நிழல் வங்கி பற்றி அனைத்தும்

பாரம்பரிய நிதிக்கு பின்னால் "" என்று அழைக்கப்படும் ஒரு பரந்த ஒளிபுகா நிதி அமைப்பு மறைக்கிறது.நிழல் வங்கி. ⚫ இந்த நிறுவனங்கள் மற்றும் செயல்பாடுகளின் வலையமைப்பு பாரம்பரிய விதிமுறைகளிலிருந்து ஓரளவு தப்பிக்கிறது. குறிப்பாக 2008 நெருக்கடியில் அவர் முக்கிய பங்கு வகித்ததால், அவரது வளர்ந்து வரும் செல்வாக்கு கட்டுப்பாட்டாளர்களை கவலையடையச் செய்கிறது. 🔻

நிழல் வங்கி, அல்லது "நிழல் நிதி", ஊக ஹெட்ஜ் நிதிகள், உயர் அதிர்வெண் வர்த்தக நிறுவனங்கள் மற்றும் சிக்கலான முதலீட்டு வாகனங்கள் ஆகியவற்றை ஒன்றாகக் கொண்டுவருகிறது. இதன் செயல்பாடு பொதுமக்களுக்கு சரியாக தெரியவில்லை. 🔍 இன்னும் இது கிரகம் முழுவதும் பாரிய நிதிப் பாய்ச்சலைப் பரப்புகிறது.

இந்த கட்டுரையில், நிழல் வங்கி உண்மையில் என்ன என்பதைக் கண்டறியவும், அதன் அளவு, அதன் முக்கிய பங்குதாரர்கள் மற்றும் உலகளாவிய நிதி ஸ்திரத்தன்மைக்கு அது ஏற்படுத்தக்கூடிய அபாயங்கள். ஆனால் நாங்கள் தொடங்குவதற்கு முன், இங்கே உங்கள் எதிர்கால ஓய்வூதியத்திற்கு எவ்வாறு சிறப்பாக நிதியளிக்க முடியும்?

நிழல் நிதியின் மர்மங்களில் நன்றாக மூழ்குங்கள்!

📍 நிழல் வங்கி என்றால் என்ன?

நிழல் வங்கியானது அனைத்து வீரர்களையும் நிதி நடவடிக்கைகளையும் குறிக்கிறது வங்கி அமைப்புக்கு வெளியே நடக்கும் பாரம்பரிய ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட. 🏦

ஹெட்ஜ் நிதிகள், பணச் சந்தை நிதிகள், உயர் அதிர்வெண் வர்த்தக நிறுவனங்கள் போன்ற நிறுவனங்கள் இதில் அடங்கும். நிழல் வங்கி போன்ற நிதிக் கருவிகளும் அடங்கும் ஒழுங்குபடுத்தப்படாத OTC வழித்தோன்றல்கள். 📉

வணிக வங்கிகளைப் போலல்லாமல், உள்ள நிறுவனங்கள் நிழல் வங்கி பொதுவாக வைப்புகளை சேகரிப்பதில்லை மற்றும் மத்திய வங்கி மறுநிதியளிப்புக்கான அணுகல் இல்லை. 💵

அவர்களின் செயல்பாடுகள் அதிகாரிகளால் மிகக் குறைவாகவே கண்காணிக்கப்படுகின்றன மற்றும் அதிக ஒழுங்குமுறை நெகிழ்வுத்தன்மையைக் கொண்டுள்ளன. இந்நிலைமை நிதிய அமைப்பை ஸ்திரமின்மையின் அதிகரித்த அபாயங்களுக்கு வெளிப்படுத்துகிறது.

📍 நிழல் வங்கி எவ்வளவு பெரியது?

நிழல் வங்கி குறிக்கிறது அமைப்பின் குறிப்பிடத்தக்க பகுதி உலகளாவிய நிதி. FSB இன் கூற்றுப்படி, 2020 ஆம் ஆண்டில் இது மொத்தம் 50 டிரில்லியன் டாலர் சொத்துக்கள் அல்லது பாரம்பரிய வங்கி முறையின் கிட்டத்தட்ட பாதி.

அமெரிக்காவில், அதன் எடை இன்னும் அதிகமாக உள்ளது. நிழல் வங்கி அங்கு $15 டிரில்லியன் சொத்துக்களை வைத்திருக்கிறது. இது பெரும்பாலும் பாரம்பரிய வங்கியில் ஆதிக்கம் செலுத்துகிறது.

படிக்க வேண்டிய கட்டுரை: புதிய அல்லது பழைய ரியல் எஸ்டேட் வாங்குதல் ❓

ஐரோப்பாவில், £3 டிரில்லியனுக்கும் அதிகமான சொத்துக்களுடன், UK மிகப்பெரிய நிழல் நிதி மையமாக உள்ளது. அடுத்து சுவிட்சர்லாந்து, லக்சம்பர்க் மற்றும் அயர்லாந்து ஆகிய நாடுகள் உள்ளன.

துல்லியமாக மதிப்பிடுவது கடினம் என்றாலும், நிழல் வங்கியின் வளர்ந்து வரும் செல்வாக்கு இல்லை சந்தேகமில்லை. அதன் சாத்தியமான அபாயங்கள் கட்டுப்பாட்டாளர்களை கவலையடையச் செய்கின்றன, குறிப்பாக பாரம்பரிய வங்கி முறையுடனான அதன் தொடர்புகள் அதிகரித்து வருவதால்.

📍 நிழல் வங்கியில் முக்கிய வீரர்கள் யார்?

நிழல் வங்கியானது பல்வேறு வகையான நிறுவனங்களை ஒன்றிணைக்கிறது. மிக முக்கியமான சில இங்கே:

• ஊக ஹெட்ஜ் நிதிகள் 📉, எதிர்கால சந்தைகள் மற்றும் அபாயகரமான வழித்தோன்றல்களில் மிகவும் செயலில் உள்ளது.
• பணச் சந்தை நிதிகள் 💵, இது வங்கிகளுக்கு அருகில் ஆனால் பொது உத்திரவாதம் இல்லாமல் சேவைகளை வழங்குகிறது.
• தரகு நிறுவனங்கள் மற்றும் அதிக அதிர்வெண் வர்த்தகம் 💻, அதன் செயல்பாடு மிகவும் வெளிப்படையானது அல்ல.
• லெஸ் மாற்று முதலீட்டு நிதிகள் ⚖️, வழக்கமான விதிமுறைகளிலிருந்து தப்பிக்கும் சிக்கலான உத்திகளுடன்.
• லெஸ் கட்டமைக்கப்பட்ட நிறுவனங்கள் 🏢, வங்கிகள் தங்கள் இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து அபாயகரமான சொத்துக்களை அகற்றுவதற்கு பயன்படுத்தும் தற்காலிக வாகனங்கள் போன்றவை.

ஓய்வூதிய நிதிகள் 👴👵 போன்ற சக்திவாய்ந்த நிறுவன முதலீட்டாளர்களும் ஒரு முக்கிய இடத்தைப் பிடித்துள்ளனர்.

📍 நிழல் வங்கியின் அபாயங்கள் என்ன?

நிதியளிப்பு, நிழல் வங்கி ஆகியவற்றின் ஆதாரங்களை இது சாத்தியமாக்குகிறது ஆபத்து இல்லாமல் இல்லை. அதன் முக்கிய ஆபத்துகள்:

• Un அதிகப்படியான அந்நியச் செலாவணி 📈📉, நிழல் நிறுவனங்கள் வங்கிகள் போன்ற அதே மூலதனத் தேவைகளுக்கு உட்பட்டவை அல்ல.
• Un வெளிப்படைத்தன்மை இல்லாதது 🔍, தகவல் வெளியீட்டு கடமைகளில் இருந்து தப்பிக்கும் பல நடவடிக்கைகள்.
• கட்டண இடைநிறுத்தங்கள் ஒரு நெருக்கடியின் போது சங்கிலி ⛓, பாரம்பரிய வங்கி முறையைப் போலன்றி, கடைசி முயற்சியாக எந்த கடனும் வழங்கப்படுவதில்லை.
• une ஆபத்து பரவல்கள் 💥 ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட வங்கித் துறைக்கு, இரண்டு அமைப்புகளுக்கு இடையே வளர்ந்து வரும் இணைப்புகள் காரணமாக.
• தேஸ் அதிகரித்த வாய்ப்புகள் மோசமான பணமோசடி 💰, சில தெளிவற்ற நிதி சுற்றுகளின் கண்காணிப்பு இல்லாததால்.
• தேஸ் முக்கிய அமைப்பு அபாயங்கள் 💥💥 2008 நெருக்கடியால் காட்டப்பட்டுள்ளபடி, இந்த ஒளிபுகா அமைப்பு திடீரென சரிந்தால்.

📍 சமீபத்திய ஒழுங்குமுறை முன்னேற்றங்கள் என்ன?

நிதி நெருக்கடியைத் தொடர்ந்து, கட்டுப்பாட்டாளர்கள் இன்னும் வரையறுக்கப்பட்ட முடிவுகளுடன், நிழல் வங்கியை சிறப்பாகக் கட்டுப்படுத்த முயன்றனர்.

FSB 2011 இல் நிழல் வங்கி முறையைக் கண்காணிக்கவும் அதன் அதிகப்படியான அளவைக் கட்டுப்படுத்தவும் பரிந்துரைகளை உருவாக்கியது. டெரிவேட்டிவ் பரிவர்த்தனைகளைப் புகாரளிக்கும் கடமை போன்ற சில செயல்படுத்தப்பட்டுள்ளன.

படிக்க வேண்டிய கட்டுரை: நியோ வங்கிகள் மற்றும் வங்கிக் கட்டணங்கள் குறைப்பு

ஆனால் பல ஒழுங்குமுறை குருட்டு புள்ளிகள் உள்ளன. அதற்கு எதிராக தேவையான சர்வதேச ஒருங்கிணைப்பு வருகிறது முக்கிய நாடுகளின் மாறுபட்ட நலன்கள். நிழல் வங்கியை திறம்பட ஒழுங்குபடுத்துவதற்கு இன்னும் நீண்ட தூரம் செல்ல வேண்டியுள்ளது!

📍 2008 நெருக்கடியில் நிழல் வங்கியின் பங்கு என்ன?

2007-2008 நிதி நெருக்கடியைத் தூண்டி பரப்புவதில் நிழல் வங்கி அமைப்பு முக்கிய பங்கு வகித்தது.

தற்காலிக கட்டமைப்புகள் (SIVகள், வழித்தடங்கள், முதலியன) போன்ற பல நிழல் நிறுவனங்கள் நெருக்கடியைத் தூண்டிய சப் பிரைம் யுஎஸ் அடமானச் சந்தையுடன் இணைக்கப்பட்டன. அவர்கள் வாங்கிக் கொண்டிருந்தனர் பத்திரப்படுத்தப்பட்ட மோசமான கடன்கள் வங்கிகள் மூலம்.

எப்போது துணை சந்தை சரிந்தது, இந்த வாகனங்கள் தங்கள் நிலைகளை மறுநிதியளிப்பு செய்ய முடியாமல் திவாலாகிவிட்டன. அதன்பிறகு பாரம்பரிய வங்கித் துறைக்கும் தொற்று பரவியது. 💥💥

ஹெட்ஜ் நிதிகளும் உள்ளன CDS மீதான ஊகங்கள் மூலம் நெருக்கடியை பெருக்கியது. பணச் சந்தை நிதிகள் பெருமளவிலான மீட்பின் இடைநிறுத்தங்களை அனுபவித்தன, பொதுமக்களின் தலையீடு தேவைப்பட்டது.

நிழல் வங்கியில் எவ்வாறு செயலிழப்புகள் ஏற்படக்கூடும் என்பதை இந்த அனுபவம் காட்டுகிறது முழு அமைப்பையும் சீர்குலைக்கும் நிதி மற்றும் உண்மையான பொருளாதாரம்.

📍 நிழல் வங்கியின் எதிர்காலம் என்ன?

ஆபத்துகள் இருந்தபோதிலும், நிழல் வங்கி வரும் ஆண்டுகளில் தொடர்ந்து வளர வேண்டும்.

குறைந்த வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் விளைச்சலைத் தேட வேண்டும் இந்த கட்டுப்பாடற்ற அமைப்பைத் தூண்டுகிறது, அதிக லாபம் ஆனால் மேலும் நிலையற்றது.

பிளாக்செயின் போன்ற தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் பாரம்பரிய கட்டுப்பாட்டாளர்களிடமிருந்து தப்பிக்கும் புதிய நிதி நடவடிக்கைகளின் தோற்றத்தை ஊக்குவிக்கும்.

சவாலாக இருக்கும் நிழல் வங்கியை சிறப்பாக ஒருங்கிணைத்தல் உலகளாவிய நிதி மேற்பார்வையில், புதுமைகளைத் தடுக்காமல். மேலும் சர்வதேச ஒத்துழைப்பு தேவைப்படும் கடினமான பணி!

🏁 மூடுதல்

நிழல் வங்கியின் அளவு காட்டுகிறது சிறந்த ஒழுங்குமுறை தேவை சர்வதேச ஆபத்தான நிதி நடவடிக்கைகள். 2008ல் ஏற்பட்ட புதிய பேரழிவு நெருக்கடிகளைத் தவிர்க்க, அமைப்பில் உள்ள குறைபாடுகள் சரி செய்யப்பட வேண்டும்.

நிழல் நிதி மறைவதற்கு தயாராக இல்லை ஆனால் இது ஒட்டுமொத்த ஒழுங்குமுறை வலையமைப்பில் சிறப்பாக ஒருங்கிணைக்கப்பட வேண்டும். அதன் வெளிப்படைத் தன்மையும் கண்காணிப்பும் பலப்படுத்தப்பட வேண்டும். கட்டுப்பாட்டாளர்கள் இன்னும் தங்கள் வேலையை அவர்களுக்காக வெட்டியுள்ளனர்!

படிக்க வேண்டிய கட்டுரை: 100% ஆன்லைன் வங்கிக் கணக்கைத் திறக்கவும்

நிதி உலகம் தொடர்ந்து உருவாகி வருகிறது. நிழலில் உள்ள நடிகர்களுக்கும் அதிகாரிகளுக்கும் இடையிலான பூனை மற்றும் எலியின் விளையாட்டு, சாம்பல் பகுதிகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை முயற்சிகளுக்கு இடையில் தொடரும். ஒன்று நிச்சயம்: நிழல் வங்கிக்கு வரும் ஆண்டுகளில் பிரகாசமான எதிர்காலம் உள்ளது!

ஆனால் நீங்கள் புறப்படுவதற்கு முன், இதோ தவிர்க்கமுடியாத வணிகச் சலுகையை எவ்வாறு உருவாக்குவது