அதிகம் பயன்படுத்தப்படும் 14 இஸ்லாமிய நிதிக் கருவிகள்

அதிகம் பயன்படுத்தப்படும் இஸ்லாமிய நிதிக் கருவிகள் யாவை? இந்தக் கேள்விதான் இந்தக் கட்டுரைக்குக் காரணம். உண்மையில், இஸ்லாமிய நிதி வழக்கமான நிதிக்கு மாற்றாக நல்ல எண்ணிக்கையிலான நிதிக் கருவிகளை வழங்குகிறது.

இருப்பினும், இந்த கருவிகள் ஷரியா இணக்கமாக இருக்க வேண்டும். இந்த கருவிகள் பொதுவாக மூன்று வகைகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. எங்களிடம் நிதி கருவிகள், பங்கேற்பு கருவிகள் மற்றும் வங்கி அல்லாத நிதி கருவிகள் உள்ளன. இந்தக் கட்டுரையில், நான் உங்களுக்கு அதிகம் பயன்படுத்தப்படும் நிதிக் கருவிகளை வழங்குகிறேன்.

இருப்பினும், உங்கள் தனிப்பட்ட நிதியை 6 வாரங்களில் கட்டுப்படுத்த விரும்பினால், இந்த அதி-திறமையான வழிகாட்டியை நான் உங்களுக்கு வழங்குகிறேன்.

நாம் போகலாம்

🔰 ஹவாலா

Un ஹவாலா, ஹண்டி என்றும் அழைக்கப்படுகிறது "நம்பிக்கை" என்று பொருள். இது ஒரு பாரம்பரிய மற்றும் முறைசாரா விநியோகிக்கப்பட்ட கட்டண முறை. அதன் தோற்றம் அதிகம் அறியப்படவில்லை. நான் என்ன சொல்ல முடியும் என்றால், இது ஆரம்பகால இடைக்காலத்திற்கு முந்தையது.

ஆதாரமாக, XNUMX ஆம் நூற்றாண்டின் ஃபிக்ஹ் நூல்களில் இதைக் காணலாம். இதில் ஹவாலா முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது பணம் புழக்கத்தில் பங்கு தரகர்களின் வலையமைப்பில்.

இருப்பினும், இந்த கருத்தின் வரையறையில் கருத்துக்கள் வேறுபடுகின்றன. சில ஆராய்ச்சியாளர்களுக்கு, இந்த அமைப்பு நம்பிக்கையின் அடிப்படையில் செயல்படுகிறது, எனவே பணம் செலுத்தும் வழிமுறையை வழங்க வேண்டிய அவசியமில்லை. அது சார்ந்து இல்லை என ஒப்பந்தங்களின் சட்ட அமலாக்கம், இந்த அமைப்பு பொதுவான சட்ட மற்றும் சட்ட கட்டமைப்பு இல்லாத நிலையிலும் செயல்படுகிறது.

இருப்பினும், மற்றவர்களுக்கு ஹவாலா என்பது பரிவர்த்தனை மசோதா தவிர வேறில்லை, ஒரு உறுதிமொழிக் குறிப்பு, ஒரு காசோலை அல்லது ஒரு வரைவு. தொழில்நுட்ப ரீதியாக, கடனாளி தனது கடனாளியாக இருக்கும் மூன்றாம் தரப்பினருக்கு தனது கடனை செலுத்துவதற்கான பொறுப்பை மாற்றுகிறார். கட்டணம் செலுத்துவதற்கான பொறுப்பு இறுதியில் மூன்றாம் தரப்பினரிடம் உள்ளது.

ஹவாலா என்பது கணக்கியல் பரிமாற்றங்கள் மூலம் சர்வதேச கணக்குகளை செட்டில் செய்ய அனுமதிக்கும் ஒரு பொறிமுறையாகும். இது பெரிய அளவில் நீக்குகிறது பண பரிமாற்றத்தின் தேவைes. கருத்துக்களில் இந்த முரண்பாடு குறித்து நீங்கள் கருத்து தெரிவிக்கலாம்.

🔰 தி மௌசவாமா

இது ஒரு விற்பனை ஒப்பந்தம் முராபஹாவைப் போன்ற கிளாசிக். இந்த வகை ஒப்பந்தத்தில், விற்பனையாளரால் பயன்படுத்தப்படும் லாப வரம்பு வாங்குபவருக்குத் தெரியாது.

வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், விற்பனையாளர் பொருள் அல்லது சேவையை உருவாக்க அல்லது பெற செலுத்தப்பட்ட விலையை வெளியிட வேண்டிய கட்டாயம் இல்லை. ஒரு பொருள் அல்லது சேவையின் விலையை தீர்மானிப்பது கடினமாக இருக்கும் போது இந்த வகையான ஒப்பந்தம் ஏற்படுகிறது.

Le மௌசவாமா ஒப்பந்தம் அதையே முன்வைக்கிறது நன்மைகள் மற்றும் அதே தீமைகள் முராபஹாவை விட. சந்தையின் பரிணாம வளர்ச்சியுடன், நாம் ஏற்கனவே e-mousawama அட்டைகளிலிருந்து பயனடையலாம். உண்மையில், e-Mousawama அட்டை என்பது ஷரியா-இணக்க மின்னணு வைப்பு அட்டைகளின் புதிய கருத்தாகும்.

இந்த கிரெடிட் கார்டு மட்டுமே இஸ்லாமிய நிதியுதவியின் வரையறையை மீறுகிறது மற்றும் கட்டண முறையை மேம்படுத்துகிறது. வாடிக்கையாளர் கடன் ஒப்புதலைப் பெறுகிறார் மற்றும் உங்கள் பெரும்பாலான தேவைகளை உள்ளடக்கிய வரையறுக்கப்பட்ட வணிகர்களிடம் கொள்முதல் செய்யலாம்.

🔰 தி கார்ட் ஹசன்

Le கர்ட் ஹாசன் சமூகப் பாதுகாப்பின் அடிப்படையில் இரு தரப்பினரிடையே கடன் ஒப்பந்தம் ஆகும். இது கடன் வாங்குபவரின் குறுகிய கால தேவையையும் பூர்த்தி செய்ய முடியும். அது ஒரு வட்டி அல்லது லாபம் இல்லாமல் கடன். இது வணிகக் கடனை விட உதவி போன்றது.

இந்த நுட்பம் வணிக நிறுவனங்களால் அரிதாகவே பயன்படுத்தப்படுகிறது. மறுபுறம், இது குறிப்பிட்ட சூழ்நிலைகளில் பயன்படுத்தப்படலாம் (ஒரு தனிநபருக்கு அல்லது ஒரு நிறுவனத்திற்கு சிரமங்கள் ஏற்பட்டால் அல்லது வளர்ந்து வரும் துறைகளின் வளர்ச்சியை ஊக்குவிக்க விரும்பும் போது).

நவீன சொற்களில், பலர் இதை ஒப்பிடுகிறார்கள் ஒரு ஊதியக் கடன். கடன் செயல்பாட்டின் போது, ​​திருப்பிச் செலுத்தும் தொகையானது கடன் வாங்கிய தொகைக்கு சமமாக இருக்க வேண்டும். இதன் பொருள் வட்டி அல்லது ரிபா இல்லை கடனுக்கு விண்ணப்பிக்க கூடாது.

இருப்பினும், நல்ல நம்பிக்கையின் அடிப்படையில், கடன் வாங்கியவர் எதிர்காலத்தில் குத்தகைதாரருக்கு அதிக பணத்தை செலுத்தலாம். ஒப்பந்தத்தின் போது அதை மட்டுமே விவாதிக்கவோ அல்லது ஒப்புக்கொள்ளவோ ​​முடியாது.

அதாவது, குத்தகைதாரருக்கு போனஸ் அல்லது கூடுதல் கட்டணம் கொடுத்தால், அது அனுமதிக்கப்படுகிறது, ஆனால் அத்தகைய ஏற்பாட்டைப் பற்றி விவாதிப்பது தடைசெய்யப்பட்டுள்ளது. இது பெரும்பாலும் நல்ல நம்பிக்கையின் அளவீடாகவும் குத்தகைதாரருக்கு நன்றி தெரிவிக்கும் விதமாகவும் செய்யப்படுகிறது.

கர்த் ஹசன் என்றும் அழைக்கப்படுகிறார் ஒரு கருணை கடன். இருப்பினும், இஸ்லாமிய வங்கிகளைப் பற்றி நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய அனைத்தையும் சொல்லும் எனது புத்தகம் இதோ.

🔰 தி மொகயடா

இது ஒரு மூலப்பொருளின் x அளவை மற்றொரு மூலப்பொருளின் y க்கு எதிராக மாற்றுவதற்கான ஒப்பந்தமாகும். வர்த்தகம் செய்யப்படும் பொருட்களின் சந்தை விலையின் அடிப்படையில் அளவுகள் நிர்ணயிக்கப்படுகின்றன

🔰 தி கஃபாலா

இஸ்லாமிய சட்டத்தில், கஃபாலா இது ஒரு குறிப்பிட்ட தத்தெடுப்பு செயல்முறையாகும். பாரசீக வளைகுடா நாடுகளில் வெளிநாட்டு பணியாளர்களை பணியமர்த்துவதற்கு முன் நிதியுதவியையும் இது குறிப்பிடுகிறது.

இஸ்லாமிய நிதியில் கஃபாலா என்பது ஏ உத்தரவாத ஒப்பந்தம் இதன் மூலம் மூன்றாம் தரப்பினர் கடன்பட்டுள்ள முகவரின் கடனுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கின்றனர். கடன் வழங்குபவருக்கு எதிரான கடனுக்கான பொறுப்பு ஒப்பந்தத்தின் இரண்டு எதிர் கட்சிகளுக்கு விழுகிறது.

பல்வேறு முதன்மை இஸ்லாமிய நிதி தயாரிப்புகளை நிறைவு செய்வதற்கான ஒப்பந்தங்களில் ஒன்றாகவும் இது பயன்படுத்தப்படுகிறது. முதன்மையாக ஒப்பந்தங்கள் போன்ற இடர் குறைப்பு நோக்கங்களுக்காக முஸ்யரகா, முடராபா, முராபாஹா, இஸ்திஸ்னா, இஜாரா மற்றும் தவார்ருக். ஹவாலா ஒப்பந்தத்தைப் போலவே, கஃபாலா நிர்வாகச் செலவுகளைத் தாண்டி எந்தச் செலவையும் ஏற்படுத்தாது.

🔰 ரஹ்ன்

Le ரஹ்ன் ஒரு முகவர் பிணைய (உறுதி) மூலம் கடனைப் பாதுகாக்கும் ஒரு ஒப்பந்தமாகும். இந்த வகை ஒப்பந்தம் கடனாளியால் ஏற்படும் எதிர்தரப்பு அபாயத்தைக் குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

இந்த ஒப்பந்தத்தின் நன்மை என்னவென்றால், அதன் பயன்பாடு மற்றும் உரிமையைத் தக்கவைத்துக்கொள்ளும் போது, ​​ஏஜென்ட் தனது உடைமையில் உள்ள ஒரு சொத்தை பிணையமாக வழங்க அனுமதிக்கிறது. வழக்கமாக, கடனளிப்பவர் ஒப்பந்தத்தின் தொடக்கத்தில் கடனாளியிடம் இருந்து கடனாளியால் உத்தரவாதம் கோரப்படும். கடனாளி கடனை செலுத்தவில்லை.

ரஹ்னின் கருத்தின் சட்டபூர்வமான தன்மையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது அல் பகரா வசனம் 283 இல் குர்ஆன் “நீங்கள் பயணம் செய்து, எழுத்தாளரைக் கண்டுபிடிக்க முடியாவிட்டால், பாதுகாப்பு வைப்பு (எடுக்கப்பட வேண்டும்). இந்த வசனம் இஸ்லாத்தில் பிணையத்துடன் கடன் அல்லது நிதியுதவி பெறுவதற்கான அனுமதியை உறுதிப்படுத்துகிறது.  

ஆயிஷா (ரழி) அறிவித்த ஒரு ஹதீஸில் இருந்து நபியின் நடைமுறையும் இதை ஆதரித்தது: "ரசூலுல்லாஹ் ஒரு யூதரிடம் கடனில் உணவை வாங்கி, விற்பனையாளருக்கு தனது எஃகு கவசத்தைக் கொடுத்தார். » (ஸஹீஹ் அல்-புகாரி).

இஸ்லாமிய வங்கியின் தற்போதைய நடைமுறையில், ரஹ்னின் கருத்து இரண்டு வெவ்வேறு நிகழ்வுகளில் பயன்படுத்தப்படலாம்.

✔️ முதல் வழக்கு இணை சொத்து அல்லது மர்ஹூனை தூய பாதுகாப்பாக பயன்படுத்த வேண்டும்.

உதாரணமாக, ஹவுசிங் ஃபைனான்ஸில், வாடிக்கையாளருக்கு வீடு வாங்குவதற்கு வங்கி பொதுவாக நிதி வசதியை வழங்குகிறது, இது வங்கியை கடனாளியாகவும், வாடிக்கையாளரை கடனாளியாகவும் ஆக்குகிறது, ஏனெனில் நிதி என்பது கடன் மீதான விற்பனையாகும், இது கடனை உருவாக்குகிறது.

இந்தச் சூழ்நிலையில், கடனளிப்பவர் வங்கியில் செலுத்த வேண்டிய கடமைகளைப் பாதுகாக்க நிதியளிக்கப்பட்ட வீட்டை மர்ஹூன் (இணை) ஆக்குவார். உத்தரவாதக் காலத்தின் போது, ​​கடனாளி (வாடிக்கையாளர்) கடனாளியாக வங்கி அவரை அங்கீகரிக்கும் வரை வீட்டை மற்றொரு தரப்பினருக்கு விற்க முடியாது.

வாடிக்கையாளர் தனது கடனை வங்கியில் செலுத்தத் தவறினால், அந்த வீட்டை விற்க வங்கிக்கு அதிகாரம் உள்ளது விற்பனையின் செலுத்தப்படாத தொகை.

வங்கிக்கு செலுத்த வேண்டியதை மட்டுமே வங்கி எடுக்க முடியும், மேலும் விற்பனையின் உபரி (ஏதேனும் இருந்தால்) வாடிக்கையாளருக்குத் திருப்பித் தரப்படும். இந்த உதாரணம் ரஹ்னின் முதல் பயன்பாட்டின் படத்தை, அதாவது தூய பாதுகாப்பாக வரைகிறது.

✔️ இரண்டாவது வழக்கில், அல்-ரஹ்ன் சிறுநிதியை எளிதாக்கும் கருவியாக இருக்கும்.

 இங்கே, கொடுக்கப்பட்ட நிதியின் அளவு மர்ஹூன் (சொத்தின் உறுதிமொழி) மதிப்பைப் பொறுத்தது. சாதாரண அல்-ரஹ்ன் மைக்ரோஃபைனான்ஸில், வாடிக்கையாளர் தங்கம் போன்ற தங்கம் போன்ற மதிப்புமிக்க சொத்துக்களை அடகு தரகரிடம் அடகு வைக்கிறார் அல்லது " kedai pajak gadai இஸ்லாம் மர்ஹூன் போல.

மர்ஹூன் மதிப்பிடப்பட்டு வாடிக்கையாளருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதத்தின் அடிப்படையில் கடன் வழங்கப்படும் மர்ஹூனின் மதிப்பில் 70%.

கடன் வாங்கும் காலத்தின் போது, ​​அடகு வைத்த பொருளை மீட்டெடுக்கும் வரை மற்றும் கடனைத் தீர்த்து வைக்கும் வரை, அடகு வைத்த பொருளை தினசரி அல்லது மாதாந்திர கணக்கீடுகளின் அடிப்படையில் அடகு தரகர் கட்டணம் வசூலிக்கிறார்.

இதன் மூலம், நிதியுதவியை எளிதாக்குவதற்கான ஒரு கருவியாக ரஹ்னின் நடைமுறையை குறிப்பாக நுண் நிதியுதவி பெறுவதில் காணலாம்.

🔰 தி தகாஃபுல்

Le தகாஃபுல் மற்றொரு பழங்குடியினருக்கு எதிராக குற்றங்களைச் செய்தவர்கள் பாதிக்கப்பட்டவர்களுக்கு அல்லது அவர்களின் வாரிசுகளுக்கு இழப்பீடு வழங்க வேண்டிய பொதுவான பொறுப்பாக பண்டைய அரேபிய பழங்குடியினர் தோன்றினர்.

இந்தக் கொள்கை பின்னர் கடல் வர்த்தகம் உட்பட பல பகுதிகளுக்கும் பரவியது, இதில் பங்கேற்பாளர்கள் கடலில் பயணம் செய்யும் போது விபத்துக்குள்ளான குழுவின் அனைத்து உறுப்பினர்களையும் உள்ளடக்கும் நோக்கத்துடன் நிதிக்கு பங்களித்தனர்.

இன்று இது இஸ்லாமிய நிதியில் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும் கருத்தாக மாறிவிட்டது. தக்காஃபுல் என்பது பொதுவானது இஸ்லாமிய காப்பீடு என்று அழைக்கப்படுகிறது. இது கஃபாலா (உத்தரவாதம்) ஒப்பந்தத்திற்கும் காப்பீட்டு ஒப்பந்தத்திற்கும் இடையே உள்ள வெளிப்படையான ஒற்றுமை காரணமாகும்.

இது பரஸ்பரம் மற்றும் ஒத்துழைப்பின் கொள்கைகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது, பகிரப்பட்ட பொறுப்பு, கூட்டு இழப்பீடு, பொது நலன் மற்றும் ஒற்றுமை. 

இஸ்லாமிய காப்பீடு ஒவ்வொரு பங்கேற்பாளரும் ஒருவரையொருவர் ஆதரிக்கப் பயன்படும் நிதிக்கு பங்களிக்க வேண்டும். ஒவ்வொரு பங்கேற்பாளரும் எதிர்பார்க்கப்படும் உரிமைகோரல்களை ஈடுசெய்ய போதுமான தொகையை வழங்குகிறார்கள்.

🌲 வெவ்வேறு வடிவங்கள் ஈ 'இஸ்லாமிய காப்பீடு

சுக்குக்களைப் போல, தக்காஃபுல் பல வடிவங்கள் உள்ளன. காப்பீடு ஹலால் அன்றாட வாழ்வின் அனைத்து பகுதிகளிலும் நிதி பாதுகாப்பு வழங்குகிறது. நீங்கள் ஒரு தனி நபராக இருந்தாலும் சரி அல்லது வணிகமாக இருந்தாலும் சரி.

✔️ இலாப நோக்கற்ற தக்காஃபுல்

செயல்பாடு a இல் நிர்வகிக்கப்படுகிறது என்பதை அவை குறிக்கின்றன முற்றிலும் பரஸ்பர அல்லது கூட்டுறவு அடிப்படையில். இது அவர்களின் சட்ட வடிவங்களைப் பொருட்படுத்தாமல். இந்த வகை தக்காஃபுலுக்கு, திட்ட பங்கேற்பாளர்களால் ஒரு நிர்வாகக் குழு அடிக்கடி அமைக்கப்படுகிறது.

அனைத்து பாலிசிதாரர்களின் சார்பாக வாரியம் செயல்பாட்டை நிர்வகிக்கிறது. எனவே, பின்வரும் நிகழ்வைப் போன்று செயல்பாட்டை நிர்வகிக்கும் பொறுப்பில் தனி நிறுவனம் எதுவும் இல்லை.

✔️ தக்காஃபுல் லாபம்

நிதியின் மேலாண்மை வணிக நிறுவனத்திடம் (ஆபரேட்டரிடம்) ஒப்படைக்கப்பட்டால், அவை லாபத்திற்காகக் கூறப்படுகின்றன. தகாஃபுல்) முந்தைய வழக்கைப் போல இது ஒரு குழு அல்ல.

ஒவ்வொரு அதிகார வரம்பிற்கும் குறிப்பிட்ட விதிகளைப் பொறுத்து, நிதியானது ஆபரேட்டருடன் ஒருங்கிணைக்கப்படலாம். பங்குதாரர்களின் நிதிக்கும் காப்பீட்டுத் திட்டத்தில் பங்கேற்பாளர்களின் நிதிகளுக்கும் இடையே ஒரு தெளிவான பிரிப்பு இருக்க வேண்டும்.

சில நாடுகளில், ஒரு திட்டம் தகாஃபுல் பாரம்பரிய காப்பீட்டாளரின் "சாளரம்" மூலம் வழங்கப்படலாம். கேமரூன், செனகல், மொராக்கோ மற்றும் பல ஆப்பிரிக்க நாடுகளில் இதுவே உள்ளது.

🌲தி வெவ்வேறு மாதிரிகள் தகாஃபுல்

தக்காஃபுல் காப்பீட்டு ஒப்பந்தங்களை நிறுவ பல வழிகள் உள்ளன. ஆனால் நான் உங்களுக்கு முன்வைக்கிறேன் மிகவும் பயன்படுத்தப்படும் மாதிரிகள்.

ஈர்க்கப்பட்ட மாதிரிகள் முதரபா, ஈர்க்கப்பட்ட மாதிரிகள் வகாலா, நன்கொடைகளால் ஈர்க்கப்பட்ட கலப்பின மாதிரிகள் மற்றும் மாதிரிகள் (வக்ஃப்).

✔️ மாதிரி முதரபா புர்

தக்காஃபுல் முதராபா மாதிரியில், எங்களிடம் ஒரு முதாரிப் (தொழில்முனைவோர்) இருக்கிறார், அவர் தக்காஃபுல் ஆபரேட்டர் மற்றும் ரப் உல் மால் (மூலதன வழங்குநர்கள்) பங்கேற்பாளர்கள் யார்.

வேலை வாய்ப்பு மற்றும்/அல்லது செயல்பாட்டின் உபரிகளால் உருவாக்கப்பட்ட ஆதாயங்கள் எப்படி என்பதை ஒப்பந்தம் குறிப்பிடுகிறது. தகாஃபுல் ஆபரேட்டருக்கு இடையே விநியோகிக்கப்படும் தகாஃபுல் மற்றும் பங்கேற்பாளர்கள்.

இழப்புகள் மூலதனத்தின் பங்களிப்பாளர்களாக பங்கேற்பாளர்களின் முழு பொறுப்பு. ஆபரேட்டர் தொழில்முறை தவறான நடத்தை அல்லது அலட்சியமாக இருப்பது கண்டறியப்பட்டால் தவிர. இந்த வழக்கில் தி முதரிப் அல்லது தொழிலதிபர் தனது முயற்சிகளுக்கு ஈடு கொடுக்கப்படுவதில்லை.

✔️ மாதிரி வகலா புர்

இந்த மாதிரி ஏஜென்சி உறவின் அடிப்படையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது (முதன்மை - முகவர்) இது சந்தா மற்றும் வேலை வாய்ப்புக்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது. சந்தாவில், ஆபரேட்டர் தகாஃபுல் பங்கேற்பாளர்களுக்கு நிதியை நிர்வகிக்க முகவராக செயல்படுகிறது தகாஃபுல்.

அனைத்து ஆபத்துகளும் நிதியத்தால் ஏற்கப்படுகின்றன மற்றும் எந்தவொரு இயக்க உபரியும் பங்கேற்பாளர்களுக்கு சொந்தமானது. இயக்குபவர் தகாஃபுல் நிதியினால் ஏற்படும் அபாயத்தில் அல்லது நிதியின் உபரி/பற்றாக்குறையில் நேரடியாக பங்கேற்காது.

மறுபுறம், காப்பீட்டாளர் தக்காஃபுல் பெறுகிறார் a கமிஷன் வகலா நிலையான இது பொதுவாக செலுத்தப்பட்ட பங்களிப்புகளின் சதவீதத்தைக் குறிக்கிறது. இந்த கட்டணங்கள் மேலாளராக அவரது சேவையை ஈடுசெய்கிறது.

ஆபரேட்டரின் ஊதியத்தில் செயல்திறன் கட்டணமும் அடங்கும், ஏதேனும் உபரியிலிருந்து கழிக்கப்படும். இது நிதியை திறம்பட நிர்வகிப்பதற்கான ஊக்கமளிக்கும் நடவடிக்கையாகும்.

✔️கலப்பின மாதிரி: சேர்க்கை வகலா et முதராபா

இந்த மாதிரியில், இரண்டு துணை ஒப்பந்தங்கள் உருவாக்கப்பட்டுள்ளன. முதலில் W ஒப்பந்தம்மனம் சந்தாவுக்கு ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்டது, பின்னர் ஒப்பந்தம் முதரபா நிதி முதலீடுகளுக்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது.

இந்த மாதிரி சர்வதேச நிறுவனங்களால் மிகவும் பரிந்துரைக்கப்படுகிறது. நடைமுறையில், இது காப்பீட்டாளர்களால் பரவலாக ஏற்றுக்கொள்ளப்படுகிறது தகாஃபுல்.

✔️ வக்ஃப் மாதிரி

முஸ்லீம் மதத்தின் அர்த்தத்தில், வக்ஃப் என்பது ஒரு தனி நபரால் நிரந்தரமாக வழங்கப்படும் ஒரு வகையான நன்கொடையாகும். இந்த மாதிரியுடன், காப்பீட்டாளர் முதலில் நன்கொடை அளிக்கிறார். அதைத் தொடர்ந்து, பாலிசிதாரர்கள் கூடுதல் பங்களிப்புகளை க்ளைம்களைத் தீர்ப்பதற்குப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

ஆபரேட்டர் ஒரு நிலையான சந்தா கமிஷனைப் பெறுகிறார். காப்பீடு செய்யப்பட்ட தரப்பினர் உரிமைகோரல்களின் தீர்வுக்குப் பிறகு நிலுவை நிதியைப் பெறுகின்றனர். இந்த மாதிரி முக்கியமாக பாகிஸ்தானில் உள்ளது.

மேலே உள்ள அனைத்து மாடல்களிலும், காப்பீட்டாளர் பொதுவாக நிதியில் ஏதேனும் இயல்புநிலையை ஈடுகட்ட வட்டியில்லா கடனை வழங்குவார். தக்காஃபுல். தி உபரிகளைப் பயன்படுத்தி கடன் திருப்பிச் செலுத்தப்படுகிறது நிதியின் எதிர்காலம் தக்காஃபுல். கிளாசிக்கல் காப்பீடு மற்றும் இஸ்லாமிய காப்பீடு ஆகியவற்றுக்கு இடையே உள்ள வேறுபாட்டை பின்வரும் அட்டவணை காட்டுகிறது தக்காஃபுல்.

🔰 முத்தரபா

Le முதரபா ஒரு தரப்பினர் மூலதனத்தையும் மற்றொன்று தனிப்பட்ட முயற்சியையும் வழங்கும் வணிக ஒப்பந்தத்தைக் குறிக்கிறது. பரஸ்பர உடன்படிக்கை மூலம் லாபத்திற்கு விகிதாசார பங்கு தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

ஆனால் இழப்பு, ஏதேனும் இருந்தால், மூலதனத்தின் உரிமையாளரால் மட்டுமே சுமக்கப்படுகிறது, இதில் தொழில்முனைவோர் தனது உழைப்புக்கு எதையும் பெறுவதில்லை. நிதியளிப்பவர் "என்று அறியப்படுகிறார். ரபால் மால் » மற்றும் தொழில்முனைவோர் என்ற பெயரில் முதரிப் ".

இஸ்லாமிய வங்கிகளால் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட நிதியுதவி நுட்பமாக, இது ஒரு ஒப்பந்தமாகும், இதில் அனைத்து மூலதனமும் இஸ்லாமிய வங்கியால் வழங்கப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் வணிகம் மற்ற தரப்பினரால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது.

"பின்னர் ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட விகிதங்களின்படி லாபம் பகிரப்படும் மற்றும் இழப்பு இருந்தால், அலட்சியம் அல்லது ஒப்பந்த விதிமுறைகளை மீறுவதால் " முதரிப் » இஸ்லாமிய வங்கியால் ஆதரிக்கப்படுகிறது.

🔰 முஷாரகா அல்லது முஷாரகா

வார்த்தையின் தோற்றம் முஷாரகா அரபு ஷரிகாவிலிருந்து வந்தது அதாவது கூட்டாண்மை. இஸ்லாமிய சட்ட வல்லுநர்களைப் பொறுத்தவரை, முஷாரகாவின் சட்டபூர்வமான தன்மை மற்றும் அனுமதி என்பது குர்ஆன், சுன்னா மற்றும் அறிஞர்களின் இஜ்மா (ஒருமித்த கருத்து) ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது.

இஸ்லாமிய நிதியில், முஷாரகா நிதியளிப்பதற்கான ஒரு முறை கூட்டாண்மை வடிவில் உள்ளது. இடையே கையெழுத்தான ஒப்பந்தம் இது வங்கி மற்றும் அதன் வாடிக்கையாளர் இதில் ஒவ்வொரு தரப்பினரும் ஒரு புதிய திட்டத்தை நிறுவ அல்லது ஏற்கனவே உள்ள திட்டத்தில் பங்கேற்க சமமான அல்லது மாறுபட்ட அளவுகளில் மூலதனத்தை பங்களிக்கின்றனர்.

உருவாக்கப்படும் இலாபங்கள் அல்லது இழப்புகள் ஒப்பந்த விதிகளின்படி விநியோகிக்கப்படுகின்றன. முஷாரகா உடன்படிக்கையின்படி அவை பகிரப்படுகின்றன. ஒவ்வொரு முஷாரிக்கும் பங்களிக்கும் மூலதனத்தின் விகிதத்தில் இழப்புகள் பொதுவாகப் பகிரப்படுகின்றன.

முஷாரகா ஒப்பந்தங்கள் பின்வரும் வடிவங்களை எடுக்கலாம்: நிலையான மற்றும் குறைந்து வரும் முஷாரகா. ஒரு முஷாரகா ஒப்பந்தம் குறுகிய அல்லது நீண்ட கால காலத்திற்குள் நுழைய முடியும். முஷாரகாவில் வங்கி வழங்கும் மூலதனம் ஒப்பந்த காலம் முழுவதும் மாறாமல் இருக்கும்.

 🌲 ஒப்பந்தங்களின் வகைகள் முஷாரகா

பல இஸ்லாமிய நிதி தயாரிப்புகளைப் போலவே, இரண்டு வகையான லீ உள்ளன முஷாரகா : தி முஷாரகா இறுதி மற்றும் முஷாரகா தாழ்வான.

✔️ உறுதியான முஷாரகா

ஒப்பந்தத்தின் இந்த பதிப்பு முஷாரகா திட்டத்திற்கான நிதியுதவியில் நிலையான வழியில் பங்குபெற வங்கியை அனுமதிக்கிறது மற்றும் இணை உரிமையாளர் பங்குதாரராக அதன் திறனில் ஈவுத்தொகையிலிருந்து பயனடைகிறது. இந்த வழக்கில், வங்கி இந்த நிலையான ஆதாரங்களின் நடுத்தர அல்லது நீண்ட கால பயன்பாட்டைக் கையாள்கிறது.

வங்கியின் பங்களிப்பு, தற்போதுள்ள நிறுவனங்களில் பங்கு பங்கேற்பு வடிவத்தை எடுக்கலாம். இந்த பங்களிப்பு புதிய நிறுவனங்களில் பங்கு மூலதனத்தை அதிகரிப்பதற்கான பங்களிப்பாக இருக்கும்.

இந்த வகையான முஷாரகா உடன் சமபங்கு பத்திரங்கள் பாரம்பரிய நிதியில் சந்திக்கின்றன ஏற்கனவே உள்ள வணிகத்தில் குறிப்பிடத்தக்க கட்டுப்பாட்டைப் பெற. இந்த ஒப்பந்தத்தில் மூலதனத்தை திருப்பிச் செலுத்த முடியாது.

✔️ Le முஷாரகா குறைகிறது

உடன் முஷாரகா குறைகிறது வங்கி படிப்படியாக நிறுவனத்தின் மூலதனத்திலிருந்து திரும்பப் பெறுகிறது. வங்கியின் மூலதனப் பங்களிப்பை திருப்பிச் செலுத்துவதற்காக வாடிக்கையாளர் தனது சொந்த பங்கின் ஒரு பகுதியையோ அல்லது முழுவதையோ முன்பதிவு செய்ய முடியும் என்பதால், வாடிக்கையாளர் தனக்கு வரவேண்டிய லாபத்தின் ஒரு பகுதியை வங்கிக்கு வழக்கமான இடைவெளியில் செலுத்துவார்.

அதன் மூலதனம் மற்றும் திரட்டப்பட்ட இலாபங்கள் அனைத்தையும் மீட்டெடுத்த பிறகு, வங்கி திட்டம் அல்லது செயல்பாட்டில் இருந்து விலகுகிறது. இந்த சூத்திரம் வழக்கமான நிதியில் முதலீட்டுப் பத்திரங்களைப் போன்றது.

 🌲 நிதியளிப்பின் நன்மைகள் முஷாரகா

மூலம் நிதியுதவி முஷாரகா வங்கி மற்றும் இணை பங்குதாரருக்கு பல நன்மைகள் உள்ளன. வங்கியைப் பொறுத்தவரை, இந்த சூத்திரம் அதன் வளங்களுக்கான நீண்ட மற்றும்/அல்லது நடுத்தர கால முதலீட்டு வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது.

இது வழக்கமான மற்றும் நிலையான வருமானத்திற்கான ஆதாரமாக அமைகிறது

வாடிக்கையாளர்கள் அல்லது இணை பங்குதாரர்களுக்கு, தி முஷாரகா நீண்ட மற்றும் நடுத்தர கால கடன் வடிவமாக வழங்கப்படுகிறது. எனவே, இது மிகவும் பயனுள்ள நிதியளிப்பு முறையாகும் மேலும் உருவாக்க சுழற்சிகளின் தேவைகளுக்கு ஏற்றவாறு மற்றும் வணிக மேம்பாடு, மூலதனத்தை கட்டியெழுப்புதல் மற்றும்/அல்லது அதிகரித்தல் மற்றும் உபகரணங்களைப் பெறுதல் மற்றும்/அல்லது புதுப்பித்தல் ஆகிய இரண்டிலும்.

Le முஷாரகா Est விளம்பரதாரர்களால் மிகவும் விரும்பப்படுகிறது சிறு மற்றும் நடுத்தர தொழில்களை (SMEs) உருவாக்குவதற்கு. ஒவ்வொரு தரப்பினரின் பங்களிப்பும் நிதியுதவியின் பொருளான செயல்பாட்டை மேற்கொள்ளும் நேரத்தில் இருக்க வேண்டும்.

இருப்பினும், இஸ்லாமிய சட்டம் எம்உச்சரக ஒத்திவைக்கப்பட்ட கட்டணத்தின் மூலம் பயனடையும் பரிவர்த்தனைகளில், ஒவ்வொரு தரப்பினரும் சப்ளையர் (கள்) மீதான உறுதிப்பாட்டின் ஒரு பகுதியை ஏற்றுக்கொள்கிறார்கள் (கரிகட் wudjouh).

இந்த வழக்கில், வங்கியின் பங்கு பொதுவாக வங்கி உத்தரவாதங்களை வழங்குவதைக் கொண்டுள்ளது (ஒப்புதல், ஆவணக் கடன், உத்தரவாதக் கடிதம், சந்தை உத்தரவாதம் போன்றவை). செயல்பாட்டின் முடிவுகளைப் பொருட்படுத்தாமல் ஒரு தரப்பினருக்கு அதன் உதவியை மீட்டெடுப்பதை உறுதி செய்வதை நோக்கமாகக் கொண்ட எந்தவொரு ஒப்பந்தமும் செல்லாது.

இது குறித்து, வங்கிக்கு உரிமை இல்லை அவர்களின் பங்களிப்பை திரும்பப் பெற வேண்டும். ஒப்பந்த விதிகளை மீறுவது, விஷயத்தை நிர்வகிப்பதில் தீவிர அலட்சியம் அல்லது நம்பிக்கை மீறல் போன்ற நிகழ்வுகளைத் தவிர.

வங்கி தனது பங்குதாரர் உத்தரவாதங்களை வழங்க வேண்டும், ஆனால் அது மேலே குறிப்பிட்டுள்ள வழக்குகளில் ஒன்றில் மட்டுமே அவற்றைச் செயல்படுத்தலாம்.

  🌲நடைமுறை தொடர்பான பிரச்சனைகள் முஷாரகா

நடைமுறையில், அதிக கடன் அபாயம் இருப்பதால், இந்த நிதியளிப்பு முறையின் பயன்பாடு குறைவாகவே உள்ளது. நிதி தொடர்பான கடன் ஆபத்து முஷாரகா மீட்கப்படாத நிகழ்தகவு ஆகும் நிதி அளவு மற்றும் சரியான நேரத்தில் முன்னேறியது. இந்த அபாயத்தின் உயர் மட்டத்தை பின்வருமாறு விளக்கலாம்:

• Lஉத்தரவாதங்கள் இல்லாதது ;
• தார்மீக ஆபத்து மற்றும் பாதகமான தேர்வு அதிக விகிதம்;
• திட்டங்களின் தொழில்நுட்ப மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் வங்கிகளின் மட்டத்தில் தகுதிவாய்ந்த பணியாளர்களின் பற்றாக்குறை;

இந்த கடன் அபாயத்துடன், வகை ஒப்பந்தங்கள் முஷாரகா ஈக்விட்டி ரிஸ்க்கிற்கு உட்பட்டது, முதலீட்டாளரால் ஈக்விட்டியில் வைத்திருக்கும் சொத்துக்கள் தேய்மானம் அடையலாம். ஒப்பந்தத்தில் முஷாரகா அனைத்து கட்சிகளும் மூலதனத்தில் பங்கேற்கின்றன, எனவே எந்த இழப்புகளிலும் பங்கேற்கின்றன.

ஊற்ற le முஷாரகா குறைகிறது, ஒரு தரப்பினர் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட விலையில் பங்குகளில் உள்ள அனைத்து மூலதனத்தையும் மீண்டும் வாங்குவதை மேற்கொள்கின்றனர்.

மற்ற தரப்பினர் நஷ்டத்தை சந்திக்காத போது இது கூடுதல் ஆபத்திற்கு ஆளாகிறது (முன்னோக்கி விற்பனை). இறுதியாக, நிதி இழப்புகள் ஏற்பட்டால் இந்த வகை ஒப்பந்தத்தில் மூலதன அபாயமும் இயல்பாகவே உள்ளது.

🔰 இஜாரா அல்லது இஜாரா

இஜாரா என்ற சொல் அரபு மொழியிலிருந்து வந்தது. ajr ”, அதாவது செய்த வேலை அல்லது செய்த சேவைகளுக்கான வெகுமதி அல்லது சம்பளம். நிதி உலகில், இது ஒரு இருதரப்பு ஒப்பந்தமாகும், இது ஒரு சொத்தின் பயன்பாட்டை கருத்தில் கொள்ள ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட காலத்திற்கு மாற்றுவது.

இது இரண்டு பகுதிகளை உள்ளடக்கியது: குத்தகைதாரர் அல்லது முவாஜிர் மற்றும் குத்தகைதாரர் அல்லது முஸ்தாஜிர் சொத்து. பொருளின் உரிமையாளர் தற்காலிகமாக தனது பயனை குத்தகைதாரருக்கு ஒப்புக்கொண்ட காலத்திற்கு மாற்றுகிறார், மேலும் குத்தகைதாரர் அதை உட்கொள்ளாமல் பயனடைய வேண்டும்.

குத்தகைக்கு விடப்பட்ட சொத்தின் உரிமை குத்தகைதாரருக்கு சொந்தமானது, அத்துடன் உரிமையுடன் தொடர்புடைய அனைத்து அபாயங்களும். சொத்தின் உடல் உடைமை குத்தகைதாரரால் நம்பிக்கையில் வைக்கப்படுகிறது. எந்த இழப்பு, அழிவு அல்லது சொத்து மதிப்பு குறைப்பு ஆகியவற்றிற்கு அவர் பொறுப்பல்ல.

இஜாரா விதிகள், குத்தகை என்ற பொருளில், விற்பனை விதிகளுக்கு மிகவும் ஒத்தவை. இஜாராவிற்கும் விற்பனைக்கும் உள்ள ஒரே வித்தியாசம் என்னவென்றால், விற்பனையில், சொத்தின் கார்பஸ் வாங்குபவருக்கு மாற்றப்படும். இஜாராவில், சொத்தின் கார்பஸ் பரிமாற்றுபவரின் சொத்தாக இருக்கும், ஆனால் மட்டுமே அதன் பயன் குத்தகைதாரருக்கு மாற்றப்படுகிறது.

🌲 இஜாரா நிதி ஒப்பந்தங்களின் வகைகள்

அறுவை சிகிச்சை இஜாரா இரண்டு வடிவங்களில் ஒன்றை எடுக்கலாம்:

• Ijara Montahia bi tamlik. குத்தகைக்கு விடப்பட்ட சொத்தின் உரிமை வாடிக்கையாளருக்கு தனி ஒப்பந்தத்தின் கீழ் மாற்றப்படுகிறது இஜாரா ஒப்பந்தத்தின் முடிவில்;
• இஜாரா தச்சிலியா அல்லது இஜாரா வா இக்டினா. இந்த வகை ஒப்பந்தம் ஒரு எளிய வாடகையைக் குறிக்கிறது.

இருப்பினும், இரண்டு வகையான செயல்பாடுகளையும் நாம் வேறுபடுத்தி அறியலாம் Ijara Montahia bi-tamlik :

 Lஅசையும் சொத்துக்கள் சம்பந்தப்பட்ட பரிவர்த்தனைகள். இவை குத்தகைதாரரால் ஒப்பந்தத்தின் முடிவில் சாத்தியமான மூலதனப் பொருட்கள் தொடர்பான செயல்பாடுகள்;

Lரியல் எஸ்டேட் பரிவர்த்தனைகள். இவை நிறுவனம் வழங்கும் பரிவர்த்தனைகள் இஜாரா ரியல் எஸ்டேட், அவரால் வாங்கப்பட்டது அல்லது அவர் சார்பாக கட்டப்பட்டது, இந்த நடவடிக்கைகள் ஒப்பந்தத்தின் முடிவில் குத்தகைக்கு விடப்பட்ட சொத்தின் அனைத்து அல்லது பகுதியின் உரிமையாளராக மாறுவதற்கு குத்தகைதாரரை அனுமதிக்கும் போது இஜாரா

🔰 இஸ்டிஸ்னா அல்லது இஸ்டிஸ்னா

Istisna'a என்பது ஒரு வகையான விற்பனை பரிவர்த்தனை ஆகும், அங்கு வாங்குபவர் சில சொத்துக்களை உற்பத்தி செய்ய விற்பனையாளருக்கு ஒரு ஆர்டரை வைக்கிறார் மற்றும் வாங்குபவருக்கு சொத்தை வழங்கியவுடன் விற்பனை முடிவடைகிறது. இஸ்டிஸ்னா பயன்படுத்தப்படுகிறது நிதி வசதி வழங்க வேண்டும் வாடிக்கையாளர் உற்பத்தி அல்லது கட்டுமானத்தில் ஈடுபட்டுள்ள பரிவர்த்தனைகளுக்கு.

இஸ்டிஸ்னா நிதி பரிவர்த்தனையின் பின்னணியில், வாடிக்கையாளர் வங்கிக்கான பொருட்களை உற்பத்தி செய்கிறார் மற்றும் பொருட்களை வங்கிக்கு வழங்கும்போது, ​​வாடிக்கையாளர் இந்த பொருட்களை சந்தையில் விற்க வங்கியின் முகவராக நியமிக்கப்படுகிறார்.

ஒரு நன்மையாக, சிறிய, நடுத்தர அளவிலான வணிக நிறுவனங்கள் மற்றும் சட்டப்பூர்வ நபர்களால் இஸ்டிஸ்னாவைப் பயன்படுத்தலாம். Par ailleurs, இது குறுகிய கால நிதியுதவிக்கான சிறந்த பயன்முறையாகும், ஏனெனில் இது நிதி சமநிலையை மதிக்க உதவுகிறது. வாடிக்கையாளர் தங்கள் செயல்பாட்டு மூலதனத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யவும் இதைப் பயன்படுத்தலாம்.

🔰 சலாம்

சலாம் என்பது ஒரு விற்பனை ஒப்பந்தமாகும், இதன் மூலம் விற்பனையாளர் குறிப்பிட்ட பொருட்களை வாங்குபவருக்கு பிற்காலத்தில் முழுமையாக ரொக்கமாக செலுத்தப்பட்ட முன்பணத்திற்கு ஈடாக வழங்க ஒப்புக்கொள்கிறார்.

இது ஒரு வகையான தலைகீழ் கடன் விற்பனை. இந்த ஒப்பந்தம் சலாம் விற்பனையாளருக்கு பொருட்களை வழங்குவதற்கான தார்மீகக் கடமையை உருவாக்குகிறது. சலாம் ஒப்பந்தம் கையெழுத்திட்டவுடன் நிறுத்த முடியாது. ஷரியாவின் படி ஒரு பண்டம் (விற்பனை செய்யும் நோக்கம்) விற்பனையாளரின் உடல் அல்லது மறைமுகமான உடைமையில் இருக்க வேண்டும்.

இருப்பினும், ஷரியாவில் இந்த பொதுவான கொள்கைக்கு இரண்டு விதிவிலக்குகள் உள்ளன. ஒன்று சலாம் மற்றொன்று இஸ்திஸ்னா. இரண்டும் ஒரு குறிப்பிட்ட இயல்புடைய விற்பனையாகும். இதேபோன்ற விவசாயப் பொருட்களுக்கு நிதியளிக்க சலாம் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இதே போன்ற உற்பத்திப் பொருட்களுக்கு நிதியளிக்க இஸ்டிஸ்னா பயன்படுத்தப்படுகிறது.

🔰 முராபஹா

Le முராபா விற்பனை ஒப்பந்தம் போல் செயல்படும் ஒரு இஸ்லாமிய நிதி அமைப்பு ஆகும். முராபஹாவும் செலவு மற்றும் நிதி என்று அழைக்கப்படுகிறது, ஒரு வாடிக்கையாளர் தங்கள் சார்பாக ஒரு பொருளை வாங்க வங்கியிடம் கேட்கிறார். இந்த ஒப்பந்தத்தில், விற்பவரும் வாங்குபவரும் ஒரு சொத்தின் விலை மற்றும் லாப வரம்பை ஒப்புக்கொள்கிறார்கள்.

நடைமுறையில், வங்கி கொள்முதல் செய்து வாடிக்கையாளரின் விருப்பமான விற்பனையாளருடன் ஒப்பந்தம் செய்து பின்னர் முராபஹா அடிப்படையில் வாடிக்கையாளருடன் விற்பனை செய்கிறது. பின்னர், வாடிக்கையாளர் முன் வரையறுக்கப்பட்ட தவணைகள் அல்லது தீர்வு விதிமுறைகளின்படி வங்கிக்குத் திருப்பிச் செலுத்துகிறார்.

🌲 செயல்பாட்டின் கொள்கைகள் முராபஹா

Le முராபஹா இஸ்லாமிய வங்கிகளால் நடைமுறைப்படுத்தப்படுவது முன்னோக்கி விற்பனை பரிவர்த்தனை ஆகும். செலவு விலை, லாப வரம்பு மற்றும் பணம் செலுத்தும் காலம் (கள்) ஆகியவை முன்கூட்டியே தெரிந்துகொள்ளப்பட்டு கட்சிகளால் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட வேண்டும்.

தவணை செலுத்துவதில் தாமதம் ஏற்பட்டால், தவறிய வாடிக்கையாளருக்கு வங்கி விண்ணப்பிக்கலாம் தாமதமாக செலுத்தும் அபராதங்கள் இது ஒரு சிறப்பு கணக்கில் வைக்கப்படும். ஆனால், காலக்கெடுவை தவறவிட்டதற்கு ஈடாக, எந்த நேரத்திலும் வங்கி தனது லாப வரம்பை அதிகரிக்க முடியாது.

வாடிக்கையாளரின் தரப்பில் தவறான நம்பிக்கை ஏற்பட்டால், அபராதங்களுடன் கூடுதலாக, கெளரவமற்ற காலக்கெடுவிற்கு இழப்பீடு கோருவதற்கு வங்கிக்கு உரிமை உண்டு. இந்த வழக்கில், சேதம் வங்கிக்கு குறிப்பிட்ட புறநிலை அளவுகோல்களுக்கு எதிராக மதிப்பிடப்பட வேண்டும். இந்த மதிப்பீடு நலன்களை உள்ளடக்கியதாக இருக்கக்கூடாது.

ஒப்பந்தம் முடிந்த பிறகு முராபஹா, சரக்கு ஆகிறது பிரத்தியேக மற்றும் உறுதியான சொத்து இறுதி வாங்குபவரின். அடுத்து என்ன சம்பவங்கள் நடந்தாலும் அது அப்படியே இருக்கும். இருப்பினும், விற்பனை விலையை செலுத்துவதற்காக வங்கி பத்திரமாக விற்கப்பட்ட பொருட்களின் மீது உறுதிமொழி எடுக்கலாம்.

🌲 தொடர்பான பிரச்சனைகள் முராபஹா

இது ஒரு கடமையாக இருந்தாலும் இல்லாவிட்டாலும் வாங்குவதற்கான இந்த வாக்குறுதியின் கருத்துக்கள் வேறுபட்டவை. வாங்குவதற்கான வாக்குறுதி வாடிக்கையாளருக்கு ஒரு கடமையாகும். வாடிக்கையாளருக்கு கடமை பொருந்தாது என்று நீதிபதிகள் நம்புகிறார்கள்.

ஆர்டர் கொடுத்து பணம் செலுத்திய பின்னரும் வாடிக்கையாளர் ஒப்பந்தத்தை ரத்து செய்யக் கோர முடியும். தொடர்புடைய மிக முக்கியமான எதிர் கட்சி ஆபத்து முராபஹா ஒப்பந்தத்தின் சட்டப்பூர்வ தன்மை குறித்த அச்சத்தின் இந்த பன்முகத்தன்மையிலிருந்து வெளிப்படுகிறது.

Dஇரண்டாவது பிரச்சனை முராபஹா எதிர் கட்சி காலக்கெடுவை சந்திக்கத் தவறிய நிலையில் உள்ளது. இந்த தாமதமான பணம் வங்கிக்கு நஷ்டத்தை ஏற்படுத்தும். சந்தையில், செயல்பாட்டின் வருவாய் விகிதம் தற்போதைய குறிப்பு விகிதத்திலிருந்து வேறுபட்டால், வருவாய் அபாய விகிதம் எழுகிறது; அப்போது நிதி இழப்பு ஏற்பட வாய்ப்பு உள்ளது.

ஒப்பந்தம் தொடர்பான எதிர்தரப்பு அபாயங்களை நிர்வகிக்க முராபஹா, ஒரு பெரிய கமிஷனை முன்கூட்டியே செலுத்துவது பொதுவான நடைமுறையாகிவிட்டது.

🔰 சுக்குக்

அவர்களின் அரபுப் பெயரான சுக்குக் மூலம் பொதுவாக அறியப்படுகிறது, மேலும் தவறாக அழைக்கப்படும் "இஸ்லாமிய பத்திரங்கள்“, ஷரியாவுக்கு இணங்க நிலையான வருமான மூலதன சந்தை கருவிகள் கடந்த தசாப்தத்தில் உலகளாவிய சந்தைகளில் தங்கள் பங்கை சீராக அதிகரித்துள்ளன.

ஆரம்பத்தில் முஸ்லீம் பெரும்பான்மை அதிகார வரம்புகளில் பிரத்தியேகமாக உருவாக்கப்பட்டது, உலகளாவிய சுக்குக் சந்தையானது கணிசமான வளர்ச்சியைக் கண்டுள்ளது. கடந்த 10 ஆண்டுகள், பல உயர்தர கார்ப்பரேட் சிக்கல்கள் மற்றும் பல இறையாண்மைகள் சந்தையைத் தட்டுகின்றன.

Sukuks என்பது நிதி தயாரிப்புகள் ஆகும், அதன் விதிமுறைகள் மற்றும் கட்டமைப்புகள் ஷரியாவுடன் இணங்குகின்றன, பத்திரங்கள் போன்ற வழக்கமான நிலையான வருமானக் கருவிகளைப் போன்ற வருமானத்தை உருவாக்கும் நோக்கத்துடன்.

🌿 சுக்குக்ஸின் வடிவங்கள் என்ன?

பெரும்பாலான இஸ்லாமிய நிதி தயாரிப்புகளைப் போலவே, சுக்குக்களும் பல வடிவங்களை எடுக்கலாம். இவ்வாறு, தோராயமாக பத்து வடிவங்கள் உள்ளன சுக்குக்.

✔️ ஜீரோ-கூப்பன் சுக்குக்ஸ்

முதல் வகை சுக்குக் பூஜ்ஜிய கூப்பன் சுக்குக். நடைமுறையில், இது ஒரு ஒளிபரப்பாகும் சுக்குக் அதில் திரட்டப்படும் சொத்துக்கள் இன்னும் இல்லை.

இந்த வெளியீடு அவற்றின் வெளியீட்டின் போது உருவாக்கப்படாத சொத்துக்களைப் பற்றியும் இருக்கலாம். எஸ் மூலம் நிதி திரட்டப்பட்டதுukuk நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் அதிக சொத்துக்களை உருவாக்கப் பயன்படுத்தப்படும்.

இறுதியாக, பூஜ்ஜிய-கூப்பன் சுக்குக்ஸ் "சான்றிதழ்கள்" போன்றது என்று நாம் கூறலாம் முராபா et இஸ்திஸ்னா ". எனவே அவர்கள் இரண்டாம் நிலை சந்தையில் வணிகர்கள் அல்ல.

✔️ சுக்குக் அல்-இஜாரா (குத்தகை ஒப்பந்தம்)

இரண்டாவது வகை சுக்குக் இஜாரா வகை. நினைவூட்டலாக, இஜாரா என்பது பாரம்பரிய நிதியில் நாம் சந்திக்கும் ஒரு வகையான குத்தகை. இஜாரா பற்றிய எங்கள் கட்டுரையைப் பார்க்கவும்.

இது மிகவும் அடிக்கடி பயன்படுத்தப்படுகிறது. இந்த வேண்டுகோளை இந்த சுக்குகளின் கட்டமைப்பின் எளிமை மூலம் விளக்கலாம். மேலும், சில ஆராய்ச்சியாளர்கள் இதை கட்டமைப்பாக விவரிக்கின்றனர் சுக்குக் கிளாசிக் அதில் இருந்து மற்ற அனைத்து கட்டமைப்புகளும் சுக்குக் உருவாக்கப்பட்டுள்ளன.

✔️ சுக்குக் அல்-இஸ்டிஸ்னா

சுக்குக்கின் மூன்றாவது வடிவம் சுக்குக் அல்-இஸ்திஸ்னா ஆகும். இது ஒரு வடிவம் சுக்குக் இதிலிருந்து பெறப்பட்டஇஸ்டிஸ்னா யார் குத்தகை ஆகும். புதிய வளர்ச்சித் திட்டங்களுக்கு நிதியுதவி செய்வதற்கு இந்தப் படிவம் பொருத்தமானது.

இருப்பினும், சில கட்டமைப்பு குறைபாடுகளை சமாளிப்பது கடினம் என்று நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளது. இதற்கு, ஒருமுறை முன்னறிவிக்கப்பட்ட விதத்தில் இஸ்லாமிய பல மூல திட்ட நிதியுதவியின் மாற்று ஆதாரமாக அது தன்னை முன்வைக்கவில்லை.

✔️ சுக்குக் அல்-முராபஹா

சுக்குக்கின் நான்காவது வடிவம் சுக்குக் அல்-முராபஹா. மற்ற வடிவங்களைப் போலல்லாமல், இந்த வடிவம் குறைவாகவே பயன்படுத்தப்படுகிறது.

சொல் " முராபா நிதியாளர் (விற்பனையாளர்) மற்றும் வாடிக்கையாளர் (வாங்குபவர்) இடையேயான ஒப்பந்த ஒப்பந்தத்தை குறிப்பிடுவது பரவலாக புரிந்து கொள்ளப்படுகிறது ஒப்பந்தத்தின்படி கடமைகள் " முராபா ". இவ்வாறு, இந்த தர்க்கம்தான் சுக்குக் அல்-முராபஹாவை உயிர்ப்பிக்கிறது.

✔️ கலப்பின சுக்குக்

சுக்குக்கின் ஐந்தாவது வடிவம் கலப்பின சுக்குக்ஸ் என்று அழைக்கப்படுகிறது. அவர்கள் எஸ்ukuks அடிப்படையில் ஒரு கலப்பின விகிதத்தில் சொத்துக்களின் சங்கம்.

இது ஒரு வகை சுக்குக் ஆகும், இதில் இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட இஸ்லாமிய நிதி ஒப்பந்தங்கள் உள்ளன. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இந்த வகை சுக்குக்கு பல துணை ஒப்பந்தங்கள் தேவை.

✔️ சுக்குக் அல்-முஷாரகா

சுக்குக்கின் ஆறாவது வடிவம் சுக்குக் அல்-முஷாரகா ஆகும். 2008 இல் AAOIFI பிரகடனப்படுத்தப்பட்டதிலிருந்து, இந்த கட்டமைப்பின் புகழ் சமீப காலங்களில் குறைந்துள்ளது.

AAIOIFI கட்டமைப்பில் கொள்முதல் உறுதிப்பாட்டை பயன்படுத்துவதை விமர்சித்தது சுகுக் அல்-முஷாரகா. உண்மையில், கால முஷாரகா "என்ற வார்த்தையிலிருந்து பெறப்பட்டது ஷிர்கா "கூட்டாண்மை" என்று பொருள்.

அதன் எளிமையான வடிவத்தில், ஒரு ஏற்பாடு முஷாரகா ஒவ்வொரு கூட்டாளியும் ஒரு திட்டத்தை செயல்படுத்துவதற்கு மூலதனத்தின் ஒரு பகுதியை பங்களிக்கும் கூட்டு ஒப்பந்தம் ஆகும். இந்த பங்களிப்பு பொருளாகவோ பணமாகவோ இருக்கலாம்.

✔️ சுக்குக் அல் சலாம்

சுக்குக்கின் ஏழாவது வடிவம் சுக்குக் அல்-சலாம். உண்மையில், சலாம் என்பது ஒரு தலைகீழ் கிரெடிட் விற்பனை ஒப்பந்தமாகும், அங்கு வாங்குபவர் இன்று பணம் செலுத்தி பின்னர் சொத்தைப் பெறுவார். இவ்வாறு Sukuks al-Salam உற்பத்தி அல்லது உற்பத்தி செயல்பாட்டில் உள்ள சொத்துக்களுடன் தொடர்புடையது.

ஷரியா பார்வையில், ஒரு விற்பனை செல்லுபடியாகும் வகையில், விற்பனையின் பொருள் இருக்க வேண்டும். விற்பனையாளர் அதை சொந்தமாக வைத்திருக்க வேண்டும், சொத்து உண்மையானதாக இருக்க வேண்டும். இந்த பொது நிலைக்கு விதிவிலக்குகள் கீழ் செய்யப்பட்ட விற்பனை ஆகும் "எஸ்" ஒப்பந்தங்கள்ஆலம் »மற்றும்« விதிவிலக்கு ".

✔️ சுக்குக் அல்-வகாலா (ஏஜென்சி ஒப்பந்தம்)

எட்டாவது வடிவம் சுக்குக் அல்-வகாலா. கருத்து " வகலா ஒரு தரப்பினர் அதன் சார்பாக செயல்பட மற்றொரு கட்சிக்கு அதன் சில பொறுப்புகளை வழங்கும் ஒரு ஏற்பாட்டைக் குறிக்கிறது.

Un வகலா எனவே கிளாசிக் நிதியில் ஒரு வகையான ஏஜென்சி உறவாகும். ஒரு அமைப்பு சுக்குக் அல் வகாலா உறவால் ஈர்க்கப்படுகிறது.

✔️ சுக்குக் அல்-முதரபா

ஒன்பதாவது வடிவம் சுக்குக் அல்-முதரபா. ஒரு திட்டத்தை அமைப்பதன் மூலம் சுக்குக், முதல் படியானது, ஒரு தோற்றுவிப்பாளரின் வணிகத்தை உள்ளடக்கியதை சரியாக பகுப்பாய்வு செய்வது மற்றும் வெளியீட்டை ஆதரிக்க என்ன சொத்துக்கள் (ஏதேனும் இருந்தால்) உள்ளன சுக்குக்.

✔️ சுக்குக் அல்-முதரபா

கடைசி வடிவம் சுக்குக் அல்-முதரபா. இது உண்மையில் "என்று அழைக்கப்படுகிறது. சுக்குக் முதலீடு ”. இவை சான்றிதழ்கள் சுக்குக் » முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கப்பட்டு விற்கப்படும் சம மதிப்பு

எனக்கு ஒரு கருத்தை விடுங்கள்