Унсурҳои низоми молияи исломӣ

Гарчанде ки аз ҷониби принсипҳои махсуси динӣ, Низоми молии исломӣ дорои ҷузъҳои мухталиф аст, ки онро ба таври худ як низоми мукаммал месозад. Бонкҳои исломӣ, фондҳои сармоягузории ахлоқӣ, суғуртаи такафул ва ҳатто бозори байнибонкии исломӣ ҳама фаъолон ва абзорҳои сохтори молияи исломӣ мебошанд.

Ин ҳамчун алтернатива ба молияи анъанавӣ сохта шуда буд, баррасӣ тропи тахминӣ ва ҷудошуда воқеиятҳои иқтисодӣ. Ҳадафи он ҳамоҳангсозии даромадҳои молиявӣ ва сармоягузориҳои ахлоқӣ бо риояи аҳкоми шариати исломӣ мебошад.

Дар ин мақола мо ҷузъҳои гуногуни экосистемаи молиявии исломиро баррасӣ хоҳем кард. Мо роль ва хусусиятхои хар кадоми ин актёрхоро тахлил мекунем.

Рафтем !!

🌿 Бонки Исломии Рушд

Бонки Исломии Рушд (IDB) як муассисаи байналмилалии молиявӣ аст, ки дар маркази низоми молияи исломӣ қарор дорад. Он 21 раҷаби 1394 (12 августи 1974) дар Ҷиддаи Шоҳигарии Арабистони Саудӣ таъсис ёфтааст.

Он расман ба фаъолияти худ 15 Chaoual, 1395 (20 октябри 1975) оғоз кард. Гурӯҳи BID аз панҷ субъект иборат аст, аз ҷумла:

• худи IDB,
• Институти исломии тадқиқот ва таълим (IIRF),
• Корпоратсияи исломии рушди бахши хусусӣ (SIDSP),
• Ширкати суғуртаи исломии сармоягузорӣ ва қарзҳои содиротӣ (SIAICE),
• Корпоратсияи байналмилалии молияи савдои исломӣ (SIIFC).

Соли молиявии Бонки Осиёии Рушд ба соли ҳиҷрии қамарӣ мувофиқат мекард, аммо аз 1 январи соли 2016. Он ба соли ҳиҷрии қамарӣ мувофиқат карда шуд, ки аз 11 Коҷ (1 январ) оғоз шуда, дар 10 Коҷ (31 декабр ҳар сол) ба охир мерасад.

Забон расмии IDB араб аст. Аммо инглисӣ ва фаронсавӣ низ ҳамчун забонҳои корӣ хизмат мекунанд. Воҳиди ҳисобдории он динори исломӣ аст, ки ба ҳуқуқи махсуси қарзгирии Хазинаи Байналмилалии Пул баробар аст.

Саруправления ва марказхои вилоятй

ИБР дар Ҷидда, Шоҳигарии Арабистони Саудӣ ҷойгир буда, дар Абуҷа (Нигерия), Алмаато (Қазоқистон), Анкара (Туркия), Қоҳира (Миср), Дакар (Сенегал), Дака (Бангладеш), Дубай (Бангладеш) ёздаҳ маркази минтақавӣ дорад. Аморати Муттахидаи Араб), Чакарта (Индонезия), Кампала (Уганда), Парамарибо (Суринам) ва Работ (Марокаш).

Ҳадафи

Вазифаи БИР мусоидат ба рушди ҳамаҷонибаи инсонист. Он кӯшишҳои худро ба самтҳои афзалиятнок, аз қабили паст кардани сатҳи камбизоатӣ, беҳбуди саломатӣ, пешбурди маориф, такмили идоракунӣ ва шукуфоии аҳолӣ равона мекунад.

аъзои

Муҳимияти БИР 57 кишвари аъзо дар саросари ҷаҳон. Ҳар кишваре, ки мехоҳад узвият кунад, бояд ба Созмони Ҳамкории Исломӣ (СҲИ) шомил бошад. Сипас, онҳо бояд қисми якуми иштироки худро дар сармоя пардохт кунанд ва шарту шартҳои муқарраркардаи Шӯрои мудиронро қабул кунанд.

пойтахт

Дар давоми 38 солагиаш^-ум ҷаласаи солона, Шӯрои мудирони ваколатдор 5^-ум афзоиши сармояи умумӣ, ки боиси 100 миллиард динор маблаги сармояи оинномавӣ ва 50 миллиард сармояи обунашаванда.

Мутобиқи ҳамин қарор Шӯрои мудирон барои шикояти қисме, ки тибқи Қонуни 4^-ум афзоиши умумӣ. Дар охири соли молиявии 2018 сармояи оинномавии БИР 50,2 млрд динорҳои исломӣ.

🌿 Ташкилоти баҳисобгирӣ ва аудити ташкилотҳои молиявии исломӣ (AAOIFI)

Ҷузъи дуюми низоми молиявии исломӣ AAOIFI мебошад. AAOIFI ташкилоти мустақили ғайритиҷоратӣ аст, ки соли 1991 аз ҷониби якчанд бонкҳои марказии исломӣ таъсис ёфтааст.

Тавлиди ин созмон вокуниш ба зарурати муқоисаи ҳисоботи молии бонкҳои исломӣ буд. Ҳадафи он таҳияи қоидаҳо ва стандартҳои исломӣ дар соҳаи ҳисобдорӣ, аудит ва идоракунии корпоративӣ мебошад.

НақшиAAOIFI

Махсусан, AAOIFI мақсад дорад:

• développer модели баҳисобгирии муҳосибӣ, аудит, идоракунӣ ва тафаккури ахлоқӣ мутобиқи шариат;
• диффузор ин моделҳо тавассути семинарҳо, нашрияҳо, гузоришҳо, тадқиқотҳо ва ғайра;
• эҷод кардан стандартҳои баҳисобгирии муҳосибӣ ва аудит дар муассисаҳои молиявии исломӣ, ҳамоҳангсозӣ ва тафсири онҳо.

Дар маҷмӯъ, рисолати ниҳоии AAOIFI стандартизатсия ва ҳамоҳангсозии амалияи молиявии исломӣ мебошад. Стандартҳое, ки он эҷод мекунад, номида мешавад Стандартҳои баҳисобгирии молиявӣ (FAS).

Стандартҳои баҳисобгирии муҳосибӣ

Барои истеҳсоли стандартҳои баҳисобгирии муҳосибӣ, ки ба BI-ҳо хос аст, аъзоёни AAOIFI интихоби байни ду равиши ба таври комилан муқобилро доранд:

Аввалан, онҳо метавонанд стандартҳои баҳисобгирии ғарбиро (стандартҳои СБҲМ) тоза кунанд. Дар ин кор онҳо ба асосҳо ва ҳадафҳои исломӣ барои таҳияи стандартҳои мувофиқи ҳисобдорӣ такя мекунанд. Он гоҳ онҳо метавонанд таҳлили стандартҳо стандартҳои байналмилалии баҳисобгирии муҳосибӣ нисбат ба чаҳорчӯбаи исломӣ. Онҳоеро, ки барои молияи исломӣ мувофиқанд, қабул кунед.

Онҳо стандартҳои баҳисобгирии муҳосибӣ танҳо дар сурате таҳия мекунанд, ки стандартҳои байналмилалии баҳисобгирии муҳосибӣ ё дар мавриди муомилоти баҳисобгирии муҳосибӣ дар баъзе нуктаҳои мушаххас хомӯш монда бошанд ё нуқтаи назари хилофи принсипҳои асосии СБ қабул карда шаванд.

🌿 Шӯрои молиявии исломӣ (IFSB)

Ҷузъи сеюми муҳими низоми молии исломӣ ин аст Хидматҳои молиявии исломӣ Раёсат (IFSB). Он соли 2002 бо ҳадафи таъмини шукуфоӣ ва суботи молияи исломӣ таъсис ёфтааст.

Ҳамин тариқ, рисолати он таҳия ва таҷдид кардани қоидаҳо ва стандартҳои байналмилалиро мутобиқи талаботи меъёрҳои шариат. Ин ба шаффофият дар хидматрасонии молияи исломӣ мусоидат мекунад. Ҳадафи асосии стандартҳое, ки аз ҷониби IFSB нашр шудаанд, пешгирӣ ва идоракунии хавфҳои марбут ба истифодаи маҳсулоти молияи исломӣ мебошад.

🌿 Академияи байналмилалии фиқҳи исломӣ (IIFA)

Ҷузъи чаҳоруми низоми молии исломӣ ин аст Академияи байналмилалии фиқҳи исломӣ (IIFA). Ин як шӯрои шариат аст, ки фақеҳони мусалмонро, ки аъзои Созмони Конфронси Исломӣ ҳастанд, муттаҳид мекунад.

Нақши он омӯзиш ва таҳияи ақидаҳои ҳуқуқӣ мебошад (фатво) максади он ба сифати мавкеи умуми оид ба иктисодиёт, молия ва бонкдорй.

IIFA ҳуқуқшиносони мусулмонро, ки махсусан дар соҳаи муомилот таҷриба доранд ва ба масъалаҳои иқтисодӣ ё молиявии муосир ҷалб шудаанд, муттаҳид мекунад.

Бисёре аз муассисаҳои молии исломӣ ба таври умум аз IIFA тавассути Шӯрои шариати худ даъват мекунанд, то мувофиқат кардани қоидаҳои амалиётии онҳо бо қоидаҳое, ки IIFA баровардаанд, мувофиқат кунанд.

🌿 Бозори байналмилалии молияи исломӣ (IIFM)

Бозори байналмилалии молияи исломӣ (IIFM) созмонест, ки соли 2002 таъсис ёфта, дар Манамаи Баҳрайн қарор дорад. Ҳадафи он стандартизатсия ва ҳамоҳангсозии амалияҳо дар бозорҳои сармояи исломӣ дар сатҳи байналмилалӣ мебошад.

Махсусан, IIFM кӯшиш мекунад, ки стандартҳои ягонаро дар ҳуҷҷатҳои ҳуқуқӣ ва равандҳои эмиссия барои осон кардани муомилоти фаромарзии маҳсулоти молиявии исломӣ муқаррар кунад. Ин созмон ба чанд абзори калидӣ, аз қабили сукук (вомбаргҳои исломӣ) ва амалиёти асъории мувофиқи шариат тамаркуз мекунад.

Барои таҳияи ин стандартҳо, IIFM ба ҳамкории байни бозигарони асосии саноати молияи исломӣ дар миқёси ҷаҳонӣ такя мекунад. Бонкҳои марказӣ, эмитентҳои сукук, биржаҳои фондӣ, ширкатҳои ҳуқуқӣ ва ҳатто танзимгарон ҷонибҳои манфиатдор дар Шӯрои ташкилот мебошанд.

Тавассути нашри дастурҳо ва шартномаҳои стандартӣ, ки ба вижагиҳои молияи исломӣ мутобиқ карда шудаанд, IIFM ҳадафи таҳкими ҳамгироӣ ва ҳамоҳангсозии бозорҳои молиявии исломиро дорад. Амали он барои пешбурди гардиши сармояи фаромарзӣ ва пайвастагии ин экосистемаи афзоянда муҳим аст.

🌿 La Маркази идоракунии пардохтпазирӣ (LMC)

Le Маркази идоракунии пардохтпазирӣ (LMC) муассисаест, ки соли 2002 таҳти роҳбарии Бонки Исломии Рушд таъсис ёфтааст. Ҳадафи он мусоидат намудан ба идоракунии пардохтпазирӣ ва тақсимоти оптималии маблағҳо барои бонкҳои исломӣ ва муассисаҳои молиявӣ мебошад.

Воқеан, LMC ҳалли гуногунро пешниҳод мекунад, то ба бозигарони молияи исломӣ имкон диҳад, ки изофӣ ва касри пардохтпазирии худро беҳтар идора кунанд. Он ба онҳо хидматрасонии клиринги пардохтпазириро байни бонкҳои исломӣ пешкаш мекунад ва имкон медиҳад, ки эҳтиёҷоти худро муттаҳид созанд.

Марказ инчунин механизми ягонаи идоракунии пардохтпазириро ҷорӣ кардааст. Маблағҳо дар бозорҳои молиявии исломӣ ҷойгир карда мешаванд ва фоида ва зиён байни муассисаҳои аъзо тақсим карда мешаванд. Барои оптимизатсияи даромаднокии пардохтпазирии зиёдатӣ воситаҳои сармоягузории кӯтоҳмуддат низ пешниҳод карда мешаванд.

Ҳамзамон, LMC механизмҳои кӯтоҳмуддати бозтамвилро ба муассисаҳои молии исломӣ, ки бо мушкилоти молӣ рӯбарӯ ҳастанд, пешниҳод мекунад. ниёзҳои ногаҳонии пули нақд. Ба шарофати ҳамаи ин механизмҳо, Марказ дар танзим ва оптимизатсияи идоракунии пардохтпазирӣ дар доираи молияи исломӣ нақши афзоянда мебозад.

🌿 Оҷонсии байналмилалии рейтинги исломӣ (IIRA)

Оҷонсии байналмилалии рейтинги исломӣ (IIRA) як агентии рейтингӣ мебошад рейтинги махсуси молиявӣдар таҳлили ниҳодҳои молии исломӣ.

Ҳадафи IIRA, ки соли 2005 таъсис ёфта, дар Баҳрайн ҷойгир аст, пешниҳоди рейтингҳои кредитӣ ва таҳлили молиявии бозигарони молияи исломӣ мебошад. Диққати махсус ба арзёбии бонкҳои исломӣ, ширкатҳои суғуртаи такафул, фондҳои сармоягузории исломӣ ва сукук (вомбаргҳои исломӣ) мебошад.

Оҷонсӣ устувории молии ин муассисаҳо ва риояи аҳкоми шариат (қонунҳои исломӣ)-ро таҳлил мекунад. Рейтингҳои кредитии он аз AAA барои бозигарони хавфи пасттарин то D барои онҳое, ки пешфарз доранд, фарқ мекунанд.

Рейтингҳо ва таҳлилҳои аз ҷониби IIRA таҳияшуда аз ҷониби бозигарони мухталифи ҷаҳони молияи исломӣ истифода мешаванд. Танзимгарон онро барои мониторинги хатарҳо истифода мебаранд. Сармоягузорон ҳангоми арзёбии имкониятҳои сармоягузорӣ онҳоро ба назар мегиранд. Ва дигар оҷонсиҳои рейтингии анъанавӣ барои беҳтар фаҳмидани вижагиҳои маҳсулоти молии исломӣ ба он такя мекунанд.

Арзиши иловагии IIRA дар он аст дониши амиқ Хусусиятҳои молияи исломӣ. Методологияи рейтинги он омилҳои мушаххасро дар бар мегирад, аз қабили эҳтиром ба принсипи тақсими фоида ва зиён ё истисно кардани фаъолиятҳое, ки ба ахлоқи мусулмонӣ мувофиқ нестанд.

Бо афзоиши идомаи молияи исломӣ дар саросари ҷаҳон, нақши агентиҳои рейтингии мутахассис, ба монанди IIRA, аҳамияти бештар пайдо мекунад. Онхо имконият медиханд, ки зиёд карда шавад шаффофият ва эътимод дар ин системаи молиявии алтернативӣ.

🌿 Маркази байналмилалии исломии оштӣ ва ҳакамӣ (IICRA)

Маркази байналмилалии исломии оштӣ ва ҳакамӣ (IICRA) як созмони байналмилалӣ аст, ки дар Дубай воқеъ аст. Он соли 2005 таҳти сарпарастии Бонки Исломии Рушд таъсис ёфта, ба миёнаравӣ ва ҳакамии баҳсҳои молиявии исломӣ тахассус дорад.

Ҳадафи IICRA аз расонидани хидматҳои ҳалли баҳсҳо бо принсипҳо ва арзишҳои молияи исломӣ иборат аст. Соҳаҳои таҷрибаи ӯ миёнаравӣ дар баҳсҳои бонкӣ бо иштироки муассисаҳои молиявии исломӣ, арбитраж оид ба баҳсҳои марбут ба муомилоти молии исломӣ, инчунин омӯзиши қозиён ва миёнаравҳо дар соҳаи молияи исломиро дар бар мегирад.

Ташкилот инчунин бо таҷрибаи худ дар сертификатсияи шартномаҳои молиявии исломӣ аз ҷиҳати риояи шариат эътироф шудааст. Он инчунин бандҳои стандартии ҳалли баҳсҳоро таҳия мекунад, ки ба шартномаҳои молиявии бонкҳо ва муассисаҳои молиявии исломӣ ворид карда шудаанд.

Манфиати IICRA пешниҳоди ҳалли хусусии адолати судӣ (миёнаравӣ, ҳакамӣ) мебошад, ки ба вижагиҳои молияи исломӣ комилан мутобиқ карда шудаанд. Хидматҳои он ба арзишҳои адолат, ахлоқ ва мутобиқати динӣ асос ёфтаанд, ки дар маркази ин системаи молиявии алтернативӣ қарор доранд.

Бо шарофати таҷрибаи амиқи худ дар ҳалли баҳсҳои молиявии исломӣ, IICRA дар тӯли чанд сол ба истинодҳои байналмилалӣ дар ин соҳа табдил ёфт. Он дар Дубай воқеъ буда, аз ҷиҳати стратегӣ дар маркази яке аз марказҳои пешрафтаи ҷаҳон оид ба молияи исломӣ ҷойгир аст.

🌿Шӯрои бонкҳо ва муассисаҳои молии исломӣ (CIBAFI)

Шӯрои бонкҳо ва ниҳодҳои молии исломӣ (CIBAFI) як созмони байналмилалӣ аст, ки соли 2001 таъсис ёфта, дар Баҳрайн қарор дорад. Ҳадафи он пешбурд ва рушди соҳаи хизматрасонии молиявии исломӣ дар саросари ҷаҳон мебошад.

Аниқтараш, CIBAFI аз манфиатҳои бонкҳо ва ниҳодҳои молии исломӣ дифоъ мекунад. Он инчунин кӯшиш мекунад, ки ҳамкориро байни ҷонибҳои манфиатдор таҳким бахшад ва ба табодули дониш ва таҷрибаи пешқадам дар ин бахш мусоидат намояд.

Ташкилот инчунин дар таҳияи сиёсатҳо ва қоидаҳои давлатӣ оид ба молияи исломӣ иштирок мекунад. Он ба қабули стандартҳои қатъии идоракунӣ ва идоракунии хавфҳо аз ҷониби муассисаҳои молиявии исломӣ мусоидат мекунад.

Барои иҷрои вазифаи худ, CIBAFI амалҳои зиёдеро амалӣ мекунад : ташкили конфронсҳои байналмилалӣ, нашри таҳқиқот ва гузоришҳои тадқиқотӣ, пешниҳоди омӯзиш ва сертификатсия барои мутахассисони молияи исломӣ.

Бо зиёда аз 130 аъзо аз 34 кишвари ҷаҳон, CIBAFI имрӯз худро ҳамчун мақоми асосии намояндагӣ ва лоббикунандаи саноати ҷаҳонии хадамоти молиявии исломӣ муаррифӣ кардааст. Он дар Баҳрайн воқеъ буда, дар маркази яке аз марказҳои бузурги молии исломӣ қарор дорад.

хулоса

Дар охири ин таҳлил, мо қайд мекунем, ки молияи исломӣ тадриҷан як экосистемаи мукаммал ва сохториро ба даст овардааст, ки бо субъектҳои гуногуне, ки барои тақсими захираҳо мувофиқи меъёрҳои аҳкоми ахлоқи мусулмонӣ.

Бонкҳои тиҷоратӣ, бозорҳои сармоя, суғуртаи такафул ва ҳатто фондҳои сармоягузории ахлоқӣ қисмҳои асосии ин сохтори алтернативии молиявиро ташкил медиҳанд.

Онҳо аз ҷониби мақомоти стандартизатсия, танзим ва риояи шариат дастгирӣ мешаванд, онҳо як системаи муттаҳидро ташкил медиҳанд, ки тибқи принсипҳои тақсими фоида ва зиён, манъи рибо ва маблағгузории ахлоқӣ амал мекунанд.

Талаботи афзояндаи аҳолии мусулмон, балки аз ҷониби а ҷалб ба молияи ахлоқӣ Дар сатҳи ҷаҳонӣ, интизор меравад, ки молияи исломӣ дар солҳои оянда афзоиш ёбад. Мо метавонем боварӣ дошта бошем, ки системаи он барои пешниҳоди алтернативаи боэътимод ба молияи анъанавӣ таҳким хоҳад ёфт.