விகிதங்கள் மூலம் நிதி பகுப்பாய்வு செய்வது எப்படி?

விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி நிதி பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு முக்கிய கருவியாகும். இந்த அணுகுமுறை வேறுபட்டது செயல்பாட்டு அணுகுமுறை நிதி பகுப்பாய்வு. பல்வேறு நிதி விகிதங்களை ஆராய்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள், மேலாளர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறன், லாபம், கடனுதவி மற்றும் செயல்பாட்டுத் திறன் பற்றிய மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளைப் பெறலாம்.

இந்த கட்டுரையில், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளை விளக்குவதற்கும் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் நிதி விகிதங்களை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதை விரிவாக ஆராய்வோம்.

நீங்கள் ஒரு நிதி நிபுணராக இருந்தாலும் அல்லது உங்கள் வணிக எண்களை நன்கு புரிந்துகொள்ள விரும்பும் தொழில்முனைவோராக இருந்தாலும், நிதி விகிதப் பகுப்பாய்வின் இந்த ஆழமான ஆய்வு உங்களுக்கு நடைமுறை, செயல்படக்கூடிய அறிவை வழங்கும்.

🌿பணப்புழக்கம் பகுப்பாய்வு

தற்போதைய விகிதம், குறைக்கப்பட்ட பணப்புழக்க விகிதம் மற்றும் விரைவான பணப்புழக்க விகிதம் போன்ற விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி அதன் குறுகிய கால கடமைகளை பூர்த்தி செய்யும் நிறுவனத்தின் திறனை பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு மதிப்பிடுகிறது. இந்த பகுப்பாய்வு அதன் திரவ சொத்துக்களைப் பயன்படுத்தி அதன் குறுகிய கால கடன்களை சந்திக்க ஒரு நிறுவனத்தின் திறனைப் பற்றிய நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது.

✔️ பணப்புழக்க விகிதங்கள்

பணப்புழக்கம் என்பது ஒரு கடனாளியின் வணிகத் தொடர்ச்சியைக் கருதி அதன் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனின் அளவீடு ஆகும். இது நடவடிக்கைகளின் நிறுத்தத்தின் கருதுகோளை அடிப்படையாகக் கொண்ட கடனளிப்பிலிருந்து வேறுபடுகிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தை அளக்க, அதன் விநியோகங்களுக்குக் கிடைக்கும் நிதியின் முக்கியத்துவத்தை மதிப்பீடு செய்கிறோம். இது பொது பணப்புழக்கம், குறைக்கப்பட்ட பணப்புழக்கம் மற்றும் உடனடி பணப்புழக்கம் ஆகியவற்றின் விகிதத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. தற்போதைய விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடன்களை செலுத்தும் திறனை அளவிடுகிறது.

விட அதிகமாக இருக்கும் போது 1, தற்போதைய சொத்துக்கள் குறைந்தபட்சம் தற்போதைய கடன்களுக்கு நிதியளிப்பதை சாத்தியமாக்குகின்றன. அதன் பிறகு நிறுவனம் பரிசீலிக்கப்படலாம் குறுகிய காலத்தில் "கரைப்பான்" ஆக.

குறைக்கப்பட்ட பணப்புழக்க விகிதம் தற்போதைய சொத்துகளின் விகிதத்திற்கு சமமானதாகும் (ஒரு இருப்புநிலைக் குறிப்பில் மிகவும் திரவ சொத்துக்கள்) குறைவான சரக்குகள், தற்போதைய பொறுப்புகள். குறுகிய கால (ஒரு வருடத்திற்குள் செலுத்த வேண்டிய கடன்கள்).

உடனடி பணப்புழக்க விகிதம் மற்ற இரண்டு விகிதங்களைக் காட்டிலும் மிகவும் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது. ஒரு நிறுவனம் அதன் தற்போதைய சொத்துக்களை நாடாமல் குறுகிய கால கடமைகளை நிறைவேற்றும் திறனை இது குறிக்கிறது திரவம் (பங்குகள் உட்பட).

✔️ மூலம் நிதி பகுப்பாய்வு நிலையான வேலைவாய்ப்பு கவரேஜ் விகிதங்கள்

நிலையான வேலைகளின் கவரேஜ் விகிதம், பொறுப்புகள் மூலம் LT இல் வைத்திருக்கும் சொத்துகளின் கவரேஜ் விகிதத்தை அளவிடுகிறது.

இந்த விகிதம் இருக்க வேண்டும் 1 க்கும் குறைவாக (100%). அதை விட அதிகமாக இருப்பது கூட விரும்பத்தக்கது 1 ஏனெனில், நிறுவனத்தின் நிலையான வளங்கள், பணி மூலதனத் தேவைகளுக்கு நிதியளிக்கப் பயன்படும் அதிகப்படியான பணப்புழக்கத்தை வெளியிட அனுமதிக்கின்றன.

✔️ வழக்கற்றுப்போன விகிதம்

வழக்கற்றுப்போன விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் உற்பத்தி உபகரணங்களின் தேய்மானம் மற்றும் கிழிவின் அளவை அளவிடுகிறது. இது ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.

அது 1ஐ நெருங்க நெருங்க, கருவி உற்பத்தியில் உள்ளது என்பதை மிக சமீபத்திய குறிக்கிறது. இல்லையெனில், இது வயதானதைக் குறிக்கிறது.

✔️ நிதி சுதந்திர விகிதம்

நிதிச் சார்பற்ற விகிதம், அதன் சமபங்கு தொடர்பான நிறுவனத்தின் நிதிக் கடனின் நிலையை எடுத்துக்காட்டுகிறது.

மிகக் குறைவான விகிதமானது வெளிப்புற நிதியுதவியைக் கண்டறிவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளை சிக்கலாக்குகிறது, ஏனெனில் நிறுவனம் நிதியளிக்கும் நிறுவனங்களைச் சார்ந்துள்ளது மற்றும் அதன் சொந்த நிதியால் உருவாக்கப்பட்ட சூழ்ச்சிக்கு மிகக் குறைந்த இடமே உள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது.

✔️ நிதி சுயாட்சி விகிதம்

இதுவரை கணக்கிடப்பட்ட விகிதங்களில், நிதி சுயாட்சி (RAF) குறிப்பாக முக்கியமானது.

மூன்றாம் தரப்பினருக்கு எதிரான நிறுவனத்தின் சுயாட்சியை உறுதி செய்வதற்காக, மூலதன வழங்குநர்கள் முதலீட்டின் நிதியுதவியில் குறைந்தது பாதியையாவது வழங்க வேண்டும் என்று நிதி விதி தேவைப்படுகிறது. நிதி அணுகுமுறையின் படி, நிதி சுயாட்சி பின்வருமாறு வெளிப்படுத்தப்படுகிறது:

Si RAF <1, பின்னர் நிறுவனம் எப்போதும் நீண்ட மற்றும் நடுத்தர கால கடனில் செல்லும் வாய்ப்பு உள்ளது.

வழக்கில் எங்கே  RAF > 1, அப்போது அந்த நிறுவனத்தால் அதிக கடன் வாங்க முடியவில்லை. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், அதன் நிதிக் கூட்டாளர்களுக்கான கடன் மற்றும் காப்பீட்டிற்கான புதிய விளிம்பைப் பெறுவதற்கு அதன் மூலதனத்தை மறுசீரமைக்க வேண்டும் அல்லது அதிகரிக்க வேண்டும்.

🌿 இலாபத்தன்மை பகுப்பாய்வு

இலாப விகிதங்களின் விளக்கம் உண்மையில் ஒத்துள்ளது பகுப்பாய்வின் கடைசி படி நிறுவனத்தின் நிதி. பொருளாதார பகுப்பாய்விலிருந்து முக்கிய விகிதங்களைக் கொண்டு, அதே துறையில் உள்ள மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிட்டுப் பார்க்க முடியும். 

உண்மையில், ஒரு நிறுவனத்தின் லாபம் அதன் ஒட்டுமொத்த செயல்திறனின் இன்றியமையாத அங்கமாகும். முடிவுகளை உருவாக்குவதற்கான அதன் திறன் (பயனாளிகள்) என இது வரையறுக்கப்படுகிறது. முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்திலிருந்து.

வெவ்வேறு நிலைகளின் முடிவுகளின் அடிப்படையில், இலாபத்தன்மை பகுப்பாய்வு மூன்று நிலைகள் உள்ளன: செயல்பாட்டு லாபம், பொருளாதார லாபம் மற்றும் நிதி லாபம்.

இலாப விகிதங்கள் தொடர்பான முடிவுகள்: செயல்பாடு (இயக்க லாபம்); உற்பத்தி வழிமுறைகள் அல்லது முதலீடுகள் (பொருளாதார லாபம்); மற்றும் நிதி வழிமுறைகள் (நிதி லாபம்).

✔️ செயல்பாட்டு லாபத்தின் பகுப்பாய்வு

செயல்பாட்டு இலாப விகிதங்களில், எங்களிடம் உள்ளது:

???? வணிக விளிம்பு விகிதம் தமாகா

டி.எம்.சி, அடிப்படையில் வணிகச் செயல்பாடுகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களைப் பற்றியது. இந்த விகிதத்தை ஆராய்வதன் மூலம், நிறுவனத்தின் வணிக வரம்பு மற்றும் அதன் வணிக உத்தியை மதிப்பிடுவது சாத்தியமாகும். உண்மையில், அதிக விளிம்பு உங்களை கவலையின்றி செலவுகளைச் செய்ய அனுமதிக்கிறது சிறந்த விற்பனை சேவை.

இந்த காட்டி நிறுவனம் தன்னை அதே போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிட அனுமதிக்கிறது. காலப்போக்கில் இந்த குறிகாட்டியின் கண்காணிப்பு நிறுவனத்தின் வணிகக் கொள்கையை மதிப்பிடுவதை சாத்தியமாக்குகிறது. கணித ரீதியாக, மொத்த விளிம்பு விகிதம் பின்வரும் சூத்திரத்தால் பெறப்படுகிறது:

???? மதிப்பு கூட்டப்பட்ட விகிதம் (VAT)

தொழில்துறை நிறுவனங்களில் பயன்படுத்தப்படும் இந்த விகிதம் நிறுவனத்தின் ஒருங்கிணைப்பின் அளவை அளவிடுகிறது. நிறுவனத்தின் உற்பத்திக்கான வெளிப்புற மற்றும் உள் காரணிகளின் செலவுகளை வேறுபடுத்துவதை இது சாத்தியமாக்குகிறது. இது சமம்:

???? மொத்த இயக்க உபரி (EBITDA) விகிதம்

EBITDA விகிதமானது, நிறுவனத்தின் வெவ்வேறு கொள்கைகளைப் பொருட்படுத்தாமல் ஒவ்வொரு யூனிட் வருவாயாலும் உருவாக்கப்படும் விளிம்பை அளவிடுகிறது. இது பின்வரும் விகிதத்தில் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது:

EBITDA என்பது நிறுவனத்தின் தொழில்துறை மற்றும்/அல்லது வணிகச் செயல்பாட்டின் முதன்மைக் குறிகாட்டியாகும். இது பின்வரும் உறவின் மூலம் பெறப்படுகிறது:

அதன் மதிப்பு கணக்கிடப்பட்டவுடன், இரண்டு நிகழ்வுகள் ஏற்படலாம்:

EBE > 0 என்றால்,  பின்னர் நிறுவனம் செயல்பாட்டுக் கண்ணோட்டத்தில் லாபகரமானது;

EBITDA<0 எனில், இது "மொத்த இயக்க பற்றாக்குறை" என்று குறிப்பிடப்படுகிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், நிறுவனத்தின் வருவாய் அதன் செலவுகளை ஈடுகட்டாது.

????செயல்பாட்டு வருவாய் விகிதம் (ERR)

இந்த விகிதம் ஒவ்வொரு யூனிட் வருவாயாலும் உருவாக்கப்படும் இயக்க லாபத்தின் அளவை அளவிடுகிறது. இந்த விகிதம் விகிதத்தால் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது:

???? வணிக வருவாய் விகிதம் (TRC)

இந்த குடும்பத்தின் கடைசி விகிதமே ஒவ்வொரு யூனிட் விற்றுமுதலுக்கும் உருவாக்கப்படும் நிகர லாபத்தின் அளவை தீர்மானிக்கிறது. இது விகிதத்தால் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது:

???? சரக்கு விற்றுமுதல் விகிதம்

சரக்கு விற்றுமுதல் விகிதம் வருடத்தில் எத்தனை முறை சரக்கு மாற்றப்பட்டது என்பதை அளவிடும். இந்த விகிதம் கையிருப்பில் உள்ள பொருட்களின் தரத்தின் நல்ல குறிகாட்டியாகும் (வழக்கற்றுப் பட்டம்) மற்றும் கொள்முதல் மற்றும் சரக்கு மேலாண்மை நடைமுறைகளின் செயல்திறன்.

ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் சரக்குகளின் சராசரி மதிப்பால் விற்கப்படும் பொருட்களின் விலையைப் பிரிப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது. சரக்கு வருவாயை மதிப்பிடுவது முக்கியம், ஏனெனில் ஒவ்வொரு விற்றுமுதலும் மொத்த லாபத்தை உருவாக்குகிறது. உங்கள் வாங்கும் நடைமுறைகள் மற்றும் சரக்கு நிர்வாகத்தை நீங்கள் எங்கு மேம்படுத்தலாம் என்பதை இந்த விகிதம் வெளிப்படுத்தும்.

எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் எப்படி வாங்குகிறீர்கள் என்பதைத் தீர்மானிக்க உங்கள் வாங்கும் பழக்கங்களையும் உங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் பழக்கங்களையும் பகுப்பாய்வு செய்யலாம் உங்கள் சரக்குகளை குறைக்க முடியும். வழக்கற்றுப் போன சில சரக்குகளை குறிப்பிட்ட வாடிக்கையாளர்களுக்கு தள்ளுபடியில் விற்பதன் மூலம் பணமாக்க முடியும்.

ஒரு வருடத்தில் சரக்கு விற்றுமுதல் விகிதத்தை கணக்கிடுவதற்கு, முதலில் நிறுவனத்தின் சராசரி சரக்குகளை கணக்கிட வேண்டும்.

மிகக் குறைந்த விகிதம் வெவ்வேறு சூழ்நிலைகளை வெளிப்படுத்தலாம். ஒன்று எல்நிறுவனம் வணிக சிக்கல்களை எதிர்கொள்கிறது அல்லது அது அதிகமாக வழங்கப்படுகிறது.

அதிக கையிருப்பு இருப்பு என்பது கண்காணிப்பதற்கான ஒரு உறுப்பு, எடுத்துக்காட்டாக, கூடுதல் சேமிப்பக செலவுகளுக்கு வழிவகுக்கும்; அழிந்துபோகக்கூடிய பொருட்களின் விஷயத்தில், காலப்போக்கில் மதிப்பு குறையும் போது, ​​அதிகப்படியான பங்கு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை கணிசமாக பாதிக்கும்.

மாறாக, அதிக விகிதம் என்பது, அந்த ஆண்டில் நிறுவனம் அடைந்த விற்பனை அளவுடன் தொடர்புடைய பங்குகள் உகந்ததாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது.

???? வர்த்தக வரவுகள் விற்றுமுதல் விகிதம்

வர்த்தக வரவுகளின் விற்றுமுதல் விகிதம் ஒரு விலைப்பட்டியல் வெளியிடப்பட்ட தேதிக்கும் அதன் செயல்திறன் மிக்க கட்டணத்திற்கும் இடையே உள்ள சராசரி நேரத்தைப் பற்றிய தகவலை வழங்குகிறது. இந்த விகிதம் பின்வரும் விகிதத்திலிருந்து கணக்கிடப்படுகிறது:

இந்த விகிதமானது, உங்கள் வாடிக்கையாளர்கள் கடனைச் செலுத்த எடுக்கும் நேரத்தைப் பற்றிய போக்கை கோடிட்டுக் காட்டுவதை சாத்தியமாக்குகிறது. மிக நீண்ட சராசரி தாமதம் பல விஷயங்களை வெளிப்படுத்தும். விஎங்கள் வாடிக்கையாளர்கள் நிதி சிக்கல்களை சந்திக்கின்றனர் அல்லது அதுஉங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு நீங்கள் கொடுக்கும் காலக்கெடு மிகக் குறைவு.

மாறாக, ஒரு குறுகிய சராசரி வாடிக்கையாளர் கட்டணம் செலுத்தும் காலம் என்பது உங்கள் வாடிக்கையாளர்கள் நம்பகமானவர்கள், விதிக்கப்பட்ட காலக்கெடுவை மதிக்கிறார்கள் அல்லது அவர்கள் நல்ல நிதி ஆரோக்கியத்திலிருந்து பயனடைகிறார்கள்.

????வர்த்தகம் செலுத்த வேண்டிய விற்றுமுதல் விகிதம்

முந்தைய விகிதத்திற்கு கணிசமாக நெருக்கமாக, சப்ளையர் கடன்களின் விற்றுமுதல் விகிதம் நிறுவனம் அதன் சப்ளையர்களுடன் ஒப்பந்தம் செய்துள்ள கடன்களைத் தீர்க்க எடுக்கும் சராசரி நேரத்தை வெளிப்படுத்துகிறது. இது பின்வருமாறு கணக்கிடப்படுகிறது:

ஒரு குறுகிய சராசரி கட்டணம் செலுத்தும் காலம் என்பது உங்கள் சப்ளையர்களால் மிகவும் பாராட்டப்படும் ஒரு பண்பு ஆகும். இதன் பொருள் நீங்கள் நம்பகமானவர் மற்றும் உங்கள் கூட்டாளர்களுடன் நீங்கள் செய்த கடமைகளை மதிக்கிறீர்கள்.

இருப்பினும், உங்கள் சப்ளையர்களுக்கு மிக விரைவாக பணம் செலுத்துவது நிறுவனத்தின் வளங்களைப் பொறுத்து பணப்புழக்கத்தில் சிக்கல்களை ஏற்படுத்தும். பரிந்துரைக்கப்பட்ட காலக்கெடுவை மதித்து, உங்கள் சப்ளையர்களுக்கு முன்பே ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட நிலுவைத் தேதியில் பணம் செலுத்துவது நல்லது.

மேலும், உங்கள் வணிகத்திற்கு விற்பனையைச் சேகரிக்க போதுமான நேரத்தை வழங்குவது, உங்கள் பணப்புழக்கத்தை அதிகரிக்கவும், பின்னர் உங்கள் சப்ளையர்களுக்கு மிகவும் அமைதியான முறையில் பணம் செலுத்தவும் உங்களை அனுமதிக்கிறது.

🌿பொருளாதார லாபத்தின் பகுப்பாய்வு (ER)

பொருளாதார லாபத்தை அளவிடுவதற்கான விகிதங்கள், அதன் செயல்பாட்டைச் செய்வதற்குத் தேவையான மூலதனத்தைத் திரட்டுவதன் மூலம் முடிவுகளை (லாபம்) உருவாக்குவதற்கான நிறுவனத்தின் திறனை மதிப்பிடுவதை சாத்தியமாக்குகிறது.

நிறுவனத்தின் மூலதனத்தைப் புதுப்பிக்கவும், ஊதியம் பெறவும் அனுமதிக்கும் மார்ஜின்கள் மற்றும் முடிவுகளை விற்கும் மற்றும் உருவாக்கும் நிறுவனத்தின் திறனில் இருந்து பொருளாதார லாபம் எழுகிறது. நிகர பொருளாதார வருவாய் விகிதம் விகிதத்தால் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது:

ஒட்டுமொத்த பொருளாதார லாபம் நிகர பொருளாதார சொத்துக்கள் தொடர்பாக அளவிடப்படுகிறது.

பொருளாதார லாபத்தின் இந்த காட்டி, நடவடிக்கைகளுக்கு தேவையான மூலதனத்தின் வருவாயைப் பற்றி முதலீட்டாளர்களுக்கு தெரிவிக்க உதவுகிறது. இருப்பினும், இந்த காட்டி அனைத்து பயனர்களுக்கும் அர்த்தமுள்ளதாக இல்லை நிதி பகுப்பாய்வு. அதனால்தான், எடுத்துக்காட்டாக, மூலதன வழங்குநர்கள் நிதி லாபத்தில் ஆர்வம் காட்டுகின்றனர், குறிப்பாக அவர்களின் பங்களிப்புகளின் ஊதியம்.

🌿 நிதி இலாபத்தன்மையின் பகுப்பாய்வு (FR)

நிறுவனத்தின் பரிணாமத்தை கண்காணிக்க மேலாளரால் நிதி விகிதங்கள் அதிகம் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இந்த விகிதங்கள், அதன் பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகையை வழங்குவதற்கான நிறுவனத்தின் திறனை மதிப்பிடுவதையும், அவர்களுக்கு ஊதியம் வழங்குவதையும் சாத்தியமாக்குகிறது. அவர்களுக்கு ஏற்படும் ஆபத்தை ஈடுசெய்யுங்கள்.

இந்த விகிதத்தின் முக்கியத்துவம் நிலையான வருமான முதலீடுகளின் சராசரி வருவாய் விகிதத்தைக் கொண்டு மதிப்பிடப்படுகிறது. இது விகிதத்தால் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது:

விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி நிதி பகுப்பாய்வு என்பது நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையை மதிப்பிடுவதற்கான சிறந்த வழியாகும். நீங்கள் எப்போதும் மதிக்க வேண்டும் நிதி பகுப்பாய்வு அணுகுமுறை. இருப்பினும், ஆறு மாதங்களில் உங்கள் தனிப்பட்ட நிதியை நீங்கள் கட்டுப்படுத்த விரும்பினால், இந்த வழிகாட்டியை நான் மிகவும் பரிந்துரைக்கிறேன்.

இது உங்களுடையது, உங்கள் கருத்தை கருத்துகளில் விடுங்கள்