ఆర్థిక విశ్లేషణ ప్రక్రియ: ఒక ఆచరణాత్మక విధానం

సంస్థ యొక్క ఆర్థిక విశ్లేషణ యొక్క ఉద్దేశ్యం నిర్ణయం తీసుకోవటానికి సంబంధించిన ప్రశ్నలకు సమాధానం ఇవ్వడానికి. ఈ నిర్ణయాలు కంపెనీ నిర్వహణకు, పెట్టుబడి విధానానికి లేదా ఫైనాన్సింగ్‌కు సంబంధించిన ప్రశ్నలకు కూడా సంబంధించినవి కావచ్చు. ఈ వ్యాసంలో Finance de Demain ఆచరణాత్మక విధానంలో ఆర్థిక విశ్లేషణ ప్రక్రియను మీకు పరిచయం చేస్తుంది.

కానీ ప్రారంభించడానికి, ఇక్కడ కొన్ని ఉన్నాయి సృష్టించడానికి మరియు అభివృద్ధి చేయడానికి సలహా మరియు వ్యూహం ఇది మీ కంపెనీని లేదా మీ వ్యాపారాన్ని చాలా సులభంగా అభివృద్ధి చేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది.

🌽 ఆర్థిక విశ్లేషణ యొక్క దశలుre

FA యొక్క ఆలోచన ప్రతి నిష్పత్తిపై వ్యాఖ్యానించడం కాదు, అధ్యయనం చేసిన వ్యాపారాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి అవసరమైన అంశాలను హైలైట్ చేయడం. అందువలన, ఆర్థిక విశ్లేషణ యొక్క ప్రాముఖ్యత సెట్ లక్ష్యాలను మరియు వినియోగదారుని బట్టి మారుతుంది.

అంతర్గత మరియు బాహ్య ఆర్థిక విశ్లేషణల మధ్య మనం సాధారణంగా ఈ విధంగా వేరు చేస్తాము. అంతర్గత విశ్లేషణ సంస్థ యొక్క ఉద్యోగిచే చేయబడుతుంది, అయితే బాహ్య విశ్లేషణ స్వతంత్ర విశ్లేషకులచే చేయబడుతుంది. ఇది అంతర్గతంగా లేదా స్వతంత్రంగా నిర్వహించబడినా, అది తప్పనిసరిగా ఐదు (05) దశలను అనుసరించాలి.

✔️ మొదటి దశ

ఈ దశ తిరిగి ప్రాసెస్ చేయడానికి అకౌంటింగ్ మరియు నాన్-అకౌంటింగ్ సమాచారాన్ని సేకరించడం సాధ్యం చేస్తుంది. ఇది వాస్తవానికి అభ్యర్థించిన పత్రాలను మీకు అందించగల కంపెనీకి చెందిన వివిధ మేనేజర్‌లతో సన్నిహితంగా ఉండటం ఒక ప్రశ్న.

ఈ అకౌంటింగ్ పత్రాలు ఇవి: బ్యాలెన్స్ షీట్, ఆదాయ ప్రకటన, నగదు ప్రవాహ ప్రకటన మరియు అనుబంధాలు కూడా. కంపెనీ ఆర్థిక పరిస్థితిని అర్థం చేసుకోవడంలో సహాయపడే ఇతర పత్రాలు కూడా వీటిలో ఉండవచ్చు. ఈ వర్గంలో మేము నిర్వహణ నివేదికలు, వివిధ కమిటీలు మొదలైనవాటిని కలిగి ఉండవచ్చు.

✔️ రెండవ దశ 

ఈ దశలో అకౌంటింగ్ బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి పరివర్తనను గీయడం ఉంటుంది తిరిగి బ్యాలెన్స్ షీట్. రెండోది అవలంబించిన విధానాన్ని బట్టి ఫంక్షనల్ లేదా ఆర్థికంగా ఉంటుంది. ఆదాయం మరియు ఖర్చుల ఖాతా (CPC)కి కూడా ఇది వర్తిస్తుంది, ఇది తప్పనిసరిగా తిరిగి ఇవ్వబడుతుంది.

నిర్వహణ, పెట్టుబడి లేదా ఫైనాన్సింగ్ సైకిల్‌లో భాగంగా ఉండాలా వద్దా అనే దాని ప్రకారం వివిధ మూలకాలను తిరిగి వర్గీకరించడంలో పునఃస్థాపన ఉంటుంది.

ఉదాహరణకు, ప్రస్తుత ఆస్తులలో, మేము ఒక సంవత్సరం పాటు కొనసాగిన స్టాక్‌ని కలిగి ఉన్నట్లయితే, మేము దానిని స్థిర ఆస్తులకు పంపుతాము. కోర్సు యొక్క ఈ ఆపరేషన్ మొత్తం ఆస్తులు/అప్పులపై ప్రభావం చూపదు కానీ ఆపరేటింగ్ సైకిల్‌పై ప్రభావం చూపదు. ఇది లెక్కించిన నిష్పత్తులను స్వయంచాలకంగా సవరిస్తుంది. 

✔️ మూడవ దశ

బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క పునఃస్థాపనల తర్వాత, ఈ దశ మీరు ఆర్థిక బ్యాలెన్స్ షీట్ (ఆస్తులు లేదా ద్రవ్యత) లేదా పెద్ద మొత్తంలో క్రియాత్మకమైనది మరియు ఖర్చు మరియు రాబడి ఖాతా తిరిగి ఇవ్వబడింది. ఇది నిజానికి మునుపటి దశలో చేసిన పని యొక్క సంశ్లేషణ.

✔️ నాల్గవ దశ

ఆర్థిక నిర్మాణానికి సంబంధించిన అత్యంత ముఖ్యమైన నిష్పత్తులు ఏవైనా ఉంటే, గణనలను సమర్థిస్తూ నగదు ప్రవాహ ప్రకటనను సమర్పించాల్సిన సమయం ఇది; ద్రవ్యత; వ్యాపార కార్యకలాపాలు మరియు లాభదాయకత.

✔️ దశ ఐదు

ఇది సరైన ఆర్థిక విశ్లేషణ. మునుపటి దశలో వివిధ నిష్పత్తులను లెక్కించిన తర్వాత, వాటి పరిణామంపై వ్యాఖ్యానించడం అవసరం. వివరించడానికి వెతకండి నిష్పత్తుల యొక్క విభిన్న వైవిధ్యాలు. ఈ నిష్పత్తులు కంపెనీకి అనుకూలంగా ఉన్నాయా లేదా అననుకూలంగా ఉన్నాయో చెప్పండి? అవి ప్రతికూలంగా ఉంటే, వాటిని మెరుగుపరచడానికి సూచనలు చేయండి.  

మరియు ఇది, నిష్పత్తి ద్వారా లేదా నిష్పత్తుల బ్లాక్ ద్వారా నిష్పత్తి. ఈ దశ ఖచ్చితంగా విలువ తీర్పు లేదా ఆర్థిక పరిస్థితిని అంచనా వేయడానికి దారి తీయాలి (దాని బలాలు మరియు బలహీనతలు) సంస్థ యొక్క. ఈ ఐదవ దశను మరింత మెరుగ్గా చేరుకోవడానికి, ఆర్థిక విశ్లేషకుడు క్రింది ప్రశ్నలకు సమాధానమివ్వాలి:

•  టర్నోవర్ మరియు మార్జిన్ పరంగా కంపెనీ ఫలితాలు ఏమిటి?
• ఈ ఫలితాలను సాధించడానికి, కంపెనీ పెట్టుబడి విధానం ఏమిటి?
• ఈ పెట్టుబడులకు అది ఎలా ఫైనాన్స్ చేస్తుంది?
• అదే రంగంలోని ఇతర కంపెనీలతో పోలిస్తే కంపెనీ పనితీరు ఎలా ఉంది?

🌽 సరిగ్గా ఏమి విశ్లేషించాలి?

ఆర్థిక విశ్లేషణకు సమర్థవంతమైన విధానం కోసం, ఆర్థిక విశ్లేషకుడు తప్పనిసరిగా పరిశీలించాలి టర్నోవర్ మరియు మార్జిన్ల నిర్మాణం. చేసిన పెట్టుబడులను, ఈ పెట్టుబడులకు ఫైనాన్సింగ్ చేసే మార్గాలను విశ్లేషించండి మరియు చివరకు ఈ పెట్టుబడుల లాభదాయకతను అంచనా వేయండి.

✔️ టర్నోవర్ మరియు మార్జిన్లు

టర్నోవర్ మరియు మార్జిన్ల నిర్మాణం యొక్క విశ్లేషణ ఆర్థిక విశ్లేషణలో ముఖ్యమైన స్థానాన్ని ఆక్రమించింది. ప్రారంభంలో టర్నోవర్ యొక్క వివరణాత్మక విశ్లేషణ మరియు నిర్వహణ లాభం రెండవది సాధ్యం చేస్తుంది మార్కెట్ ఆందోళనలు మరియు వ్యాపార వ్యూహాలకు ప్రతిస్పందించండి.

అందువలన, మీరు కనుగొనవచ్చు కత్తెర ప్రభావాలు ఒక కంపెనీ తన టర్నోవర్‌లో పెరుగుదలను బాగా అనుభవించగలదు మరియు అదే సమయంలో దాని నిర్వహణ ఖర్చులలో పేలుడును అనుభవించగలదు.

ఆదాయ విశ్లేషణ అనేది కంపెనీ కార్యకలాపాల ఆదాయ మార్గాల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి మరియు మార్కెట్‌లో దాని పోటీ స్థితిని తెలుసుకోవడానికి ఒక అవకాశం. అయినప్పటికీ, టర్నోవర్‌ని విశ్లేషించడం వలన "" యొక్క పరిణామం గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి కూడా అనుమతిస్తుంది. తటస్థ స్థిర వ్యయాలను వేరియబుల్ ఖర్చుల నుండి వేరు చేయడం ద్వారా.

✔️పెట్టుబడి విశ్లేషణ

ఒక కంపెనీలో, రెండు గొప్ప పెట్టుబడులు ఉన్నాయి. మొదటి ద్రవ్యరాశి పెట్టుబడులు బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క ఆస్తుల వైపు స్థిర ఆస్తులకు అనుగుణంగా ఉంటాయి.

ఈ మాస్‌లో సేకరించిన సమాచారం కంపెనీ వ్యూహాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి ముఖ్యమైనది, ప్రత్యేకించి కొత్త పెట్టుబడుల మొత్తాన్ని తరుగుదల ఛార్జీలతో పోల్చడం ద్వారా. రెండవ ద్రవ్యరాశి పెట్టుబడులు స్టాక్‌లకు అనుగుణంగా ఉంటాయి. అందువల్ల, ఆర్థిక విశ్లేషణ తప్పనిసరిగా సంస్థ యొక్క వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అవసరాన్ని విశ్లేషించాలి. 

✔️ఫైనాన్సింగ్ విశ్లేషణ

కంపెనీ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క విశ్లేషణ అనేక ఆర్థిక సంవత్సరాల్లో డైనమిక్‌గా నిర్వహించబడాలి. చివరిగా అందుబాటులో ఉన్న వ్యాయామంలో ఇది స్థిరంగా కూడా చేయవచ్చు. డైనమిక్ విధానంలో, ముఖ్యమైన పని సాధనం నగదు ప్రవాహ ప్రకటన. కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే ప్రవాహాలు మూలస్తంభం.

🌽 నిధుల చక్రాన్ని ఎలా విశ్లేషించాలి?

నిధులను విశ్లేషించేటప్పుడు చేయవలసిన మొదటి విషయం కెపాసిటీని లెక్కించడం సంస్థ యొక్క స్వీయ-ఫైనాన్సింగ్ (CAF). CAF దాని కార్యకలాపాలలో భాగంగా కంపెనీ ఉత్పత్తి చేసే అన్ని అంతర్గత వనరులను నిర్దేశిస్తుంది, ఇది దాని ఫైనాన్సింగ్‌ను నిర్ధారించడానికి అనుమతిస్తుంది.

ఇది తీసుకున్న రుణాలను తిరిగి చెల్లించడం, పెట్టుబడులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడం, ఈక్విటీని పెంచడం లేదా డివిడెండ్‌లను పంపిణీ చేయడం కూడా సాధ్యమవుతుంది. CAFని లెక్కించడానికి, రెండు పద్ధతులు ఉన్నాయి: వ్యవకలన పద్ధతి (స్థూల నిర్వహణ మిగులు నుండి) మరియు సంకలిత పద్ధతి (ఆర్థిక సంవత్సరం ఫలితం నుండి).

 ✔️ వ్యవకలన పద్ధతి

ఈ గణన పద్ధతి CAF యొక్క నిర్వచనం నుండి నేరుగా అనుసరిస్తుంది. ఇది దాని మూలం ప్రకారం CAF యొక్క గణన. ఈ విధంగా, CAF అనేది సంస్థ యొక్క సాధారణ కార్యకలాపానికి సంబంధించి నగదు చేయదగిన ఆదాయం మరియు నగదు చేయగల ఖర్చుల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని చేయడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది, అంటే ఏది చేయకూడదు ఆపరేషన్ల కిందకు రావద్దు ఫైనాన్సింగ్ లేదా పెట్టుబడి.

క్యాష్ చేయదగిన ఉత్పత్తి (వరుసగా నగదు చేయదగిన ఛార్జీ) ఆదాయాన్ని సమర్ధవంతంగా ఉత్పత్తి చేస్తుంది (వరుసగా ఖర్చు) దీనికి విరుద్ధంగా, లెక్కించబడిన ఉత్పత్తి (వరుసగా ఖర్చు) ద్రవ్య ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేయదు.

ఆచరణలో, స్థూల నిర్వహణ మిగులుకు (EBITDA) నిర్వహణ ఖర్చుల బదిలీలు జోడించబడతాయి మరియు సాధారణ కార్యాచరణ నుండి ఇతర నగదు చేయగల ఆదాయాలు మరియు సాధారణ కార్యాచరణ నుండి ఇతర నగదు ఖర్చులు తీసివేయబడతాయి.

సెల్ఫ్-ఫైనాన్సింగ్ కెపాసిటీ = స్థూల నిర్వహణ మిగులు + నిర్వహణ ఖర్చుల బదిలీలు + ఆటోస్ దోపిడీని ఉత్పత్తి చేస్తుంది - ఆటోస్ దోపిడీని వసూలు చేస్తుంది + ఉమ్మడి కార్యకలాపాలపై లాభాల షేర్లు - ఉమ్మడి కార్యకలాపాలపై లాభాల షేర్లు + ఆర్థిక ఉత్పత్తులు - ఆర్థిక ఖర్చులు + అసాధారణ ఉత్పత్తులు - అసాధారణమైన అవుట్‌గోయింగ్ ఖర్చులు - ఫలితాలలో ఉద్యోగుల భాగస్వామ్యం - ఆదాయపు పన్నులు

విభిన్న చక్రాలను విశ్లేషించేటప్పుడు ఇక్కడ కొన్ని ప్రశ్నలు అడగాలి.

 ✔️ సంకలిత పద్ధతి

ఈ రెండవ గణన పద్ధతి మొదటిదాని కంటే వేగవంతమైనది మరియు అందువల్ల విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఇదిదాని కేటాయింపు ప్రకారం CAF యొక్క గణన. కింది వీడియో ఆర్థిక విశ్లేషణ ప్రక్రియను ప్రదర్శిస్తుంది.

CAF ని లెక్కించిన ఖర్చులు జోడించబడిన నికర ఫలితం నుండి కూడా గణించవచ్చు (తరుగుదల మరియు నిబంధనల కోసం భత్యాలు) మరియు దాని నుండి కేటాయింపులు మరియు తరుగుదల యొక్క రివర్సల్ యొక్క లెక్కించిన ఉత్పత్తులు తీసివేయబడతాయి.

ఇది పడుతుంది ప్లస్ బాటమ్ లైన్ తొలగించండి, ఆదాయ ప్రకటనలో కనిపించే ఫైనాన్సింగ్ మరియు పెట్టుబడి కార్యకలాపాల ప్రభావం.

మొదటి, ఆదాయ ప్రకటనకు బదిలీ చేయబడిన పెట్టుబడి రాయితీలు, లెక్కించబడిన ఉత్పత్తులను తప్పనిసరిగా తీసివేయాలి.

రెండవది, విక్రయించిన ఆస్తుల నికర పుస్తక విలువను జోడించండి మరియు ఆస్తుల విక్రయం నుండి వచ్చే ఆదాయాన్ని తీసివేయండి.

నిధులను విశ్లేషించేటప్పుడు చేయవలసిన రెండవ విషయం నిష్పత్తులను విశ్లేషించడం. ఇవి సాధారణ ద్రవ్యత, ఆర్థిక స్వాతంత్ర్యం, వాడుకలో లేనివి, ఆర్థిక స్వాతంత్ర్యం మరియు ఆర్థిక స్వయంప్రతిపత్తి యొక్క నిష్పత్తులు.

ఇది దాని ఫైనాన్సింగ్ స్ట్రక్చర్ యొక్క బ్యాలెన్స్ మరియు దాని రీపేమెంట్ కెపాసిటీని అంచనా వేయడం. ఆర్థిక నిష్పత్తులు ఉంటాయి కంపెనీల ఆర్థిక విశ్లేషణలను నిర్వహించడానికి ఉపయోగించే సూచికలు.

అయితే, మీరు ఆరు నెలల్లో మీ వ్యక్తిగత ఆర్థిక స్థితిని నియంత్రించాలనుకుంటే, నేను ఈ గైడ్‌ని బాగా సిఫార్సు చేస్తున్నాను.

నీ ఇష్టం

మీ అభిప్రాయాలను వ్యాఖ్యలలో తెలియజేయండి