Hatua 5 za kudhibiti hatari ya sarafu yako

Kubadilika kwa viwango vya ubadilishaji ni jambo la kila siku. Kuanzia kwa msafiri anayepanga safari nje ya nchi na kujiuliza ni lini na jinsi ya kupata fedha za ndani, hadi shirika la kimataifa linalonunua na kuuza katika nchi nyingi, athari ya makosa inaweza kuwa kubwa. Ikiwa unafikiri sarafu na viwango vya ubadilishaji ni vya benki pekee, ni wakati wa kufikiria tena.

Hatari za sarafu huathiri biashara zote za kimataifa. Ikiwa unafikiri sarafu na viwango vya ubadilishaji ni jambo ambalo mabenki pekee wanapaswa kuwa na wasiwasi kuhusu, fikiria tena.

Biashara nyingi zinakabiliwa na hatari ya sarafu, iwe wanatambua au la. Kutokana na mabadiliko makubwa ya hivi majuzi katika sarafu za kimataifa, hatari ya sarafu imerejea kwenye ajenda ya makampuni yenye wateja, wasambazaji au uzalishaji katika nchi nyingine.

Pamoja na kuenea kwa coronavirus, Machi na Aprili zilileta mabadiliko makubwa katika viwango vya ubadilishaji. Kanuni kali za kudhibiti mlipuko huo zimedhoofisha uchumi wa dunia, na kusababisha kushuka kwa bei ya mafuta na soko la hisa.

Soko linatafuta maeneo salama, kugeukia yen ya Japan, dola ya Marekani na faranga ya Uswisi. Sarafu ndogo na sarafu za bidhaa ziliteseka, hasa NOK, le SEK, AUD, NZD na sarafu za soko zinazoibuka, ingawa baadhi ya kushuka kwa thamani kumebadilika tangu Aprili.

Jambo kuu la kujifunza ni kwamba ikiwa unaendesha biashara inayozalisha mapato nje ya nchi au yenye gharama katika nchi nyingine, kuna uwezekano mkubwa kwamba utakabiliwa na hatari ya sarafu. Matukio yaliyo nje ya uwezo wako yanaweza kula mapato yako na kuongeza gharama zako.

Kwa hivyo shida ya usimamizi wa hatari ya sarafu ni kubwa kiasi gani?

Katika uchunguzi wa CFOs 200 na waweka hazina karibu 300 uliofanywa na HSBC na FT Remark, 70% wa CFOs walisema kampuni yao ilipata faida ya kupungua katika miaka miwili iliyopita kutokana na hatari ya sarafu inayoweza kuepukika na isiyozuiliwa.

58% CFOs za makampuni makubwa zilisema kuwa usimamizi wa hatari za sarafu ni mojawapo ya hatari mbili ambazo kwa sasa zinachukua muda wao mwingi; na 51% alisema FX ni hatari ambayo shirika lao halina vifaa vya kutosha kukabiliana nayo.

Kushuka kwa thamani ya sarafu pia ni tishio kwa biashara ndogo na za kati, lakini kulingana na  utafiti wa Nordea  iliyotekelezwa mwishoni mwa 2020, SME nyingi sana hudharau hatari zao za kiwango cha ubadilishaji.

Kampuni zilizo na mauzo ya zaidi ya euro milioni 2 na kiwango cha haki cha uagizaji na mauzo ya nje zinaripoti kuwa zimepata hasara ya kifedha isiyotarajiwa iliyosababishwa na kushuka kwa thamani ya sarafu wakati wa janga la COVID-19.

Hata hivyo, karibu nusu ya SMEs hawakujilinda dhidi yake. Utafiti unaonyesha kuwa vikwazo vikuu vya udhibiti wa hatari vinahusiana na ukosefu wa muda na ujuzi.

Kwa upande mwingine, kudhibiti hatari za sarafu yako kunaweza kuleta manufaa kwa biashara yako:

• Linda mtiririko wako wa pesa na ukingo wa faida
• Kuboresha utabiri wa fedha na bajeti
• Elewa vyema jinsi mabadiliko ya sarafu yanavyoathiri salio lako
• Kuongezeka kwa uwezo wa kukopa

Viwango vya kubadilisha fedha vinapobadilika-badilika, biashara hukimbilia kuepuka hasara zinazoweza kutokea. Je, ni hatari gani za fedha wanapaswa kuziba na jinsi gani?

Aina za hatari za sarafu

Kimsingi, biashara zinakabiliwa na aina tatu za mfiduo wa hatari ya sarafu: mfiduo wa shughuli, udhihirisho wa tafsiri, na udhihirisho wa kiuchumi (au kiutendaji). Tutazichunguza kwa undani zaidi hapa chini.

Mfiduo wa Biashara

Hii ndiyo aina rahisi zaidi ya mfiduo wa hatari ya sarafu na, kama jina linavyopendekeza, hutokana na shughuli halisi ya biashara kwa fedha za kigeni. Mfiduo hutokea, kwa mfano, kutokana na tofauti ya muda kati ya haki ya kupokea pesa kutoka kwa mteja na risiti halisi ya fedha au, katika kesi ya mkopeshaji, muda kati ya kuweka agizo na kulipa ankara.

exemple: Kampuni ya Marekani inataka kununua vifaa na, baada ya kupokea nukuu kutoka kwa wauzaji kadhaa (ndani na nje), imechagua kununua kwa euro kutoka kwa kampuni nchini Ujerumani. Gharama ya vifaa 100 000 € na wakati wa utaratibu, kiwango cha ubadilishaji €/$ ni ya 1,1, ambayo ina maana kwamba gharama ya kampuni katika USD ni $ 110.

Miezi mitatu baadaye, wakati ankara imefika, $ dhaifu na kiwango cha ubadilishaji €/$ ni sasa 1,2. Gharama kwa biashara ya kusuluhisha sawa 100 000 € kulipa ni sasa $ 120.

Kufichuliwa kwa muamala kulisababisha gharama ya ziada isiyotarajiwa kwa biashara ya $ 10 000 na inaweza kumaanisha kuwa kampuni ingeweza kununua vifaa kwa bei ya chini kutoka kwa mmoja wa wasambazaji wengine.

Mfiduo wa tafsiri

Hii ni tafsiri au tafsiri ya taarifa za fedha (kama vile taarifa ya mapato au salio) ya kampuni tanzu ya kigeni kutoka sarafu yake ya ndani hadi sarafu ya uwasilishaji ya kampuni mama.

Hii hutokea kwa sababu kampuni kuu ina wajibu wa kuripoti kwa wenyehisa na wasimamizi wanaohitaji kutoa seti ya akaunti zilizounganishwa katika sarafu yake ya kuripoti kwa kampuni zake zote tanzu.

Katika mwendelezo wa mfano hapo juu, tuseme kwamba kampuni ya Marekani inaamua kuunda kampuni tanzu nchini Ujerumani ili kutengeneza vifaa. Kampuni tanzu itawasilisha taarifa zake za fedha katika euro na kampuni mama ya Marekani itatafsiri kauli hizi kuwa USD.

Mfano hapa chini inaonyesha utendaji wa kifedha wa kampuni tanzu katika sarafu yake ya ndani, theEUR. Kati ya mwaka wa kwanza na wa pili, aliongeza mapato yake kwa 10% na kufikia tija fulani ili kupunguza ongezeko la gharama hadi tu 6%. Hii inasababisha ongezeko la kuvutia 25% mapato halisi.

Hata hivyo, kutokana na athari za kushuka kwa viwango vya ubadilishaji fedha, utendaji wa kifedha ni tofauti sana katika sarafu ya kampuni kuu ya kuripoti, USD.

Katika kipindi cha miaka miwili, katika mfano huu, dola nguvu na kiwango cha ubadilishaji €/$ ilitoka wastani wa 1,2 mwaka Kwa 1 1,05 mwaka 2. Utendaji wa kifedha katika USD inaonekana mbaya zaidi. Mauzo yangepungua 4% na matokeo halisi, wakati inaendelea kukua, ni juu tu 9% AU badala ya 25%.

Mfiduo wa kiuchumi (au kiutendaji).

Aina hii ya mwisho ya hatari ya sarafu inasababishwa na athari ya kushuka kwa thamani kwa sarafu isiyotarajiwa na kuepukika kwenye mtiririko wa fedha wa siku zijazo wa kampuni na thamani ya soko, na ni ya muda mrefu.

Aina hii ya mfiduo inaweza kuathiri maamuzi ya kimkakati ya muda mrefu, kama vile mahali pa kuwekeza katika uwezo wa utengenezaji.

Katika uzoefu wangu wa Kihungaria uliotajwa mwanzoni, kampuni niliyofanyia kazi ilihamisha kiasi kikubwa cha uwezo kutoka Marekani hadi Hungaria mapema miaka ya 2000 ili kuchukua fursa ya gharama za chini za utengenezaji.

Ilikuwa ni ya kiuchumi zaidi kutengeneza nchini Hungaria na kisha kusafirisha bidhaa hiyo kurudi Marekani. Hata hivyo, forint ya Hungaria basi iliimarishwa kwa kiasi kikubwa zaidi ya miaka kumi iliyofuata na kufuta faida nyingi za gharama zilizotarajiwa.

Mabadiliko katika viwango vya ubadilishaji fedha yanaweza kuathiri sana nafasi ya ushindani ya kampuni, hata kama haifanyi kazi au kuuzwa nje ya nchi.

Kwa mfano, mtengenezaji wa samani wa Marekani anayeuza ndani ya nchi pekee bado anapaswa kushughulika na uagizaji kutoka Asia na Ulaya, ambayo inaweza kuwa nafuu na kwa hiyo ushindani zaidi ikiwa dola itathamini kwa kasi.

Hatua 5 za Kusimamia Hatari ya Kubadilisha Biashara Yako ya Kigeni

Kuelewa ni wapi na jinsi gani mabadiliko ya sarafu yanaathiri mtiririko wa pesa wa kampuni sio moja kwa moja. Sababu nyingi tofauti, kutoka kwa mwelekeo wa uchumi mkuu hadi tabia ya ushindani ndani ya sehemu za soko, huamua jinsi viwango vya ubadilishaji vinaathiri mtiririko wa pesa katika biashara fulani.

1. Kagua mzunguko wako wa uendeshaji

Kagua mzunguko wa uendeshaji wa kampuni yako ili kujua mahali ambapo hatari ya sarafu iko. Hii itakusaidia kubainisha jinsi kiasi cha faida yako kinavyoathiriwa na mabadiliko ya sarafu.

2. Kubali kuwa una mtiririko wa kipekee wa sarafu

Kila biashara ni ya kipekee na hii inaonekana katika mtiririko wako wa pesa, lakini pia katika muundo wa mali na madeni yako. Ni muhimu kuelewa kwamba kushuka kwa thamani ya sarafu kunaweza kuwa na athari na kwamba uamuzi wa kuweka ua au la si rahisi kama mkunjo wa kete.

3. Amua ni sheria gani ungependa kutumia kwa udhibiti wa hatari ya sarafu yako - na uzingatie

Sera ya ubadilishanaji wa fedha za kigeni yenye ufanisi huanza na uelewa wazi wa malengo ya kifedha ya kampuni na athari inayoweza kuwa nayo mabadiliko katika viwango vya ubadilishaji: ikiwa mapato ya fedha ya uendeshaji na utokaji ni wa sarafu tofauti, Mabadiliko katika viwango vya ubadilishaji yanaweza kuathiri EBITDA ya kampuni inayolengwa.

Ikiwa mali na dhima ziko katika sarafu tofauti, uthamini wa mali hizi kwa viwango vipya vya ubadilishaji unaweza kuathiri matokeo ya jumla ya P&L au malengo ya uwiano wa mtaji.

Sera ya usimamizi wa hatari ya fedha za kigeni inahakikisha kwamba, bila kujali malengo ya kifedha, hatari za kubadilishana fedha ambazo zinaweza kuathiri malengo haya zinafuatiliwa na kupunguzwa kwa utaratibu.

4. Dhibiti mfiduo wako kwa hatari ya sarafu

Hasa linapokuja suala la bidhaa halisi, kuna mtengano kati ya kufanya maamuzi ya biashara na kuangalia athari za maamuzi hayo kwenye akaunti ya benki ya kampuni. Wakati huu, maagizo ya kununua na kuuza yanajadiliwa, vifaa vinasafirishwa kote ulimwenguni, na bidhaa zinazotengenezwa, kuhifadhiwa na kuwasilishwa. 

kusoma makala: Kila kitu unachohitaji kujua kuhusu kubadilika kwa bei ya soko la hisa 

Pamoja na mchakato huu halisi, ankara hutumwa, kukaguliwa, kuidhinishwa na hatimaye kulipwa. Wakati huu, sarafu huthamini na kushuka thamani.

Ikiwa gharama za nyenzo na utengenezaji ziko katika sarafu tofauti na mapato ya mauzo, mabadiliko haya ya kiwango cha ubadilishaji yanaweza kufuta kwa urahisi ukingo wa mauzo ambao kampuni ilitumia kama msingi wa kufanya uamuzi wake wa awali. 

Vyombo vya kifedha vinaweza kusaidia kupunguza hali hii ya kutokuwa na uhakika ambayo inahatarisha malengo ya kifedha ya kampuni. Ndivyo sisi piga kifuniko, na hii inahakikisha kwamba viwango vya ubadilishaji vinavyoathiri salio la akaunti ya benki ya kampuni si tofauti sana na vile vinavyotumika katika kufanya maamuzi.

5. Weka kiotomatiki usimamizi wa sarafu ili kuweka wakati wako bure

Biashara ndogo ndogo na mashirika makubwa yote yanaweza kufaidika kutokana na uchakataji wa sarafu zao kiotomatiki. Suluhisho la kushinda tuzo AutoFX kutoka Nordea husaidia makampuni kuweka huru rasilimali, kuondoa kazi za mikono, na kupunguza hatari ya uendeshaji na makosa ya kibinadamu. 

Ikiwa una uzoefu katika eneo hili, unaweza kuiacha kwenye maoni