Jinsi ya kufanya uchambuzi wa kifedha kwa uwiano?

Uchambuzi wa kifedha kwa kutumia uwiano ni nyenzo muhimu ya kutathmini afya ya kifedha ya kampuni. Mbinu hii ni tofauti na mbinu ya utendaji uchambuzi wa kifedha. Kwa kuchunguza uwiano mbalimbali wa kifedha, wawekezaji, wasimamizi na wachambuzi wanaweza kupata taarifa muhimu kuhusu utendaji wa kampuni, faida, uwezo na ufanisi wa uendeshaji.

Katika makala haya, tutachunguza kwa kina jinsi ya kutumia uwiano wa kifedha kutafsiri taarifa za fedha za kampuni na kufanya maamuzi sahihi.

Iwe wewe ni mtaalamu wa fedha au mjasiriamali unayetafuta kuelewa vyema nambari za biashara yako, uchunguzi huu wa kina wa uchanganuzi wa uwiano wa kifedha utakupatia maarifa ya vitendo na yanayoweza kutekelezeka.

🌿Uchambuzi wa ukwasi

Uchanganuzi wa ukwasi hutathmini uwezo wa kampuni kutimiza majukumu yake ya muda mfupi kwa kutumia uwiano kama vile uwiano wa sasa, uwiano uliopunguzwa wa ukwasi na uwiano wa haraka wa ukwasi. Uchanganuzi huu unatoa maarifa kuhusu uwezo wa kampuni wa kukidhi madeni yake ya muda mfupi kwa kutumia mali yake kioevu.

✔ Uwiano wa ukwasi

Liquidity ni kipimo cha uwezo wa mdaiwa kulipa madeni yake kwa kuzingatia mwendelezo wa biashara. Inatofautiana na solvens, ambayo inategemea dhana ya kukoma kwa shughuli.

Ili kupima ukwasi wa kampuni, tunatathmini umuhimu wa pesa zake zinazopatikana kwa malipo yake. Hii inatokana na uwiano wa ukwasi wa jumla, ukwasi uliopunguzwa na ukwasi wa haraka. Uwiano wa sasa unapima uwezo wa kampuni kulipa madeni yake ya muda mfupi.

Wakati ni kubwa kuliko 1, mali ya sasa inafanya uwezekano wa kufadhili angalau madeni ya sasa. Kampuni hiyo inaweza kuzingatiwa kama "kiyeyusho" kwa muda mfupi.

Uwiano uliopunguzwa wa ukwasi ni sawa na uwiano wa mali ya sasa (mali nyingi kioevu kwenye salio) orodha ndogo, na madeni ya sasa. muda mfupi (madeni chini ya mwaka mmoja).

Uwiano wa haraka wa ukwasi ni kizuizi zaidi kuliko uwiano mwingine mbili. Inaonyesha uwezo wa kampuni kutimiza ahadi zake za muda mfupi bila kutumia mali yake ya sasa. illiquid (pamoja na hesabu).

✔ Uchambuzi wa fedha na uwiano thabiti wa chanjo ya ajira

Uwiano wa chanjo wa kazi thabiti hupima kiwango cha malipo ya mali inayoshikiliwa na LT kulingana na dhima.

Uwiano huu lazima uwe kutoa sawa na 1 (100%). Ni bora zaidi ikiwa ni kubwa kuliko 1 kwa sababu hii inamaanisha kuwa rasilimali thabiti za kampuni huiruhusu kutoa ukwasi wa ziada ambao unaweza kutumika kufadhili mahitaji ya mtaji wa kufanya kazi.

✔ Uwiano wa kuzama

Uwiano wa uchakavu hupima kiwango cha uchakavu wa vifaa vya uzalishaji vya kampuni. Inaonyeshwa kama asilimia.

Kadiri inavyokaribia 1, ndivyo inavyoonyesha hivi karibuni kuwa zana iko katika uzalishaji. Vinginevyo, inaonyesha kuzeeka.

✔ Uwiano wa uhuru wa kifedha

Uwiano wa uhuru wa kifedha unaonyesha hali ya deni la kifedha la kampuni kuhusiana na usawa wake.

Uwiano ambao ni mdogo sana unaweza kutatiza uwezekano wa kupata ufadhili kutoka nje kwa sababu unaonyesha kuwa kampuni inategemea mashirika yanayoifadhili na ina nafasi ndogo sana ya kufanya ujanja inayotokana na fedha zake yenyewe.

✔ Uwiano wa uhuru wa kifedha

Kati ya uwiano uliokokotolewa hadi sasa, ule wa uhuru wa kifedha (RAF) ni muhimu sana.

Kanuni ya kifedha ni kwamba wachangiaji wa mtaji lazima waingilie kati kwa angalau nusu ya ufadhili wa uwekezaji ili kuhakikisha uhuru wa kampuni dhidi ya wahusika wengine. Kulingana na mbinu ya kifedha, uhuru wa kifedha unaonyeshwa kama ifuatavyo:

Si RAF <1, basi kampuni daima ina uwezekano wa kuingia kwenye deni kwa muda mrefu na wa kati.

Katika kesi ambapo  RAF > 1, basi kampuni haiwezi kuchukua deni zaidi. Kwa maneno mengine, ni lazima kuunda upya mtaji wake au kuuongeza ili kupata kiasi kipya cha madeni na bima kwa washirika wake wa kifedha.

🌿 Uchambuzi wa faida

Tafsiri ya uwiano wa faida inalingana na hatua ya mwisho ya uchambuzi fedha za kampuni. Wazo ni kuleta uwiano kuu kutoka kwa uchambuzi wa uchumi ili kuweza kulinganisha na kampuni zingine katika sekta hiyo hiyo. 

Kwa kweli, faida ya kampuni ni sehemu muhimu ya utendaji wake wa jumla. Inaweza kufafanuliwa kama uwezo wake wa kutoa matokeo (walengwa) katika kutoka kwa mtaji uliowekezwa.

Kwa kuzingatia viwango tofauti vya matokeo, viwango vitatu vya uchanganuzi wa faida vipo: faida ya uendeshaji, faida ya kiuchumi na faida ya kifedha.

Uwiano wa faida hupima matokeo kuhusiana na: shughuli (faida ya uendeshaji); njia za uzalishaji au uwekezaji (faida ya kiuchumi); na njia za kifedha (faida ya kifedha).

✔ Uchambuzi wa faida ya uendeshaji

Miongoni mwa uwiano wa faida ya uendeshaji, tunayo:

???? Kiwango cha ukingo wa kibiashara TMC

TMC inahusu makampuni yenye shughuli za kibiashara. Uchunguzi wa uwiano huu unawezesha kufahamu kiwango cha biashara cha kampuni na hivyo mkakati wake wa kibiashara. Hakika, kiasi kikubwa hufanya iwezekanavyo kuingiza gharama bila wasiwasi na huduma bora ya biashara.

Kiashiria hiki kinaruhusu kampuni kujilinganisha dhidi ya washindani wa sawa. Ufuatiliaji wa kiashiria hiki kwa muda huwezesha kutathmini sera ya biashara ya kampuni. Kihisabati, kiwango cha wastani cha jumla kinapatikana kwa fomula ifuatayo:

???? Kiwango cha ongezeko la thamani (VAT)

Uwiano huu unaotumiwa katika makampuni ya viwanda hupima kiwango cha ushirikiano wa kampuni. Inafanya uwezekano wa kutofautisha kati ya gharama za mambo ya nje na ya ndani ya uzalishaji wa kampuni. Ni sawa na:

???? Kiwango cha ziada ya uendeshaji (EBITDA).

Uwiano wa EBITDA hupima ukingo unaotokana na kila kitengo cha mauzo bila kujali sera tofauti za kampuni. Inaonyeshwa na uwiano ufuatao:

EBE ni kiashiria cha kwanza cha utendaji wa viwanda na/au kibiashara wa kampuni. Inapatikana kwa uhusiano ufuatao:

Mara tu thamani yake imehesabiwa, kesi mbili zinaweza kutokea:

Ikiwa EBE > 0,  basi biashara ni faida kutoka kwa mtazamo wa uendeshaji;

Ikiwa EBITDA<0, hii inajulikana kama "upungufu mkubwa wa uendeshaji". Kwa maneno mengine, mauzo ya kampuni haitoi gharama zake.

????Kiwango cha uendeshaji wa kurudi (ERR)

Uwiano huu hupima kiwango cha faida ya uendeshaji inayotokana na kila kitengo cha mauzo. Uwiano huu unaonyeshwa na uwiano:

???? Kiwango cha mapato ya kibiashara (TRC)

Uwiano wa mwisho wa familia hii ndio huamua kiwango cha faida halisi inayozalishwa kwa kila kitengo cha mauzo. Inaonyeshwa na uwiano:

???? Uwiano wa mauzo ya hesabu

Uwiano wa mauzo ya hesabu hupima idadi ya mara ambazo hesabu imebadilishwa katika mwaka. Uwiano huu ni kiashiria kizuri cha ubora wa bidhaa katika hisa (kiwango cha kutotumika) na ufanisi wa ununuzi na mazoea ya usimamizi wa hesabu.

Inakokotolewa kwa kugawanya gharama ya bidhaa zinazouzwa kwa thamani ya wastani ya hesabu katika kipindi fulani. Ni muhimu kutathmini mauzo ya hesabu kwa sababu kila mauzo huzalisha faida kubwa. Uwiano huu unaweza kuonyesha ni wapi unaweza kuboresha mbinu zako za ununuzi na usimamizi wa orodha.

Kwa mfano, unaweza kuchanganua mazoea yako ya kununua na yale ya wateja wako ili kujua jinsi unavyofanya inaweza kupunguza hesabu yako. Unaweza kuchuma mapato kwa baadhi ya orodha iliyopitwa na wakati kwa kuiuza kwa punguzo kwa wateja fulani.

Ili kuhesabu uwiano wa mauzo ya hesabu kwa mwaka mmoja, lazima kwanza tuhesabu hesabu ya wastani ya kampuni.

Uwiano wa chini sana unaweza kuelezea hali tofauti. Ama lkampuni inakabiliwa na matatizo ya kibiashara au hutolewa kupita kiasi.

Hifadhi iliyojaa ni kipengele cha kufuatilia ambacho kinaweza, kwa mfano, kusababisha gharama za ziada za kuhifadhi; katika kesi ya bidhaa zinazoharibika ambapo thamani hupungua kwa muda, hisa nyingi zinaweza kuathiri kwa kiasi kikubwa afya ya kifedha ya kampuni.

Kinyume chake, uwiano wa juu unamaanisha kuwa hisa inasimamiwa kikamilifu kuhusiana na kiasi cha mauzo kilichopatikana na kampuni katika mwaka huo.

???? Uwiano wa mapato ya biashara

Uwiano wa mauzo ya mapato ya biashara hutoa maelezo kuhusu muda wa wastani uliopita kati ya tarehe ya utoaji wa ankara na ile ya malipo yake ya ufanisi. Uwiano huu unahesabiwa kutoka kwa uwiano ufuatao:

Uwiano huu hufanya iwezekane kubainisha mwelekeo kuhusu muda ambao wateja wako huchukua kulipa madeni. Ucheleweshaji wa wastani ambao ni mrefu sana unaweza kuelezea mambo kadhaa. Acha vwateja wetu wanakabiliwa na matatizo ya kifedha au kwambatarehe za mwisho unazowapa wateja wako ni fupi sana.

Kinyume chake, kipindi kifupi cha wastani cha malipo ya wateja kinamaanisha kuwa wateja wako ni wa kutegemewa, wanaheshimu makataa uliyoweka au wananufaika kutokana na afya njema ya kifedha.

????Uwiano wa mauzo ya bidhaa zinazolipwa

Kwa kiasi kikubwa karibu na uwiano wa awali, kiwango cha mauzo ya madeni ya wasambazaji kinaonyesha muda wa wastani unaochukuliwa na kampuni kulipa madeni ambayo imeingia na wasambazaji wake. Inahesabiwa kama ifuatavyo:

Muda mfupi wa wastani wa malipo ni sifa inayothaminiwa sana na wasambazaji wako. Hii ina maana kwamba unaaminika na kwamba unaheshimu ahadi ulizoweka na washirika wako.

Hata hivyo, kuwalipa wasambazaji wako haraka sana kunaweza kusababisha matatizo ya mtiririko wa pesa kulingana na rasilimali za kampuni. Inashauriwa kuheshimu tarehe za mwisho zilizopendekezwa na kuwalipa wasambazaji wako katika tarehe ya kukamilisha iliyokubaliwa hapo awali.

Kwa kuongezea, kuacha muda wa kutosha kwa kampuni yako kukusanya mauzo hukuruhusu kujaza mtiririko wako wa pesa na kuwalipa wasambazaji wako kwa utulivu zaidi.

🌿Uchambuzi wa faida ya kiuchumi (ER)

Uwiano wa kupima faida ya kiuchumi hufanya iwezekanavyo kuhukumu uwezo wa kampuni kutoa matokeo (wanufaika) kwa kuhamasisha tu mtaji muhimu kwa ajili ya utekelezaji wa shughuli zake.

Faida ya kiuchumi inatokana na uwezo wa kampuni wa kuuza na kuzalisha pembezoni na matokeo ambayo yanaruhusu mtaji wa kampuni kufanywa upya na kulipwa. Kiwango halisi cha mapato ya kiuchumi kinaonyeshwa na uwiano:

Faida ya jumla ya kiuchumi hupimwa kuhusiana na mali halisi ya kiuchumi.

Kiashiria hiki cha faida ya kiuchumi hufanya iwezekanavyo kuangazia wawekezaji juu ya malipo ya mtaji muhimu kwa uendeshaji. Hata hivyo, kiashiria hiki haina maana kwa watumiaji wote uchambuzi wa kifedha. Hii ndiyo sababu watoa mtaji, kwa mfano, wanavutiwa na faida ya kifedha, haswa malipo ya michango yao.

🌿 Uchambuzi wa faida ya kifedha (FR)

Uwiano wa kifedha ndio unaotumiwa zaidi na meneja kufuata mageuzi ya kampuni. Uwiano huu hufanya iwezekane kutathmini uwezo wa kampuni wa kulipa gawio kwa wanahisa wake na kuwalipa kwa njia ambayo kuwafidia kwa hatari iliyotokea.

Umuhimu wa uwiano huu unatathminiwa kwa kuzingatia wastani wa kiwango cha mapato kwenye uwekezaji wa mapato yasiyobadilika. Inaonyeshwa na uwiano:

Uchambuzi wa kifedha kwa kutumia uwiano ndio njia bora ya kutathmini hali ya kifedha ya kampuni. Unapaswa kuheshimu kila wakati mbinu ya uchambuzi wa kifedha. Hata hivyo, ikiwa unataka kuchukua udhibiti wa fedha zako za kibinafsi katika miezi sita, ninapendekeza sana mwongozo huu.

Ni juu yako, acha maoni yako kwenye maoni