5 léngkah pikeun ngatur résiko mata uang anjeun

Fluktuasi nilai tukeur nyaéta fenomena sapopoé. Ti vacationer perencanaan lalampahan mancanagara tur wondering iraha jeung kumaha carana meunang mata uang lokal, mun meuli jeung ngajual organisasi multinasional di sababaraha nagara, dampak kasalahan bisa jadi badag. Upami anjeun nganggap mata uang sareng nilai tukar ngan ukur pikeun bankir, waktosna pikeun mikir deui.

Résiko mata uang mangaruhan sadaya usaha internasional. Upami anjeun nganggap mata uang sareng kurs bursa mangrupikeun hal anu ngan ukur para bankir kedah hariwang, dipikir deui.

Seueur usaha anu kakeunaan résiko mata uang, naha aranjeunna sadar atanapi henteu. Kalawan swings liar panganyarna dina currencies global, résiko mata uang deui dina agenda pikeun pausahaan jeung konsumén, suppliers atawa produksi di nagara séjén.

Kalayan panyebaran koronavirus, Maret sareng April nyababkeun turun naik dramatis dina kurs bursa. Perda anu ketat pikeun ngandung wabah parantos ngirangan ékonomi global, nyababkeun turunna harga minyak sareng pasar saham.

Pasar milarian tempat anu aman, ngalih ka yen Jepang, dollar AS jeung franc Swiss. Mata uang leutik sareng mata uang komoditi ngalaman, khususna NOK, le SEK, AUD, NZD sarta currencies pasar munculna, sanajan sababaraha turunna nilai geus malikkeun saprak April.

Pangajaran konci nyaéta upami anjeun ngajalankeun usaha anu ngahasilkeun pendapatan luar negeri atanapi gaduh biaya di nagara sanés, anjeun paling dipikaresep kakeunaan résiko mata uang. Kajadian di luar kontrol anjeun tiasa tuang kana pendapatan anjeun sareng ningkatkeun biaya anjeun.

Janten sabaraha ageung masalah manajemén résiko mata uang?

Dina survey 200 CFO sareng ampir 300 bendahara anu dilakukeun ku HSBC sareng FT Remark, 70% of CFOs ceuk parusahaan maranéhanana geus ngalaman nyirorot kauntungan dina dua taun saméméhna alatan resiko mata uang bisa nyingkahan sarta unhedged.

58% CFOs pausahaan badag ngomong yén manajemén résiko mata uang mangrupakeun salah sahiji dua resiko nu ayeuna nyokot nepi lolobana waktu maranéhna; jeung 51% ceuk FX nyaeta resiko organisasi maranéhanana sahenteuna dilengkepan nungkulan.

fluctuations Mata Artos oge anceman pikeun usaha leutik sarta sedeng-ukuran, tapi nurutkeun  ulikan Nordea  Dilaksanakeun dina ahir taun 2020, seueur teuing UKM anu nganggap enteng résiko kursna.

Perusahaan anu ngagaduhan omzet langkung ti 2 juta euro sareng tingkat impor sareng ékspor anu adil ngalaporkeun karugian kauangan anu teu kaduga disababkeun ku turun naik mata uang nalika pandémik COVID-19.

Tapi, ampir satengah UKM henteu ngajaga diri ngalawan éta. Survei nunjukkeun yén halangan utama pikeun manajemén résiko aya hubunganana sareng kurangna waktos sareng pangaweruh.

Di sisi anu sanés, ngatur résiko mata uang anjeun tiasa nyandak kauntungan pikeun bisnis anjeun:

• Jaga aliran kas anjeun sareng margin kauntungan
• Ningkatkeun ramalan kauangan sareng anggaran
• Leuwih hadé ngartos kumaha fluctuations mata uang mangaruhan neraca Anjeun
• Kanaékan kapasitas injeuman

Nalika Nilai tukeur turun naek, usaha rurusuhan pikeun nyegah poténsi karugian. Naon résiko mata uang anu kedah aranjeunna pager hirup sareng kumaha?

Jenis résiko mata uang

Dasarna, usaha nyanghareupan tilu jinis paparan résiko mata uang: paparan transaksi, paparan tarjamahan, sareng paparan ékonomi (atanapi operasional). Urang bakal nalungtik aranjeunna dina leuwih jéntré di handap.

Paparan Dagang

Ieu mangrupikeun jinis paparan résiko mata uang pangbasajanna sareng, sakumaha nami nunjukkeun, hasil tina transaksi bisnis saleresna dina mata uang asing. Paparan lumangsung, contona, alatan bédana waktu antara hak pikeun nampa duit ti nasabah jeung resi fisik sabenerna duit atawa, dina kasus creditor a, waktu antara nempatkeun pesenan jeung mayar invoice nu.

Exemple: Pausahaan AS hayang meuli parabot na, sanggeus narima tanda petik ti sababaraha suppliers (domestik jeung asing), geus milih meuli euro ti hiji pausahaan di Jerman. Biaya parabot 100 000 € sarta dina waktu pesenan, Nilai tukeur €/$ nyaéta tina 1,1, nu hartina biaya ka pausahaan dina USD nyaeta $ 110.

Tilu bulan ti harita, nalika tagihanana dibayar, éta $ lemah jeung Nilai tukeur €/$ ayeuna 1,2. Biaya pikeun bisnis netepkeun sami 100 000 € mayar ayeuna $ 120.

Paparan kana transaksi nyababkeun biaya tambahan anu teu kaduga pikeun usaha tina 10 000 $ sarta bisa hartosna yén parusahaan bisa geus dibeuli parabot dina harga handap ti salah sahiji suppliers séjén.

Paparan kana tarjamahan

Ieu mangrupikeun tarjamahan atanapi tarjamahan laporan kauangan (sapertos pernyataan panghasilan atanapi neraca) anak perusahaan asing tina mata uang lokalna kana mata uang presentasi perusahaan induk.

Ieu kajantenan kusabab perusahaan induk ngagaduhan kawajiban ngalaporkeun ka pemegang saham sareng régulator anu meryogikeun éta nyayogikeun sakumpulan akun gabungan dina mata uang ngalaporkeun na pikeun sadaya anak perusahaan.

Dina continuity tina conto di luhur, anggap yén pausahaan Amérika megatkeun nyieun cabangna di Jerman pikeun pabrik alat. Anak perusahaan bakal nampilkeun laporan kauanganna dina euro jeung parusahaan induk Amérika bakal narjamahkeun pernyataan ieu kana USD.

Conto di handap nembongkeun kinerja finansial anak perusahaan dina mata uang lokal na, étaEUR. Antara taun kahiji jeung kadua, manéhna ngaronjat panghasilan na ku 10% sarta ngahontal hiji produktivitas tangtu pikeun ngawatesan kanaékan ongkos ka wungkul 6%. Ieu ngakibatkeun kanaékan impressive di 25% penghasilan bersih.

Sanajan kitu, alatan dampak fluctuations Nilai tukeur, kinerja finansial béda sacara signifikan dina mata uang ngalaporkeun parusahaan induk urang, USD.

Salila periode dua taun, dina conto ieu, dollar teh strengthened jeung Nilai tukeur €/$ indit ti rata-rata 1,2 taun 1 ka 1,05 taun 2. Kinerja kauangan di USD Sigana loba goréng. Elehan bakal turun ku 4% jeung hasil net, bari terus tumuwuh, ngan nepi ku 9% sabalikna 25%.

Ékonomi (atanapi operasional) paparan

Jenis résiko mata uang anu terakhir ieu disababkeun ku pangaruh fluctuations mata uang anu teu kaduga sareng teu tiasa dihindari dina arus kas sareng nilai pasar ka hareup perusahaan, sareng sifatna jangka panjang.

Jenis paparan ieu tiasa mangaruhan kaputusan strategis jangka panjang, sapertos dimana investasi dina kapasitas manufaktur.

Dina pangalaman Hungaria kuring disebutkeun di mimiti, pausahaan kuring digawé pikeun mindahkeun jumlah badag kapasitas ti Amérika Serikat ka Hungaria dina awal 2000s pikeun ngamangpaatkeun waragad manufaktur handap.

Éta langkung ekonomis pikeun diproduksi di Hungaria teras ngintunkeun produk deui ka Amérika Serikat. Tapi, forint Hungaria teras nguatkeun sacara signifikan dina dasawarsa ka hareup sareng ngaleungitkeun seueur kauntungan biaya anu diperkirakeun.

Parobihan dina kurs bursa tiasa mangaruhan pisan kana posisi kompetitif perusahaan, sanaos henteu beroperasi atanapi ngajual ka luar negeri.

Contona, produsén jati Amérika anu ngajual ngan lokal masih kudu nungkulan impor ti Asia jeung Éropa, nu bisa jadi leuwih murah sahingga leuwih kalapa lamun dollar ngaapresiasi sharply.

5 Léngkah pikeun Ngatur Resiko Devisa Usaha Anjeun

Ngartos dimana sareng kumaha fluktuasi mata uang mangaruhan aliran kas perusahaan henteu gampang. Seueur faktor anu béda-béda, ti tren macroeconomic ka paripolah kalapa dina bagéan pasar, nangtukeun kumaha kurs bursa mangaruhan aliran kas dina usaha anu tangtu.

1. Pariksa siklus operasi anjeun

Tinjau siklus operasi perusahaan anjeun pikeun milari dimana aya résiko mata uang. Ieu bakal nulungan anjeun nangtukeun sabaraha sénsitip margin kauntungan anjeun ka fluctuations mata uang.

2. Nampa yén anjeun gaduh aliran mata uang unik

Unggal bisnis unik sareng ieu ditingali dina aliran kas anjeun, tapi ogé dina struktur aset sareng kawajiban anjeun. Penting pikeun ngarti yén fluctuations mata uang tiasa gaduh dampak sareng yén kaputusan pikeun pager hirup atanapi henteu henteu saderhana sapertos gulungan dadu.

3. Mutuskeun aturan mana nu Anjeun hoyong larapkeun ka manajemén résiko mata uang Anjeun - sarta lengket kana eta

Kabijakan devisa anu épéktip dimimitian ku pamahaman anu jelas ngeunaan tujuan kauangan perusahaan sareng pangaruh poténsial anu tiasa dipilampah ku parobahan dina kurs bursa: upami aliran masuk sareng aliran kas operasional aya dina mata uang anu béda, Parobihan dina kurs bursa tiasa kompromi EBITDA tina pausahaan sasaran.

Upami aset sareng kawajiban aya dina mata uang anu béda-béda, pangajen ulang aset-aset ieu kalayan kurs anu énggal tiasa kompromi. hasil net tina P&L atanapi target rasio modal.

Kabijakan manajemén résiko devisa mastikeun yén, naon waé tujuan kauangan, résiko bursa anu tiasa kompromi tujuan-tujuan ieu sacara sistematis diawaskeun sareng ngirangan.

4. Atur paparan anjeun ka resiko mata uang

Utamana lamun datang ka produk fisik, aya pegatna antara nyieun kaputusan bisnis jeung observasi efek tina kaputusan maranéhanana dina rekening bank parusahaan. Antukna, meuli jeung ngajual pesenan disawalakeun, bahan shipped sakuliah dunya, sarta barang dijieun, disimpen, sarta dikirimkeun. 

artikel dibaca: Sagalana nu peryogi kauninga ngeunaan volatility harga pasar saham 

Marengan prosés fisik ieu, invoices dikirim, reviewed, disatujuan tur pamustunganana dibayar. Salila ieu, mata uang ngaapresiasi sareng nyusut.

Upami biaya bahan sareng manufaktur aya dina mata uang anu béda ti pendapatan penjualan, turun naek kurs ieu tiasa gampang mupus margin penjualan anu dianggo ku perusahaan salaku dasar pikeun nyieun kaputusan awal. 

Instrumén kauangan tiasa ngabantosan ngirangan kateupastian ieu anu ngaganggu tujuan kauangan perusahaan. Éta naon urang nelepon panutup, sarta ieu ensures yén Nilai tukeur mangaruhan kasaimbangan akun bank parusahaan teu béda teuing ti nu dipaké dina pembuatan kaputusan na.

5. Otomatis manajemén mata uang pikeun ngosongkeun waktos Anjeun

Usaha leutik ogé korporasi ageung sadayana tiasa nyandak kauntungan tina ngotomatisasi pamrosésan mata uangna. Solusi anu meunang pangajén AutoFX ti Nordea mantuan pausahaan ngosongkeun sumberdaya, ngaleungitkeun tugas manual, sarta ngaleutikan resiko operasional jeung kasalahan manusa. 

Upami anjeun gaduh pangalaman di daérah ieu, anjeun tiasa tinggalkeun dina koméntar