ఆర్థిక విశ్లేషణకు ఫంక్షనల్ విధానం

ఆర్థిక విశ్లేషణ చేయండి, ఇది "సంఖ్యలను మాట్లాడేలా చేస్తుంది". ఆర్థిక విశ్లేషణ అనేది సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పరిస్థితిని అంచనా వేయడానికి ఆర్థిక నివేదికల యొక్క క్లిష్టమైన పరిశీలన. దీన్ని చేయడానికి, రెండు విధానాలు ఉన్నాయి. ఫంక్షనల్ విధానం మరియు ఆర్థిక విధానం. ఈ వ్యాసంలో Finance de Demain మేము మొదటి విధానాన్ని వివరంగా అందిస్తున్నాము.

🌿ఆర్థిక విశ్లేషణ యొక్క లక్ష్యాలు

ఆర్థిక నిర్వహణ సాధనంగా, ఇది అకౌంటింగ్ మరియు ఆర్థిక పత్రాల పఠనానికి సంబంధించిన ఫలితాల విశ్లేషణ మరియు వివరణ ఆధారంగా పూర్తిగా సాంకేతిక దృష్టిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

ఇది అవసరమైన సమాచారాన్ని అందిస్తుంది సంస్థ యొక్క ఆర్థిక బ్యాలెన్స్‌ను దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలికంలో నిర్వహించండి. ఇది సాధారణంగా అనుమతిస్తుంది సాల్వెన్సీని నిర్ణయించండి కంపెనీ, దాని లాభదాయకత మరియు దాని భవిష్యత్తు అవకాశాలు. దీని కోసం, ఈ పనికి టార్గెట్ మార్కెట్ గురించి మంచి జ్ఞానం మరియు ఫైనాన్స్‌లో నిర్దిష్ట నైపుణ్యాలు అవసరం.

🌿 ఆర్థిక విశ్లేషణ వల్ల ఎవరికి లాభం?

ఆర్థిక విశ్లేషణ సేవలో ఉంది అంతర్గత మరియు బాహ్య వినియోగదారులు కంపెనీకి. ఈ భాగస్వాములందరూ ఉపయోగించే సమాచారం అకౌంటింగ్ మరియు ఆర్థిక సమాచారం.

వారి అంచనాలను బట్టి, ప్రతి పక్షం సంస్థ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యంపై వారి స్వంత తీర్పును రూపొందించడానికి ఆర్థిక విశ్లేషణ ఫలితాలను ఉపయోగిస్తుంది. కాబట్టి:

✔️ వాటాదారులు ఉదాహరణకు ఆసక్తి ఉంటుంది సంభావ్య ప్రయోజనాలు, వారు అందించిన మూలధనం యొక్క వేతనం మరియు ఉత్పత్తి చేయబడిన మూలధన లాభాలకు. 

✔️ రుణదాతలు చిన్న ఆసక్తి ద్రవ్యత మరియు సామర్థ్యం ఈ స్వల్పకాలిక గడువులను చేరుకోవడానికి కంపెనీ.

???? ఉద్యోగులు ఆసక్తి కలిగి ఉన్నారు సంస్థ యొక్క స్థిరత్వం, ఎందుకంటే అలా చేయడంలో ఏదైనా వైఫల్యం వారి ఉపాధిని కోల్పోతుంది. వారు సంస్థ యొక్క నిజమైన భాగస్వాములు, వారికి లాభాలలో పాల్గొనే హక్కు ఉంది మరియు వాటాదారులు కావచ్చు;

✔️ మేనేజర్ దాని స్వంత నిర్వహణ పనితీరును కొలవడానికి, దాని ప్రత్యక్ష పోటీదారులతో పోల్చడానికి మరియు బహుశా దిద్దుబాటు చర్యలను అమలు చేయడానికి ఆర్థిక విశ్లేషణను ఉపయోగిస్తుంది. ఇది కూడా మరియు అన్నింటికంటే మేనేజర్‌ను అనుమతిస్తుంది దాని కస్టమర్ల సాల్వెన్సీని అంచనా వేయడానికి.

✔️రాష్ట్రము ఆర్థిక విశ్లేషణ ఫలితాలను ఉపయోగిస్తుంది దాని పన్ను రాబడి యొక్క స్థావరాలను ఏర్పాటు చేయండి.

🌽 ఫంక్షనల్ విధానం దేనిపై ఆధారపడి ఉంటుంది?

ఫంక్షనల్ విధానం వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రిక్వైర్‌మెంట్ (BFR), వర్కింగ్ క్యాపిటల్ (FR) మరియు నికర నగదు (TN) యొక్క అంచనా ద్వారా ఫంక్షనల్ బ్యాలెన్స్ యొక్క విశ్లేషణపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

ఆర్థిక విశ్లేషణకు ఈ విధానం సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పనితీరుకు అనుకూలంగా ఉంటుంది. ఈ విధానం కార్యకలాపాలు, నిర్వహించే కార్యకలాపాలు, కంపెనీలు అనుబంధించబడిన వివిధ చక్రాల విశ్లేషణపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఫంక్షనల్ విధానం ఫంక్షనల్ బ్యాలెన్స్ షీట్ ఏర్పాటుకు దారితీసింది.

ఫంక్షనల్ బ్యాలెన్స్ షీట్ అనేది అకౌంటింగ్ బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క ప్రత్యేక ప్రాతినిధ్యం. వస్తువులు వాటి పనితీరు మరియు లిక్విడిటీ స్థాయికి అనుగుణంగా పునర్వ్యవస్థీకరించబడతాయి మరియు అక్కడ సమావేశమవుతాయి.

ఫంక్షనల్ బ్యాలెన్స్ షీట్ అనేది బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క ఒక రూపం, దీనిలో ఉపయోగాలు మరియు వనరులు ఫంక్షన్ ద్వారా వర్గీకరించబడతాయి. మేము ఇకపై ఇక్కడ ఆస్తులు మరియు అప్పుల గురించి మాట్లాడటం లేదు, కానీ ఉపయోగాలు మరియు వనరుల గురించి.

ఇది దృష్టితో సంస్థ యొక్క కార్యాచరణను విశ్లేషించడం సాధ్యం చేస్తుంది వ్యాపార కొనసాగింపు. అకౌంటింగ్ బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క పునఃస్థాపనలు మరియు పునర్విభజనల తర్వాత ఈ బ్యాలెన్స్ షీట్ పొందబడుతుంది మరియు దాని వనరులతో దాని ఉపయోగాలను పోల్చడం ద్వారా సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని విశ్లేషించడం కూడా సాధ్యం చేస్తుంది. ఇది వివిధ చక్రాలను హైలైట్ చేస్తుంది:

• స్థిరమైన లేదా స్థిరమైన చక్రం: స్థిరమైన పెట్టుబడులు మరియు స్థిరమైన ఫైనాన్సింగ్ మధ్య పోలిక.
• ఆపరేషన్: కార్యకలాపాలకు సంబంధించిన ఇన్వెంటరీలు, స్వీకరించదగినవి మరియు చెల్లించవలసిన వాటి మధ్య పోలిక.
• నాన్-ఆపరేటింగ్ సైకిల్: ఇతర రాబడులు మరియు చెల్లించవలసిన వాటి మధ్య పోలిక;
• నగదు : మధ్య పోలిక "ఆస్తి" నగదు మరియు "బాధ్యత" నగదు.

🌽 బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క పునఃవర్గీకరణలు మరియు పునఃస్థాపనలుe

అకౌంటింగ్ బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి, ఫంక్షనల్ బ్యాలెన్స్ షీట్ వివిధ అంశాలపై అనేక పునఃస్థాపనలు మరియు పునర్విభజనలు చేయడం ద్వారా పొందబడుతుంది. క్రింది పట్టిక వివిధ పునర్విభజనలను హైలైట్ చేస్తుంది.

EMPLOIS	RESOURCES
స్థిరమైన ఉద్యోగాలు (పెట్టుబడి ఫంక్షన్) కనిపించని స్థిర ఆస్తులు (స్థూల విలువలలో) ప్రత్యక్ష స్థిర ఆస్తులు (స్థూల విలువలలో) ఆర్థిక స్థిర ఆస్తులు (స్థూల విలువలలో)	స్థిరమైన వనరులు (నిధుల ఫంక్షన్) ఈక్విటీ తరుగుదల మరియు నిబంధనలు (ఆస్తుల కాలమ్) నిబంధనలు (బాధ్యతలు) స్థిరమైన ఆర్థిక అప్పులు
ప్రస్తుత ఆస్తులు ఆపరేటింగ్ స్టాక్స్ (స్థూల విలువలలో) అడ్వాన్స్‌లు మరియు వాయిదాలు చెల్లించిన ఆపరేటింగ్ రాబడులు (స్థూల విలువలలో) ప్రీపెయిడ్ నిర్వహణ ఖర్చులు పరిధి లేదు నాన్-ఆపరేటింగ్ రాబడులు (స్థూల విలువలలో) నాన్-ఆపరేటింగ్ ప్రీపెయిడ్ ఖర్చులు నగదు ఆస్తులు లభ్యతలు (బ్యాంక్ మరియు నగదు డెస్క్) మార్కెట్ సెక్యూరిటీలు	ప్రస్తుత ఆపరేటింగ్ బాధ్యతలు అడ్వాన్సులు, వాయిదాలు అందాయి ఆపరేటింగ్ ట్రేడ్ చెల్లింపులు సామాజిక మరియు పన్ను అప్పులు ఇతర నిర్వహణ చెల్లింపులు వాయిదా వేసిన నిర్వహణ ఆదాయం పరిధి లేదు పన్ను అప్పులు స్థిర ఆస్తులపై అప్పులు ఇతర నాన్-ఆపరేటింగ్ అప్పులు నాన్-ఆపరేటింగ్ డిఫర్డ్ ఆదాయం బాధ్యత నగదు ప్రస్తుత బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్‌లు మరియు బ్యాంక్ క్రెడిట్ బ్యాలెన్స్‌లు
Tయాక్టివ్ మొత్తం	Tఓటల్ పాసివ్

✔️ "పెట్టుబడి" చక్రం యొక్క పునఃవర్గీకరణలు

ఆర్థిక విశ్లేషణ సమయంలో, స్థిర ఆస్తులను వాటి స్థూల మొత్తానికి తప్పనిసరిగా ఆస్తులలో చేర్చాలి, అంటే తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన మినహాయించి. రెండోది, ఆస్తుల నుండి తీసివేయబడినది, బాధ్యతలలో వాటాదారుల ఈక్విటీలో తప్పనిసరిగా కనిపించాలి.

లీజింగ్ ద్వారా ఆర్థిక సహాయం పొందిన వారికి, అసలు విలువ (అవశేష విలువ నుండి తీసివేయబడుతుంది) కంపెనీకి చెందిన స్థిర ఆస్తుల మాదిరిగానే గుర్తించి, స్థిరమైన ఉద్యోగాలకు జోడించబడాలి.

ఈ తేదీ వరకు నిర్వహించబడిన సంచిత తరుగుదల తప్పనిసరిగా లెక్కించబడాలి మరియు స్థిరమైన వనరులలో మొత్తం నమోదు చేయాలి. అవశేష విలువలను ఆర్థిక రుణాలలో చేర్చాలి. రుణాలపై ఇంకా చెల్లించని వడ్డీని తప్పనిసరిగా ఆర్థిక ఆస్తుల నుండి తీసివేయాలి మరియు ప్రస్తుత నాన్-ఆపరేటింగ్ ఆస్తులకు జోడించాలి.

✔️ "ఫైనాన్సింగ్" చక్రం యొక్క పునఃవర్గీకరణలు

కాల్ చేయని సబ్‌స్క్రైబ్డ్ క్యాపిటల్ తప్పనిసరిగా మూలధన మొత్తాన్ని తగ్గించాలి, ఎందుకంటే ఇది ఆస్తులపై ప్రభావంతో స్థిరమైన వనరులలో కనిపిస్తుంది. ది రీయింబర్స్‌మెంట్ బోనస్‌లు బాధ్యతలు (ఆస్తి సర్దుబాట్లను తొలగించడానికి) వారు సంబంధిత బాండ్ ఇష్యూలకు పూర్తిగా ఛార్జ్ చేయాలి.

క్రింద పేర్కొన్నట్లుగా, స్వంతం చేసుకున్న లేదా లీజుకు తీసుకున్న స్థిర ఆస్తులపై సేకరించబడిన తరుగుదల తప్పనిసరిగా ఈక్విటీకి జోడించబడాలి. ఖాతాలోకి తీసుకున్న స్థిర ఆస్తుల కోసం లీజుకు, లీజుకు తీసుకున్న ఆస్తి యొక్క ఆస్తులలో ప్రవేశాన్ని సమతుల్యం చేయడానికి వాటాదారుల ఈక్విటీలో ఆర్థిక రుణాన్ని తప్పనిసరిగా నమోదు చేయాలి.

లెస్ అన్యాయమైన ప్రమాదాల కోసం నిబంధనలు దీర్ఘకాలానికి సంబంధించినవి తప్పనిసరిగా ఈక్విటీలో చేర్చబడాలి. సమర్థించబడని వాటిని వాటి స్వభావాన్ని బట్టి నిర్వహణ రుణాలు లేదా నాన్-ఆపరేటింగ్ రుణాలుగా మళ్లీ వర్గీకరించాలి.

లెస్ భాగస్వామి ప్రస్తుత ఖాతాలు, నిరోధించబడినప్పుడు, స్థిరమైన వనరులుగా పరిగణించబడాలి. కాబట్టి వాటిని ఈక్విటీలో చేర్చాలి. వారు ఎప్పుడైనా రీయింబర్స్‌మెంట్ లేకుండా ఉంటే, అవి ప్రస్తుత బాధ్యతలుగా మిగిలిపోతాయి.

లెస్ పెరిగిన వడ్డీ చెల్లించలేదు రుణాలపై అంశాన్ని పెంచడానికి "అరువులు మరియు ఆర్థిక మరియు సారూప్య రుణాలు" అంశం నుండి తప్పనిసరిగా తీసివేయాలి " నాన్-ఆపరేటింగ్ బాధ్యతలు ". బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్‌ల విషయంలో కూడా ఇదే వర్తిస్తుంది. వారు తమ వంతుగా, నగదు బాధ్యతలుగా నమోదు చేయబడాలి.

✔️ "ఆపరేటింగ్ మరియు నాన్-ఆపరేటింగ్" సైకిల్స్ యొక్క పునఃవర్గీకరణలు

ఆర్థిక విశ్లేషణ సందర్భంలో, సాధారణంగా ఆపరేటింగ్ స్వీకరించదగిన అడ్వాన్స్‌లు మరియు ఆర్డర్‌లపై చెల్లించిన వాయిదాలు, ప్రీపెయిడ్ ఖర్చులు, మినహాయించదగిన VAT (బహుశా VAT క్రెడిట్) మరియు ఇంకా చెల్లించని రాయితీ బిల్లులు (వ్యతిరేక తార్కికం నిర్వహణ రుణాలకు కూడా వర్తిస్తుంది: స్వీకరించిన అడ్వాన్స్‌లు మరియు వాయిదాలు, VAT లేదా పన్ను అప్పులు మరియు వాయిదా వేసిన ఆదాయం).

పోస్ట్ " ఇతర రాబడులు చాలా సందర్భాలలో, నాన్-ఆపరేటింగ్ రిసీవబుల్స్‌తో కలిసి ఉంటుంది.

స్థిర ఆస్తుల సరఫరాదారులకు అప్పులు, ఆదాయపు పన్ను అప్పులు అలాగే ఇతర అప్పులు నాన్-ఆపరేటింగ్ అప్పులుగా పరిగణించబడతాయి. అదనంగా, వాటాదారుల ఈక్విటీలో చెల్లించాల్సిన డివిడెండ్‌లు తప్పనిసరిగా నాన్-ఆపరేటింగ్ కరెంట్ బాధ్యతలలో తిరిగి వర్గీకరించబడాలి.

✔️ "నగదు" చక్రం యొక్క పునఃవర్గీకరణలు

మార్కెట్ చేయదగిన సెక్యూరిటీలు, అవి లిక్విడ్ అయితే, తప్పనిసరిగా నగదు ఆస్తులుగా పరిగణించాలి. ఇంకా పరిపక్వం చెందని డిస్కౌంట్ బిల్లుల ప్రతిరూపం నగదు బాధ్యతలను ఏర్పరుస్తుంది.

✔️ అనువాద వ్యత్యాసాల పునర్విభజనలు

అనువాద వ్యత్యాసాల కోసం మరింత క్లిష్టమైన ప్రాసెసింగ్ అందించబడింది:

మార్పిడి వ్యత్యాసాలు సక్రియంగా ఉంటే: అవి నిర్వహణ ఆస్తులకు బదిలీ చేయబడతాయి. రుణంలో తగ్గింపు ఉంటే, మేము వాటిని ఆస్తుల నుండి తీసివేస్తాము మరియు అప్పులు పెరిగితే మేము నిర్వహణ రుణాలను తీసివేస్తాము.

నిష్క్రియ అనువాద తేడాలు ఉంటే: అవి బాధ్యతల నుండి తీసివేయబడతాయి మరియు స్వీకరించదగినవి పెరిగినట్లయితే నిర్వహణ ఆస్తుల నుండి తీసివేయబడతాయి. రుణంలో తగ్గింపు విషయంలో, మేము వాటిని ఆపరేటింగ్ రుణాలకు బదిలీ చేస్తాము. సారాంశంలో, బ్యాలెన్స్ షీట్‌లో చేయవలసిన వివిధ పునఃస్థాపనలు మరియు పునర్విభజనలను క్రింది పట్టిక సమూహం చేస్తుంది.

పోస్ట్‌లు	పునఃస్థాపనలు
రుణ విమోచన మరియు తరుగుదల	§ ఆస్తుల నుండి తొలగించండి § స్వంత వనరులకు చేర్పులు
అనేక ఆర్థిక సంవత్సరాల్లో ఖర్చులు విస్తరించబడతాయి	§ వాటిని ఆస్తి నుండి తొలగించండి § ఈక్విటీ నుండి తీసివేయబడింది
విముక్తి ప్రీమియంలు మరియు బాండ్‌లు	§ ఆస్తుల నుండి తొలగించండి § ఈక్విటీ నుండి తీసివేయబడింది
కాల్ చేయని వాటాదారులు-మూలధనం	§ ఆర్థిక రుణాల నుండి తీసివేయబడింది (బ్లాక్ చేయబడిన ఖాతాలు) § స్వల్పకాలిక అప్పులకు చేర్పులు (తాత్కాలిక డిపాజిట్లు)
ప్రస్తుత బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్‌లు మరియు బ్యాంక్ క్రెడిట్ బ్యాలెన్స్‌లు	§ ఆర్థిక అప్పుల నుండి తీసివేయబడింది § చక్రీయ రుణాలకు చేర్పులు
రుణదాత భాగస్వాముల యొక్క ప్రస్తుత ఖాతాలు	§ ఆర్థిక స్థిర ఆస్తుల నుండి తీసివేయబడింది § వాటిని సర్క్యులేటింగ్ స్వీకరించదగిన వాటికి జోడించండి (ఇతరాలు స్వీకరించదగినవి)
రుణాలపై పెరిగిన వడ్డీ	§ ప్రస్తుత ఆస్తులకు చేర్పులు (ఆపరేటింగ్ స్వీకరించదగినవి) § బాకీ ఉన్న అప్పులకు చేర్పులు
క్యాపిటలైజ్డ్ రిసీవబుల్స్‌పై పెరిగిన వడ్డీ రాయితీ బిల్లులు చెల్లించలేదు మరియు అసైన్డ్ రాబడులు చెల్లించలేదు ఫైనాన్స్ లీజులు	§ ఆస్తి యొక్క అసలు విలువలు స్థిర ఆస్తులకు జోడించబడతాయి § తరుగుదలకి సమానమైన విలువ ఈక్విటీకి జోడించబడుతుంది § రుణమాఫీ చేయని భాగానికి సమానమైన భాగం ఆర్థిక రుణాలకు జోడించబడుతుంది

🌽ఆర్థిక సంతులనం

సంస్థ యొక్క ఆర్థిక బ్యాలెన్స్ మూడు కోణాల ద్వారా అంచనా వేయబడుతుంది. ఆర్థిక విశ్లేషణ తప్పనిసరిగా లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నెట్ గ్లోబల్ (FRNG), ది నిధులు కావాలి నెట్ గ్లోబల్ (BFRNG) మరియు నికర నగదు (TN).

✔️ గ్లోబల్ నెట్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్

FDR అనేది కంపెనీ ఫంక్షనల్ బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క న్యాయమైన భావన. వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌లో రెండు స్థాయిలు ఉన్నాయి. మొత్తం నికర వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మరియు ఫైనాన్షియల్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్. ఏమీ పేర్కొనబడనప్పుడు, " అనే భావన పని రాజధాని మొత్తం నికర వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌ను సూచిస్తుంది.

FRని లెక్కించడానికి, రెండు పద్ధతులు ఉన్నాయి. బ్యాలెన్స్ షీట్ పద్ధతి యొక్క పైభాగం మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్ పద్ధతి యొక్క దిగువ భాగం. బ్యాలెన్స్ షీట్ ఎగువ నుండి, మనకు ఇవి ఉన్నాయి:

మొత్తం నికర వర్కింగ్ క్యాపిటల్ = (PF + రుణాలు) - స్థిర ఆస్తులు

బ్యాలెన్స్ షీట్ దిగువ నుండి కొనసాగితే, మనకు ఇవి ఉన్నాయి:

గ్లోబల్ నెట్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ = (ఇన్వెంటరీలు + స్వీకరించదగినవి + ఇతర ప్రస్తుత ఆస్తులు) - స్వల్పకాలిక అప్పులు

దిగువ పట్టిక వర్కింగ్ క్యాపిటల్ యొక్క విభిన్న సాధ్యమైన వివరణలను అందిస్తుంది.

FRNG గుర్తు	వివరణలు
FRNG>0 (పాజిటివ్)	సంస్థ యొక్క స్థిరమైన వనరులు స్థిర ఆస్తులకు సమానం. దీని అర్థం స్థిరమైన వనరులు కంపెనీ యొక్క దీర్ఘకాలిక అవసరాలను కవర్ చేస్తాయి. ఆర్థిక సంతులనం కాబట్టి గౌరవించబడతారు మరియు కంపెనీ తన ఇతర స్వల్పకాలిక ఫైనాన్సింగ్ అవసరాలకు ఫైనాన్స్ చేయడానికి అనుమతించే వర్కింగ్ క్యాపిటల్ కారణంగా మిగులు వనరులను కలిగి ఉంది.
si FRNG =0 (శూన్యం)	స్థిరమైన వనరులు సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక అవసరాలను కవర్ చేస్తాయని ఇది చూపిస్తుంది. కంపెనీ బ్యాలెన్స్‌కు చేరుకున్నప్పటికీ, దాని ఆపరేటింగ్ సైకిల్‌కు ఆర్థికంగా ఎలాంటి మిగులు దీర్ఘకాలిక వనరులు లేవు. ఈ పరిస్థితి దాని ఆర్థిక సంతులనాన్ని అనిశ్చితంగా చేస్తుంది.
FRNG<0 (ప్రతికూల)	సంస్థ యొక్క స్థిరమైన వనరులు స్థిర ఆస్తుల కంటే తక్కువ. దీర్ఘకాలిక అవసరాలు స్థిరమైన వనరుల ద్వారా పూర్తిగా కవర్ చేయబడవు. అందువల్ల ఇది స్వల్పకాలిక వనరులతో దీర్ఘకాలిక అవసరాలలో కొంత భాగాన్ని ఆర్థికంగా అందించాలి. ఈ పరిస్థితి అది దివాలా తీయడానికి గణనీయమైన ప్రమాదాన్ని కలిగిస్తుంది. కంపెనీ దాని దీర్ఘకాలిక వనరులను పునరుద్ధరించడానికి వేగంగా చర్య తీసుకోవాలి ఒక మిగులు FRNG.

✔️ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అవసరం (BFR)

(BFR) అనేది సంస్థ తన కార్యకలాపాలకు సంబంధించిన చెల్లింపులు మరియు రసీదులకు సంబంధించిన నగదు ప్రవాహాల మార్పుల ఫలితంగా ఆర్థిక అవసరాన్ని కవర్ చేయడానికి అమలు చేయాల్సిన ఆర్థిక వనరుల కొలత.

దీనిని సాధారణంగా అంటారు " పని మూలధన వనరు ప్రతికూలంగా ఉన్నప్పుడు. దీని ప్రాముఖ్యత ఆపరేటింగ్ చక్రం యొక్క పొడవు, ఈ చక్రం యొక్క ప్రతి దశలో ఏకీకృతం చేయబడిన అదనపు విలువ, పదార్థాల నిల్వ యొక్క ప్రాముఖ్యత మరియు వ్యవధిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ముడి/ప్యాకేజింగ్, పని పురోగతిలో ఉంది మరియు పూర్తయిన ఉత్పత్తులు, మరియు సరఫరాదారులు మంజూరు చేసిన లేదా కస్టమర్లకు మంజూరు చేసిన చెల్లింపు నిబంధనలు.

BFR యొక్క సరళీకృత బీజగణిత వ్యక్తీకరణ క్రింది విధంగా ఉంది:

వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ఆవశ్యకత = ప్రస్తుత ఆస్తులు (స్టాక్‌లు + ట్రేడ్ రిసీవబుల్స్) - ప్రస్తుత బాధ్యతలు (వాణిజ్యం చెల్లించాల్సినవి + పన్ను చెల్లించాల్సినవి + సామాజిక భద్రత + ఇతర నాన్-ఫైనాన్షియల్)

WCR నిర్వహణ ఆస్తులు మరియు నిర్వహణ బాధ్యతల మధ్య వ్యత్యాసంగా కూడా భావించవచ్చు.

వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నీడ్ = (ఇన్వెంటరీ + రియలైజబుల్ అసెట్స్) - స్వల్పకాలిక అప్పులు

ఆపరేటింగ్ BFRని నాన్-ఆపరేటింగ్ BFR (BFRHE) నుండి వేరు చేయడం ద్వారా, BFRNG అవుతుంది:

గ్లోబల్ నెట్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రిక్వైర్‌మెంట్ = BFRE + BFRHE

విశ్లేషకులు సాధారణంగా WCRని టర్నోవర్ రోజులలో ప్రదర్శించాలని కోరుకుంటారు. అందువలన, CAHT ద్వారా కనుగొనబడిన మొత్తాన్ని విభజించడానికి సరిపోతుంది దానిని 365 లేదా 360 రోజులతో గుణించండి. సాధారణంగా, ఆర్థిక విశ్లేషణలో, మేము వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అవసరాలకు సంబంధించిన మూడు కేసులను వేరు చేస్తాము.

BFR వివరణలు

✔️ఎల్ఇ BFR సానుకూలంగా ఉంది

ఆపరేటింగ్ వనరుల కంటే కంపెనీ నిర్వహణ ఉపయోగాలు ఎక్కువగా ఉన్నాయి. దీర్ఘకాలిక వనరుల మిగులు సహాయంతో కంపెనీ తన స్వల్పకాలిక అవసరాలకు ఆర్థికసాయం చేయాలి. ఇది బ్యాంకు రుణాలు వంటి అదనపు స్వల్పకాలిక ఆర్థిక వనరుల సహాయంతో కూడా చేయవచ్చు.

✔️ఉంటే BFR సున్నా

సంస్థ యొక్క ఆపరేటింగ్ ఉపయోగాలు ఆపరేటింగ్ వనరులకు సమానంగా ఉంటాయి. ప్రస్తుత ఆస్తులకు ఫైనాన్స్ చేయడానికి ప్రస్తుత బాధ్యతలు సరిపోతాయి కాబట్టి కంపెనీకి ఫైనాన్స్ చేయడానికి ఎటువంటి నిర్వహణ అవసరం లేదు.

✔️BFR ప్రతికూలంగా ఉంది

సంస్థ యొక్క నిర్వహణ ఉద్యోగాలు నిర్వహణ వనరుల కంటే తక్కువగా ఉన్నాయి. కంపెనీకి ఫైనాన్స్ చేయడానికి ఎటువంటి ఆపరేటింగ్ అవసరాలు లేవు, దాని ప్రస్తుత బాధ్యతలు నిర్వహణ ఆస్తులలో దాని ఫైనాన్సింగ్ అవసరాలను మించిపోయాయి.

అందువల్ల ఎటువంటి స్వల్పకాలిక అవసరాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి దాని వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌ను ఉపయోగించాల్సిన అవసరం లేదు.

🌽 నికర నగదు (TN)

TN అనేది కంపెనీకి ముఖ్యమైన అకౌంటింగ్ మరియు ఆర్థిక సూచిక. దాని సంకల్పం, దాని విశ్లేషణ మరియు దాని అనుసరణ వ్యాపారాల యొక్క సమర్థవంతమైన నిర్వహణను సాధన చేయడం సాధ్యపడుతుంది.

TN అనేది స్వల్పకాలికంలో సమీకరించగల మొత్తం డబ్బు (మేము దృష్టిలో ఉన్న నగదు గురించి కూడా మాట్లాడుతాము). ఇది నిర్ణయించబడాలి:

• ప్రీ-క్రియేషన్ లేదా ప్రీ-బిజినెస్ టేకోవర్ దశలో అప్‌స్ట్రీమ్

ప్రాజెక్ట్ లీడర్ తన వ్యాపారాన్ని సృష్టించాలని ప్లాన్ చేసినప్పుడు, అతను తప్పనిసరిగా నికర నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించాలి. సాధారణంగా, ఈ గణన నగదు ప్రవాహ బడ్జెట్, ఆర్థిక సూచనను రూపొందించే పట్టికను నిర్మించేటప్పుడు నిర్వహించబడుతుంది.

దీని నిర్ణయం ప్రాజెక్ట్ ఆచరణీయమైనదని మరియు సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నిర్మాణం నిర్దిష్ట మన్నికను నిర్ధారిస్తుంది అని ధృవీకరించడం సాధ్యం చేస్తుంది.

• కంపెనీ జీవితాంతం

నికర నగదు ఒక క్లిష్టమైన వ్యాపార అంశం. మేము తరచుగా మాట్లాడుతాము " యొక్క నరము యుద్ధం ఇది కంపెనీ భాగస్వాముల కోసం ఉద్దేశించిన అన్ని నివేదికలు మరియు ఆర్థిక ప్రవాహాలను నియంత్రిస్తుంది కాబట్టి.

ఇది రోజువారీ, వార, నెలవారీ, త్రైమాసిక లేదా వార్షికంగా పర్యవేక్షించబడుతుంది. ఇది డ్యాష్‌బోర్డ్‌లలోని సూచనలలో తప్పనిసరిగా విలీనం చేయబడాలి. బీజగణితం ప్రకారం, ఇది క్రింది మార్గాల్లో లెక్కించబడుతుంది:

నికర నగదు = వర్కింగ్ క్యాపిటల్ - వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రిక్వైర్‌మెంట్

లేదా

నికర నగదు = నగదు - స్వల్పకాలిక ఆర్థిక రుణం

నగదు వనరులు బ్యాలెన్స్ షీట్‌లోని అన్ని ద్రవ్య ఆస్తి అంశాలను సూచిస్తాయి, అవి స్వల్పకాలంలో సమీకరించబడతాయి. అవి బ్యాంకులు, నగదు రిజిస్టర్‌లు మరియు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ సెక్యూరిటీస్ (VMP)లో ఉన్న ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి.

✔️నికర నగదు వివరణలు

గణనల తరువాత, మూడు కేసులు తలెత్తవచ్చు:

NT >0: సానుకూల నికర నగదు అనేది కంపెనీ రుణాన్ని త్వరగా చెల్లించగలదనే సంకేతం. ఇది మంచి నిర్వహణకు సానుకూల సంకేతం. అయితే, ఇది చాలా ఎక్కువగా ఉండకూడదు. ఈ సందర్భంలో, ఇది తగినంతగా ఉపయోగించని మరియు తక్కువ దిగుబడినిచ్చే నిధులు.

ఉన్నప్పుడు TN<0 : ఒక ప్రయోరి, ప్రతికూల నికర నగదు స్థానం నిర్వహణ యొక్క చెడ్డ సంకేతం. కానీ, అభిప్రాయాన్ని జారీ చేసే ముందు ఈ పరిస్థితికి కారణాలను పరిశీలించడం చాలా అవసరం.

WCR (వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రిక్వైర్‌మెంట్) చాలా ఎక్కువగా ఉన్నందున నగదు ప్రవాహం ప్రతికూలంగా ఉంటే, ఇది తప్పనిసరిగా వర్తించాల్సిన WCR యొక్క మెరుగైన నిర్వహణ. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ సరిపోనందున అది ప్రతికూలంగా ఉంటే, అది కంపెనీ పెట్టుబడి విధానాన్ని సమీక్షించవలసి ఉంటుంది.

TN=0: ఆచరణలో ఈ పరిస్థితి చాలా అరుదుగా సాధించబడదు.

మీరు దీన్ని ఎలా చేయాలో కూడా నేర్చుకోవచ్చు నిష్పత్తులను ఉపయోగించి ఆర్థిక విశ్లేషణ. నీ ఇష్టం

వ్యాఖ్యలలో మీ అభిప్రాయాలు