நிதியளிப்பதற்கான வழிமுறையாக பத்திரங்களைப் பற்றி என்ன தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்

உங்களுக்கு பணம் தேவைப்படும்போது, ​​​​நீங்கள் கடன் கேட்க நிதி நிறுவனங்களுக்குச் செல்கிறீர்கள். வணிகங்கள் அல்லது அரசு நிறுவனங்களுக்கு நிறைய பணம் தேவைப்படும் போது, அவர்கள் பத்திரங்களை வெளியிடுகிறார்கள்.

முதலீடு என்றவுடன் முதலில் நினைவுக்கு வருவது பங்குச் சந்தை. பங்குகளின் உலகம் பரபரப்பானது என்பது உண்மைதான். சந்தை நகர்வுகள் செய்தித்தாள்கள் மற்றும் தொலைக்காட்சிகளில் பிரிக்கப்படுகின்றன.

பத்திரங்கள், மறுபுறம், கவர்ச்சியாக இல்லை. இந்த வகையான நிதி தயாரிப்புகளைச் சுற்றியுள்ள வாசகங்கள் அறியாதவர்களுக்கு தெளிவற்றதாகத் தோன்றலாம். கூடுதலாக, பத்திரங்கள் அதிகமாக உள்ளன "மெதுவான”, குறிப்பாக ஒரு காளைச் சந்தையின் போது, ​​அவை பங்குகளுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு சிறிய வருமானத்தை அளிக்கும் போது.

இந்த கட்டுரையில், பத்திரம் என்றால் என்ன, அதை எவ்வாறு பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம் என்பதை நாங்கள் உங்களுக்கு அறிமுகப்படுத்துவோம். ஆனால் நாங்கள் தொடங்குவதற்கு முன், இங்கே அவரது சமூக வலைப்பின்னல் அனுபவத்தைப் பணமாக்கியதா?

போகலாம் !!

🚀 பத்திரம் என்றால் என்ன?

ஒரு பத்திரம் என்பது நிறுவனங்கள் (ஒரு நிறுவனம், உள்ளூர் அதிகாரம் அல்லது ஒரு மாநிலம்) வழங்கும் கடன் பாதுகாப்பு ஆகும்.

இந்த நிறுவனங்களில் ஒன்று (மாநிலம், சமூகம் அல்லது நிறுவனம்) நிதியுதவி பெற விரும்பினால், அவர்கள் விரும்பும் தொகைக்கு பல கடன் வழங்குநர்கள் இருக்க வேண்டும்.

ஒரு பத்திரத்தை வாங்குவதன் மூலம், கடனின் ஒரு பகுதியை வாங்குவதில் பங்கேற்பதன் மூலம், வேறுவிதமாகக் கூறினால், இந்த கடனாளிகளில் ஒருவராக நீங்கள் ஆகலாம்.

படிக்க வேண்டிய கட்டுரை: வணிக நிர்வாகத்தை மேம்படுத்துவதற்கான தொழில்நுட்பங்கள் மற்றும் கருவிகள்

முதிர்ச்சியின் போது, ​​உங்களுக்குத் திருப்பிச் செலுத்தப்படும் மூலதனத்திற்கு கூடுதலாக, கடனாளி குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் நீங்கள் நிர்ணயித்த வட்டி விகிதத்தின் அடிப்படையில் (ஒவ்வொரு ஆண்டும், ஒவ்வொரு ஆறு மாதங்களுக்கும், ஒவ்வொரு காலாண்டு அல்லது ஒவ்வொரு மாதமும்) செலுத்த ஒப்புக்கொள்கிறார்.

🚀 பத்திர முதலீட்டின் எடுத்துக்காட்டு

ஒரு நிறுவனம் 10 மில்லியன் யூரோக்கள் கடனைப் பெற விரும்புகிறது. பயன்படுத்த முடிவு செய்கிறாள் ஒரு நிலையான விகிதத்துடன் ஒரு பத்திர கடன்.

தொகை மிகப்பெரியது என்று கருதி, இந்தக் கடனை ஒவ்வொன்றும் £1 வீதம் 000 பங்குகளாகப் பிரித்தாள். எந்தவொரு பத்திரமும் வெளியிடப்பட்டால் 10 செலவாகும் £ பின்னர், அது 5 வருட கடனுக்கான வாழ்நாளில் 10% வட்டி விகிதத்தை வைக்கிறது.

படிக்க வேண்டிய கட்டுரை: உகந்த நேர மேலாண்மை உத்திகள்

அவருடைய பத்திரங்களில் ஒன்றை நீங்கள் விரும்பினால், ஒன்றைப் பெறுவதற்கான விருப்பம் உங்களுக்கு உள்ளது.

எனவே ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஊதியம் வழங்கப்பட்டால், 500 ஆண்டுகளுக்கு ஒவ்வொரு ஆண்டும் £10 பெறுவீர்கள். பத்தாவது ஆண்டில், கடன் வாங்கியவர் உங்களின் ஆரம்ப £500 உடன் சேர்த்து £10ஐ திருப்பிச் செலுத்துவார். அதனால் உங்களுக்கு வருமானம் கிடைக்கும் 5000 ஆண்டுகளில் மொத்தம் £10 (£500).

🚀 பத்திரங்களின் வகைகள்

பல வகையான பத்திரங்கள் உள்ளன, அவை ஆயுட்காலம் அல்லது கூப்பன் செலுத்தும் விதிமுறைகளின்படி வேறுபடுகின்றன:

நிலையான விகிதத்துடன் கூடிய பத்திரங்கள்

இந்த வழக்கில், இந்த பத்திரத்தை வெளியிடும் நேரத்தில், வட்டி செலுத்தும் காலத்தின் அளவு மற்றும் கூப்பன் ஆகியவை நிர்ணயிக்கப்படுகின்றன. கடமைக்கான ஊதியம் எனவே காலப்போக்கில் நிலையானது முதிர்வு திருப்பிச் செலுத்துதல்.

மாறி விகிதம் கொண்ட பத்திரங்கள்

இங்கே, கூப்பனின் அளவு சந்தை விகிதத்தின் பரிணாம வளர்ச்சியைப் பொறுத்தது (யூரிபோர் போன்ற வங்கிகளுக்கு இடையேயான விகிதம் போன்றவை) இதில் ஒரு நிலையான விகிதம் சேர்க்கப்படும்.

வழக்கமான இடைவெளியின் அடிப்படையில் சந்தை விகிதத்தின் இயக்கம் மாறுபடும் என்பதை நீங்கள் மனதில் கொள்ள வேண்டும்.

பூஜ்ஜிய கூப்பனுடன் பத்திரங்கள்

பத்திரத்தின் வாழ்நாள் முழுவதும், இந்த வகை பத்திரம் கூப்பனை உருவாக்காது.

ஒற்றை கூப்பன் பத்திரங்கள்

இந்த வழக்கில் கூப்பன் தொகை முழுமையாக நிதியளிக்கப்படுகிறது மற்றும் இந்த பத்திரத்தின் முதிர்ச்சியின் போது நேரடியாக செலுத்தப்படும்.

நீங்கள் பங்குகளாக மாற்றக்கூடிய பத்திரங்கள்

இங்கே, நீங்கள் வாங்கும் பத்திரங்கள், பத்திரம் வழங்கப்பட்டபோது வழங்கப்பட்ட விதிமுறைகளின் அடிப்படையில் வழங்கும் நிறுவனத்தில் பங்குகளாக மாற்றப்படலாம்.

🚀 பாண்ட் சொற்களஞ்சியம்

கடமையின் அடிப்படையில், துல்லியமான சொற்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன:

• டிரான்ஸ்மிட்டர். இது பத்திரங்களை விற்கும் அமைப்பு அல்லது நிறுவனம்.
• முக மதிப்பு. இது ஒரு பத்திரத்தைப் பெறுவதற்கு செலுத்த வேண்டிய விலை.
• வட்டி விகிதம் ; இது வழங்குநரால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட விகிதமாகும்.
• காலக்கெடுவை ; இது கடனின் காலம்.
• கூப்பன்; இது கடன் வாங்கியவர் செலுத்தும் வட்டி. வட்டிக்கு ஈடாக முதலீட்டாளர்கள் சரணடைய வேண்டிய துண்டிக்கக்கூடிய கூப்பன்களுடன் சில சமயங்களில் பத்திரச் சான்றிதழ்கள் தொடர்புடையவை என்பதற்காக இந்த சொல் வருகிறது. இன்று, சான்றிதழ்கள் மின்னணு பதிவேட்டில் சேமிக்கப்படுகின்றன.

🚀 ஒரு பத்திரத்தின் உண்மையான விகிதம்

இந்த விகிதம் பத்திரங்களின் லாபத்தை ஒப்பிடுவதை சாத்தியமாக்குகிறது. உதாரணமாக, ஒன்றின் பிணைப்பு 5 வருட காலம் மற்றும் இது ஒரு வழங்குகிறது 8% கூப்பன் 5% கூப்பனுடன் எப்போதும் 5 வருடங்களை விட முற்றிலும் நன்மை பயக்காது.

படிக்க வேண்டிய கட்டுரை: சந்தைப்படுத்தல் துறையில் உள்ள சவால்கள் மற்றும் வாய்ப்புகள்

எனவே 8% கடமை விலை உயர்ந்ததாக இருக்கலாம் மற்றும் குறைந்தபட்ச ஆக்சுரியல் வருவாயை வழங்கலாம். 8% பத்திரம் 115% ஐ மேற்கோள் காட்டினால், அது ஒவ்வொரு ஆண்டும் 4.575% முதிர்வுக்கான மகசூலைப் பெறும்.

இது 5 யூரோக்களின் ஆரம்ப முதலீட்டில் 115 வருட கால முதலீட்டின் செயல்திறனுடன் ஒத்துப்போகிறது, இது உங்களுக்கு வருடத்திற்கு 8 யூரோக்கள் மற்றும் இது 5 ஆண்டுகளுக்கு உங்களுக்கு வழங்குகிறது மற்றும் முடிவில் 100 யூரோக்களை உங்களுக்கு திருப்பித் தருகிறது.

மறுபுறம், 5% பத்திரம் 99% ஐ மேற்கோள் காட்டினால், அது 502% முதிர்ச்சிக்கு ஈடாக இருக்கும். எனவே ஒவ்வொரு ஆண்டும் 99 யூரோக்களை பெறுவதற்காக 5 யூரோக்களை முதலீடு செய்வது மிகவும் சுவாரஸ்யமானது 5 வருடங்களுக்கு மற்றும் முதிர்ச்சியின் போது 100 யூரோக்கள் கிடைக்கும்.

ஒரு பத்திரத்தின் உண்மையான விகிதத்திற்கு நன்றி, நீங்கள் அதன் மகசூல் மதிப்பை மற்ற முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடலாம்.

🔰 பத்திரத்தின் பலன்கள்

மற்ற வாய்ப்புகளை விட பத்திரங்களில் ஏன் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்று பலர் ஆச்சரியப்படுகிறார்கள்.

படிக்க வேண்டிய கட்டுரை: வாடிக்கையாளர் திருப்தி கணக்கெடுப்பு முறைகள்

பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் சில நன்மைகளை நாங்கள் உங்களுக்குக் காட்டப் போகிறோம்.

• பத்திரங்களில், பெரும்பாலும், இந்த வகை முதலீடு நிச்சயமற்ற தன்மையை வழங்காது (தொகை, மூலதனத் திருப்பிச் செலுத்தும் தேதி மற்றும் இடைநிலை வருமானம்).
• பத்திரங்களுடன், உங்களுக்கு விருப்பம் உள்ளது அதிக வருமானம் கிடைக்கும் குறுகிய கால முதலீடுகள் மூலம் வழங்கப்படும், மற்றும் இது, பங்கு முதலீடுகளால் வழங்கப்படும் அபாயத்தை விட குறைந்த அளவிலான அபாயத்துடன். இந்த ஊதியம் மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக உள்ளது, வழங்குபவரின் மதிப்பீடு குறைவாக உள்ளது.
• பத்திரங்கள் பல்வேறு வருமானம் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு விரைவாக வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன கவர்ச்சிகரமான வருமானம்.
• பத்திரங்களில் முதலீடுகள், முக்கியமாக OECD அரசாங்கப் பத்திரங்கள், மிதமான தொகையில் சாத்தியம் மற்றும் அனைவருக்கும் அணுகக்கூடியவை.
• வருமானம் சீராக இருப்பதைத் தவிர, பத்திரங்கள் வைத்திருக்கும் பத்திரத்தை விட சந்தை விகிதங்கள் குறைவாக இருக்கும்போது மூலதன ஆதாயங்களை உருவாக்கும் வாய்ப்பைக் கொண்டுள்ளன.
• முதலீடுகளைப் போலன்றி, கிடைக்கும் பணப்புழக்கத்தைப் பொறுத்து எந்த நேரத்திலும் இரண்டாம் நிலை சந்தையில் பத்திரங்கள் பொதுவாக பேச்சுவார்த்தைக்கு உட்பட்டவை.

🔰 ஒரு பத்திரத்தை வாங்குவதால் ஏற்படும் ஆபத்துகள்

பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்வதை விட பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது குறைவான ஆபத்து.

ஆனால் பத்திரங்களை வாங்குவது குறைபாடுகள் இல்லாமல் இல்லை, இருப்பினும் நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டிய சில அபாயங்கள் இதில் அடங்கும்:

• வட்டி விகிதம் உயர்வு : வட்டி விகிதம் அதிகரிக்கும் போது, ​​இது நேரடியாக பத்திரங்களின் மதிப்பு குறைய காரணமாகிறது. வட்டி விகிதம் உயரும் போது உங்கள் பத்திரங்களை விற்பது எப்போதும் நல்லதல்ல.
• வீக்கம் : இது பத்திர வருவாயை மீறுவதால், விகிதம் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. அந்த நேரத்தில், அவற்றை வைத்திருப்பவர் இழக்கிறார்.
• வழங்குபவரின் திவால்நிலை : பத்திரங்களை வழங்கிய தனியார் நிறுவனம், வட்டியை செலுத்த முடியாமல், செலுத்த வேண்டிய தொகையைத் திருப்பிச் செலுத்த முடியாத சூழ்நிலையில் சிக்கிக் கொள்ளலாம்.
• பத்திர சந்தையில் வீழ்ச்சி : பத்திரங்களை வைத்திருப்பவர்கள் தங்கள் முதலீடு விரைவில் மதிப்பை இழப்பதைக் காண்பார்கள். அப்போது, ​​அவற்றை நஷ்டத்திற்கு விற்கும் நிலைக்கு தள்ளப்படுவர்.

🔰 பத்திர முதலீட்டு தீர்வுகள்?

பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய எங்களிடம் பல வழிகள் உள்ளன.

• பத்திர நிதிகளில் முதலீடு செய்யுங்கள் ; இந்த வகை முதலீட்டில், மூலதனம் உத்தரவாதம் அளிக்கப்படுகிறது மற்றும் அவை ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் பாதுகாப்பை வழங்குகின்றன.
• ப.ப.வ.நிதிகள் மூலம் பத்திரங்களில் முதலீடுகள் ; டிராக்கர்கள் அல்லது ப.ப.வ.நிதிகள் பத்திர சந்தையில் உங்களை நிலைநிறுத்துவதற்கான வழிகள். இது ஒரு சிறந்த வழியாகும், ஏனெனில் 2022 இல் ETFகள் ஐரோப்பாவின் சந்தையில் 38% க்கும் அதிகமானவை.
• பத்திரங்களில் நேரடியாக முதலீடு செய்யுங்கள் ; சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு நடைமுறையில் அணுக முடியாத தீர்வுகளில் இதுவும் ஒன்றாகும், ஏனெனில் நீங்கள் பத்திரத்தின் விலை மற்றும் உங்களுக்கு மிகவும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ தேவை என்பதை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.

🔰 மூடுகிறது

ஒரு கடமை என்றால் என்ன என்பதை உங்களுக்கு முன்வைக்க இந்தக் கட்டுரையில் எங்களுக்கு ஒரு கேள்வியாக இருந்தது, நாங்கள் வெவ்வேறு கடமைகளைப் பற்றி பேசினோம், அதன் செயல்பாட்டிற்கு பயன்படுத்த வேண்டிய விதிமுறைகள். பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாமா வேண்டாமா என்பதை நீங்கள் இப்போது முடிவெடுக்கலாம் என்று நம்புகிறோம்.

🔰 அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

ஒரு பிணைப்பின் சிறப்பியல்பு என்ன?

ஒரு பத்திரத்தை அதன் வகை, மதிப்பு, முக மதிப்பு, விலை, காலம், மீட்பின் முறை மற்றும் மகசூல் மூலம் வகைப்படுத்தலாம்.

ஒரு பத்திரத்திற்கும் பங்குக்கும் என்ன வித்தியாசம்?

ஒரு பத்திரம் என்பது ஒரு சமூகம் அல்லது ஒரு தனியார் நிறுவனத்தால் வெளியிடப்படும் கடனின் ஒரு பகுதியாகும், மறுபுறம் ஒரு பங்கு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் மூலதனத்தின் ஒரு பகுதி.

பத்திரத்தின் உண்மையான நோக்கம் என்ன?

பத்திரங்களை வெளியிடுபவர்கள் நிதிச் சந்தையில் இருந்து கடன் வாங்கும் நோக்கத்திற்காக அவற்றைப் பயன்படுத்தலாம். பத்திரங்களை வாங்குபவர்களுக்கு வட்டி மூலம் ஊதியம் வழங்கப்படும், மேலும் அவர்கள் திருப்பிச் செலுத்திய பிறகு வழங்கப்படும் காலத்தைப் பெறுவார்கள்.

படிக்க வேண்டிய கட்டுரை: டிஜிட்டல் ப்ரோஸ்பெக்டிங்கில் வெற்றி பெறுவது எப்படி?

நாங்கள் முடித்துவிட்டோம், இந்தக் கட்டுரையைப் படிப்பது, பத்திரங்களுக்கு வரும்போது அனைத்து சாம்பல் பகுதிகளுக்கும் உங்கள் கண்களைத் திறந்திருக்கும் என்று நம்புகிறோம்.

அப்படியானால், தயவு செய்து உங்கள் கருத்துகளை இடுகையிடவும், எதிர்காலத்தில் உங்களுக்குச் சிறப்பாகச் சேவை செய்ய நாங்கள் எவ்வாறு மேம்படுத்தலாம் என்பதைப் பார்க்கலாம்.

உங்கள் நண்பர்கள் மற்றும் அறிமுகமானவர்களுடன் பகிர்ந்து கொள்ள மறக்காதீர்கள், இதன் மூலம் அவர்கள் பயனடையலாம்.