நிதி பகுப்பாய்வுக்கான செயல்பாட்டு அணுகுமுறை

நிதி பகுப்பாய்வை மேற்கொள்ளுங்கள், அது எண்களை பேச "வைக்கிறது". நிதி பகுப்பாய்வு என்பது நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையை மதிப்பிடுவதற்காக நிதி அறிக்கைகளின் முக்கியமான ஆய்வு ஆகும். இதைச் செய்ய, இரண்டு அணுகுமுறைகள் உள்ளன. செயல்பாட்டு அணுகுமுறை மற்றும் நிதி அணுகுமுறை. இந்த கட்டுரையில் Finance de Demain முதல் அணுகுமுறையை நாங்கள் விரிவாக முன்வைக்கிறோம்.

🌿நிதி பகுப்பாய்வின் நோக்கங்கள்

நிதி மேலாண்மைக் கருவியாக, கணக்கியல் மற்றும் நிதி ஆவணங்களைப் படிப்பது தொடர்பான முடிவுகளின் பகுப்பாய்வு மற்றும் விளக்கத்தின் அடிப்படையில் இது முற்றிலும் தொழில்நுட்ப பார்வையை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

இது தேவையான தகவல்களை வழங்குகிறது நீண்ட மற்றும் குறுகிய காலத்தில் நிறுவனத்தின் நிதி சமநிலையை பராமரிக்கவும். இது பொதுவாக அனுமதிக்கிறது கடனைத் தீர்மானிக்கவும் நிறுவனத்தின், அதன் லாபம் மற்றும் அதன் எதிர்கால வாய்ப்புகள். இதற்கு, இந்த வேலைக்கு இலக்கு சந்தை பற்றிய நல்ல அறிவு மற்றும் நிதியில் குறிப்பிட்ட திறன்கள் தேவை.

🌿 நிதி பகுப்பாய்விலிருந்து யார் பயனடைகிறார்கள்?

நிதி பகுப்பாய்வு சேவையில் உள்ளது உள் மற்றும் வெளிப்புற பயனர்கள் நிறுவனத்திற்கு. இந்தக் கூட்டாளர்கள் அனைவராலும் பயன்படுத்தப்படும் தகவல் கணக்கியல் மற்றும் நிதித் தகவல் ஆகும்.

அவர்களின் எதிர்பார்ப்புகளைப் பொறுத்து, ஒவ்வொரு தரப்பினரும் நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியம் குறித்து தங்கள் சொந்த தீர்ப்பை வழங்க நிதி பகுப்பாய்வின் முடிவுகளைப் பயன்படுத்தும். அதனால் :

✔️ பங்குதாரர்கள் உதாரணமாக ஆர்வமாக இருக்கும் சாத்தியமான நன்மைகள், அவர்களின் பங்களிப்பு மூலதனத்தின் ஊதியம் மற்றும் உருவாக்கப்பட்ட மூலதன ஆதாயங்கள். 

✔️ கடன் கொடுப்பவர்கள் குறுகிய ஆர்வம் பணப்புழக்கம் மற்றும் திறன் இந்த குறுகிய கால காலக்கெடுவை சந்திக்க நிறுவனத்தின்.

???? பணியாளர்கள் ஆர்வமாக உள்ளனர் நிறுவனத்தின் நிலைத்தன்மை, ஏனெனில் எந்த ஒரு தோல்வியும் அவர்களின் வேலையை இழக்கும். அவர்கள் நிறுவனத்தின் உண்மையான பங்குதாரர்கள், அவர்கள் இலாபத்தில் பங்கேற்க உரிமை உண்டு மற்றும் பங்குதாரர்களாக முடியும்;

✔️ மேலாளர் அதன் சொந்த நிர்வாகத்தின் செயல்திறனை அளவிடுவதற்கும், அதன் நேரடி போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடுவதற்கும் மற்றும் சரியான செயல்களைச் செயல்படுத்துவதற்கும் நிதிப் பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துகிறது. இது எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக மேலாளரை அனுமதிக்கிறது அதன் வாடிக்கையாளர்களின் கடனை மதிப்பிடுவதற்கு.

✔️மாநில நிதி பகுப்பாய்வின் முடிவுகளைப் பயன்படுத்துகிறது அதன் வரி வருவாயின் அடிப்படைகளை நிறுவுதல்.

🌽 செயல்பாட்டு அணுகுமுறை எதை அடிப்படையாகக் கொண்டது?

செயல்பாட்டு அணுகுமுறையானது செயல்பாட்டு மூலதனத் தேவை (BFR), பணி மூலதனம் (FR) மற்றும் நிகரப் பணம் (TN) ஆகியவற்றின் மதிப்பீட்டின் மூலம் செயல்பாட்டு சமநிலையின் பகுப்பாய்வை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

நிதி பகுப்பாய்வுக்கான இந்த அணுகுமுறை நிறுவனத்தின் பொருளாதார செயல்பாட்டை ஆதரிக்கிறது. இந்த அணுகுமுறை செயல்பாடு, மேற்கொள்ளப்பட்ட செயல்பாடுகள் மற்றும் நிறுவனங்கள் இணைக்கப்பட்டுள்ள பல்வேறு சுழற்சிகளின் பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது. செயல்பாட்டு அணுகுமுறை செயல்பாட்டு மதிப்பீட்டை நிறுவுவதற்கு வழிவகுக்கிறது.

செயல்பாட்டு இருப்புநிலை என்பது கணக்கியல் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் ஒரு குறிப்பிட்ட பிரதிநிதித்துவமாகும். நிலைகள் அவற்றின் செயல்பாடு மற்றும் அவற்றின் பணப்புழக்கத்தின் படி மறுசீரமைக்கப்படுகின்றன மற்றும் சேகரிக்கப்படுகின்றன.

செயல்பாட்டு இருப்புநிலை என்பது இருப்புநிலைக் குறிப்பின் ஒரு வடிவமாகும், இதில் பயன்கள் மற்றும் வளங்கள் செயல்பாட்டின் அடிப்படையில் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. நாங்கள் இங்கு சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளைப் பற்றி பேசவில்லை, ஆனால் வேலைகள் மற்றும் வளங்களைப் பற்றி பேசுகிறோம்.

நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டை ஒரு பார்வையுடன் பகுப்பாய்வு செய்வதை இது சாத்தியமாக்குகிறது வணிக தொடர்ச்சி. கணக்கியல் இருப்புநிலையின் மறுபரிசீலனைகள் மற்றும் மறுவகைப்படுத்தலுக்குப் பிறகு இந்த இருப்புநிலை பெறப்படுகிறது, மேலும் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிக் கட்டமைப்பை அதன் வளங்களுடன் ஒப்பிடுவதன் மூலம் பகுப்பாய்வு செய்வதையும் சாத்தியமாக்குகிறது. இது வெவ்வேறு சுழற்சிகளை முன்னிலைப்படுத்துகிறது:

• நிலையான அல்லது நிலையான சுழற்சி: நிலையான முதலீடுகள் மற்றும் நிலையான நிதியுதவி ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான ஒப்பீடு.
• ஆபரேஷன்: செயல்பாடுகள் தொடர்பான சரக்குகள், பெறத்தக்கவை மற்றும் செலுத்த வேண்டியவை ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான ஒப்பீடு.
• இயங்காத சுழற்சி: இதர வரவுகள் மற்றும் செலுத்த வேண்டியவைகளுக்கு இடையிலான ஒப்பீடு;
• பணம் : இடையே ஒப்பீடு "சொத்து" பணம் மற்றும் "பொறுப்பு" பணம்.

🌽 இருப்புநிலைக் குறிப்பின் மறுவகைப்படுத்தல்கள் மற்றும் மறு அறிக்கைகள்e

கணக்கியல் இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து, செயல்பாட்டு இருப்புநிலைக் குறிப்பீடு பல்வேறு உருப்படிகளில் பல மறுபரிசீலனைகள் மற்றும் மறுவகைப்படுத்தல் மூலம் பெறப்படுகிறது. பின்வரும் அட்டவணை பல்வேறு மறுவகைப்படுத்தல்களை எடுத்துக்காட்டுகிறது.

EMPLOIS	வளங்கள்
நிலையான வேலைகள் (முதலீட்டு செயல்பாடு) அருவமான நிலையான சொத்துக்கள் (மொத்த மதிப்புகளில்) உறுதியான நிலையான சொத்துக்கள் (மொத்த மதிப்புகளில்) நிதி நிலையான சொத்துக்கள் (மொத்த மதிப்புகளில்)	நிலையான வளங்கள் (நிதி செயல்பாடு) ஈக்விட்டி தேய்மானம் மற்றும் ஒதுக்கீடுகள் (சொத்துக்கள் நெடுவரிசை) ஒதுக்கீடுகள் (பொறுப்புகள்) நிலையான நிதிக் கடன்கள்
நடப்பு சொத்து செயல்படும் பங்குகள் (மொத்த மதிப்புகளில்) செலுத்தப்பட்ட முன்பணங்கள் மற்றும் தவணைகள் இயக்க வரவுகள் (மொத்த மதிப்புகளில்) ப்ரீபெய்டு இயக்க செலவுகள் வரைமுறைக்கு அப்பாற்பட்டது செயல்படாத வரவுகள் (மொத்த மதிப்புகளில்) இயக்கப்படாத ப்ரீபெய்ட் செலவுகள் பண சொத்துக்கள் கிடைக்கும் (வங்கி மற்றும் பண மேசை) சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்கள்	தற்போதைய செயல்பாட்டு பொறுப்புகள் முன்பணங்களும் தவணைகளும் பெறப்பட்டன இயக்க வர்த்தகம் செலுத்த வேண்டியவை விபரங்கள் மற்றும் சமூகங்கள் பிற இயக்க செலுத்த வேண்டியவை ஒத்திவைக்கப்பட்ட இயக்க வருமானம் வரைமுறைக்கு அப்பாற்பட்டது வரிக் கடன்கள் நிலையான சொத்துக்கள் மீதான கடன்கள் பிற செயல்படாத கடன்கள் செயல்படாத ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருமானம் பொறுப்பு பணம் தற்போதைய வங்கி ஓவர் டிராஃப்ட் மற்றும் வங்கி கடன் நிலுவைகள்
Tசெயலில் மொத்தம்	Tஓட்டல் செயலற்றது

✔️ "முதலீடுகள்" சுழற்சியின் மறுவகைப்படுத்தல்கள்

நிதி பகுப்பாய்வின் போது, ​​நிலையான சொத்துக்கள் அவற்றின் மொத்தத் தொகைக்கான சொத்துக்களில் சேர்க்கப்பட வேண்டும், அதாவது தேய்மானம் மற்றும் பணமதிப்பு நீக்கம் தவிர்த்து. பிந்தையது, சொத்துக்களில் இருந்து கழித்தால், பொறுப்புகளின் கீழ் பங்குதாரர்களின் பங்குகளில் தோன்ற வேண்டும்.

குத்தகை மூலம் நிதியளிப்பவர்களுக்கு, அசல் மதிப்பு (மீதமுள்ள மதிப்பிலிருந்து கழிக்கப்படுகிறது) நிறுவனத்திற்குச் சொந்தமான நிலையான சொத்தைப் போலவே, அடையாளம் காணப்பட்டு நிலையான வேலைகளில் சேர்க்கப்பட வேண்டும்.

இந்த தேதி வரை மேற்கொள்ளப்பட்ட ஒட்டுமொத்த தேய்மானம் கணக்கிடப்பட்டு, நிலையான ஆதாரங்களில் உள்ளீடு செய்யப்பட வேண்டும். எஞ்சிய மதிப்புகள் நிதிக் கடன்களில் சேர்க்கப்பட வேண்டும். கடன்களுக்கு இதுவரை செலுத்தப்படாத திரட்டப்பட்ட வட்டி, நிதிச் சொத்துக்களில் இருந்து கழிக்கப்பட வேண்டும் மற்றும் தற்போதைய செயல்படாத சொத்துக்களுடன் சேர்க்கப்பட வேண்டும்.

✔️ "நிதி" சுழற்சியின் மறுவகைப்படுத்தல்கள்

அழைக்கப்படாத சந்தா மூலதனமானது, சொத்துக்களின் மீதான தாக்கத்துடன் நிலையான வளங்களில் தோன்றுவதால், மூலதனத்தின் அளவைக் குறைக்க வேண்டும். தி திருப்பிச் செலுத்தும் போனஸ் கடமைகள் (சொத்து முறைப்படுத்தல்களை அகற்ற வேண்டும்) அவர்கள் தொடர்புபடுத்தும் பத்திர வெளியீடுகளுக்கு முழுமையாக கட்டணம் விதிக்கப்பட வேண்டும்.

கீழே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, சொந்தமான அல்லது குத்தகைக்கு விடப்பட்ட நிலையான சொத்துக்களில் மேற்கொள்ளப்படும் திரட்டப்பட்ட தேய்மானம் பங்குகளில் சேர்க்கப்பட வேண்டும். கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட்ட நிலையான சொத்துக்களுக்கு குத்தகை, குத்தகைக்கு விடப்பட்ட சொத்தின் சொத்துகளில் உள்ளீட்டை சமநிலைப்படுத்த பங்குதாரர்களின் பங்குகளில் நிதிக் கடன் உள்ளிடப்பட வேண்டும்.

லெஸ் நியாயப்படுத்தப்படாத அபாயங்களுக்கான ஏற்பாடுகள் நீண்ட காலத்துடன் தொடர்புடையவை ஈக்விட்டியில் சேர்க்கப்பட வேண்டும். நியாயப்படுத்தப்படாதவை செயல்பாட்டுக் கடன்கள் அல்லது செயல்படாத கடன்கள் என அவற்றின் தன்மையைப் பொறுத்து மறுவகைப்படுத்தப்பட வேண்டும்.

லெஸ் பங்குதாரர் நடப்புக் கணக்குகள், தடுக்கப்படும் போது, ​​நிலையான ஆதாரங்களாக கருதப்பட வேண்டும். எனவே அவை சமபங்குகளில் சேர்க்கப்பட வேண்டும். அவர்கள் எந்த நேரத்திலும் திருப்பிச் செலுத்தாமல் இருந்தால், அவை தற்போதைய பொறுப்புகளாகவே இருக்கும்.

லெஸ் திரட்டப்பட்ட வட்டி செலுத்தப்படவில்லை கடன்கள் மீது உருப்படியை அதிகரிக்க "கடன்கள் மற்றும் நிதி மற்றும் ஒத்த கடன்கள்" உருப்படியிலிருந்து அகற்றப்பட வேண்டும் " செயல்படாத பொறுப்புகள் ". வங்கி ஓவர் டிராஃப்ட்களிலும் இதுவே உள்ளது. அவர்கள், தங்கள் பங்கிற்கு, செயலற்ற பணமாக பதிவு செய்யப்பட வேண்டும்.

✔️ "இயக்க மற்றும் இயக்கப்படாத" சுழற்சிகளின் மறுவகைப்படுத்தல்கள்

நிதி பகுப்பாய்வின் பின்னணியில், ஆர்டர்களில் செலுத்தப்படும் முன்பணங்கள் மற்றும் வைப்புத்தொகைகள், ப்ரீபெய்ட் செலவுகள், விலக்கு பெறக்கூடிய VAT (ஒருவேளை VAT கடன்) மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் பில்கள் இன்னும் செலுத்தப்படவில்லை (எதிர்பார்ப்பு இயக்கக் கடன்களுக்கும் பொருந்தும்: பெறப்பட்ட முன்பணங்கள் மற்றும் வைப்புத்தொகைகள், VAT அல்லது வரிக் கடன்கள் மற்றும் முன்கூட்டியே அங்கீகரிக்கப்பட்ட வருமானம்).

இடுகை" மற்ற கூற்றுக்கள் » என்பது, பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், செயல்படாத பெறத்தக்கவைகளுடன் ஒருங்கிணைக்கப்படுகிறது.

நிலையான சொத்துக்களின் சப்ளையர்களுக்கான கடன்கள், லாபத்தின் மீதான வரிக் கடன்கள் மற்றும் " மற்ற கடன்கள் » செயல்படாத கடன்களாகக் கருதப்படுகின்றன. மேலும், ஈக்விட்டியில் சேர்க்கப்படும் ஈவுத்தொகைகள் செயல்படாத சுழற்சி பொறுப்புகளில் மறுவகைப்படுத்தப்பட வேண்டும்.

✔️ "பண" சுழற்சியின் மறுவகைப்படுத்தல்கள்

சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்கள், அவை திரவமாக இருந்தால், பண சொத்துகளாக கருதப்பட வேண்டும். இன்னும் முதிர்ச்சியடையாத தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பில்கள் பணப் பொறுப்புகளை உருவாக்குகின்றன.

✔️ மொழிபெயர்ப்பு வேறுபாடுகளின் மறுவகைப்படுத்தல்

மொழிபெயர்ப்பு வேறுபாடுகளுக்கு மிகவும் சிக்கலான செயலாக்கம் வழங்கப்படுகிறது:

மாற்று வேறுபாடுகள் செயலில் இருந்தால்: அவை செயல்பாட்டு சொத்துக்களுக்கு மாற்றப்படுகின்றன. கடனில் குறைப்பு ஏற்பட்டால், அவற்றை சொத்துக்களில் இருந்து அகற்றி, கடன் அதிகரித்தால் இயக்கக் கடன்களைக் கழிப்போம்.

செயலற்ற மொழிபெயர்ப்பு வேறுபாடுகள் இருந்தால்: அவை பொறுப்புகளில் இருந்து நீக்கப்பட்டு, பெறத்தக்க தொகையில் அதிகரிப்பு இருந்தால், செயல்பாட்டு சொத்துக்களில் இருந்து கழிக்கப்படும். கடனில் குறைப்பு ஏற்பட்டால், அவற்றை இயக்கக் கடன்களுக்கு மாற்றுவோம். சுருக்கமாக, இருப்புநிலைக் குறிப்பில் செய்யப்பட வேண்டிய பல்வேறு மறுபரிசீலனைகள் மற்றும் மறுவகைப்படுத்தல்களை கீழே உள்ள அட்டவணை ஒன்றாகக் கொண்டுள்ளது.

இடுகைகள்	மறு அறிக்கைகள்
பணமதிப்பிழப்பு மற்றும் தேய்மானம்	§ சொத்துக்களை நீக்குதல் § சொந்த வளங்களில் சேர்த்தல்
செலவுகள் பல நிதி ஆண்டுகளில் பரவ வேண்டும்	§ அவர்களை சொத்தில் இருந்து நீக்கவும் § ஈக்விட்டியில் இருந்து கழிக்கப்பட்டது
மீட்பு பிரீமியங்கள் மற்றும் பத்திரங்கள்	§ சொத்துக்களை நீக்குதல் § ஈக்விட்டியில் இருந்து கழிக்கப்பட்டது
அழைக்கப்படாத பங்குதாரர்கள்-மூலதனம்	§ நிதிக் கடன்களிலிருந்து கழிக்கப்பட்டது (தடுக்கப்பட்ட கணக்குகள்) § குறுகிய கால கடன்களில் சேர்த்தல் (தற்காலிக வைப்பு)
தற்போதைய வங்கி ஓவர் டிராஃப்ட் மற்றும் வங்கி கடன் நிலுவைகள்	§ நிதிக் கடன்களில் இருந்து கழிக்கப்பட்டது § சுழற்சி கடன்களில் சேர்த்தல்
கடனாளர் கூட்டாளர்களின் நடப்புக் கணக்குகள்	§ நிதி நிலையான சொத்துக்களில் இருந்து கழிக்கப்பட்டது § அவற்றை புழக்கத்தில் உள்ள வரவுகளில் சேர்க்கவும் (இதர பெறத்தக்கவைகள்)
கடன் வாங்கும் வட்டி	§ தற்போதைய சொத்துக்களில் சேர்த்தல் (செயல்பாட்டு பெறத்தக்கவை) § நிலுவையில் உள்ள கடன்களில் சேர்த்தல்
மூலதனமாக வரவுகள் மீது திரட்டப்பட்ட வட்டி தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பில்கள் நிலுவையில் இல்லை மற்றும் ஒதுக்கப்பட்ட வரவுகள் நிலுவையில் இல்லை நிதி குத்தகை	§ சொத்தின் அசல் மதிப்புகள் நிலையான சொத்துக்களில் சேர்க்கப்படும் § தேய்மானத்திற்குச் சமமான மதிப்பு சமபங்கில் சேர்க்கப்படுகிறது § பணமதிப்பீடு செய்யப்படாத பகுதிக்கு சமமான தொகை நிதிக் கடன்களில் சேர்க்கப்படுகிறது

🌽நிதி இருப்பு

நிறுவனத்தின் நிதி இருப்பு மூன்று பரிமாணங்கள் மூலம் மதிப்பிடப்படுகிறது. நிதி பகுப்பாய்வு முக்கியமாக நோக்கமாக உள்ளது பணி மூலதனம் நெட் குளோபல் (FRNG), தி நிதி தேவை நிகர குளோபல் (BFRNG) மற்றும் நிகர பணம் (TN).

✔️ உலகளாவிய நிகர வேலை மூலதனம்

FDR என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு இருப்புநிலைக் குறிப்பின் நேர்மை பற்றிய கருத்து. பணி மூலதனத்தில் இரண்டு நிலைகள் உள்ளன. ஒட்டுமொத்த நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம் மற்றும் நிதி மூலதனம். எதுவும் குறிப்பிடப்படாத போது, ​​" பணி மூலதனம் » ஒட்டுமொத்த நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தைக் குறிக்கிறது.

FR கணக்கிட, இரண்டு முறைகள் உள்ளன. இருப்புநிலை முறையின் மேல் மற்றும் இருப்புநிலை முறையின் அடிப்பகுதி. இருப்புநிலைக் குறிப்பின் மேல் இருந்து, எங்களிடம் உள்ளது:

ஒட்டுமொத்த நிகர வேலை மூலதனம் = (PF + கடன்கள்) - நிலையான சொத்துக்கள்

இருப்புநிலைக் குறிப்பின் அடிப்பகுதியில் இருந்து, எங்களிடம் உள்ளது:

குளோபல் நிகர வேலை மூலதனம் = (சரக்குகள் + வரவுகள் + இதர நடப்பு சொத்துக்கள்) - குறுகிய கால கடன்கள்

கீழே உள்ள அட்டவணையில் பணி மூலதனத்தின் பல்வேறு சாத்தியமான விளக்கங்களை வழங்குகிறது.

FRNG அடையாளம்	விளக்கங்கள்
FRNG>0 (நேர்மறை)	நிறுவனத்தின் நிலையான வளங்கள் நிலையான சொத்துக்களுக்கு சமம். நிலையான வளங்கள் நிறுவனத்தின் நீண்ட கால தேவைகளை உள்ளடக்கும் என்று இது அர்த்தப்படுத்துகிறது. நிதி இருப்பு எனவே மதிக்கப்படுகிறது மற்றும் நிறுவனம் அதன் பிற குறுகிய கால நிதி தேவைகளுக்கு நிதியளிக்க அனுமதிக்கும் உபரி வளங்களை, பணி மூலதனத்திற்கு நன்றி செலுத்துகிறது.
si FRNG =0 (பூஜ்ய)	நிலையான வளங்கள் நிறுவனத்தின் நீண்ட கால தேவைகளை உள்ளடக்கியது என்பதை இது காட்டுகிறது. நிறுவனம் சமநிலையை அடைந்துவிட்டதாகத் தோன்றினாலும், அதன் இயக்கச் சுழற்சிக்கு நிதியளிப்பதற்கு நீண்ட கால உபரி வளங்கள் எதுவும் இல்லை. இந்த நிலைமை அதன் நிதி சமநிலையை ஆபத்தானதாக ஆக்குகிறது.
FRNG<0 (எதிர்மறை)	நிறுவனத்தின் நிலையான வளங்கள் நிலையான சொத்துக்களை விட குறைவாக. நிலையான வளங்களால் நீண்டகாலத் தேவைகள் முழுமையாகப் பூர்த்தி செய்யப்படுவதில்லை. எனவே இது குறுகிய கால வளங்களைக் கொண்டு நீண்ட காலத் தேவைகளின் ஒரு பகுதியை நிதியளிக்க வேண்டும். இந்த நிலைமை திவாலாகும் அபாயத்தில் உள்ளது. நிறுவனம் அதன் நீண்ட கால வளங்களை மீட்டெடுக்க விரைவான நடவடிக்கைகளை எடுக்க வேண்டும் ஒரு உபரி FRNG.

✔️ பணி மூலதனத்தின் தேவை (BFR)

(BFR) என்பது ஒரு நிறுவனம் அதன் செயல்பாடுகளுடன் தொடர்புடைய பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் ரசீதுகளுடன் தொடர்புடைய பணப்புழக்கங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களால் ஏற்படும் நிதித் தேவையை ஈடுகட்ட செயல்படுத்த வேண்டிய நிதி ஆதாரங்களின் அளவீடு ஆகும்.

இது பொதுவாக அழைக்கப்படுகிறது " பணி மூலதன வளம் » எதிர்மறையாக இருக்கும்போது. அதன் முக்கியத்துவம் இயக்க சுழற்சியின் நீளம், இந்த சுழற்சியின் ஒவ்வொரு கட்டத்திலும் ஒருங்கிணைக்கப்பட்ட கூடுதல் மதிப்பு, பொருட்களின் சேமிப்பின் முக்கியத்துவம் மற்றும் காலம் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது. மூலப்பொருட்கள்/பேக்கேஜிங், உற்பத்தி மற்றும் முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் மற்றும் சப்ளையர்களால் வழங்கப்பட்ட அல்லது வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட கட்டண காலக்கெடு.

BFR இன் எளிமைப்படுத்தப்பட்ட இயற்கணித வெளிப்பாடு பின்வருமாறு:

செயல்பாட்டு மூலதனத் தேவை = தற்போதைய சொத்துக்கள் (பங்குகள் + வர்த்தக வரவுகள்) - தற்போதைய பொறுப்புகள் (வர்த்தகச் செலுத்த வேண்டியவை + வரி செலுத்த வேண்டியவை + சமூகப் பாதுகாப்பு + பிற நிதி அல்லாதவை)

WCR என்பது செயல்பாட்டு சொத்துக்கள் மற்றும் செயல்பாட்டு பொறுப்புகளுக்கு இடையிலான வித்தியாசமாகவும் கருதப்படலாம்.

பணி மூலதனத் தேவை = (சரக்கு + உணரக்கூடிய சொத்துகள்) - குறுகிய கால கடன்கள்

இயக்க BFR ஐ இயக்காத BFR (BFRHE) இலிருந்து வேறுபடுத்துவதன் மூலம், BFRNG ஆனது:

உலகளாவிய நிகர வேலை மூலதனத் தேவை = BFRE + BFRHE

ஆய்வாளர்கள் பொதுவாக விற்றுமுதல் நாட்களில் WCR வழங்கப்பட வேண்டும் என்று விரும்புகிறார்கள். எனவே, CAHT ஆல் கண்டறியப்பட்ட தொகையை வகுக்கவும் அதை 365 அல்லது 360 நாட்களால் பெருக்கவும். பொதுவாக, நிதிப் பகுப்பாய்வில், பணி மூலதனத் தேவைகளின் மூன்று நிகழ்வுகளை நாங்கள் வேறுபடுத்துகிறோம்.

BFR விளக்கங்கள்

✔️எல்e BFR நேர்மறை

நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு பயன்பாடுகள் இயக்க வளங்களை விட அதிகமாக உள்ளன. நீண்ட கால வளங்களின் உபரியின் உதவியுடன் நிறுவனம் அதன் குறுகிய கால தேவைகளுக்கு நிதியளிக்க வேண்டும். வங்கிக் கடன்கள் போன்ற கூடுதல் குறுகிய கால நிதி ஆதாரங்களின் உதவியுடன் இதைச் செய்யலாம்.

✔️இருந்தால் BFR பூஜ்ஜியமாகும்

நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு பயன்பாடுகள் செயல்பாட்டு வளங்களுக்கு சமம். தற்போதைய சொத்துக்களுக்கு நிதியளிப்பதற்கு தற்போதைய பொறுப்புகள் போதுமானதாக இருப்பதால், நிறுவனத்திற்கு நிதியளிக்க எந்த இயக்கத் தேவைகளும் இல்லை.

✔️WCR எதிர்மறையானது

நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு வேலைவாய்ப்பு அதன் செயல்பாட்டு வளங்களை விட குறைவாக உள்ளது. நிறுவனத்திற்கு நிதியளிப்பதற்கான செயல்பாட்டுத் தேவைகள் இல்லை; அதன் தற்போதைய பொறுப்புகள் அதன் செயல்பாட்டு சொத்துகளுக்கான நிதித் தேவைகளை விட அதிகமாக உள்ளது.

எனவே சாத்தியமான குறுகிய கால தேவைகளுக்கு நிதியளிக்க அதன் செயல்பாட்டு மூலதனத்தைப் பயன்படுத்த வேண்டிய அவசியமில்லை.

🌽 நிகர பணம் (TN)

TN என்பது ஒரு நிறுவனத்திற்கான முக்கியமான கணக்கியல் மற்றும் நிதி குறிகாட்டியாகும். அவரது உறுதிப்பாடு, பகுப்பாய்வு மற்றும் கண்காணிப்பு ஆகியவை திறம்பட வணிக நிர்வாகத்தைப் பயிற்சி செய்ய அவருக்கு உதவுகின்றன.

TN என்பது குறுகிய காலத்தில் திரட்டப்படக்கூடிய மொத்தப் பணத் தொகையாகும் (பார்வையில் கிடைக்கும் தன்மையையும் நாங்கள் கூறுகிறோம்). இது தீர்மானிக்கப்பட வேண்டும்:

• உருவாக்கத்திற்கு முந்தைய அல்லது வணிகத்திற்கு முந்தைய கையகப்படுத்தும் கட்டத்தில் அப்ஸ்ட்ரீம்

ஒரு திட்டத் தலைவர் தனது வணிகத்தை உருவாக்கத் திட்டமிடும்போது, ​​அவர் நிகர பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிட வேண்டும். பொதுவாக, இந்த கணக்கீடு பணப்புழக்க வரவு செலவுத் திட்டத்தை உருவாக்கும் போது மேற்கொள்ளப்படுகிறது, நிதி முன்னறிவிப்பை உருவாக்கும் அட்டவணை.

அதன் உறுதியானது, திட்டம் சாத்தியமானது மற்றும் நிறுவனத்தின் நிதி அமைப்பு ஒரு குறிப்பிட்ட ஆயுளை உறுதி செய்கிறது என்பதை சரிபார்க்க உதவுகிறது.

• நிறுவனத்தின் வாழ்நாள் முழுவதும்

நிகர பணமானது ஒரு முக்கியமான வணிகப் பொருளாகும். நாங்கள் அடிக்கடி பேசுகிறோம்" என்ற நரம்பு Guerre ஏனெனில் இது நிறுவனத்தின் கூட்டாளர்களுக்கான அனைத்து அறிக்கைகள் மற்றும் நிதி ஓட்டங்களை நிர்வகிக்கிறது.

இது தினசரி, வாராந்திர, மாதாந்திர, காலாண்டு அல்லது ஆண்டுதோறும் கண்காணிக்கப்படும். இது டாஷ்போர்டில் உள்ள முன்னறிவிப்புகளுடன் ஒருங்கிணைக்கப்பட வேண்டும். இயற்கணிதப்படி, இது பின்வரும் வழிகளில் கணக்கிடப்படுகிறது:

நிகர பணம் = வேலை மூலதனம் - வேலை மூலதன தேவை

அல்லது

நிகர ரொக்கம் = ரொக்கம் - குறுகிய கால நிதிக் கடன்

பண ஆதாரங்கள் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள அனைத்து பணச் சொத்துக்களையும் குறிக்கின்றன, அவை குறுகிய காலத்தில் திரட்டப்படலாம். அவை வங்கிகளில் உள்ள சொத்துக்கள், பணப் பதிவேடுகள் மற்றும் முதலீட்டுப் பத்திரங்கள் (VMP) ஆகியவற்றைக் கொண்டிருக்கும்.

✔️நிகர பண விளக்கங்கள்

கணக்கீடுகளுக்குப் பிறகு, மூன்று வழக்குகள் ஏற்படலாம்:

TN >0: நேர்மறை நிகர பணப்புழக்கம் நிறுவனம் கடனை விரைவாக செலுத்த முடியும் என்பதற்கான அறிகுறியாகும். இது நல்ல நிர்வாகத்தின் சாதகமான அறிகுறியாகும். இருப்பினும், அது மிக அதிகமாக இருக்கக்கூடாது. இந்த விஷயத்தில், இவை போதுமான அளவு பயன்படுத்தப்படாத நிதிகளாக இருக்கும், மேலும் அவை சிறிதளவு விளைச்சல் தரும்.

lorsque TN<0 : ஒரு முன்னோடி, எதிர்மறை நிகர பண நிலை என்பது நிர்வாகத்தின் மோசமான அறிகுறியாகும். ஆனால், ஒரு கருத்தை வெளியிடுவதற்கு முன், இந்த நிலைமைக்கான காரணங்களை ஆராய வேண்டியது அவசியம்.

WCR (வொர்க்கிங் கேபிடல் தேவை) அதிகமாக இருப்பதால் பணப்புழக்கம் எதிர்மறையாக இருந்தால், WCR இன் சிறந்த நிர்வாகமே பயன்படுத்தப்பட வேண்டும். செயல்பாட்டு மூலதனம் போதுமானதாக இல்லாததால் எதிர்மறையாக இருந்தால், அது நிறுவனத்தின் முதலீட்டு கொள்கையை மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்.

TN=0: நடைமுறையில் இந்த நிலைமை அரிதாகவே அடையக்கூடியது.

அதை எப்படி செய்வது என்றும் கற்றுக்கொள்ளலாம் விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி நிதி பகுப்பாய்வு. நீங்கள் வரை

கருத்துகளில் உங்கள் கருத்துக்கள்