Kumaha cara ngalakukeun analisa kauangan ku babandingan?

Analisis kauangan nganggo rasio mangrupikeun alat penting pikeun meunteun kaséhatan kauangan perusahaan. pendekatan ieu béda ti pendekatan fungsional tina analisis kauangan. Ku mariksa rupa-rupa babandingan kauangan, investor, manajer sareng analis tiasa nampi wawasan anu berharga kana kinerja perusahaan, kauntungan, solvency sareng efisiensi operasional.

Dina tulisan ieu, urang bakal ngajalajah sacara rinci kumaha ngagunakeun rasio kauangan pikeun napsirkeun laporan kauangan perusahaan sareng nyandak kaputusan anu terang.

Naha anjeun profésional kauangan atanapi pangusaha anu hoyong langkung ngartos nomer bisnis anjeun, éksplorasi anu jero ngeunaan analisa rasio kauangan ieu bakal masihan anjeun pangaweruh anu praktis sareng tiasa dilaksanakeun.

🌿Analisis likuiditas

Analisis likuiditas ngaevaluasi kamampuan perusahaan pikeun nyumponan kawajiban jangka pondokna nganggo rasio sapertos rasio ayeuna, rasio likuiditas ngirangan, sareng rasio likuiditas gancang. Analisis ieu masihan wawasan ngeunaan kamampuan perusahaan pikeun nyumponan hutang jangka pondokna nganggo aset cair na.

✔️ Babandingan likuiditas

Likuiditas mangrupikeun ukuran kamampuan anu ngahutang pikeun mayar hutangna kalayan asumsi kasinambungan usaha. Beda sareng solvency anu dumasar kana hipotésis lirén kagiatan.

Pikeun ngukur likuiditas perusahaan, urang ngevaluasi pentingna dana anu sayogi pikeun pencairanna. Ieu dumasar kana babandingan liquidity umum, ngurangan liquidity jeung liquidity saharita. Rasio ayeuna ngukur kamampuan perusahaan pikeun mayar hutang jangka pondokna.

Nalika éta leuwih gede ti 1, aset ayeuna ngamungkinkeun pikeun ngabiayaan sahenteuna kawajiban ayeuna. Pausahaan lajeng bisa dianggap salaku "pangleyur" dina jangka pondok.

Rasio likuiditas ngurangan sarua jeung babandingan aset ayeuna (aset paling cair dina neraca) kurang inventaris, kana kawajiban ayeuna. jangka pondok (hutang kudu dibayar dina sataun).

Rasio likuiditas langsung langkung ketat tibatan dua babandingan anu sanés. Éta nunjukkeun kamampuan perusahaan pikeun nyumponan komitmen jangka pondokna tanpa nganggo aset ayeuna teu likuid (kaasup saham).

✔️ Analisis kauangan ku babandingan cakupan pagawean stabil

Rasio sinyalna padamelan stabil ngukur tingkat cakupan aset anu dicekel di LT ku kawajiban.

Rasio ieu kudu di kurang ti 1 (100%). Malah leuwih hade eta leuwih gede ti 1 sabab ieu ngandung harti yén sumber daya stabil perusahaan ngamungkinkeun pikeun ngahasilkeun kaleuwihan likuiditas anu tiasa dianggo pikeun ngabiayaan syarat modal kerja.

✔️ Babandingan obsolescence

Babandingan obsolescence ngukur tingkat ngagem sareng cimata alat produksi perusahaan. Ieu dinyatakeun salaku perséntase.

Langkung caket kana 1, langkung énggal nunjukkeun yén alatna aya dina produksi. Upami teu kitu, éta nunjukkeun sepuh.

✔️ Babandingan kamerdikaan finansial

Rasio kamerdikaan finansial nyorot kaayaan hutang kauangan perusahaan dina hubungan ekuitasna.

Rasio anu low teuing resiko complicating kamungkinan pikeun manggihan pembiayaan éksternal sabab nunjukkeun yen parusahaan gumantung kana entitas nu ngabiayaan eta sarta boga pisan saeutik rohangan pikeun manuver dihasilkeun ku dana sorangan.

✔️ Babandingan otonomi kauangan

Tina babandingan anu diitung ayeuna, otonomi kauangan (RAF) penting pisan.

Aturan finansial merlukeun panyadia modal kudu nyadiakeun sahenteuna satengah tina pembiayaan investasi pikeun mastikeun otonomi pausahaan vis-à-vis pihak katilu. Numutkeun pendekatan finansial, otonomi finansial dinyatakeun saperti kieu:

Si RAF <1, mangka pausahaan salawasna boga kamungkinan bade kana hutang dina jangka panjang sarta sedeng.

Dina kasus dimana  RAF > 1, teras perusahaan teu tiasa nyandak langkung seueur hutang. Dina basa sejen, eta kudu reconstitute ibukota na atawa nambahanana dina urutan pikeun ménta margin anyar pikeun indebtedness jeung asuransi keur mitra finansial na.

🌿 Analisis Profitability

Interprétasi babandingan Profitability sabenerna pakait jeung léngkah panungtungan analisis keuangan perusahaan. Gagasanna nyaéta pikeun ngaluarkeun babandingan utama tina analisa ékonomi pikeun tiasa ngabandingkeun sareng perusahaan sanés dina séktor anu sami. 

Kanyataanna, Profitability hiji parusahaan mangrupa komponén penting kinerja na sakabéh. Bisa dihartikeun kapasitasna pikeun ngahasilkeun hasil (beneficiaries) tina modal anu diinvestasi.

Dibikeun tingkat hasil anu béda, aya tilu tingkat analisis Profitability: Profitability operasi, Profitability ékonomi jeung Profitability finansial.

Babandingan Profitability ngukur hasil dina hubungan jeung: aktivitas (profitability operasi); sarana produksi atawa investasi (Profitability ékonomi); jeung sarana finansial (profitability finansial).

✔️ Analisis Profitability operasi

Diantara rasio Profitability operasi, urang gaduh:

👉 Laju margin komérsial TMC

The TMC masalah pausahaan kalawan kagiatan dasarna komérsial. Mariksa rasio ieu ngamungkinkeun pikeun meunteun margin komérsial perusahaan sareng ku kituna strategi komérsialna. Mémang, margin anu luhur ngamungkinkeun anjeun ngaluarkeun biaya tanpa hariwang sareng jasa jualan hadé.

Indikator ieu ngamungkinkeun perusahaan pikeun ngabandingkeun diri ngalawan pesaing anu sami. Ngawaskeun indikator ieu kana waktosna ngamungkinkeun pikeun meunteun kawijakan komérsial perusahaan. Sacara matematis, laju margin kotor dicandak ku rumus ieu:

👉 Tingkat tambah nilai (PPN)

Rasio ieu dipaké di pausahaan industri ngukur darajat integrasi pausahaan. Éta ngamungkinkeun pikeun ngabédakeun antara biaya faktor éksternal sareng internal produksi perusahaan. Ieu sarua jeung:

👉 Tingkat surplus operasi kotor (EBITDA).

Rasio EBITDA ngukur margin anu dihasilkeun ku unggal unit omzet henteu paduli kabijakan perusahaan anu béda. Ieu dinyatakeun ku rasio handap:

EBITDA mangrupikeun indikator utama kinerja industri sareng/atanapi komérsial perusahaan. Éta dicandak ku hubungan di handap ieu:

Sakali nilaina diitung, dua kasus tiasa timbul:

Lamun EBE > 0,  teras perusahaan nguntungkeun tina sudut pandang operasi;

Lamun EBITDA <0, ieu disebut salaku "insufficiency operasi kotor". Dina basa sejen, elehan pausahaan teu nutupan expenses na.

👉Laju operasi balik (ERR)

Rasio ieu ngukur tingkat kauntungan operasi anu dihasilkeun ku unggal unit omzet. Rasio ieu dinyatakeun ku rasio:

👉 Laju pangulangan komérsial (TRC)

Babandingan panungtungan kulawarga ieu mangrupa nu nangtukeun tingkat kauntungan bersih dihasilkeun pikeun tiap unit elehan. Ieu dinyatakeun ku rasio:

👉 Babandingan omzet inventory

Babandingan elehan inventaris ngukur sabaraha kali inventaris parantos dibalikkeun salami sataun. Rasio ieu mangrupikeun indikator anu saé pikeun kualitas barang dina saham (darajat obsolescence) jeung efektivitas purchasing jeung prakték manajemén inventory.

Éta diitung ku ngabagi biaya barang anu dijual ku nilai rata-rata inventaris salami periode anu ditangtukeun. Kadé evaluate elehan inventory sabab unggal elehan ngahasilkeun kauntungan kotor. Rasio ieu tiasa nembongkeun dimana anjeun tiasa ningkatkeun prakték pameseran sareng manajemén inventaris anjeun.

Contona, Anjeun bisa nganalisis kabiasaan purchasing anjeun sarta pamadegan konsumén Anjeun pikeun nangtukeun kumaha anjeun bisa ngaleutikan inventory Anjeun. Anjeun tiasa ngamonetisasi sababaraha inventaris anu luntur ku ngajual éta kalayan diskon ka para nasabah anu tangtu.

Pikeun ngitung rasio omzet inventaris salami sataun, urang kedah ngitung rata-rata inventaris perusahaan.

Rasio anu handap teuing tiasa nganyatakeun kaayaan anu béda. Boh lparusahaan encounters kasusah komérsial atawa éta oversupplied.

Hiji stock overstocked mangrupa unsur ngawas nu bisa, contona, ngakibatkeun waragad gudang tambahan; dina hal barang perishable dimana nilai nurun kana waktu, teuing stock bisa nyata dampak kaséhatan finansial pausahaan.

Sabalikna, rasio anu luhur hartosna saham diurus sacara optimal dina hubunganana sareng volume penjualan anu dihontal ku perusahaan salami sataun.

👉 Babandingan omzet piutang dagang

Babandingan omzet piutang dagang nyayogikeun inpormasi ngeunaan waktos rata-rata anu dijalankeun antara tanggal ngaluarkeun invoice sareng pembayaran anu efektif. Rasio ieu diitung tina rasio ieu:

Rasio ieu ngamungkinkeun pikeun ngagariskeun tren ngeunaan waktos anu diperyogikeun palanggan anjeun pikeun ngaleungitkeun hutang. Rata-rata reureuh anu panjang teuing tiasa nganyatakeun sababaraha hal. Hayu vklien kami ngalaman kasusah finansial atanapi étaanjeunna deadlines Anjeun masihan ka konsumén Anjeun teuing pondok.

Sabalikna, periode pamayaran palanggan anu pondok hartosna palanggan anjeun tiasa dipercaya, hormat ka wates waktu anu diterapkeun atanapi aranjeunna nguntungkeun tina kaséhatan kauangan anu saé.

👉Rasio omzet hutang dagang

Sacara substansi deukeut jeung babandingan saméméhna, laju elehan hutang supplier expresses waktu rata-rata dicokot ku pausahaan pikeun settle hutang eta geus dikontrak jeung suppliers na. Ieu diitung kieu:

Periode pamayaran rata-rata pondok mangrupikeun ciri anu dihargaan pisan ku panyadia anjeun. Ieu ngandung harti yén anjeun bisa dipercaya jeung nu hormat komitmen nu geus dijieun jeung mitra Anjeun.

Nanging, mayar ka supplier anjeun gancang teuing tiasa nyababkeun kasusah aliran kas gumantung kana sumber daya perusahaan. Disarankeun pikeun ngahormatan wates waktu anu disarankeun sareng mayar panyadia anjeun dina tanggal anu parantos disatujuan.

Saterusna, méré Anjeun bisnis cukup waktu pikeun ngumpulkeun jualan ngidinan Anjeun pikeun ngaronjatkeun aliran tunai anjeun sarta salajengna mayar suppliers Anjeun leuwih peacefully.

🌿Analisis kauntungan ékonomi (ER)

Babandingan pikeun ngukur Profitability ékonomi ngamungkinkeun pikeun nangtoskeun kapasitas pausahaan pikeun ngahasilkeun hasil (kauntungan) ku mobilizing ngan modal diperlukeun pikeun ngalaksanakeun kagiatanana.

Profitability ékonomi timbul tina kamampuan perusahaan pikeun ngajual sareng ngahasilkeun margin sareng hasil anu ngamungkinkeun modal perusahaan diperbaharui sareng digajikeun. Laju ékonomi net balik dinyatakeun ku rasio:

Profitability ékonomi sakabéhna diukur dina hubungan aset ékonomi net.

Indikator Profitability ékonomi ieu mantuan ngawartosan investor ngeunaan mulang dina ibukota dipikabutuh pikeun operasi. Sanajan kitu, indikator ieu teu bermakna pikeun sakabéh pamaké tina analisis kauangan. Ieu sababna panyadia modal, contona, museurkeun kauntungan finansial, khususna imbuhan kontribusina.

🌿 Analisis kauntungan finansial (FR)

Babandingan kauangan anu paling sering dianggo ku manajer pikeun ngawas évolusi perusahaan. Babandingan ieu ngamungkinkeun pikeun meunteun kamampuan perusahaan pikeun mayar dividen ka para pemegang saham sareng ngagajih aranjeunna ku cara sapertos kitu. ngimbangan aranjeunna pikeun resiko ditanggung.

Pentingna rasio ieu ditaksir kalayan ngarujuk kana tingkat rata-rata pangbalikan dina investasi panghasilan tetep. Ieu dinyatakeun ku rasio:

Analisis kauangan nganggo rasio mangrupikeun cara anu pangsaéna pikeun meunteun kaayaan kauangan perusahaan. Anjeun kudu salawasna hormat ka pendekatan analisis finansial. Nanging, upami anjeun hoyong ngontrol kauangan pribadi anjeun dina genep bulan, kuring nyarankeun pisan pituduh ieu.

Terserah anjeun, tinggalkeun pendapat anjeun dina koméntar