Tsohle ka lichelete tsa boitšoaro

Hobaneng le bo-ramatsete ba nang le boiphihlelo ba reka morao haholo ebe ba rekisa kapele haholo? Hobaneng ha lik'hamphani tse nang le matšoao a stock tse fihlang pejana ka alfabeta li na le monyetla o monyenyane o ka lekanngoang ho feta tse tlang hamorao? Potso e 'ngoe ke ena:  Ke hobane'ng ha batho ba hana ho ntša chelete ho a polokelong ea chelete, le ha ba qoetse ka har’a likoloto? Ho araba lipotso tsena, re tlameha ho kenella ka har'a psychology ea batseteli le ho ithuta boitšoaro ba bona. Ka ho etsa jwalo, le etsa se bitswang lichelete tsa boitšoaro.

Chelete ea boits'oaro e ntlafalitsoe ka karolo e 'ngoe ho latela mohopolo o sebetsang hantle oa mmaraka. Ke khopolo e tummeng ea hore 'maraka oa lichelete o tsamaea ka mokhoa o utloahalang le o boletsoeng esale pele. Hangata li-stock li rekisoa ka theko ea tsona e loketseng, 'me litheko tsena li bontša boitsebiso bohle bo fumanehang ho bohle. U ke ke ua hlōla 'maraka, hobane ntho e' ngoe le e 'ngoe eo u e tsebang e se e ntse e le teng kapa e tla tloha e bonahala ka theko ea' maraka.

Sehlopha sa Finance de Demain e kopane ho u tlisetsa tsohle tseo o hlokang ho li tseba mabapi le lichelete tsa boitšoaro. Ebile, kutloisiso ea kelello ea lichelete le lichelete tsa boits'oaro e ka ba molemo ka litsela tse peli.

Ntlha ea pele, ho utloisisa litsela tse fapaneng tseo liqeto tsa rona li ka amehang ka tsona ho ka re thusa ho qoba maraba a tloaelehileng a 'maraka oa thepa.

Taba ea bobeli, kutloisiso ea mekhoa ea lichelete ea bankakarolo ba bang ba mebaraka e ka re thusa ho tseba menyetla. Nako e ntle ea ho kena khoebong e ncha kapa ho etsa matsete ke ha ba bang ba etsa liphoso.

Empa pele u qala, ithute ho eketsehileng ka chelete ea quantum.

Ha re ee

🥀 Boitšoaro ba lichelete ke eng?

Lichelete tsa boitšoaro ke thuto ea tšusumetso ea kelello ho batseteli le limmaraka tsa lichelete. Ha e le hantle,boits'oaro ba lichelete bo mabapi le ho tsebahatsa le ho hlalosa ho se sebetse hantle le ho se be teng ha limmaraka tsa lichelete. E sebelisa liteko le lipatlisiso ho bontša hore batho le limmaraka tsa lichelete hase kamehla li utloahalang le hore liqeto tseo ba li etsang hangata li fosahetse.

Haeba u ipotsa hore na maikutlo le leeme li ama litheko tsa setoko joang, litefiso tsa lichelete tsa boits'oaro likarabo le litlhaloso.

Lichelete tsa boitšoaro li tsoa mosebetsing oa litsebi tsa kelello Daniel Kahneman le Amos Tversky le setsebi sa moruo Robert J. Shiller lilemong tsa bo-1970 le bo-1980. Ba ile ba sebelisa litšekamelo tse atileng, tse metseng ka metso, tse sa tsebeng letho le li-heuristics tseleng eo batho ba etsang liqeto tsa lichelete ka eona.

Hoo e ka bang ka nako e ts'oanang, bafuputsi ba lichelete ba ile ba qala ho fana ka maikutlo a hore khopolo-taba e sebetsang hantle ea 'maraka, khopolo e tloaelehileng ea hore' maraka oa lichelete o tsamaea ka tsela e utloahalang le e ka boleloang esale pele, hase kamehla e emang ho hlahlojoa. Ha e le hantle, limmaraka li tletse ho se sebetse hantle ka lebaka la monahano o fosahetseng oa bo-ramatsete mabapi le theko le kotsi.

Lilemong tse leshome tse fetileng, lichelete tsa boitšoaro li 'nile tsa amoheloa lichabeng tsa thuto le tsa lichelete e le karoloana ea moruo oa boitšoaro o susumetsoang ke kelello ea moruo.

Ka ho bontša kamoo, neng, le hore na ke hobane'ng ha boitšoaro bo kheloha litebellong tse utloahalang, lichelete tsa boitšoaro li fana ka mohlala ho thusa bohle ho etsa liqeto tse molemo, tse utloahalang mabapi le lichelete tsa bona.

🥀 Traditional VS boitšoaro lichelete

Boholo ba khopolo ea lichelete e hlahisitsoeng lilemong tse mashome tse fetileng e nka bo-ramatsete e le bo utloahalang. Sena se tsamaellana le lefapha le pharaletseng la moruo leo hape le bonang baetsi ba liqeto e le ba nang le kelello. The theory ea sejoale-joale ea potefolio le mohopolo o sebetsang oa 'maraka ke likhopolo tse peli tse qotsitsoeng haholo mabapi le matsete a setso.

Ka bobeli ba etsa letoto la mehopolo mabapi le ho etsa liqeto tsa matsete. Har'a tsena ke maikutlo a hore bo-ramatsete ba batla ho eketsa phaello le hore bo-ramatsete baa utloahala. Khopolo ea ho tsetela ka boitšoaro e hlahloba taba ea hore batseteli ha ba na kelello.

E boetse e ela hloko lintho tse fapaneng tse susumetsang batseteli ho etsa liqeto. Ho isa bohōleng bo itseng, sena se hlalosa tse ling ho se lumellane pakeng tsa mehlala ea lichelete le liphetho tsa sebele.

Haeba u utloisisa psychology ea lichelete, e tla u thusa ho utloisisa tse ling bofokodi ba ditjhelete tsa setso. U tla boela u ele hloko leeme la hau la kelello le liphoso tseo u ka li etsang joalo ka motseteli.

Lekala la ho tsetela ka bongata le lona le leka ho kenyelletsa liphetho tsa lefats'e la nnete, ho fapana le khopolo, ho etsa liqeto.

🥀 Behavioral Finance vs Behavioral Economics

Lichelete tsa boitšoaro li ameha ka hore na lintlha tsa kelello le tsa sechaba li ama joang ho etsa liqeto ka ho khetheha mebarakeng ea lichelete. Moruo oa boitšoaro o hlahloba lintho tse ngata tse tšoanang "tse sa utloahaleng" tse ka susumetsang ho etsa liqeto.

Leha ho le joalo, tabeng ena phello ea bona mefuteng e mengata ea liqeto e ithutoa. Sena se ka kenyelletsa kamoo bareki le baetapele ba khoebo ba etsang liqeto. E boetse e kenyelletsa khopolo ea papali le psychology ea ho iphetola ha lintho.

Likhopolo tsena li ka sebelisoa ha ho ithutoa kapa ho bolela esale pele hoo e batlang e le mehato efe kapa efe ea moruo, ho tloha ho tšebeliso ea chelete le kholiseho ea bareki ho isa molatong, kholo le tlhokeho ea mesebetsi. Ho feta moo, lentsoe psychology psychology hangata le sebelisoa ho bua ka sehlooho se fapaneng hanyane.

Psychology ea lichelete e atisa ho sebelisoa tšimong e pharaletseng ea lichelete tsa botho. Sena se kenyeletsa polokelo, litsenyehelo, likoloto, likarete tsa mokitlane le inshorense. Bahlophisi ba lichelete le baeletsi ba amehile ka lintlha tsena joalo ka ha ba amehile ka ho etsa liqeto tsa matsete.

🥀 Utloisisa maemo a amanang le khatello ea mali

Ha li-heuristics tsa moruo le tsa lichelete li lebisa likahlolong le litumelong tse sa nepahalang, maikutlo a kelello a hlaha. Maemo a tloaelehileng haholo a kelello a kenyelletsa:

Boikemisetso ba ho itlhahisa: ho lumela hore liphello tse ntle tsa matsete li bakoa ke bokhoni le liphello tse sa rateheng li bakoa ke bomalimabe.

Le Tiisetso leeme: ela hloko haholo tlhahisoleseding e tiisang tumelo ya ditjhelete kapa matsete mme o iphapanyetse tlhahisoleseding efe kapa efe e hananang le yona.

Leeme la boemeli: Ho lumela hore lintho tse peli kapa liketsahalo li amana haufi-ufi ho feta kamoo li hlileng li leng kateng.

Le Leeme la ho theha: Arabela monyetla o itseng oa lichelete ho latela hore na o hlahisoa joang.

Anchor bias: lumella moputso oa pele kapa palo eo u kopaneng le eona e susumetse maikutlo a hau ho sa hlokahale.

Tšitiso ea tahlehelo: ho leka ho qoba tahlehelo ho e-na le ho hlokomela melemo ea matsete, e le hore matsete a lakatsehang kapa menyetla ea lichelete e fosoe.

Litšekamelo tsena le li-heuristics tse li thusitseng ho li theha li ama boits'oaro ba bo-ramatsete, psychology ea 'maraka le khoebo, liphoso tsa kelello, le maikutlo a maikutlo.

🥀 Boitšoaro ba batseteli

Ho itšepa ho feta tekano, tšepo e feteletseng, leeme la ho itšehla thajana, ho theha leeme le lehloeo la tahlehelo hangata li khelosa bo-ramatsete. Lintlha tsena kaofela li lebisa matsete a sa utloahaleng ho e-na le ho nahanela.

Business Psychology

Psychology ea khoebo e bolela boemo ba kelello le maikutlo a mohoebi a khethollang katleho kapa ho hlōleha ha khoebo. Maikutlo a ho nahanoa, joalo ka ho etsa liqeto tse thehiloeng sephethong se setle, leeme le ts'oarellang, lehloeo la tahlehelo, le leeme la netefatso, li ka hlahisa tse tlase ho feta tse lakatsehang tsa matsete kapa liphetho tsa lichelete.

Psychology ea 'Maraka

Maikutlo a moruo le a lichelete a batho a ama limmaraka tsa moruo, motsoako o makatsang oa liqeto tse kopaneng le tse ikemetseng tsa batho ba limilione, ba ikemelang le molemong oa lichelete kapa mekhatlo. Ka lebaka leo, limmaraka tse ngata li hlōleha ka lilemo tse ngata.

Utloisisa hore na ke eng e bakang anomalies likhakanyong tsa li-securities tsa motho ka mong le 'maraka oa setoko e ka lebisa ts'ebetsong e ntle ea 'maraka.

Liphoso tsa kelello

Ho etsa liqeto tse nepahetseng ka lichelete ke phello ea liphoso tsa kelello, tseo bongata ba tsona li bakiloeng ke leeme le ho tsitsa, ho itšebetsa, le ho theha leeme. Ho hlahloba liphuputso ho neuroscience le liphello tsa bona bakeng sa ho etsa liqeto tsa lichelete tlas'a maemo a sa tsitsang ho ka lebisa maqheka a nang le temohisiso bakeng sa ho fokotsa leeme la bareki le tsamaiso ea lichelete.

mabaka a maikutlo

Bo-ramatsete ba bangata ba lumela hore li-heuristics le leeme la bona ke mehlala ea mabaka a utloahalang a saense, kahoo a lokela ho sebelisoa bakeng sa liqeto tsa matsete. Ba makatsoa ke ho tseba hore ba na le maikutlo, eseng a utloahalang.

🥀 Litšenyehelo tsa Boitšoaro bo sa utloahaleng ba Lichelete

Lichelete tsa boitšoaro li lemoha hore bo-ramatsete ba na le meeli ea boitšoaro ba bona 'me ba susumetsoa ke maikutlo, mehopolo le maikutlo a bona. Boitšoaro bona bo leeme le bo se nang kelello bo na le litšenyehelo tsa sebele.

Ba thusa ho ikarabella bakeng sa phapang pakeng tsa seo batseteli ba lokelang ho se fumana le seo ba khonang ho se isa hae. DALBAR, k'hamphani ea lipatlisiso tsa lichelete, e entse liphuputso tse ngata ho bapisa sekhahla sa bo-ramatsete ba ho khutlela mosebetsing oa 'maraka.

Ka mohlala, motseteli ea tloaelehileng o fumane phaello ea selemo le selemo ea 4,25% nakong ea lilemo tse 20 lipakeng tsa 2000 le 2019. Ka nako e ts'oanang, S & P 500 li fetohile ho -6,06%.

Batseteli ba meputso e tsitsitseng le bona ba siile chelete tafoleng, ba fumana 0,47% lilemong tseo tse 20. Hammoho le letlole le tloaelehileng la li-bond index, Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index, e fumane chelete e fetang 5% ka selemo.

Haeba batseteli ba ne ba na le kelello, ho bonahala ba ka be ba khonne ho atamela haufi le S&P 500, kapa ho e feta haeba ba ne ba ikemiselitse ho ipeha kotsing e kholo. Empa ba ile ba etsa ho hobe le ho feta.

🥀 Likhopolo tsa motheo tsa lichelete tsa boitšoaro

Kaha leeme le ka hlaha ka mabaka a sa tšoaneng, litsebi li sebelisa likhopolo tsa lichelete tsa boitšoaro ho hlahloba sesosa le phello ea leeme lena. Hangata litsebi li arola maikutlo a lichelete tsa boitšoaro ka mekhahlelo ena e mehlano:

tlaleho ea kelello

Mental accounting ke tšekamelo ea batho ka bomong ho boloka le ho fana ka chelete bakeng sa merero e itseng. Sena se ka etsa hore batho ba behe boleng bo fapaneng ka chelete e lekanang. Hobane batho ba arola lichelete ka tsela e fapaneng, sena se ka lebisa ts'ebetsong ea lichelete e sa utloahaleng, kapa bonyane e sa tloaelehang.

E le ho lefella borutehi ba kelello, litsebi tse ngata tsa lichelete li khothalletsa bareki ba bona ho lemoha litlaleho tsa kelello le ho fana ka boleng bo lekanang le chelete e lekanang ea thepa.

Boitšoaro ba mohlape

Boitšoaro ba mohlape bo bolela tšekamelo ea batho ea ho etsisa liqeto tsa ba bang tsa lichelete. Ka mohlala, haeba motho a hlokomela hore ba bang ba tsetela ketsong e itseng, ho ka ba susumelletsa ho etsa se tšoanang. Litsebi li paka khopolo ena likarolong tse ngata tsa sechaba, empa e atile haholo liqetong tsa lichelete.

Ka linako tse ling ha boitšoaro ba mohlape bo ama motho ka mong, bo beha bokhoni ba bona ba ho etsa qeto ba e-na le tsebo, hobane boitšoaro ba mohlape bo etsa hore batho ba nahane hore batho ba bang ba etsa lipatlisiso bakeng sa liqeto tsa bona, ba tlōla mohato bakeng sa bona.

lekhalo la maikutlo

Lekhalo la maikutlo le hlalosa ha maikutlo a feteletseng a susumetsa liqeto tsa motho tsa lichelete. Licheleteng, maikutlo a atisang ho bopa lekhalo la maikutlo ke ho tšoenyeha, meharo, cheseho le tšabo. Mefokolo ea maikutlo e ka ama bokhoni ba motho ba ho etsa liqeto tse molemohali tsa lichelete. Ka hona, litsebi tsa lichelete li atisa ho leka ho fana ka keletso e utloahalang ho bareki ba bona ho e-na le hoo.

Ho tiisa

Khopolo ea anchoring e hlahloba hore na motho o theha liqeto tsa hae tsa lichelete holim'a eng. Hangata sena se bolela ho fana ka boleng ho matlotlo a lichelete ho latela ntlha e tsitsitseng ea litšupiso, joalo ka theko e tloaelehileng. ka mohlala, haeba mohoebi a bona hore thepa e itseng e rekoa ka $ 100, a ka sebelisa theko eo e le tekanyo ea ho fumana boleng ba 'nete ba thepa. Sena se etsa hore batho ba hlokomolohe matšoao a mang a bohlokoa.

Boiketsi ba ho ipeha

Boikemelo ke tšekamelo ea ho etsa liqeto ho latela ho iphapanyetsa tsebo ea motho. Litsebi tse ling tsa lichelete tsa boitšoaro li talima ho itšehla thajana e le mokhoa oa ho khaoha maikutlong.

Sena se ka bolela hore motho o nka tsebo ea hae e le ka holimo ho maemo a litsebi tse ling. Batho ka bomong ba ka qoba ho itšehla thajana ka ho mamela keletso ea litsebi tsa lichelete le ho etsa lipatlisiso ka liphello tse ka bang teng tsa qeto pele ba e etsa.

🥀 Lichelete tsa boitšoaro ke tšimo e ntseng e hōla

Chelete ea boits'oaro e se e kengoa ts'ebetsong mekhoeng ea khoebo ea baeletsi ba lichelete le mekhoa ea ho kopanela le bareki. Bakeng sa bahlahlobi ba lichelete, batsamaisi ba thepa le ts'ebetso ea matsete ka boeona, lichelete tsa boitšoaro le tsona li ntse li fumana bohlokoa e le motheo oa mokhoa oa ho tsetela.

Hona joale hoa khoneha ho fumana lebitso la boits'oaro ba lichelete. Sena ke seo u lokelang ho se nahana haeba u batla ho utloisisa limmaraka kapa ho ipabola joalo ka moeletsi oa lichelete. E ntle moralo oa lichelete u thusa ho.

fihlela qeto e

Lichelete tsa boitšoaro li bontša hore batho ka bomong ha ba etse liqeto tsa bona ho latela tlhahlobo e utloahalang ea boitsebiso bohle. Sena se ka lebisa ho suthela hole le theko e nepahetseng bakeng sa setoko sa k'hamphani e le 'ngoe, le' maraka ka kakaretso nakong eo litheko tsa setoko li kopaneng li phahame haholo kapa li le tlase haholo.

Kutloisiso e phethahetseng ea litšekamelo tsohle tse fapaneng tsa boitšoaro le litlamorao tse ka bang teng tsa lichelete tsa boits'oaro ha li hlokehe boemong bona, empa lipehelo le mehopolo e tšohliloeng sehloohong sena e ka hlaha potsong ea tlhahlobo. Empa pele u tsamaea, mona ke thupelo ea koetliso e tla u ruta mokhoa oa ho rekisa keletso inthaneteng. Tobetsa mona ho e reka.