నిష్పత్తుల వారీగా ఆర్థిక విశ్లేషణ ఎలా చేయాలి?

నిష్పత్తులను ఉపయోగించి ఆర్థిక విశ్లేషణ అనేది సంస్థ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి అవసరమైన సాధనం. ఈ విధానం భిన్నంగా ఉంటుంది క్రియాత్మక విధానం ఆర్థిక విశ్లేషణ. వివిధ ఆర్థిక నిష్పత్తులను పరిశీలించడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు, నిర్వాహకులు మరియు విశ్లేషకులు కంపెనీ పనితీరు, లాభదాయకత, సాల్వెన్సీ మరియు కార్యాచరణ సామర్థ్యం గురించి విలువైన సమాచారాన్ని పొందవచ్చు.

ఈ కథనంలో, కంపెనీ ఆర్థిక నివేదికలను అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు సమాచారంతో నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి ఆర్థిక నిష్పత్తులను ఎలా ఉపయోగించాలో మేము వివరంగా విశ్లేషిస్తాము.

మీరు ఫైనాన్స్ ప్రొఫెషనల్ అయినా లేదా మీ వ్యాపార సంఖ్యలను బాగా అర్థం చేసుకోవాలని చూస్తున్న వ్యాపారవేత్త అయినా, ఆర్థిక నిష్పత్తుల విశ్లేషణ యొక్క ఈ లోతైన అన్వేషణ మీకు ఆచరణాత్మకమైన, కార్యాచరణ జ్ఞానాన్ని అందిస్తుంది.

🌿లిక్విడిటీ విశ్లేషణ

లిక్విడిటీ విశ్లేషణ అనేది ప్రస్తుత నిష్పత్తి, తగ్గిన ద్రవ్యత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర ద్రవ్యత నిష్పత్తి వంటి నిష్పత్తులను ఉపయోగించి దాని స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను తీర్చగల కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేస్తుంది. ఈ విశ్లేషణ దాని లిక్విడ్ ఆస్తులను ఉపయోగించి దాని స్వల్పకాలిక అప్పులను తీర్చగల కంపెనీ సామర్థ్యంపై అంతర్దృష్టులను అందిస్తుంది.

✔️ లిక్విడిటీ నిష్పత్తులు

లిక్విడిటీ అనేది వ్యాపార కొనసాగింపును ఊహిస్తూ తన అప్పులను తిరిగి చెల్లించే రుణగ్రహీత సామర్థ్యాన్ని కొలవడం. ఇది కార్యకలాపాల విరమణ యొక్క పరికల్పనపై ఆధారపడిన సాల్వెన్సీకి భిన్నంగా ఉంటుంది.

కంపెనీ లిక్విడిటీని కొలవడానికి, దాని పంపిణీకి అందుబాటులో ఉన్న నిధుల ప్రాముఖ్యతను మేము అంచనా వేస్తాము. ఇది సాధారణ లిక్విడిటీ, తగ్గిన లిక్విడిటీ మరియు తక్షణ లిక్విడిటీ నిష్పత్తిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ప్రస్తుత నిష్పత్తి దాని స్వల్పకాలిక రుణాలను చెల్లించే సంస్థ సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది.

కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు 1, ప్రస్తుత ఆస్తులు కనీసం ప్రస్తుత బాధ్యతలకు ఫైనాన్స్ చేయడాన్ని సాధ్యం చేస్తాయి. ఆ తర్వాత కంపెనీని పరిగణనలోకి తీసుకోవచ్చు స్వల్పకాలంలో "ద్రావకం"గా.

తగ్గిన ద్రవ్యత నిష్పత్తి ప్రస్తుత ఆస్తుల నిష్పత్తికి (బ్యాలెన్స్ షీట్‌లో అత్యంత ద్రవ ఆస్తులు) తక్కువ ఇన్వెంటరీలకు, ప్రస్తుత బాధ్యతలకు సమానం. స్వల్పకాలిక (ఒక సంవత్సరంలోపు రుణాలు).

ఇతర రెండు నిష్పత్తుల కంటే తక్షణ లిక్విడిటీ రేషియో మరింత పరిమితంగా ఉంటుంది. ప్రస్తుత ఆస్తులను ఆశ్రయించకుండానే దాని స్వల్పకాలిక కట్టుబాట్లను తీర్చగల కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని ఇది సూచిస్తుంది. లిక్విడ్ (స్టాక్‌లతో సహా).

✔️ ద్వారా ఆర్థిక విశ్లేషణ స్థిరమైన ఉపాధి కవరేజ్ నిష్పత్తులు

స్థిరమైన ఉద్యోగాల కవరేజ్ నిష్పత్తి బాధ్యతల ద్వారా LT వద్ద ఉన్న ఆస్తుల కవరేజ్ రేటును కొలుస్తుంది.

ఈ నిష్పత్తి తప్పనిసరిగా ఉండాలి 1 కంటే తక్కువ (100%). కంటే ఎక్కువగా ఉండటం కూడా ఉత్తమం 1 ఎందుకంటే దీనర్థం కంపెనీ యొక్క స్థిరమైన వనరులు అదనపు లిక్విడిటీని ఉత్పత్తి చేయడానికి అనుమతిస్తాయి, ఇది వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అవసరాలకు ఫైనాన్స్ చేయడానికి ఉపయోగపడుతుంది.

✔️ వాడుకలో లేని నిష్పత్తి

వాడుకలో లేని నిష్పత్తి అనేది కంపెనీ ఉత్పత్తి సామగ్రి యొక్క దుస్తులు మరియు కన్నీటి స్థాయిని కొలుస్తుంది. ఇది శాతంగా వ్యక్తీకరించబడింది.

ఇది 1కి దగ్గరగా ఉంటే, సాధనం ఉత్పత్తిలో ఉందని ఇటీవలిది సూచిస్తుంది. లేకపోతే, ఇది వృద్ధాప్యాన్ని సూచిస్తుంది.

✔️ ఆర్థిక స్వాతంత్ర్య నిష్పత్తి

ఆర్థిక స్వాతంత్ర్య నిష్పత్తి దాని ఈక్విటీకి సంబంధించి కంపెనీ ఆర్థిక రుణ స్థితిని హైలైట్ చేస్తుంది.

చాలా తక్కువగా ఉన్న నిష్పత్తి బాహ్య ఫైనాన్సింగ్‌ను కనుగొనే అవకాశాలను క్లిష్టతరం చేస్తుంది, ఎందుకంటే కంపెనీ దానికి ఫైనాన్స్ చేసే సంస్థలపై ఆధారపడి ఉందని మరియు దాని స్వంత నిధుల ద్వారా రూపొందించబడిన యుక్తికి చాలా తక్కువ స్థలాన్ని కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది.

✔️ ఆర్థిక స్వయంప్రతిపత్తి నిష్పత్తి

ఇప్పటివరకు లెక్కించిన నిష్పత్తులలో, ఆర్థిక స్వయంప్రతిపత్తి (RAF) అనేది చాలా ముఖ్యమైనది.

థర్డ్ పార్టీలకు వ్యతిరేకంగా కంపెనీ స్వయంప్రతిపత్తిని నిర్ధారించడానికి పెట్టుబడి ప్రదాతలు కనీసం సగం ఫైనాన్సింగ్‌ను అందించాలని ఆర్థిక నియమం కోరుతుంది. ఆర్థిక విధానం ప్రకారం, ఆర్థిక స్వయంప్రతిపత్తి క్రింది విధంగా వ్యక్తీకరించబడింది:

Si RAF <1, అప్పుడు కంపెనీ ఎల్లప్పుడూ దీర్ఘ మరియు మధ్యకాలిక రుణంలోకి వెళ్ళే అవకాశం ఉంది.

ఎక్కడ సందర్భంలో  RAF > 1, అప్పుడు కంపెనీ మరింత అప్పు తీసుకోలేకపోతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, అది తన ఆర్థిక భాగస్వాములకు రుణభారం మరియు బీమా కోసం కొత్త మార్జిన్‌ను పొందేందుకు దాని మూలధనాన్ని పునర్నిర్మించాలి లేదా పెంచాలి.

🌿 లాభదాయకత విశ్లేషణ

లాభదాయకత నిష్పత్తుల వివరణ వాస్తవానికి అనుగుణంగా ఉంటుంది విశ్లేషణ యొక్క చివరి దశ సంస్థ యొక్క ఆర్థిక. అదే రంగంలోని ఇతర కంపెనీలతో పోల్చడానికి ఆర్థిక విశ్లేషణ నుండి ప్రధాన నిష్పత్తులను తీసుకురావాలనే ఆలోచన ఉంది. 

వాస్తవానికి, కంపెనీ యొక్క లాభదాయకత దాని మొత్తం పనితీరులో ముఖ్యమైన భాగం. వద్ద ఫలితాలను (లబ్దిదారులు) ఉత్పత్తి చేయగల సామర్థ్యంగా దీనిని నిర్వచించవచ్చు పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనం నుండి.

వివిధ స్థాయిల ఫలితాలను బట్టి, మూడు స్థాయిల లాభదాయకత విశ్లేషణలు ఉన్నాయి: నిర్వహణ లాభదాయకత, ఆర్థిక లాభదాయకత మరియు ఆర్థిక లాభదాయకత.

లాభదాయకత నిష్పత్తులు దీనికి సంబంధించి ఫలితాలను కొలుస్తాయి: కార్యాచరణ (ఆపరేటింగ్ లాభదాయకత); ఉత్పత్తి లేదా పెట్టుబడుల సాధనాలు (ఆర్థిక లాభదాయకత); మరియు ఆర్థిక సాధనాలు (ఆర్థిక లాభదాయకత).

✔️ ఆపరేటింగ్ లాభదాయకత యొక్క విశ్లేషణ

ఆపరేటింగ్ లాభదాయకత నిష్పత్తులలో, మేము కలిగి ఉన్నాము:

???? వాణిజ్య మార్జిన్ రేటు టిఎంసి

TMC తప్పనిసరిగా వాణిజ్య కార్యకలాపాలు కలిగిన కంపెనీలకు సంబంధించినది. ఈ నిష్పత్తిని పరిశీలించడం వలన కంపెనీ యొక్క వాణిజ్య మార్జిన్ మరియు దాని వాణిజ్య వ్యూహాన్ని అంచనా వేయడం సాధ్యపడుతుంది. నిజమే, అధిక మార్జిన్ చింతించకుండా మరియు ఖర్చులను భరించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది మెరుగైన విక్రయ సేవ.

ఈ సూచిక దాని పోటీదారులతో పోల్చడానికి కంపెనీని అనుమతిస్తుంది. కాలక్రమేణా ఈ సూచికను పర్యవేక్షించడం సంస్థ యొక్క వాణిజ్య విధానాన్ని అంచనా వేయడం సాధ్యపడుతుంది. గణితశాస్త్రపరంగా, స్థూల మార్జిన్ రేటు క్రింది సూత్రం ద్వారా పొందబడుతుంది:

???? విలువ జోడించిన రేటు (VAT)

పారిశ్రామిక సంస్థలలో ఉపయోగించే ఈ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఏకీకరణ స్థాయిని కొలుస్తుంది. ఇది సంస్థ యొక్క ఉత్పత్తి యొక్క బాహ్య మరియు అంతర్గత కారకాల ఖర్చుల మధ్య తేడాను గుర్తించడం సాధ్యం చేస్తుంది. ఇది సమానం:

???? స్థూల నిర్వహణ మిగులు (EBITDA) రేటు

EBITDA నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క విభిన్న విధానాలతో సంబంధం లేకుండా ప్రతి యూనిట్ టర్నోవర్ ద్వారా ఉత్పత్తి చేయబడిన మార్జిన్‌ను కొలుస్తుంది. ఇది క్రింది నిష్పత్తి ద్వారా వ్యక్తీకరించబడింది:

EBE అనేది కంపెనీ యొక్క పారిశ్రామిక మరియు/లేదా వాణిజ్య పనితీరు యొక్క మొదటి సూచిక. ఇది క్రింది సంబంధం ద్వారా పొందబడుతుంది:

దాని విలువను లెక్కించిన తర్వాత, రెండు సందర్భాలు తలెత్తవచ్చు:

EBE > 0 అయితే,  ఆపరేటింగ్ పాయింట్ ఆఫ్ వ్యూ నుండి ఎంటర్‌ప్రైజ్ లాభదాయకంగా ఉంటుంది;

EBITDA<0 అయితే, దీనిని "స్థూల నిర్వహణ లోపం"గా సూచిస్తారు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, సంస్థ యొక్క టర్నోవర్ దాని ఖర్చులను కవర్ చేయదు.

????ఆపరేటింగ్ రేట్ ఆఫ్ రిటర్న్ (ERR)

ఈ నిష్పత్తి టర్నోవర్ యొక్క ప్రతి యూనిట్ ద్వారా ఉత్పత్తి చేయబడిన నిర్వహణ లాభం స్థాయిని కొలుస్తుంది. ఈ నిష్పత్తి నిష్పత్తి ద్వారా వ్యక్తీకరించబడింది:

???? వాణిజ్య రాబడి రేటు (TRC)

ఈ కుటుంబం యొక్క చివరి నిష్పత్తి టర్నోవర్ యొక్క ప్రతి యూనిట్ కోసం ఉత్పత్తి చేయబడిన నికర లాభం స్థాయిని నిర్ణయిస్తుంది. ఇది నిష్పత్తి ద్వారా వ్యక్తీకరించబడింది:

???? ఇన్వెంటరీ టర్నోవర్ నిష్పత్తి

ఇన్వెంటరీ టర్నోవర్ రేషియో సంవత్సరంలో ఇన్వెంటరీ ఎన్నిసార్లు మార్చబడిందో కొలుస్తుంది. ఈ నిష్పత్తి స్టాక్‌లోని వస్తువుల నాణ్యతకు మంచి సూచిక (ఉపయోగించని స్థాయి) మరియు కొనుగోలు మరియు జాబితా నిర్వహణ పద్ధతుల ప్రభావం.

ఇచ్చిన వ్యవధిలో విక్రయించే వస్తువుల ధరను జాబితా యొక్క సగటు విలువతో విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. ఇన్వెంటరీ టర్నోవర్‌ను అంచనా వేయడం చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే ప్రతి టర్నోవర్ స్థూల లాభాలను సృష్టిస్తుంది. మీరు మీ కొనుగోలు పద్ధతులు మరియు జాబితా నిర్వహణను ఎక్కడ మెరుగుపరచవచ్చో ఈ నిష్పత్తి వెల్లడిస్తుంది.

ఉదాహరణకు, మీరు మీ కొనుగోలు అలవాట్లను మరియు మీ కస్టమర్ల అలవాట్లను విశ్లేషించి, మీరు ఎలా ఉన్నారో నిర్ణయించుకోవచ్చు మీ ఇన్వెంటరీని తగ్గించవచ్చు. మీరు వాడుకలో లేని కొన్ని ఇన్వెంటరీని నిర్దిష్ట కస్టమర్‌లకు తగ్గింపుతో విక్రయించడం ద్వారా డబ్బు ఆర్జించవచ్చు.

ఒక సంవత్సరంలో ఇన్వెంటరీ టర్నోవర్ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, మేము ముందుగా కంపెనీ సగటు జాబితాను లెక్కించాలి.

చాలా తక్కువ నిష్పత్తి విభిన్న పరిస్థితులను వ్యక్తపరుస్తుంది. గాని ఎల్కంపెనీ వాణిజ్యపరమైన ఇబ్బందులను ఎదుర్కొంటుంది లేదా అది అధికంగా సరఫరా చేయబడుతుంది.

ఓవర్‌స్టాక్ చేయబడిన స్టాక్ అనేది పర్యవేక్షించడానికి ఒక మూలకం, ఉదాహరణకు, అదనపు నిల్వ ఖర్చులకు దారి తీస్తుంది; పాడైపోయే వస్తువుల విషయంలో కాలక్రమేణా విలువ తగ్గుతుంది, ఎక్కువ స్టాక్ కంపెనీ ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.

దీనికి విరుద్ధంగా, అధిక నిష్పత్తి అంటే సంవత్సరంలో కంపెనీ సాధించిన అమ్మకాల వాల్యూమ్‌కు సంబంధించి స్టాక్ ఉత్తమంగా నిర్వహించబడుతుందని అర్థం.

???? ట్రేడ్ రిసీవబుల్స్ టర్నోవర్ రేషియో

ట్రేడ్ రిసీవబుల్స్ యొక్క టర్నోవర్ రేషియో ఇన్‌వాయిస్ జారీ చేసిన తేదీ మరియు దాని ప్రభావవంతమైన చెల్లింపు మధ్య గడిచిన సగటు సమయంపై సమాచారాన్ని అందిస్తుంది. ఈ నిష్పత్తి క్రింది నిష్పత్తి నుండి లెక్కించబడుతుంది:

ఈ నిష్పత్తి మీ ఖాతాదారులకు అప్పులు చెల్లించడానికి పట్టే సమయానికి సంబంధించిన ట్రెండ్‌ను వివరించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. చాలా పొడవుగా ఉండే సగటు ఆలస్యం అనేక విషయాలను సూచిస్తుంది. విమా ఖాతాదారులు ఆర్థిక ఇబ్బందులను ఎదుర్కొంటున్నారు లేదా అదిఅతను మీ కస్టమర్‌లకు మీరు ఇచ్చే గడువు చాలా తక్కువ.

దీనికి విరుద్ధంగా, తక్కువ సగటు కస్టమర్ చెల్లింపు వ్యవధి అంటే మీ కస్టమర్‌లు నమ్మదగినవారు, విధించిన గడువులను గౌరవించడం లేదా వారు మంచి ఆర్థిక ఆరోగ్యం నుండి ప్రయోజనం పొందడం.

????వాణిజ్య చెల్లింపుల టర్నోవర్ నిష్పత్తి

మునుపటి నిష్పత్తికి గణనీయంగా దగ్గరగా, సరఫరాదారు అప్పుల టర్నోవర్ రేటు కంపెనీ తన సరఫరాదారులతో ఒప్పందం చేసుకున్న అప్పులను తీర్చడానికి తీసుకున్న సగటు సమయాన్ని తెలియజేస్తుంది. ఇది క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

తక్కువ సగటు చెల్లింపు వ్యవధి అనేది మీ సరఫరాదారులచే ఎక్కువగా ప్రశంసించబడిన లక్షణం. దీని అర్థం మీరు నమ్మదగిన వారని మరియు మీ భాగస్వాములతో మీరు చేసిన కట్టుబాట్లను మీరు గౌరవిస్తారని అర్థం.

అయినప్పటికీ, మీ సరఫరాదారులకు చాలా త్వరగా చెల్లించడం వలన కంపెనీ వనరులపై ఆధారపడి నగదు ప్రవాహ ఇబ్బందులు ఏర్పడవచ్చు. సిఫార్సు చేయబడిన గడువులను గౌరవించడం మరియు ముందుగా అంగీకరించిన గడువు తేదీలో మీ సరఫరాదారులకు చెల్లించడం మంచిది.

ఇంకా, అమ్మకాలను సేకరించడానికి మీ వ్యాపారానికి తగినంత సమయం ఇవ్వడం వలన మీరు మీ నగదు ప్రవాహాన్ని పెంచుకోవచ్చు మరియు తదనంతరం మీ సరఫరాదారులకు మరింత శాంతియుతంగా చెల్లించవచ్చు.

🌿ఆర్థిక లాభదాయకత యొక్క విశ్లేషణ (ER)

ఆర్థిక లాభదాయకతను కొలిచే నిష్పత్తులు దాని కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి అవసరమైన మూలధనాన్ని సమీకరించడం ద్వారా ఫలితాలను (లాభాలను) ఉత్పత్తి చేయడానికి కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని నిర్ధారించడం సాధ్యపడుతుంది.

ఆర్థిక లాభదాయకత కంపెనీ మూలధనాన్ని పునరుద్ధరించడానికి మరియు వేతనం పొందేందుకు అనుమతించే మార్జిన్‌లు మరియు ఫలితాలను విక్రయించడానికి మరియు ఉత్పత్తి చేయడానికి కంపెనీ సామర్థ్యం నుండి పుడుతుంది. నికర ఆర్థిక రాబడి రేటు నిష్పత్తి ద్వారా వ్యక్తీకరించబడుతుంది:

మొత్తం ఆర్థిక లాభదాయకత నికర ఆర్థిక ఆస్తులకు సంబంధించి కొలుస్తారు.

ఆర్థిక లాభదాయకత యొక్క ఈ సూచిక కార్యకలాపాలకు అవసరమైన మూలధనంపై రాబడి గురించి పెట్టుబడిదారులకు తెలియజేయడానికి సహాయపడుతుంది. అయితే, ఈ సూచిక వినియోగదారులందరికీ అర్థం కాదు ఆర్థిక విశ్లేషణ. అందుకే మూలధన ప్రొవైడర్లు, ఉదాహరణకు, ఆర్థిక లాభదాయకతపై ఆసక్తి చూపుతారు, ప్రత్యేకించి వారి విరాళాల వేతనం.

🌿 ఆర్థిక లాభదాయకత యొక్క విశ్లేషణ (FR)

సంస్థ యొక్క పరిణామాన్ని అనుసరించడానికి మేనేజర్ ఎక్కువగా ఉపయోగించే ఆర్థిక నిష్పత్తులు. ఈ నిష్పత్తులు కంపెనీ తన వాటాదారులకు డివిడెండ్‌లు చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి మరియు వారికి వేతనం ఇవ్వడానికి వీలు కల్పిస్తాయి. వారికి జరిగిన ప్రమాదాన్ని భర్తీ చేయండి.

స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడులపై సగటు రాబడి రేటుకు సంబంధించి ఈ నిష్పత్తి యొక్క ప్రాముఖ్యత అంచనా వేయబడుతుంది. ఇది నిష్పత్తి ద్వారా వ్యక్తీకరించబడింది:

నిష్పత్తులను ఉపయోగించి ఆర్థిక విశ్లేషణ సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పరిస్థితిని అంచనా వేయడానికి ఉత్తమ మార్గం. మీరు ఎల్లప్పుడూ గౌరవించాలి ఆర్థిక విశ్లేషణ విధానం. అయితే, మీరు ఆరు నెలల్లో మీ వ్యక్తిగత ఆర్థిక స్థితిని నియంత్రించాలనుకుంటే, నేను ఈ గైడ్‌ని బాగా సిఫార్సు చేస్తున్నాను.

ఇది మీ ఇష్టం, మీ అభిప్రాయాన్ని వ్యాఖ్యలలో తెలియజేయండి