நிதி பகுப்பாய்வு செயல்முறை: ஒரு நடைமுறை அணுகுமுறை

நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வின் நோக்கம் முடிவெடுப்பது தொடர்பான கேள்விகளுக்கு பதிலளிக்க. இந்த முடிவுகள் நிறுவனத்தின் மேலாண்மை, முதலீட்டு கொள்கை அல்லது நிதி தொடர்பான கேள்விகள் ஆகியவற்றுடன் தொடர்புடையதாக இருக்கலாம். இந்த கட்டுரையில் Finance de Demain ஒரு நடைமுறை அணுகுமுறையில் நிதி பகுப்பாய்வு செயல்முறையை உங்களுக்கு அறிமுகப்படுத்துகிறது.

ஆனால் தொடங்க, இங்கே சில உள்ளன உருவாக்க மற்றும் உருவாக்க ஆலோசனை மற்றும் உத்தி இது உங்கள் நிறுவனத்தை அல்லது உங்கள் வணிகத்தை மிக எளிதாக உருவாக்க அனுமதிக்கும்.

🌽 நிதி பகுப்பாய்வின் நிலைகள்re

FA இன் யோசனை ஒவ்வொரு விகிதத்திலும் கருத்து தெரிவிப்பதல்ல, மாறாக படித்த வணிகத்தைப் புரிந்துகொள்வதற்குத் தேவையான அத்தியாவசிய புள்ளிகளை முன்னிலைப்படுத்துவதாகும். எனவே, நிதி பகுப்பாய்வின் முக்கியத்துவம் நிர்ணயிக்கப்பட்ட குறிக்கோள்கள் மற்றும் பயனரைப் பொறுத்து மாறுபடும்.

உள் மற்றும் வெளிப்புற நிதி பகுப்பாய்வை நாம் பொதுவாக வேறுபடுத்துவது இதுதான். உள் பகுப்பாய்வு நிறுவனத்தின் பணியாளரால் செய்யப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் வெளிப்புற பகுப்பாய்வு சுயாதீன ஆய்வாளர்களால் செய்யப்படுகிறது. அது உள்நாட்டில் அல்லது ஒரு சுயாதீனத்தால் மேற்கொள்ளப்பட்டாலும், அது ஐந்து (05) படிகளைப் பின்பற்ற வேண்டும்.

✔️ படி ஒன்று

கணக்கியல் மற்றும் கணக்கியல் அல்லாத தகவல்களை மீண்டும் செயலாக்குவதற்காக சேகரிக்க இந்த படி உதவுகிறது. கோரப்பட்ட ஆவணங்களை உங்களுக்கு வழங்கக்கூடிய நிறுவனத்தின் பல்வேறு மேலாளர்களைத் தொடர்புகொள்வது உண்மையில் ஒரு கேள்வி.

இந்த கணக்கியல் ஆவணங்கள் அவை: இருப்புநிலை, வருமான அறிக்கை, பணப்புழக்க அறிக்கை மற்றும் பிற்சேர்க்கைகள் கூட. நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையைப் புரிந்துகொள்ள உதவும் பிற ஆவணங்களும் இதில் அடங்கும். இந்த வகையில் நாம் நிர்வாக அறிக்கைகள், வெவ்வேறு குழுக்கள் போன்றவற்றைக் கொண்டிருக்கலாம்.

✔️ இரண்டாவது படி 

கணக்கியல் இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து மாற்றத்தை வரைவதில் இந்தப் படிநிலை உள்ளது மறுசீரமைக்கப்பட்ட இருப்புநிலை. பிந்தையது ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட அணுகுமுறையைப் பொறுத்து செயல்பாட்டு அல்லது நிதியாக இருக்கலாம். வருமானம் மற்றும் செலவுக் கணக்கிற்கும் (CPC) இது பொருந்தும்.

மறுபரிசீலனை என்பது பல்வேறு கூறுகள் இயக்கம், முதலீடு அல்லது நிதி சுழற்சியின் ஒரு பகுதியாக இருக்க வேண்டுமா என்பதைப் பொறுத்து அவற்றை மறுவகைப்படுத்துவதைக் கொண்டுள்ளது.

உதாரணமாக, தற்போதைய சொத்துக்களில், ஒரு வருடம் நீடித்திருக்கும் பங்கு எங்களிடம் இருந்தால், அதை நிலையான சொத்துக்களுக்கு அனுப்புவோம். இந்த செயல்பாடு நிச்சயமாக மொத்த சொத்துக்கள்/கடன்களில் எந்த தாக்கத்தையும் ஏற்படுத்தாது மாறாக இயக்க சுழற்சியில். கணக்கிடப்பட்ட விகிதங்களை இது தானாகவே மாற்றியமைக்கிறது. 

✔️ மூன்றாவது படி

இருப்புநிலைக் குறிப்பின் மறுஅறிவிப்புக்குப் பிறகு, இந்தப் படிநிலை நிதி இருப்புநிலைக் குறிப்பை (சொத்துக்கள் அல்லது பணப்புழக்கம்) அல்லது பெரிய அளவில் செயல்படும் மற்றும் செலவு மற்றும் வருவாய் கணக்கு மீண்டும் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது. இது உண்மையில் முந்தைய கட்டத்தில் செய்யப்பட்ட வேலையின் தொகுப்பு ஆகும்.

✔️ நான்காவது நிலை

பணப்புழக்க அறிக்கையை முன்வைப்பதற்கான நேரம் இதுவாகும், கணக்கீடுகளை நியாயப்படுத்துகிறது, ஏதேனும் இருந்தால், நிதி அமைப்பு தொடர்பான மிக முக்கியமான விகிதங்கள்; நீர்மை நிறை; வணிக செயல்பாடு மற்றும் லாபம்.

✔️ படி ஐந்து

இதுவே சரியான நிதி ஆய்வு. முந்தைய கட்டத்தில் வெவ்வேறு விகிதங்களைக் கணக்கிட்ட பிறகு, அவற்றின் பரிணாம வளர்ச்சியைப் பற்றி கருத்து தெரிவிக்க வேண்டியது அவசியம். விளக்க முற்படவும் விகிதங்களின் வெவ்வேறு மாறுபாடுகள். இந்த விகிதங்கள் நிறுவனத்திற்கு சாதகமா அல்லது பாதகமானதா என்று சொல்லுங்கள்? அவை சாதகமற்றதாக இருந்தால், அவற்றை மேம்படுத்த பரிந்துரைகளை வழங்கவும்.  

மேலும் இது, விகிதத்தின் அடிப்படையில் அல்லது விகிதங்களின் தொகுதி மூலம். இந்த நடவடிக்கை முற்றிலும் மதிப்புத் தீர்ப்பு அல்லது நிதி நிலைமையின் மதிப்பீட்டிற்கு வழிவகுக்கும் (அதன் பலம் மற்றும் பலவீனங்கள்) நிறுவனத்தின். இந்த ஐந்தாவது படிநிலையை சிறப்பாக அணுக, நிதி ஆய்வாளர் பின்வரும் கேள்விகளுக்கு பதிலளிக்க வேண்டும்:

•  விற்றுமுதல் மற்றும் வரம்பு அடிப்படையில் நிறுவனத்தின் முடிவுகள் என்ன?
• இந்த முடிவுகளை அடைய, நிறுவனத்தின் முதலீட்டு கொள்கை என்ன?
• இந்த முதலீடுகளுக்கு அது எவ்வாறு நிதியளிக்கிறது?
• அதே துறையில் உள்ள மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது நிறுவனம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

🌽 சரியாக என்ன பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்?

நிதி பகுப்பாய்விற்கு பயனுள்ள அணுகுமுறைக்கு, நிதி ஆய்வாளர் ஆய்வு செய்ய வேண்டும் வருவாய் மற்றும் விளிம்புகளின் அமைப்பு. செய்யப்பட்ட முதலீடுகள், இந்த முதலீடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான வழிமுறைகள் மற்றும் இறுதியாக இந்த முதலீடுகளின் லாபத்தை மதிப்பீடு செய்யுங்கள்.

✔️ விற்றுமுதல் மற்றும் விளிம்புகள்

வருவாய் மற்றும் விளிம்புகளின் கட்டமைப்பின் பகுப்பாய்வு நிதி பகுப்பாய்வில் ஒரு முக்கிய இடத்தைப் பிடித்துள்ளது. ஆரம்பத்தில் விற்றுமுதல் மற்றும் இயக்க லாபம் இரண்டாவதாக விரிவான பகுப்பாய்வு அதை சாத்தியமாக்குகிறது சந்தை கவலைகள் மற்றும் வணிக உத்திகளுக்கு பதிலளிக்கவும்.

எனவே, நீங்கள் கண்டறிய முடியும் கத்தரிக்கோல் விளைவுகள் ஒரு நிறுவனம் அதன் விற்றுமுதல் அதிகரிப்பையும் அதே நேரத்தில் அதன் இயக்கச் செலவுகளில் ஒரு வெடிப்பையும் அனுபவிக்க முடியும் என்பதால்.

வருவாய் பகுப்பாய்வு என்பது நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் வருவாய்க் கோடுகளைப் பற்றி மேலும் அறியவும் சந்தையில் அதன் போட்டி நிலையை அறிந்து கொள்ளவும் ஒரு வாய்ப்பாகும். இருப்பினும், விற்றுமுதல் பகுப்பாய்வு "இன் பரிணாமத்தைப் பற்றி மேலும் அறிய உதவுகிறது. நடுநிலை நிலையான செலவுகளை மாறி செலவுகளிலிருந்து பிரிப்பதன் மூலம்.

✔️முதலீட்டு பகுப்பாய்வு

ஒரு நிறுவனத்தில், இரண்டு பெரிய அளவிலான முதலீடுகள் உள்ளன. முதலீடுகளின் முதல் நிறை, இருப்புநிலைக் குறிப்பின் சொத்துப் பக்கத்தில் உள்ள நிலையான சொத்துக்களுடன் தொடர்புடையது.

இந்த வெகுஜனத்தில் சேகரிக்கப்பட்ட தகவல்கள், நிறுவனத்தின் மூலோபாயத்தைப் புரிந்துகொள்வதற்கு முக்கியம், குறிப்பாக புதிய முதலீடுகளின் தொகையை தேய்மானக் கட்டணங்களுடன் ஒப்பிடுவதன் மூலம். இரண்டாவது வெகுஜன முதலீடுகள் பங்குகளுக்கு ஒத்திருக்கிறது. எனவே, நிதி பகுப்பாய்வு நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு மூலதனத் தேவையை பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டும். 

✔️நிதி பகுப்பாய்வு

நிறுவனத்தின் நிதியுதவியின் பகுப்பாய்வு பல ஆண்டுகளாக மாறும் வகையில் மேற்கொள்ளப்பட வேண்டும். கடைசியாக கிடைத்த பயிற்சியிலும் இது நிலையான முறையில் செய்யப்படலாம். ஒரு மாறும் அணுகுமுறையில், அத்தியாவசிய வேலை கருவி பணப்புழக்க அட்டவணை ஆகும். செயல்பாடுகளிலிருந்து வரும் ஓட்டங்கள் மூலக்கல்லாகும்.

🌽 நிதி சுழற்சியை எவ்வாறு பகுப்பாய்வு செய்வது?

நிதியை பகுப்பாய்வு செய்யும்போது முதலில் செய்ய வேண்டியது திறனைக் கணக்கிடுவது நிறுவனத்தின் சுயநிதி (CAF). CAF அதன் செயல்பாட்டின் ஒரு பகுதியாக நிறுவனத்தால் உருவாக்கப்பட்ட அனைத்து உள் வளங்களையும் அதன் நிதியுதவியை உறுதிப்படுத்த அனுமதிக்கிறது.

வாங்கிய கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவது, முதலீடுகளுக்கு நிதியளிப்பது, ஈக்விட்டியை அதிகரிப்பது அல்லது ஈவுத்தொகையை விநியோகிப்பது போன்றவற்றையும் இது சாத்தியமாக்குகிறது. CAF ஐக் கணக்கிட, இரண்டு முறைகள் உள்ளன: கழித்தல் முறை (மொத்த இயக்க உபரியின் அடிப்படையில்) மற்றும் சேர்க்கும் முறை (நிதியாண்டின் முடிவிலிருந்து).

 ✔️ கழித்தல் முறை

இந்த கணக்கீட்டு முறை CAF இன் வரையறையிலிருந்து நேரடியாகப் பின்பற்றப்படுகிறது. இது CAF இன் தோற்றத்தின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது. எனவே, CAF ஆனது, நிறுவனத்தின் இயல்பான செயல்பாடு தொடர்பான பணமாக்கக்கூடிய வருமானம் மற்றும் பணமாக்கக்கூடிய செலவுகள் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான வித்தியாசத்தை உருவாக்குவதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. செயல்பாடுகளின் கீழ் வராது நிதி அல்லது முதலீடு.

பணமாக்கக்கூடிய தயாரிப்பு (முறையே பணமாக்கக்கூடிய கட்டணம்) வருவாயை உருவாக்க முடியும் (முறையே செலவு) மாறாக, கணக்கிடப்பட்ட தயாரிப்பு (முறையே ஒரு செலவு) பணப்புழக்கத்தை உருவாக்காது.

நடைமுறையில், மொத்த இயக்க உபரியில் (EBITDA) இயக்கச் செலவுகளின் பரிமாற்றங்கள் மற்றும் சாதாரண செயல்பாட்டிலிருந்து பிற பணமாக்கக்கூடிய வருமானம் மற்றும் சாதாரண செயல்பாட்டிலிருந்து பிற பணச் செலவுகள் கழிக்கப்படுகின்றன.

சுயநிதித் திறன் = மொத்த இயக்க உபரி + இயக்க செலவுகளின் பரிமாற்றம் + பிற சுரண்டல் பொருட்கள் - பிற இயக்க செலவுகள் + கூட்டு நடவடிக்கைகளில் லாபத்தின் பங்குகள் - கூட்டு நடவடிக்கைகளில் லாபத்தின் பங்குகள் + நிதி தயாரிப்புகள் - நிதி செலவுகள் + விதிவிலக்கான தயாரிப்புகள் - விதிவிலக்கான வெளிச்செலவுகள் - முடிவுகளில் பணியாளர் பங்கேற்பு - வருமான வரி

வெவ்வேறு சுழற்சிகளை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது கேட்க வேண்டிய சில கேள்விகள் இங்கே உள்ளன.

 ✔️ சேர்க்கை முறை

இந்த இரண்டாவது கணக்கீட்டு முறை முதல் முறையை விட வேகமானது, எனவே பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இதுஅதன் ஒதுக்கீட்டின் படி CAF இன் கணக்கீடு. பின்வரும் வீடியோ நிதி பகுப்பாய்வு செயல்முறையை வழங்குகிறது.

CAF ஆனது கணக்கிடப்பட்ட செலவினங்கள் சேர்க்கப்படும் நிகர முடிவுகளிலிருந்தும் கணக்கிடப்படலாம் (தேய்மானம் மற்றும் ஒதுக்கீடுகளுக்கான கொடுப்பனவுகள்) மற்றும் விதிகள் மற்றும் தேய்மானத்தின் தலைகீழ் மாற்றங்களின் கணக்கிடப்பட்ட தயாரிப்புகள் கழிக்கப்படுகின்றன.

அது எடுக்கும் மேலும் அடிமட்டத்தை அகற்றவும், வருமான அறிக்கையில் தோன்றும் நிதி மற்றும் முதலீட்டு நடவடிக்கைகளின் தாக்கம்.

முதலாவதாக, கணக்கிடப்பட்ட தயாரிப்புகளான வருமான அறிக்கைக்கு மாற்றப்படும் முதலீட்டு மானியங்கள் கழிக்கப்பட வேண்டும்.

இரண்டாவதாக, விற்கப்பட்ட சொத்துகளின் நிகர புத்தக மதிப்பைச் சேர்த்து, சொத்துக்களின் விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தைக் கழிக்கவும்.

நிதியை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது செய்ய வேண்டிய இரண்டாவது விஷயம், விகிதங்களை பகுப்பாய்வு செய்வது. இவை பொதுவான பணப்புழக்கம், நிதிச் சுதந்திரம், வழக்கற்றுப்போதல், நிதிச் சுதந்திரம் மற்றும் நிதி சுயாட்சி ஆகியவற்றின் விகிதங்கள்.

இது அதன் நிதிக் கட்டமைப்பின் சமநிலையையும் அதன் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனையும் மதிப்பிடுவதாகும். நிதி விகிதங்கள் ஆகும் நிறுவனங்களின் நிதி பகுப்பாய்வுகளை நடத்தப் பயன்படுத்தப்படும் குறிகாட்டிகள்.

இருப்பினும், ஆறு மாதங்களில் உங்கள் தனிப்பட்ட நிதியை நீங்கள் கட்டுப்படுத்த விரும்பினால், இந்த வழிகாட்டியை நான் மிகவும் பரிந்துரைக்கிறேன்.

நீங்கள் வரை

கருத்துகளில் உங்கள் கருத்துக்களை விடுங்கள்