре посебне намене (СИВ-ови, канали, итд.) били су повезани са америчким хипотекарним тржиштем другоразредних кредита које је изазвало кризу. Они су купили секјуритизована лоша дуговања од стране банака.

Када је другоразредно тржиште колабирала, ова возила нису могла да рефинансирају своје позиције и отишла су у стечај. Зараза се затим проширила на традиционални банкарски сектор. 💥💥

Хеџ фондови такође имају појачао кризу шпекулацијама о ЦДС-у. Фондови тржишта новца доживели су масовне суспензије откупа, што је захтевало јавну интервенцију.

Ово искуство је показало како могу дисфункције банкарства у сенци дестабилизовати цео систем финансијске и реалне привреде.

📍 Каква је будућност банкарства у сенци?

Упркос ризицима, очекује се да ће банкарство у сенци наставити да расте у годинама које долазе.

Ниске каматне стопе и потрага инвеститора за приносом би требало стимулише овај нерегулисани систем, исплативије али нестабилније.

Технолошки напредак као што је блокчејн такође би могао да подстакне појаву нових финансијских активности које измичу традиционалним регулаторима.

Изазов ће бити да боље интегрисати банкарство у сенци у укупном финансијском надзору, без гушења иновација. Тежак задатак који ће захтевати више међународне сарадње!

🏁 Затварање

Скала узета банкарством у сенци показује потреба за бољом регулативом ризичне финансијске активности у међународним размерама. Недостаци у систему морају се исправити како би се избегле нове разорне кризе попут оне из 2008. године.

Финансије у сенци није спреман да нестане, али мора бити боље интегрисан у укупну регулаторну мрежу. Његова транспарентност и праћење такође морају бити ојачани. Регулатори имају још посла!

Чланак за читање: Отворите 100% онлајн банковни рачун

Свет финансија стално се развија. Наставља се игра мачке и миша између мрачних актера и власти, између сивих зона и покушаја регулације. Једно је сигурно: Банкарство у сенци има светлу будућност пред собом у годинама које долазе!

Али пре него што одете, ево Како направити неодољиву пословну понуду