14 instrumen keuangan Islam anu paling sering dianggo

Naon instrumen kauangan Islam anu paling sering dianggo? Patarosan ieu alesan pikeun artikel ieu. Sabenerna, keuangan islam salaku alternatif pikeun kauangan konvensional nawiskeun sajumlah instrumen kauangan.

Nanging, instrumen ieu kedah patuh Syariah. Instrumén ieu sacara umum digolongkeun kana tilu kategori. Kami ngagaduhan instrumen pembiayaan, instrumen partisipasi sareng instrumen kauangan non-bank. Pikeun tulisan ieu, kuring nampilkeun ka anjeun instrumen kauangan anu paling sering dianggo.

Nanging, upami anjeun hoyong ngontrol kauangan pribadi anjeun ngan ukur 6 minggu, Kuring nawiskeun anjeun pituduh hyper-efisien ieu.

Hayu urang balik

🔰 The Hawala

Un Hawai, disebut oge Hundi nu hartina "percanten". Éta mangrupikeun sistem pembayaran anu disebarkeun tradisional sareng informal. Asal-usulna teu pati dipikawanoh. Anu kuring tiasa nyarioskeun nyaéta yén éta balik deui ka awal Abad Pertengahan.

Salaku buktina, urang tiasa mendakan dina naskah-naskah Fiqih abad ka-XNUMX. Kalungguhan utama Hawala nyaéta pikeun medar duit dina jaringan calo saham.

Sanajan kitu, pamadegan béda ngeunaan harti anggapan ieu. Kanggo sababaraha panalungtik, sistem ieu jalan dina dasar kapercayaan sahingga teu merlukeun issuance sahiji sarana pembayaran. Salaku teu gumantung kana penegak hukum tina kontrak, Sistim ieu jalan sanajan henteuna hiji kerangka légal jeung légal umum.

Pikeun batur, kumaha oge, Hawala teu leuwih ti hiji tagihan bursa, catetan promissory, cek atawa draf. Téhnisna, debtor mindahkeun tanggung jawab pikeun mayar hutang ka pihak katilu nu sorangan debtor na. Tanggung jawab pamayaran sahingga pamustunganana perenahna sareng pihak katilu.

Hawala mangrupikeun mékanisme anu ngamungkinkeun pikeun netepkeun akun internasional ku transfer akuntansi. Ieu miceun ka extent badag kabutuhan pikeun mindahkeun likuiditasés. Anjeun tiasa masihan pendapat anjeun ngeunaan bédana ieu dina koméntar.

🔰 Anu Mousawama

Éta kontrak penjualan klasik sarupa Murabaha. Dina jenis kontrak ieu, nu meuli teu nyaho margin kauntungan dilarapkeun ku seller.

Dina basa sejen, seller teu wajib nyingkab harga dibayar pikeun nyieun atawa ménta barang atawa jasa. Jenis kontrak ieu lumangsung nalika hese nangtukeun biaya barang atanapi jasa.

Le kontrak Mousawama presents sarua kaunggulan jeung kalemahan sarua batan Murabahah. Kalayan évolusi pasar, urang parantos tiasa nyandak kauntungan tina kartu e-mousawama. Kanyataanna, kartu e-Mousawama mangrupikeun konsép énggal tina kartu cicilan éléktronik dina patuh Syariah.

Kartu kiridit ieu mangrupikeun hiji-hijina jinisna anu ngalanggar definisi pembiayaan Islam sareng ningkatkeun metode pamayaran. Konsumén meunang persetujuan kiridit sareng pameseran tiasa dilakukeun di padagang anu didefinisikeun anu nyertakeun kalolobaan kabutuhan anjeun.

🔰 Qard Hasan

Le Qard Hasan mangrupa kontrak injeuman antara dua pihak dina dasar panyalindungan sosial. Éta ogé tiasa nyumponan kabutuhan jangka pondok tina peminjam. Ieu a injeuman tanpa bunga atawa kauntungan. Ieu leuwih kawas bantuan ti kiridit komérsial.

Téhnik ieu jarang dianggo ku lembaga komersial. Di sisi anu sanésna, éta tiasa dianggo dina kaayaan anu khusus (upami aya kasusah pikeun individu atanapi perusahaan, atanapi nalika aya anu hoyong ngamajukeun pamekaran séktor anu muncul).

Dina istilah modern, loba ngabandingkeun ieu injeuman payday. Salila prosés injeuman, jumlah pamayaran kedah sami sareng jumlah anu diinjeum. Ieu ngandung harti euweuh bunga atawa riba teu kudu dilarapkeun ka injeuman.

Sanajan kitu, dina hal iman alus, nu peminjam bisa mayar lessor leuwih duit dina mangsa nu bakal datang. Ngan eta teu bisa dibahas atawa sapuk salila kontrak.

Ieu ngandung harti yén lamun aranjeunna masihan lessor hiji bonus atawa pamayaran tambahan, diijinkeun, tapi diskusi ngeunaan susunan misalna hiji dilarang. Hal ieu sering dilakukeun salaku ukuran iman anu saé sareng salaku cara nganuhunkeun ka anu ngajagi.

Qard Hasan oge urang sebut injeuman benevolence. Nanging, ieu buku kuring anu nyarioskeun ka anjeun sadayana anu anjeun kedah terang ngeunaan bank Islam.

🔰 Anu Mokayada

Ieu kontrak bursa tina kuantitas x tina bahan baku ngalawan kuantitas y bahan baku sejen teu kaasup sagala bursa duit. Jumlahna ditangtukeun dumasar kana harga pasar komoditi anu didagangkeun

🔰 Anu kafalah

Dina hukum Muslim, kafala nyaéta prosedur nyoko husus nu pakait jeung guardianship tanpa filiation. Éta ogé ngarujuk kana sponsor sateuacan nyewa pagawé asing di nagara Teluk Persia.

Dina keuangan Islam nu Kafala nyaeta a kontrak jaminan ku mana pihak katilu ngajamin hutang agén anu ngahutang. Tanggung jawab hutang vis-à-vis creditor sahingga tumiba ka dua counterparties kontrak.

Éta ogé dianggo salaku salah sahiji kontrak pikeun ngalengkepan rupa-rupa produk kauangan Islam primér. Utamana pikeun tujuan mitigasi résiko, sapertos kontrak Musyarakah, Mudarabah, Murabahah, istisna´, ijarah jeung tawarruq. Sapertos kontrak Hawala, Kafala henteu ngahasilkeun biaya saluareun biaya administrasi.

🔰 The Rahn

Le Rahn nyaéta kontrak dimana agén ngamankeun hutang ngaliwatan jaminan (collateral). Jenis kontrak ieu tujuanana pikeun ngirangan résiko counterparty ditanggung ku creditor.

Kauntungannana kontrak ieu nyaéta ngamungkinkeun agén nampilkeun aset anu diilikan salaku jaminan bari tetep nganggo sareng kapamilikan. Biasana, jaminan anu dipénta ku creditor ti debtor dina awal kontrak pikeun nyegah ingkar tina nu boga hutang teu mayar hutang.

The legality konsép Rahn urang ieu disebutkeun dina Qur'an dina ayat 283 tina Al Baqarah : “Jeung upama aranjeun keur indit-inditan jeung teu bisa manggihan juru tulis, mangka (kudu) dicokot duit jaminan. Ayat ieu ngasahkeun idin pikeun meunangkeun pinjaman atanapi pembiayaan kalayan jaminan dina Islam.  

Hal ieu ogé dirojong ku prak-prakan Rosululloh saw tina hadits anu diriwayatkeun ku Aishah (RA): “Rosulullah ngagaleuh dahareun sacara kiridit ti hiji yahudi sarta masihan waja waja-Na salaku jaminan ka nu ngajualna. »(Sahih al-Bukhari).

Dina prakték perbankan Islam ayeuna, konsép Rahn bisa dilarapkeun dina dua kasus béda.

✔️ Kasus kahiji ngagunakeun aset jaminan atawa Marhun salaku jaminan murni.

Contona, dina pembiayaan perumahan, bank biasana nyadiakeun fasilitas keuangan pikeun nasabah meuli imah nu ngajadikeun bank jadi creditor jeung nasabah salaku debtor, sabab finances mangrupa jualan on kiridit nu nyieun hutang.

Dina kaayaan ieu, creditor bakal ngajadikeun imah dibiayaan teh Marhun (jaminan) pikeun ngamankeun kawajiban mayar na ka bank. Salila jangka waktu jaminan, debtor (klien) teu bisa ngajual imah ka pihak séjén iwal bank otorisasina salaku creditor a.

Lamun nasabah gagal pikeun settle hutang maranéhanana jeung bank, bank boga kakuatan pikeun ngajual imah ka settle jumlah unpaid tina jual.

Bank ngan ukur tiasa nyandak naon anu hutang ka bank sareng surplus tina penjualan (upami aya) bakal dipulangkeun ka nasabah. conto ieu dasarna cet gambar tina aplikasi munggaran Rahn urang, nyaeta, salaku kaamanan murni.

✔️ Dina kasus kadua, al-rahn bakal janten instrumen pikeun ngagampangkeun keuangan mikro.

 Di dieu, jumlah kauangan anu dipasihkeun bakal gumantung kana nilai Marhun (janji aset). Dina keuangan mikro al-rahn normal, klien ngajanjikeun aset berhargana sapertos emas ka tukang gadai atanapi katelah " toko pajak gadai Islam kawas si Marhun.

The Marhun bakal hargana jeung nasabah bakal dibéré injeuman dumasar kana persentase nu tangtu, nyebutkeun 70% tina nilai Marhun.

Salila période nginjeum, pawnbroker, salaku nu boga asset, ngecas fee dumasar kana itungan poean atawa bulanan keur hak asuh jasa na tina barang pledged nepi ka dipulut jeung hutang geus netep.

Ku ieu, prak-prakan Rahn sabagé instrumen pikeun ngagampangkeun pembiayaan bisa ditingali utamana dina meunangkeun pembiayaan Mikro.

🔰 Anu Takaful

Le Takaful asalna diantara suku Arab kuna salaku liability gabungan anu merlukeun jalma anu ngalakukeun kajahatan ngalawan anggota suku sejen mayar santunan ka korban atawa ahli waris maranéhanana.

Prinsip ieu engké sumebar ka loba wewengkon, kaasup dagang maritim, nu pamilon nyumbang ka dana dimaksudkeun pikeun nutupan sakabéh anggota grup anu ngalaman kacilakaan nalika iinditan di laut.

Kiwari éta geus jadi konsép loba dipaké dina keuangan Islam. Biasana Takaful disebut asuransi Islam. Ieu disababkeun ku kasaruaan anu katingali antara kontrak Kafalah (jaminan) sareng asuransi.

Ieu dumasar kana prinsip gotong royong sareng gawé babarengan, ngawengku unsur tanggung jawab babarengan, indemnity babarengan, kapentingan umum jeung solidaritas. 

Asuransi Islam ngabutuhkeun unggal pamilon pikeun nyumbang kana dana anu dianggo pikeun silih ngadukung. Unggal pamilon nyumbangkeun jumlah cukup pikeun nutupan klaim ekspektasi.

🌲 Bentuk anu béda d 'asuransi islam

Kawas suku suku, Aya sababaraha bentuk Takaful. Asuransi halal nawarkeun cakupan finansial dina sagala widang kahirupan sapopoe. Naha anjeun individu atanapi bisnis.

✔️ Takaful nirlaba

Éta signify yén kagiatan dikokolakeun on a dasar silih atawa gotong royong. Ieu paduli bentuk légal maranéhanana. Pikeun jenis Takaful ieu, panitia manajemén sering diatur ku pamilon program.

Déwan ngatur kagiatan atas nama sadaya nu boga kawijakan. Ku kituna henteu aya éntitas anu misah anu tanggung jawab pikeun ngatur kagiatan sapertos dina kasus ieu.

✔️ Takaful Pikeun-Kauntungan

Disebutkeun pikeun kauntungan upami ngokolakeun dana dipercayakeun ka badan komersil (operator Takaful). Éta sanés panitia sapertos kasus saméméhna.

Gumantung kana aturan husus pikeun tiap yurisdiksi, dana bisa jadi terpadu kalayan operator. Ngan, kudu aya pamisahan anu jelas antara dana para pemegang saham sareng para pamilon program asuransi.

Di sababaraha nagara, program Takaful bisa ditawarkeun ku "jandela" tina asuransi tradisional. Ieu kasus di sababaraha nagara Afrika sapertos Kamerun, Sénégal, Maroko sareng seueur anu sanésna.

🌲Nu modél béda Takaful

Aya sababaraha cara pikeun ngadegkeun kontrak asuransi Takaful. Tapi kuring ngan ukur nampilkeun ka anjeun model paling dipaké.

Model diideuan ku Mudaraba, model diideuan ku wakala, model hibrid jeung model diideuan ku sumbangan (Waqf).

✔️ Modélna Mudaraba pur

Dina modél Takaful Mudaraba, urang gaduh Mudarib (pangusaha) anu maénkeun peran operator Takaful sareng rab ul mal (panyadia modal) saha pamilon.

kontrak nangtukeun sabaraha gains dihasilkeun ku panempatan jeung / atawa surpluses operasi Takaful bakal disebarkeun antara operator Takaful jeung hadirin.

Karugian téh tanggung jawab tunggal pamilon salaku kontributor modal. Iwal lamun operator kapanggih geus ngalakonan kalakuan nu jahat profésional atawa geus lalawora. Dina hal ieu Mudarib atawa pangusaha teu dibales pikeun usahana.

✔️ Modélna wakala pur

Modél ieu dimodelkeun dina hubungan agénsi (poko-agén). Hal ieu dipaké pikeun langganan jeung panempatan. Dina langganan, operator Takaful bertindak salaku agén pikeun pamilon pikeun ngatur dana Takaful.

Sadaya résiko ditanggung ku dana sareng sagala surplus operasi milik pamilon. Operator Takaful teu ilubiung langsung dina resiko ditanggung ku dana atawa dina sagala surplus / deficit dana.

Di sisi séjén, insurer Takaful narima a komisi wakala tetep anu umumna ngagambarkeun persentase tina kontribusi anu dibayar. Waragad ieu ngimbangan jasana salaku manajer.

Remunerasi operator ogé bisa ngawengku fee kinerja, deducted tina surplus nanaon. Éta mangrupikeun ukuran motivasi pikeun ngokolakeun dana anu efektif.

✔️Modél hibrid: kombinasi wakala et mudaraba

Dina modél ieu, dua sub-kontrak dirumuskeun. Mimiti kontrak Wakala diadopsi pikeun langganan, lajeng kontrak Mudaraba dipaké pikeun investasi dana.

Modél ieu paling disarankeun ku organisasi internasional. Dina prakték, éta loba diadopsi ku insurers Takaful.

✔️ Modél Wakaf

Dina harti agama Islam, wakaf nyaéta sajenis sumbangan anu dilakukeun ku hiji jalma dina salamina. Kalayan modél ieu, perusahaan asuransi mimiti ngadamel sumbangan. Salajengna, nu boga kawijakan nyieun kontribusi tambahan pikeun dipaké pikeun ngabéréskeun klaim.

Operator nampi komisi langganan tetep. Pihak-pihak anu diasuransikeun nampi kasaimbangan dana saatos netepkeun klaim. Modél ieu utamana aya di Pakistan.

Dina sadaya model di luhur, insurer biasana bakal nyayogikeun pinjaman tanpa bunga pikeun nutupan standar anu aya dina dana. takaful. Le injeuman dilunasan nganggo surplus masa depan dana takaful. tabél di handap presents béda antara asuransi klasik jeung asuransi Islam, éta takaful.

🔰 Mudharabah

Le Mudharaba nujul kana kontrak komérsial nu hiji pihak nyumbangkeun modal jeung lianna nyumbang usaha pribadi. Bagian sabanding jeung kauntungan ditangtukeun ku perjangjian silih.

Tapi karugian, upami aya, ngan ukur ditanggung ku anu gaduh modal, dina hal éta pangusaha henteu nampi nanaon pikeun tanaga gawéna. Pembiayaan katelah " rabal maal »sarta pangusaha nu ngaranna « mudarib ".

Salaku téknik pembiayaan anu dianut ku bank syariah, nya éta akad anu sagala modalna disayogikeun ku bank syariah sedengkeun usahana dikokolakeun ku pihak séjén.

Kauntungan dibagi dumasar kana babandingan anu tos sapuk sareng karugian, upami aya, kecuali disababkeun ku lalawora atanapi ngalanggar syarat kontrak ku " mudarib » dirojong ku bank Islam.

🔰 Musharakah atawa Musharakah

Asal-usul kecap Musharakah asalna tina basa Arab Sharikah nu hartina partnership. Pikeun ahli fiqih Islam, legalitas jeung diidinan Musharakah dumasar kana katangtuan Al-Quran, Sunnah jeung Ijma (konsensus) ulama.

Dina keuangan Islam, Musharaka téh hiji métode pembiayaan nu dina wangun partnership a. Ieu kontrak ditandatanganan antara bank jeung nasabah na di mana unggal pihak nyumbangkeun modal anu sarua atawa rupa-rupa darajat boh pikeun ngadegkeun proyék anyar atawa pikeun ilubiung dina proyék nu geus aya.

Kauntungan atanapi karugian anu dibangkitkeun dibagi saluyu sareng klausa kontrak. Aranjeunna dibagi luyu jeung perjanjian Musharakah. Karugian biasana dibagi saimbang sareng modal anu disumbangkeun ku unggal Musharik.

Kontrak Musharakah tiasa nyandak bentuk ieu: Musyarakah anu konstan sareng turun. Perjangjian Musharakah tiasa diasupan kanggo jangka pondok atanapi jangka panjang. Modal anu disumbangkeun ku bank dina Musharaka tiasa tetep konstan sapanjang periode kontrak.

 🌲 Jinis kontrak musyarakah

Sapertos seueur produk kauangan Islam, aya dua jinis le musyarakah : nu musyarakah final jeung musyarakah degressive.

✔️ Musharakah definitif

Vérsi ieu kontrak musyarakah ngamungkinkeun bank pikeun ilubiung dina pembiayaan proyék dina cara sustainable jeung kauntungan tina dividends dina kapasitas na salaku mitra co-boga. Dina hal ieu, bank keur kaayaan hiji pamakéan jangka panjang atawa sedeng sumberdaya stabil ieu.

Kontribusi bank tiasa janten partisipasi ekuitas di perusahaan anu aya. Kontribusi ieu tiasa janten kontribusi kana paningkatan modal saham di perusahaan énggal.

Jenis ieu musharakah kalawan jaminan equity papanggih di keuangan tradisional pikeun ngamankeun kontrol signifikan dina bisnis aya. Dina kontrak ieu teu aya repayment modal.

✔️ Le musyarakah ngurangan

jeung musyarakah ngurangan bank ieu laun withdraw ti ibukota pausahaan. Konsumén bakal mayar, dina interval anu teratur ka bank, bagian tina kauntungan anu disababkeun ku anjeunna sabab anjeunna tiasa nyéépkeun sabagian atanapi sadayana bagianna nyalira pikeun ngabalikeun deui kontribusi modal bank.

Saatos pulih sadayana modalna sareng kauntungan accrued, bank mundur tina proyék atanapi operasi. Rumus ieu sami sareng sekuritas investasi dina kauangan konvensional.

 🌲 Kaunggulan tina pembiayaan musyarakah

Pembiayaan ku musyarakah boga sababaraha kaunggulan pikeun bank jeung co-mitra (s). Pikeun bank, rumus ieu nawiskeun kasempetan investasi jangka panjang sareng / atanapi sedeng pikeun sumberna.

Éta mangrupikeun sumber panghasilan anu teratur sareng konsisten kamungkinan ngamungkinkeun bank nyayogikeun para panyimpan sareng pemegang sahamna kalayan tingkat anu pikaresepeun.

Pikeun klien atanapi ko-mitra, éta musyarakah dibere salaku wangun kiridit jangka panjang sarta sedeng. Sapertos kitu, éta mangrupikeun metode pembiayaan anu paling efektif leuwih cocog pikeun kaperluan siklus kreatif jeung ngembangkeun bisnis, boh dina hal ngawangun jeung/atawa nambahan modal jeung acquiring jeung/atawa renovating pakakas.

Le musyarakah nyaeta kacida ditéang ku promotor pikeun nyiptakeun usaha leutik sareng sedeng (UKM). Kontribusi unggal pihak kudu sadia dina waktu parantosan operasi, subyek pembiayaan.

Sanajan kitu, hukum Islam ngidinan mocharaka dina transaksi anu nguntungkeun tina pamayaran anu ditunda, upami masing-masing pihak nganggap bagian tina komitmen vis-à-vis supplier (s) (charikat wudjouh).

Dina hal ieu, peran bank umumna diwangun ku ngaluarkeun jaminan bank (endorsement, kiridit dokumenter, letter of guarantee, jaminan pasar, jsb). Sakur perjangjian anu ditujukeun pikeun ngajamin ka salah sahiji pihak pikeun pamulihan bantosanna henteu paduli hasil operasi éta batal sareng batal.

Dina hal ieu, bank teu boga hak pikeun ngaku reimbursement tina kontribusina. Iwal dina kasus palanggaran klausa contractual, lalawora kotor dina manajemen kasus atawa breach of trust.

Bank tiasa meryogikeun pasanganna pikeun nyayogikeun jaminan, tapi ngan ukur tiasa ngalaksanakeunana dina salah sahiji kasus anu disebatkeun di luhur.

  🌲Masalah nu patali jeung prakna musyarakah

Dina prakna, pamakéan métode pembiayaan ieu tetep low alatan résiko kiridit tinggi. résiko kiridit numbu ka pembiayaan musyarakah nyaeta kamungkinan non-recovery dana maju dina volume sarta di luhur timely. Tingkat luhur résiko ieu mendakan panjelasan dina:

• Lhenteuna jaminan ;
• Laju luhur bahaya moral sareng seleksi ngarugikeun;
• Kurangna staf mumpuni di tingkat bank dina hal evaluasi teknis proyék;

Salian résiko kiridit ieu, kontrak jenis musyarakah oge tunduk kana resiko equity, aset dicekel dina equity ku investor bisa depreciate. Dina kontrak musyarakah sadaya pihak ilubiung dina ibukota sahingga dina sagala karugian.

tuang le musyarakah nyirorot, salah sahiji pihak narékahan pikeun ngagaleuh deui sadaya modal saham dina harga anu parantos ditangtukeun.

Ieu kakeunaan résiko tambahan bari pihak séjén teu sangsara karugian (dijual payun). Tungtungna, résiko modal ogé alamiah dina jinis kontrak ieu upami aya karugian kauangan.

🔰 Ijara atawa Ijarah

Istilah Ijara asalna tina basa Arab “ ajr ”, anu hartosna ganjaran atanapi gaji pikeun padamelan anu dilakukeun atanapi jasa anu dipasihkeun. Di dunya finansial, éta kontrak bilateral ngalibetkeun mindahkeun tina pamakéan hiji asset pikeun periode sapuk pikeun tinimbangan.

Ieu ngawengku dua bagian: lessor atawa Muajir jeung tenant atawa Mustajir asset. Nu boga obyék samentara mindahkeun usufruct na ka tenant pikeun periode sapuk jeung tenant kudu bisa kauntungan tina eta tanpa consuming eta.

Kapamilikan harta anu diséwakeun milik anu ngajagi, ogé sagala résiko anu aya hubunganana sareng kapamilikan. Milik fisik tina harta dicekel ku panyewa. Anjeunna henteu nanggungjawaban kanggo leungitna, karusakan atanapi pangurangan nilai harta.

Aturan ijarah, dina harti leasing, sami pisan sareng aturan penjualan. Hiji-hijina bédana antara ijarah sareng jual nyaéta yén dina jual, korpus harta ditransferkeun ka anu mésér. Dina ijarah, korpus harta tetep milik nu mindahkeun, tapi ngan usufruct na dipindahkeun ka tenant.

🌲 Jenis kontrak pembiayaan Ijara

Operasi éta Ijara tiasa nyandak salah sahiji tina dua bentuk:

• Ijara Montahia bi tamlik. Kapamilikan harta anu diséwakeun ditransferkeun ka nasabah dina kontrak anu misah ti éta Ijara dina ahir kontrak;
• Ijara Tachghilia atanapi Ijara wa Iktina. Jenis kontrak ieu nujul kana sewa sederhana.

Nanging, urang ogé tiasa ngabédakeun dua jinis operasi Ijara Montahia bi-tamlik :

 Ltransaksi ngalibetkeun aset movable. Ieu mangrupikeun operasi anu aya hubunganana sareng barang-barang modal, anu akuisisi anu mungkin dina ahir kontrak ku lessee;

Ltransaksi real estate. Ieu mangrupikeun transaksi dimana lembaga masihan Ijara real estate, dibeuli ku manehna atawa diwangun atas nama-Na, nalika operasi ieu ngidinan tenant pikeun jadi nu boga sakabéh atawa bagian tina harta diséwakeun dina ahir kontrak. ijara

🔰 The Istisna'a atawa Istisna

Istisna'a mangrupikeun jinis transaksi penjualan dimana anu mésér maréntahkeun ka anu ngajual pikeun ngahasilkeun aset anu tangtu sareng penjualan disimpulkeun nalika pangiriman aset ka anu mésér. Istisna dipaké pikeun nyadiakeun fasilitas pembiayaan pikeun transaksi dimana nasabah aub dina manufaktur atawa konstruksi.

Dina kontéks transaksi pembiayaan Istisna, klien nyieun barang keur Bank sarta sanggeus pangiriman barang ka Bank, klien diangkat jadi Agen Bank pikeun ngajual barang ieu di pasar.

Salaku kaunggulan, Istisna bisa dipaké ku usaha komersil leutik sedeng-ukuran jeung badan hukum. Par ailleurs, éta métode idéal pikeun pembiayaan jangka pondok sabab ngamungkinkeun kasaimbangan finansial dimangfaatkeun. Palanggan ogé tiasa dianggo pikeun nyumponan kabutuhan modal kerjana.

🔰 Salam

Salam mangrupikeun kontrak penjualan dimana anu ngajual satuju pikeun nyayogikeun barang-barang khusus ka anu mésér dina waktos engké pikeun tukeur harga sateuacanna anu dibayar sacara tunai.

Téh mangrupa nurun diobral kiridit sabalikna. Kontrak ieu nyiptakeun kawajiban moral pikeun anu ngajual Salam pikeun nganteurkeun barang. Kontrak Salam teu bisa terminated sakali ditandatanganan. Nurutkeun Syariah komoditi (dimaksudkeun pikeun dijual) kudu diilikan fisik atawa implisit nu ngajual.

Nanging, aya dua pengecualian kana prinsip umum ieu dina hukum Syariah. Salah sahijina nyaéta Salam sareng anu sanésna nyaéta Istisna'a. Duanana mangrupakeun jualan alam husus. Salam dipaké pikeun ngabiayaan produk tatanén sarupa. The Istisna'a dipaké pikeun ngabiayaan produk manufaktur sarupa.

🔰 Murabah

Le Murabahah mangrupa struktur pembiayaan Islam anu fungsina kawas kontrak jualan. The Murabah, ogé disebut cost-plus financing, nasabah miwarang bank mésér hiji item atas nama maranéhna. Dina kontrak ieu, anu ngajual sareng anu mésér satuju kana biaya sareng margin kauntungan tina hiji aset.

Dina prakna, bank nyieun beuli jeung nyieun deal jeung seller pilihan konsumén jeung saterusna nyieun diobral jeung nasabah dina dasar Murabaha. Engké, nasabah reimburses bank nurutkeun watesan installments atawa pakampungan tos siap.

🌲 Prinsip operasi tina murabahah

Le murabahah sakumaha anu dilakukeun ku bank syariah nyaéta transaksi jual maju. Harga biaya, margin kauntungan sareng jaman pamayaran kedah dipikanyaho sateuacanna sareng ditampi ku pihak.

Dina hal telat dina pamayaran cicilan, bank tiasa nerapkeun ka nasabah anu ingkar hukuman telat mayar nu bakal disimpen dina rekening husus. Tapi dina waktos anu sanés bank tiasa ngarévisi margin kauntunganna ka luhur pikeun ngalembur.

Dina acara iman goréng dina bagian tina nasabah, bank ngabogaan hak pikeun ngaku, sajaba hukuman, santunan pikeun deadlines unhonoured. Dina hal ieu, karuksakan kudu ditaksir ngalawan kriteria obyektif husus pikeun bank. Penilaian ieu teu kedah ngalibetkeun kapentingan.

Sanggeus réngsé kontrak murabahah, daganganana jadi sipat ekslusif jeung definitif tina meuli final. Éta bakal tetep, naon waé kajadian anu bakal kajantenan salajengna. Nanging, bank tiasa ngajamin barang anu dijual salaku jaminan pikeun mayar harga jual.

🌲 Masalah nu patali jeung murabahah

Sudut pandang béda dina janji ieu mésér upami éta mangrupikeun kawajiban atanapi henteu. Janji mésér mangrupikeun kawajiban vis-à-vis nasabah. Jurisconsults yakin yén kawajiban teu kudu dilarapkeun ka klien.

Konsumén kedah tiasa nyuhunkeun pembatalan kontrak sanaos saatos masihan pesenan sareng mayar. Résiko counterparty paling signifikan numbu ka murabahah emanates ti diversity of apprehension tina alam légal tina kontrak.

Dmasalah kadua tina murabahah perenahna di tingkat dimana counterparty gagal minuhan deadlines. telat mayar ieu bisa ngabalukarkeun karugian pikeun bank. Di pasar, laju balik résiko timbul lamun laju balik operasi béda ti laju rujukan ayeuna; lajeng aya kamungkinan karugian finansial.

Pikeun ngatur resiko counterparty patali kontrak tina murabahah, mayar upfront tina komisi badag geus jadi prakték umum.

🔰 Sukuk

Ilaharna dipikawanoh ku ngaran Arab maranéhanana, sukuk, sarta mindeng kaliru disebut "ikatan islami", instrumen pasar modal panghasilan tetep patuh Syariah geus steadily ngaronjat pangsa pasar global maranéhanana dina dékade kaliwat.

Mimitina dimekarkeun sacara éksklusif di yurisdiksi mayoritas Muslim, pasar Sukuk global geus katempo ngembangkeun considerable ngaliwatan panungtungan 10 taun, kalawan sababaraha isu perusahaan-profil tinggi jeung sajumlah sovereigns ngetok pasar.

Sukuks mangrupikeun produk kauangan anu syarat sareng strukturna saluyu sareng Syariah, kalayan tujuan pikeun ngahasilkeun hasil anu sami sareng instrumen panghasilan tetep konvensional sapertos obligasi.

🌿 Naon bentuk sukuk?

Sapertos kalolobaan produk kauangan Islam, sukuk tiasa nyandak sababaraha bentuk. Ku kituna, aya kurang leuwih sapuluh bentuk Sukuk.

✔️ Sukuk Nol-Kupon

Jenis sukuk munggaran nyaéta Sukuk enol-kupon. Dina prakna, éta siaran tina sukuk dimana aset-aset anu bakal dimobilisasi henteu acan aya.

Penerbitan ieu ogé bisa jadi patali jeung aset nu teu dijieun dina waktu penerbitan maranéhanana. Dana mobilisasi ngaliwatan Shukum bakal dianggo pikeun nyiptakeun langkung seueur aset dina neraca perusahaan.

Tungtungna, urang tiasa nyarios yén sukuk kupon nol sami sareng "sertipikat Murabahah et Istisna'a ". Éta kituna henteu padagang dina pasar sekundér.

✔️ Sukuk Al-Ijara (Perjanjian Sewa)

Jenis sukuk kadua nyaéta jenis Ijara. Salaku panginget, Ijara mangrupakeun jenis leasing nu urang sapatemon dina keuangan tradisional. Taroskeun artikel kami ngeunaan Ijara.

Ieu sering pisan dianggo. Solicitation ieu bisa dipedar ku kesederhanaan struktur sukuk ieu. Leuwih ti éta, sababaraha peneliti ngajelaskeun salaku struktur sukuk Palasik ti mana sakabeh struktur séjén tina sukuk geus dimekarkeun.

✔️ Sukuk Al-Istisna

Sukuk anu katilu nyaéta Sukuk al-Istisna'a. Éta mangrupikeun bentuk sukuk diturunkeun tinaluar biasa saha nyaéta ngajakan. Bentuk ieu cocog pikeun ngabiayaan proyék pangwangunan anyar.

Sanajan kitu, sababaraha drawbacks struktural geus kabuktian hésé nungkulan. Pikeun ieu, éta henteu nampilkeun dirina salaku sumber alternatif pikeun pembiayaan proyék multi-sumber Islam dina cara anu diprediksi.

✔️ Sukuk Al-Murabahah

Sukuk anu kaopat nyaéta Sukuk Al-Murabaha. Beda sareng bentuk anu sanés, bentuk ieu dianggo kirang.

Istilah " Murabahah Dipikahartos sacara lega pikeun ngarujuk kana perjanjian kontrak antara pemodal (penjual) sareng nasabah (pembeli) dimana pembiayaan bakal ngajual aset atanapi produk khusus ka nasabah pikeun pangiriman tunai ngantosan yén nasabah tiasa nyumponan pamayaran anu ditunda. kawajiban saluyu jeung perjanjian" Murabahah ". Ku kituna, logika ieu nu ngahirupkeun Sukuk Al-Murabaha.

✔️ Sukuk Hibrid

Bentuk kalima Sukuk nyaéta naon anu disebut sukuk hibrida. Aranjeunna Sembung dina laju hibrid dumasar kana asosiasi aset.

Ieu mangrupikeun jinis Sukuk dimana kolam renang dasarna diwangun ku dua atanapi langkung kontrak kauangan Islam. Dina basa sejen, jenis Sukuk ieu merlukeun sababaraha subcontracts.

✔️ Sukuk Al-Musharaka

Bentuk kagenep tina sukuk nyaéta Sukuk Al-Musharaka. Popularitas struktur ieu parantos turun di jaman ayeuna, ti saprak deklarasi AAOIFI di 2008.

AAIOIFI parantos ngritik panggunaan komitmen pameseran dina struktur sukuk al-musharaka. Kanyataanna, istilah musaraka asalna tina kecap " Shirkah hartina "mitra".

Dina bentuk pangbasajanna, hiji susunan musaraka nyaéta perjanjian kemitraan dimana unggal pasangan nyumbangkeun sabagian modal pikeun ngalaksanakeun hiji proyék. Sumbangan ieu tiasa dina bentuk atanapi tunai.

✔️ Sukuk Al Salam

Sukuk anu katujuh nyaéta Sukuk Al-Salam. Nyatana, Salam mangrupikeun kontrak penjualan kiridit sabalikna dimana anu mésér mayar ayeuna sareng nampi aset engké. Ku kituna Sukuks al-Salam bakal patali jeung aset dina prosés produksi atawa pabrik.

Tina sudut pandang syariah, pikeun sah hiji jual, obyek penjualan kedah aya. Anu ngajual kedah gaduhna, hartana kedah nyata. Pangecualian pikeun posisi umum ieu nyaéta penjualan anu dilakukeun dina kontrak "S".nyaho "Jeung" istisna ".

✔️ Sukuk Al-Wakala (kontrak agénsi)

Wujud kadalapan nyaeta Sukuk Al-Wakala. Konsep " wakala sacara harfiah nujul kana hiji susunan ku mana hiji pihak delegasi sababaraha tanggung jawab na ka pihak séjén pikeun meta atas namanya.

Un wakala kituna mangrupa jenis hubungan agénsi dina keuangan Palasik. Hiji struktur sukuk al wakala diideuan ku hubungan.

✔️ Sukuk Al Mudaraba

Wangun kasalapan nyaéta Sukuk Al-Mudaraba. Ku nyusun program sukuk, Léngkah munggaran nyaéta sering nganalisa persis naon anu dibutuhkeun ku bisnis pamula sareng aset naon (upami aya) anu sayogi pikeun ngadukung penerbitan sukuk.

✔️ Sukuk Al Mudaraba

Wangun anu terakhir nyaéta Sukuk Al-Mudaraba. Éta sacara harfiah disebut " sukuk investasi ". Ieu sertipikat sukuk » tina nilai sarua anu dikaluarkeun sarta dijual ka investor

Ninggalkeun kuring komentar