14 абзори молии исломӣ бештар истифода мешавад

Воситаҳои молии исломӣ бештар кадомҳоянд? Ин савол сабаби ин мақола аст. Дар асл, молияи исломӣ ҳамчун алтернатива ба молияи анъанавӣ як қатор воситаҳои молиявиро пешниҳод мекунад.

Аммо ин асбобҳо бояд мутобиқи шариат бошанд. Ин воситаҳо бештар ба се категория тасниф мешаванд. Мо воситаҳои маблағгузорӣ, воситаҳои иштирок ва воситаҳои молиявии ғайрибонкӣ дорем. Барои ин мақола ман ба шумо воситаҳои молиявии бештар истифодашавандаро пешниҳод мекунам.

Аммо, агар шумо хоҳед, ки дар тӯли 6 ҳафта молияи шахсии худро назорат кунед, Ман ба шумо ин дастури пурсамарро пешниҳод мекунам.

рафтем

🔰 Ҳавола

Un Ҳавала, инчунин хунди номида мешавад, ки маънои «эътимод»-ро дорад. Ин як системаи пардохти анъанавӣ ва ғайрирасмии тақсимшуда мебошад. Сарчашмаи он чандон маълум нест. Он чизе, ки ман гуфта метавонам, ин аст, ки он ба асрҳои ибтидоии миёна рост меояд.

Ба унвони далел метавон онро дар матнҳои фиқҳии асри XNUMX дидан мумкин аст. Нақши асосии Ҳавола аст барои муомилоти пул дар сети брокерхо.

Аммо дар мавриди таърифи ин мафҳум ақидаҳо гуногунанд. Барои баъзе муҳаққиқон, ин система дар асоси эътимод кор мекунад ва аз ин рӯ, додани воситаи пардохтро талаб намекунад. Чун аз он вобаста нест иҷрои қонунии шартномаҳо, ин система хатто дар сурати мавчуд набудани заминаи умумии хукукию хукукй кор мекунад.

Аммо барои дигарон, Хавола ба чуз вексел чизи дигаре нест, вексел, чек ё вексел. Аз ҷиҳати техникӣ, қарздор масъулияти пардохти қарзи худро ба шахси сеюм, ки худ қарздори ӯ аст, месупорад. Ҳамин тариқ, масъулияти пардохт дар ниҳоят ба дӯши шахси сеюм аст.

Ҳавала як механизмест, ки имкон медиҳад ҳисобҳои байналмилалиро тавассути интиқоли муҳосибӣ анҷом диҳад. Он ба андозаи зиёд хориҷ мекунад зарурати интиқоли пули нақдes. Шумо метавонед ин ихтилофро дар шарҳҳо шарҳ диҳед.

🔰 Мусавама

Ин шартномаи фурӯш аст классикӣ монанд ба Мурабаха. Дар ин намуди шартнома, харидор маржаи фоидаи аз ҷониби фурӯшанда татбиқшударо намедонад.

Ба ибораи дигар, фурӯшанда ӯҳдадор нест, ки нархи барои эҷод ё гирифтани мол ё хидмат пардохтшударо ифшо кунад. Ин намуди шартнома дар мавриде ба амал меояд, ки муайян кардани арзиши мол ё хидмат мушкил аст.

Le Шартномаи Мусавама ҳамонро пешкаш мекунад афзалиятҳо ва ҳамон камбудиҳо назар ба Мурабаха. Бо таҳаввулоти бозор, мо аллакай метавонем аз кортҳои электронии мусавама баҳра барем. Дарвоқеъ, корти электронии Мусавама консепсияи нави кортҳои амонатии электронии мутобиқи шариат аст.

Ин корти кредитӣ ягона намуди он аст, ки таърифи маблағгузории исломиро нақз мекунад ва усули пардохтро беҳтар мекунад. Муштарӣ тасдиқи кредитӣ мегирад ва харидҳо метавонанд дар тоҷирони муайяне анҷом дода шаванд, ки аксари ниёзҳои шуморо қонеъ мекунанд.

🔰 Қард Ҳасан

Le Кард Хасан шартномаи карзи байни ду тараф дар асоси хифзи ичтимои мебошад. Он инчунин метавонад талаботи кӯтоҳмуддати қарзгирандаро қонеъ гардонад. Ин а карз бе фоиз ва фоида. Он бештар ба кӯмак ба қарзи тиҷоратӣ монанд аст.

Ин техникаро муассисахои савдо кам истифода мебаранд. Аз тарафи дигар, он метавонад дар ҳолатҳои мушаххас истифода шавад (дар ҳолати душворӣ барои як шахс ё ширкат ё вақте ки касе мехоҳад ба рушди соҳаҳои рушдёбанда мусоидат кунад).

Дар истилоҳи муосир, бисёриҳо инро бо муқоиса мекунанд қарзи музди меҳнат. Дар ҷараёни қарз маблағи баргардонидан бояд бо маблағи қарз якхела бошад. Ин маънои онро надорад, ки фоиз ё рибо нест бояд танҳо ба қарз татбиқ карда шавад.

Аммо, дар робита ба софдилона, қарзгир метавонад дар оянда ба иҷорадеҳ бештар пул диҳад. Факат онро дар вакти шартнома мухокима кардан ё ба мувофика кардан мумкин нест.

Ин маънои онро дорад, ки агар онҳо ба иҷорадеҳ мукофот ё пардохти иловагӣ диҳанд, ин иҷозат аст, аммо муҳокимаи чунин созиш манъ аст. Ин аксар вақт ҳамчун ченаки самимият ва ҳамчун роҳи миннатдорӣ ба иҷорадеҳ анҷом дода мешавад.

Қард Ҳасан низ номида мешавад қарзи хайрхоҳ. Бо вуҷуди ин, ин китоби ман аст, ки ба шумо ҳама чизеро, ки шумо дар бораи бонкҳои исломӣ донед, нақл мекунад.

🔰 Мокаяда

Ин шартномаи мубодилаи миқдори х ашёи хом ба миқдори y ашёи хоми дигар мебошад, ки мубодилаи пулро дар бар намегирад. Миқдорҳо дар асоси нархҳои бозории молҳои савдо муқаррар карда мешаванд

🔰 Кафала

Дар шариати ислом, кафала тартиби хоси фарзандхондї мебошад, ки ба васоят бидуни тасдиќ мувофиќат мекунад. Он инчунин сарпарастиро пеш аз киро кардани коргарони хориҷӣ дар кишварҳои Халиҷи Форс таъин мекунад.

Дар молияи исломӣ Кафала а шартномаи кафолат ки бо он шахси сеюм карзи агенти карздорро кафолат медихад. Ҳамин тариқ, масъулияти қарз дар назди кредитор ба ду тарафи шартнома гузошта мешавад.

Он инчунин ҳамчун яке аз шартномаҳо барои пурра кардани маҳсулоти гуногуни молиявии исломӣ истифода мешавад. Пеш аз ҳама барои коҳиш додани хатарҳо, ба монанди шартномаҳо Мусярака, Мудараба, Муробаха, Истисно, Ижора ва Таваррук. Мисли шартномаи Ҳавала, Кафала ғайр аз хароҷоти маъмурӣ ҳеҷ гуна хароҷот ба вуҷуд намеорад.

🔰 Раҳн

Le Рахн шартномаест, ки тавассути он агент қарзро тавассути гарав (гарав) таъмин менамояд. Ҳадафи ин намуди шартнома кам кардани хавфи контрагент, ки кредитор ба ӯҳда дорад.

Бартарии ин шартнома дар он аст, ки он ба агент имкон медиҳад, ки дороии дар ихтиёраш бударо ҳамчун гарав дар ҳоле пешниҳод намояд, ки истифода ва моликияти онро нигоҳ медорад. Одатан, кафолат аз ҷониби кредитор дар оғози шартнома аз қарздор талаб карда мешавад, то ки аз ӯҳдаи иҷро нагардидани шартҳо кафолат дода шавад. карздор напардохтани карз.

Дар бораи конунияти концепцияи Рахн зикр гардид Қуръон дар Бақара ояти 283 «Ва агар дар сафар бошед ва котиберо наёбед, пасандози гарав (бояд) гирифта шавад. Ин оят иҷозати гирифтани қарз ё маблағгузорӣ бо гаравро дар ислом тасдиқ мекунад.  

Инро амалияи Паёмбар (с) аз ҳадиси Оиша (р) низ тасдиқ кард: «Расул (с) аз як яҳудӣ ба қарз ғизо харид ва зиреҳи пӯлодиашро ба гарав ба фурӯшанда дод. » (Саҳеҳ ал-Бухорӣ).

Дар амалияи кунунии бонкдории исломї консепсияи Рањнро метавон дар ду њолати гуногун татбиќ кард.

✔️ Ҳолати аввал ин истифодаи дороии гарав ё Марҳун ҳамчун гарави холис мебошад.

Масалан, дар маблағгузории манзил, бонк одатан ба муштарӣ барои харидани хона имкон медиҳад, ки бонкро кредитор ва муштариро ҳамчун қарздор месозад, зеро молия фурӯш аз рӯи қарз аст, ки қарзро ба вуҷуд меорад.

Дар ин вазъият кредитор хонаи маблаѓгузориро барои таъмини ўњдадорињои пардохташ дар назди бонк ба марњун (гарави) табдил медињад. Дар давоми мухлати кафолат карздор (мизоч) наметавонад хонаро ба тарафи дигар фурушад, агар бонк ба у хамчун кредитор ваколат надихад.

Агар муштарӣ қарзи худро бо бонк пардохт накунад, бонк ҳуқуқ дорад хонаро барои ҳисоббаробаркунӣ фурӯшад маблағи пардохтнашудаи фурӯш.

Бонк метавонад танҳо он чизеро, ки аз бонк қарздор аст, бигирад ва маблағи зиёдатии фурӯш (агар бошад) ба муштарӣ баргардонида мешавад. Ин мисол аслан тасвири аризаи аввалини Рахнро, яъне амнияти холисро тасвир мекунад.

✔️ Дар мавриди дуюм, ал-рахн воситае барои осон кардани маблаггузории хурд хохад шуд.

 Дар ин ҷо ҳаҷми маблағе, ки дода мешавад, аз арзиши марҳун (гарави дороиҳо) вобаста хоҳад буд. Дар маблағгузории муқаррарии ал-рахн, муштарӣ дороиҳои арзишманди худро ба мисли тилло ба гаравгир ба гарав мегузорад ё бо номи " кедай пажак гадаи ислом мисли Мархун.

Марҳунро баҳо медиҳанд ва ба муштарӣ аз рӯи фоизи муайян қарз медиҳанд, мегӯянд 70 фоизи арзиши Мархун.

Дар давраи карзгиранда ломбард ба сифати дорандаи дороихо барои нигох доштани хизмати худ аз ашёи ба гарав гузошташуда то гирифтани он ва пардохти карз дар асоси хисобхои харруза ё мох хак ситонад.

Аз ин рў, амалияи Рањн њамчун воситаи мусоидат ба маблаѓгузорї махсусан дар гирифтани маблаѓгузории хурд дида мешавад.

🔰 Такафул

Le Такафул дар қабилаҳои қадимии араб ҳамчун масъулияти умумӣ пайдо шудааст, ки аз шахсоне, ки нисбат ба аъзои қабилаи дигар ҷиноят содир кардаанд, бояд ба қурбониён ё ворисони онҳо ҷуброн пардохт кунанд.

Ин принсип баъдтар ба бисёр соҳаҳо, аз ҷумла тиҷорати баҳрӣ паҳн шуд, ки дар он иштирокчиён ба фонде саҳм гузоштанд, ки барои фаро гирифтани ҳамаи аъзоёни гурӯҳе, ки ҳангоми сафар дар баҳр ба садама дучор шудаанд, саҳм гузоштанд.

Имрӯз он ба мафҳуми васеъ истифодашаванда дар молияи исломӣ табдил ёфтааст. Такафул маъмул аст суғуртаи исломӣ номида мешавад. Ин ба он вобаста аст, ки байни шартномаи Кафала (кафолат) ва суғурта монандӣ дорад.

Он ба принсипҳои мутақобила ва ҳамкорӣ асос ёфта, унсурҳои масъулияти муштарак, ҷуброни муштарак, манфиатхои умумй ва якдилй доранд. 

Суғуртаи исломӣ аз ҳар як иштирокчӣ талаб мекунад, ки ба фонде саҳм гузорад, ки барои дастгирии ҳамдигар истифода мешавад. Ҳар як иштирокчӣ маблағи кофӣ барои пӯшонидани даъвоҳои пешбинишуда саҳм мегузорад.

🌲 Шаклҳои гуногун г 'суғуртаи исломӣ

Мисли сукукҳо, якчанд шаклҳои такафул вуҷуд дорад. Суғурта ҳалол фарогирии молиявиро дар ҳама соҳаҳои ҳаёти ҳаррӯза пешниҳод мекунад. Новобаста аз он ки шумо шахси воқеӣ ё тиҷоратӣ ҳастед.

✔️ Такафул ғайритиҷоратӣ

Онҳо нишон медиҳанд, ки фаъолият аз рӯи а идора карда мешавад дар асоси соф тарафайн ё кооперативй. Ин новобаста аз шаклҳои ҳуқуқии онҳо. Барои ин навъи такафул, аксар вақт аз ҷониби иштирокчиёни барнома як кумитаи идоракунӣ таъсис дода мешавад.

Раёсат фаъолиятро аз номи ҳамаи соҳибони полис идора мекунад. Аз ин рӯ, ягон ниҳоди алоҳидае, ки барои идоракунии фаъолият масъул аст, вуҷуд надорад, зеро дар мавриди зерин.

✔️ Такафул барои фоида

Гуфта мешавад, ки онҳо фоидаоваранд, агар идоракунии фонд ба шахси тиҷоратӣ (оператор Такафул). Он мисли пештара комитет нест.

Вобаста ба қоидаҳои мушаххаси ҳар як қаламрав, фонд метавонад бо оператор муттаҳид карда шавад. Танҳо байни маблағҳои саҳмдорон ва иштирокчиёни барномаи суғурта бояд тафовути дақиқ мавҷуд бошад.

Дар баъзе мамлакатхо программае Такафул метавонад аз ҷониби «равзанаи» суғуртакунандаи анъанавӣ пешниҳод карда шавад. Ин ҳолат дар як қатор кишварҳои Африқо, аз қабили Камерун, Сенегал, Марокаш ва бисёр дигарон аст.

🌲 моделҳои гуногун Такафул

Якчанд роҳҳо барои бастани шартномаҳои суғуртаи такафул вуҷуд доранд. Аммо ман танҳо ба шумо пешниҳод мекунам моделҳои бештар истифодашаванда.

Моделҳо аз ҷониби Мудараба, моделҳое, ки аз ҷониби илҳом гирифта шудаанд вакала, моделҳои гибридӣ ва моделҳои илҳомбахш аз хайрия (Вақф).

✔️ Модел Мудараба пӯст

Дар модели Такафул Мудараба мо мудариб (соҳибкор) дорем, ки нақши оператори такафул ва раб ул мал (таъминкунандагони сармоя), ки иштирокчиён мебошанд.

Шартнома муайян мекунад, ки чӣ гуна фоида аз ҷойгиркунӣ ва/ё фоидаи амалиёт ба даст меояд Такафул байни оператор таксим карда мешавад Такафул ва хозирон.

Зарар танҳо масъулияти иштирокчиён ҳамчун саҳмгузорони сармоя мебошад. Ба истиснои ҳолатҳое, ки оператор ба рафтори нодурусти касбӣ ё хунукназарӣ ошкор карда шавад. Дар ин маврид ба Мудариб ё ба сохибкор ба кадри мехнаташ подош намедиханд.

✔️ Модел Вакала пӯст

Ин модел аз рӯи муносибатҳои агентӣ модел карда шудааст (асос — агент). Он барои обуна ва ҷойгиркунӣ истифода мешавад. Дар обуна, оператор Такафул ҳамчун агенти иштирокчиён барои идоракунии фонд амал мекунад Такафул.

Тамоми таваккалро фонд ба дӯш мегирад ва ҳама гуна изофаи амалиёт ба иштирокчиён тааллуқ дорад. Оператор Такафул дар хавфи ба зиммаи фонда гузошташуда ё дар ягон фоида/дефицити фонда бевосита иштирок намекунад.

Аз тарафи дигар, суғуртакунанда Такафул а комиссияи Вакала собит ки умуман фоизи хиссахои супурдашударо ташкил медихад. Ин пардохтҳо хидмати ӯро ҳамчун менеҷер ҷуброн мекунанд.

Подошпулии оператор инчунин метавонад ҳаққи иҷроишро дар бар гирад, ки аз ҳар гуна изофа нигоҳ дошта мешавад. Ин як тадбири ҳавасмандгардонии идоракунии самараноки маблағҳо мебошад.

✔️Модели гибридӣ: комбинатсияи Вакала et мудараба

Дар ин модел ду зерпудрат тартиб дода шудааст. Аввал шартномаи Wака барои обуна кабул карда шуда, баъд шартнома Мудараба барои сармоягузории фондӣ истифода мешавад.

Ин модел аз ҳама бештар аз ҷониби созмонҳои байналмилалӣ тавсия дода мешавад. Дар амал, он аз ҷониби суғуртакунандагон васеъ қабул карда мешавад Такафул.

✔️ Модели Вақф

Ба маънии дини мусулмонӣ, вақф як навъ садақаест, ки аз ҷониби шахс то абад анҷом дода мешавад. Бо ин модел, суғуртакунанда аввал хайрия мекунад. Баъдан, соҳибони полис саҳмҳои иловагӣ мегузоранд, ки барои ҳалли даъвоҳо истифода мешаванд.

Оператор комиссияи доимии обуна мегирад. Тарафхои сугурташуда пас аз конеъ гардондани даъвохо бакияи маблагро мегиранд. Ин модел асосан дар Покистон мавчуд аст.

Дар ҳама моделҳои дар боло зикршуда, суғуртакунанда одатан қарзи бефоиз медиҳад, то ҳама гуна пешфарзро дар фонд пӯшонад. такафул. Ле карз аз хисоби маблаги зиёдатй баргардонда мешавад ояндаи фонда такафул. Дар ҷадвали зерин фарқи байни суғуртаи классикӣ ва суғуртаи исломӣ оварда шудааст такафул.

🔰 Мудҳараба

Le Мудҳараба истинод ба шартномаи тиҷоратӣ, ки дар он як тараф сармояи саҳм мегузорад ва тарафи дигар кӯшиши шахсӣ. Хиссаи мутаносиби фоида бо созишномаи тарафайн муайян карда мешавад.

Аммо зиён, агар бошад, танњо ба дўши соњиби сармоя аст, ки дар ин сурат соњибкор ба ивази мењнати худ чизе намегирад. Маблағгузор бо номи " рабал мал » ва соҳибкор бо номи « мудариб ".

Ҳамчун як усули маблағгузорӣ, ки аз ҷониби бонкҳои исломӣ қабул шудааст, ин шартномаест, ки дар он тамоми сармоя аз ҷониби бонки исломӣ таъмин карда мешавад, дар ҳоле ки тиҷорат аз ҷониби тарафи дигар идора карда мешавад.

Фоида мувофиқи таносуби қаблан мувофиқашуда тақсим карда мешавад ва агар вуҷуд дошта бошад, агар дар натиҷаи беэҳтиётӣ ё вайрон кардани шартҳои шартнома аз ҷониби " мудариб » аз ҷониби бонки исломӣ дастгирӣ мешавад.

🔰 Мушарака ё мушорака

Сарчашмаҳои калима Мушарака аз шариати арабӣ сарчашма мегирад ки маънои шарикиро дорад. Барои фақеҳони исломӣ қонунӣ ва ҷоиз будани мушорака бар муқаррароти Қуръон, суннат ва иҷмоъи уламо асос ёфтааст.

Дар молияи исломӣ Мушарака аст усули маблағгузорӣ ки дар шакли шарикй. Ин шартномаест, ки байни бонк ва муштарии он ки дар он хар як тараф барои таъсиси лоихаи нав ё иштирок кардан дар лоихаи мавчуда ба андозаи баробар ё гуногун сармоя мегузорад.

Фоида ё зарари ба даст овардашуда мувофиқи моддаҳои шартнома тақсим карда мешавад. Онҳо мувофиқи шартномаи мушорака тақсим карда мешаванд. Зарарҳо одатан мутаносибан ба сармояи саҳми ҳар як мушарик тақсим карда мешаванд.

Шартномаҳои мушорака метавонанд шаклҳои зерин дошта бошанд: мушоракати доимӣ ва коҳишёбанда. Созишномаи мушорака метавонад ба муддати кӯтоҳ ё дарозмуддат баста шавад. Сармояи аз ҷониби бонк дар Мушарака гузошташуда метавонад дар тамоми давраи шартнома бетағйир боқӣ монад.

 🌲 Намудҳои шартномаҳо мушорака

Мисли бисёре аз маҳсулоти молиявии исломӣ, ду намуди le вуҷуд дорад мушорака : а мушорака ниҳоӣ ва мушорака дегрессивй.

✔️ Мушаракаи қатъӣ

Ин версияи шартнома мушорака ба бонк имкон медиҳад, ки дар маблағгузории лоиҳа ба таври устувор ширкат варзад ва аз дивидендҳо ҳамчун шарики шарики худ баҳра барад. Дар ин ҳолат, бонк бо истифодаи миёна ё дарозмуддати ин захираҳои устувор сарукор дорад.

Саҳми бонк метавонад дар шакли иштироки саҳҳомӣ дар ширкатҳои мавҷуда сурат гирад. Ин саҳм метавонад дар шакли саҳм ба афзоиши сармояи саҳомӣ дар ширкатҳои нав бошад.

Ин гуна мушорака бо коғазҳои қиматноки саҳҳомӣ дар молияи анъанавӣ вомехӯранд барои таъмини назорати назаррас дар тиҷорати мавҷуда. Дар ин шартнома баргардонидани сармоя пешбинӣ нашудааст.

✔️ Le мушорака кам шудан

Бо мушорака кам шудан бонк тадриҷан аз сармояи ширкат хориҷ мешавад. Муштарӣ дар фосилаҳои муқаррарӣ қисми фоидаи ба ӯ тааллуқдоштаро ба бонк мепардозад, зеро ӯ метавонад қисман ё тамоми ҳиссаи худро барои ҷуброни саҳми сармояи бонк захира кунад.

Пас аз баргардонидани тамоми сармояи худ ва фоидаи ҳисобшуда, бонк аз лоиҳа ё амалиёт даст кашад. Ин формула ба коғазҳои қиматноки сармоягузорӣ дар молияи анъанавӣ монанд аст.

 🌲 Афзалиятҳои маблағгузорӣ мушорака

Маблағгузорӣ аз ҷониби мушорака барои бонк ва шарик(ҳо) як қатор афзалиятҳо дорад. Барои бонк, ин формула имкониятҳои сармоягузории дарозмуддат ва/ё миёнамӯҳлатро барои захираҳои худ пешниҳод мекунад.

Он як манбаи даромади мунтазам ва пайваста мебошад, ки эҳтимол ба бонк имкон медиҳад, ки ба амонатгузорон ва саҳмдорони худ меъёри ҷолиби даромадро таъмин намояд.

Барои муштариён ё шарикон, мушорака ҳамчун шакли қарзи дарозмуддат ва миёнамуҳлат пешниҳод карда мешавад. Аз ин рӯ, он усули аз ҳама самараноки маблағгузориро ташкил медиҳад ба талаботи даврахои эчодй бештар мувофик аст ва рушди тиҷорат, ҳам дар робита ба бунёд ва/ё зиёд кардани сармоя ва ҳам ба даст овардани таҷҳизот ва/ё навсозии таҷҳизот.

Le мушорака ЗСШ - Замони Стандарти Шарқӣ аз ҷониби промоутерҳо хеле талаб карда мешавад барои таъсиси корхонаҳои хурду миёна (КХМ). Саҳми ҳар як тараф бояд дар лаҳзаи анҷоми амалиёт, мавзӯи маблағгузорӣ дастрас бошад.

Аммо шариати ислом ба мофарин дар амалиётҳое, ки аз пардохти таъхиршуда баҳра мебаранд, ба шарте ки ҳар яке аз тарафҳо як қисми ӯҳдадориҳоро нисбат ба молрасон(ҳо) ба дӯш гирад (чарикат вузӯ).

Дар ин маврид наќши бонкро умуман аз додани кафолатњои бонкї (индоссамент, аккредитиви њуљљатї, кафолатнома, кафолати бозорї ва ѓайра) ташкил медињад. Хар як созишномае, ки максад аз он ба яке аз тарафхо кафолат додани ситонидани кумаки он сарфи назар аз натичахои амалиёт беэътибор аст.

Дар ин маврид, бонк ҳуқуқ надорад товони сахми худро талаб кунад. Ба гайр аз ходисахои вайрон кардани шартхои шартнома, хунукназарии дагалона дар идоракунии кор ё вайрон кардани боварй.

Бонк метавонад аз шарики худ пешниҳоди кафолатҳоро талаб кунад, аммо он метавонад танҳо дар яке аз ҳолатҳои дар боло зикршуда татбиқ намояд.

  🌲Мушкилоти марбут ба амалияи мушорака

Дар амал истифодаи ин усули маблаѓгузорї аз сабаби зиёд будани хавфи ќарзї паст мемонад. Хавфи қарзӣ, ки бо маблағгузорӣ алоқаманд аст мушорака эҳтимолияти барқарор нашудан аст маблагхо аз руи хачм ва дар сари вакт дода шаванд. Сатҳи баланди ин хатар тавзеҳоти зеринро пайдо мекунад:

• Lнабудани кафолатҳо ;
• Сатҳи баланди хатари ахлоқӣ ва интихоби номатлуб;
• нарасидани кадрҳои баландихтисос дар сатҳи бонкҳо аз ҷиҳати арзёбии техникии лоиҳаҳо;

Дар баробари ин хавфи қарзӣ, шартномаҳои намуди мушорака инчунин ба хавфи саҳҳомӣ дучор мешаванд, дороиҳое, ки дар сармояи сармоягузор нигоҳ дошта мешаванд, метавонанд амортизатсия шаванд. Дар шартнома мушорака хамаи тарафхо дар сармоя ва аз ин ру дар хар гуна талафот иштирок мекунанд.

резед le мушорака кам шудан, яке аз тарафхо ухдадор мешавад, ки тамоми сармояи сахмияхоро бо нархи пешакй муайяншуда бозхарад.

Ин ба хавфи иловагӣ дучор мешавад, дар ҳоле ки тарафҳои дигар зиён намебинанд (фурӯши форвардӣ). Ниҳоят, хавфи сармоя низ ба ин намуди шартнома дар ҳолати талафоти молиявӣ хос аст.

🔰 Иҷора ё иҷора

Истилоҳи иҷора аз арабӣ омадааст " аҷр ки маъ-нои мукофот ё музд барои кори ичрошуда ё хизмат. Дар ҷаҳони молиявӣ, ин як шартномаи дуҷониба мебошад, ки интиқоли истифодаи дороиро ба мӯҳлати мувофиқашуда барои баррасӣ дорад.

Он ду қисмро дар бар мегирад: иҷорадеҳ ё Муаҷир ва иҷорагир ё Мустаҷир амвол. Соҳиби объект ба мўҳлати мувофиқашуда ба иҷорагир муваққатан узуфрукти худро медиҳад ва иҷорагир бояд бидуни истеъмоли он аз он баҳра барад.

Моликияти молу мулки ба ичора гирифташуда ба ичорадех тааллук дорад, инчунин хамаи таваккалхои вобаста ба моликият. Моликияти чисмонии амвол ба ихтиёри ичорагир гузошта мешавад. Вай барои гум шудан, нобуд шудан ё кам шудани арзиши амвол масъул нест.

Қоидаҳои иҷора, ба маънои лизинг, ба коидахои фуруш хеле монанданд. Ягона фарқи байни иҷора ва фурӯш дар он аст, ки ҳангоми фурӯш корпуси амвол ба харидор мегузарад. Дар иҷора, корпуси амвол моликияти интиқолдиҳанда боқӣ мемонад, аммо танҳо узуфрукти он ба ичорагир дода мешавад.

🌲 Намудҳои шартномаҳои маблағгузории Иҷора

Амалиёт Иҷара метавонад яке аз ду шакл гирад:

• Ижара Монтахия би тамлик. Моликият ба молу мулки ичорашуда аз руи шартномаи алохида ба фармоишгар мегузарад Иҷара дар охири шартнома;
• Ijara Tachghilia ё Ijara wa Иктина. Ин намуди шартнома ба иҷораи оддӣ дахл дорад.

Аммо, мо инчунин метавонем ду намуди амалиётро фарқ кунем Ижара Монтахиа би-тамлик :

 Lмуомилот бо дороиҳои манқул. Инҳо амалиётҳое мебошанд, ки ба молҳои асосӣ марбутанд, ки ба даст овардани онҳо дар охири шартнома аз ҷониби иҷорагир имконпазир аст;

Lмуомилоти амволи ғайриманқул. Инҳо амалиётҳое мебошанд, ки тавассути онҳо муассиса медиҳад Иҷара амволи ғайриманқул, ки аз ҷониби ӯ харида шудааст ё аз номи ӯ сохта шудааст, вақте ки ин амалиёт ба иҷорагир имкон медиҳад, ки дар охири шартнома соҳиби ҳама ё як қисми амволи ба иҷора гирифташуда гардад иҷора

🔰 Истино ё Истино

Истисноа як навъи муомилоти хариду фурўш аст, ки харидор ба фурўшанда барои истењсоли дороињои муайян фармоиш медињад ва фурўш баъди ба харидор супурдани амвол ба анљом мерасад. Истисно барои истифода бурда мешавад таъмини маблағгузорӣ барои амалиётҳое, ки фармоишгар дар истеҳсолот ё сохтмон машғул аст.

Дар доираи муомилоти маблаѓгузории Истисно муштарї барои Бонк мол истењсол мекунад ва њангоми ба Бонк расонидани мол муштарї Агенти Бонк барои фурўши ин молњо дар бозор таъин карда мешавад.

Ҳамчун бартарият Истисна метавонад аз ҷониби корхонаҳои тиҷорати хурд, миёна ва шахсони ҳуқуқӣ истифода шавад. дар акси ҳол, он як усули беҳтарин барои маблағгузории кӯтоҳмуддат аст, зеро он имкон медиҳад, ки мувозинати молиявӣ эҳтиром карда шавад. Муштарӣ инчунин метавонад онро барои қонеъ кардани ниёзҳои сармояи кории худ истифода барад.

🔰 Салом

Салом шартномаи хариду фурӯш аст, ки дар он фурӯшанда розӣ мешавад, ки ба харидор моли мушаххасро дар муддати дертар ба ивази нархи пешпардохт дар шакли пули нақд пардохт кунад.

Ин як навъ фурӯши кредитии баръакс аст. Шартномаи мазкур барои фурӯшандаи Салам ӯҳдадории маънавии расонидани молро ба вуҷуд меорад. Шартномаи салом баъди имзо шуданаш катъ кардан мумкин нест. Тибқи шариат моле (фурӯхта шуданаш пешбинӣ шудааст) бояд дар моликияти ҷисмонӣ ё пинҳонии фурӯшанда бошад.

Аммо дар шариат аз ин принсипи умумӣ ду истисно вуҷуд дорад. Яке Салом ва дигаре Истиноъ аст. Ҳарду фурӯши дорои хусусияти махсус мебошанд. Салом барои маблағгузории маҳсулоти шабеҳи кишоварзӣ истифода мешавад. Истисноа барои маблаѓгузории чунин мањсулоти истењсолї истифода мешавад.

🔰 Муробаха

Le Мурабаха сохтори маблағгузории исломӣ аст, ки мисли шартномаи хариду фурӯш кор мекунад. Муробаха, инчунин арзиши иловаи маблағгузорӣ номида мешавад, муштарӣ аз бонк хоҳиш мекунад, ки аз номи онҳо ашё харад. Дар ин шартнома фурӯшанда ва харидор дар бораи арзиш ва маржаи фоидаи дороиҳо мувофиқа мекунанд.

Дар амал бонк харидро анҷом медиҳад ва бо фурӯшандаи интихобкардаи муштарӣ муомила мекунад ва баъдан бо муштарӣ дар асоси муробаҳо фурӯш анҷом медиҳад. Баъдтар, муштарӣ ба бонк тибқи шартҳои қисмҳои пешакӣ муайяншуда ё ҳисоббаробаркунӣ ҷуброн мекунад.

🌲 Принсипҳои фаъолияти муробаха

Le мураббаҳо чунон ки бонкҳои исломӣ амал мекунанд, амалиёти фурўши форвард мебошад. Нархи хароҷот, маржаи фоида ва мӯҳлат(ҳо)-и пардохт бояд пешакӣ маълум ва аз ҷониби тарафҳо қабул карда шаванд.

Дар сурати ба таъхир афтодани пардохти мӯҳлат, бонк метавонад ба муштарии қарздор муроҷиат кунад ҷазоҳои дер ки дар счёти махсус гузошта мешавад. Аммо ҳеҷ гоҳ бонк наметавонад маржаи фоидаи худро дар ивази барзиёд аз нав дида барояд.

Дар сурати бадномии муштарӣ, бонк ҳуқуқ дорад ба ғайр аз ҷарима, ҷуброни мӯҳлатҳои беэътиборро талаб намояд. Дар ин ҳолат, зарар бояд аз рӯи меъёрҳои объективии ба бонк хос арзёбӣ карда шавад. Ин арзёбӣ набояд манфиатҳоро дар бар гирад.

Баъди ба охир расидани шартнома мураббаҳо, мол мегардад моликияти истисноӣ ва қатъӣ аз харидори ниҳоӣ. Он новобаста аз ҳодисаҳое, ки баъдан рух дода метавонанд, боқӣ мемонад. Аммо бонк метавонад моли фурӯхташударо ҳамчун кафолати пардохти нархи фурӯш ба гарав гирад.

🌲 Проблемахои вобаста ба муробаха

Нуқтаҳои назар дар бораи ин ваъдаи харид, агар он ӯҳдадор бошад ё не, гуногун аст. Ваъдаи харид ӯҳдадорӣ дар назди муштарист. Ҳуқуқшиносон чунин мешуморанд, ки ӯҳдадорӣ набояд ба муштарӣ дахл дошта бошад.

Фармоишгар бояд ҳатто пас аз додани фармоиш ва пардохт метавонад бекор кардани шартномаро талаб кунад. Муҳимтарин хатари контрагенти марбут ба муробаха аз ин гуногунии дарки мохияти хукукии шартнома бармеояд.

Dмасъалаи дуюми муробаха дар сатҳе қарор дорад, ки контрагент мӯҳлатҳоро риоя намекунад. Ин дер пардохт метавонад ба бонк зиён расонад. Дар бозор меъёри хавфи даромад ба миён меояд, агар меъёри даромади амалиёт аз меъёри ҷорӣ фарқ кунад; пас эҳтимоли талафоти молиявӣ вуҷуд дорад.

Идоракунии хавфҳои контрагент вобаста ба шартномаи муробаха, пешакй додани хакки калон ба амалияи маъмул табдил ёфтааст.

🔰 Сукук

Одатан бо номи арабии худ, сукук маъруф аст ва аксар вақт иштибоҳан "" номида мешавад.пайвандҳои исломӣ", Асбобҳои бозори сармояи даромади устувори ба шариат мувофиқ дар тӯли даҳсолаи охир саҳми худро дар бозорҳои ҷаҳонӣ пайваста афзоиш доданд.

Бозори ҷаҳонии Сукук, ки дар ибтидо танҳо дар қаламравҳои аксарияти мусулмонон ташаккул ёфта буд, дар тӯли солҳои охир рушди назаррасро мушоҳида кардааст. 10 соли охир, бо як қатор масъалаҳои пурсарусадои корпоративӣ ва як қатор давлатҳо ба бозор ворид мешаванд.

Сукукҳо маҳсулоти молиявие мебошанд, ки шартҳо ва сохторҳои онҳо ба шариат мувофиқанд ва бо мақсади ба даст овардани даромадҳои шабеҳ ба воситаҳои даромади муқаррарии муқаррарӣ ба монанди вомбаргҳо.

🌿 Шаклҳои сукукҳо кадомҳоянд?

Мисли аксари маҳсулоти молиявии исломӣ, сукукҳо метавонанд шаклҳои гуногун дошта бошанд. Ҳамин тариқ, тақрибан даҳ шакл вуҷуд дорад Сукук.

✔️ Сукуксҳои сифр-купон

Навъи якуми сукук аст сукуки бе купон. Дар амал, ин пахши он аст сукук ки дар он активхои сафарбаршаванда хануз мавчуд нестанд.

Ин масъала метавонад инчунин ба дороиҳое дахл дошта бошад, ки дар вақти баровардани онҳо таъсис дода нашудаанд. Маблағҳое, ​​ки тавассути Сқонун барои ба вучуд овардани активхои бештар дар баланси корхона истифода мешавад.

Ниҳоят, мо метавонем бигӯем, ки сукукҳои сифрӣ ба "сертификатҳо" монанданд Мурабаха et Истина ". Аз ин рӯ, онҳо дар бозори такрорӣ тоҷир нестанд.

✔️ Сукук Ал-Иҷора (Шартномаи иҷора)

Навъи дуюми сукук навъи иҷара мебошад. Ёдовар мешавем, ки Иҷара як навъ лизингест, ки мо дар молияи анъанавӣ дучор мешавем. Ба мақолаи мо дар бораи Иҷара муроҷиат кунед.

Ин хеле зуд-зуд истифода мешавад. Ин дархостро метавон бо соддагии сохтори ин сукукҳо шарҳ дод. Гузашта аз ин, баъзе муҳаққиқон онро ҳамчун сохтори сукук классикӣ, ки аз он тамоми сохторҳои дигар сукук таҳия шудаанд.

✔️ Сукук ал-Истисно

Шакли сеюми сукук сукуки истисноа мебошад. Он шакли сукук азистисноӣ qui шартномаи ичора мебошад. Ин шакл барои маблағгузории лоиҳаҳои нави рушд мувофиқ аст.

Бо вуҷуди ин, баъзе камбудиҳои сохториро бартараф кардан душвор аст. Барои ин, он худро ҳамчун манбаи алтернативии маблағгузории лоиҳаҳои чандманбаи исломӣ ба таври пешгӯӣ муаррифӣ намекунад.

✔️ Сукук ал-мурабаха

Шакли чоруми сукук Сукук ал-мурабаҳа мебошад. Баръакси шаклҳои дигар, ин шакл камтар истифода мешавад.

Истилоҳи " Мурабаха ба таври васеъ фаҳмида мешавад, ки ба созишномаи шартномавӣ байни маблағгузор (фурӯшанда) ва муштарӣ (харидор) ишора мекунад, ки дар он маблағгузор дороиҳо ё маҳсулоти мушаххасро барои интиқоли нақд ба муштарӣ мефурӯшад, то он даме, ки муштарӣ метавонад пардохти таъхири худро иҷро кунад. ӯҳдадориҳои мувофиқи шартнома» Мурабаха ". Ҳамин тариқ, маҳз ҳамин мантиқ Сукук ал-мурабаҳаро зинда мекунад.

✔️ Гибридии сукук

Шакли панҷуми сукук он чизест, ки сукукҳои гибридӣ номида мешаванд. Онхо Сукукхо бо суръати гибридӣ дар асоси иттиҳодияи дороиҳо.

Ин як навъи сукук аст, ки дар он ҳавзи асосии дороиҳо аз ду ё зиёда шартномаҳои молияи исломӣ иборат аст. Ба ибораи дигар, ин навъи сукук якчанд шартномаҳои зерпудратиро талаб мекунад.

✔️ Сукук ал-Мушарака

Шакли шашуми сукук Сукук ал-Мушарака мебошад. Маъруфияти ин сохтор дар вақтҳои охир пас аз эълони AAOIFI дар соли 2008 коҳиш ёфт.

AAIOIFI истифодабарии ўњдадорињои харидро дар сохтор танќид карда буд сукук ал-мушарака. Дар асл, истилоҳ мушорака аз калимаи "баромадааст" Ширк » маънои «шарикӣ».

Дар соддатарин шакли он, як тартиб мушорака шартномаи шарикӣ мебошад, ки дар он ҳар як шарик як қисми сармояро барои иҷрои лоиҳа саҳм мегузорад. Ин хисса метавонад дар шакли натура ё пули нақд бошад.

✔️ Сукук ал-Салом

Шакли ҳафтуми сукук Сукук ас-Салом аст. Дар асл, Салом як шартномаи фурӯши кредити баръакс мебошад, ки харидор имрӯз пардохт мекунад ва дороиро дертар мегирад. Ҳамин тариқ, Сукукс ас-Салом ба дороиҳо дар раванди истеҳсол ё истеҳсолот дахл дорад.

Аз нигоҳи шариат барои дуруст будани фурӯш бояд объекти фурӯш мавҷуд бошад. Фурӯшанда бояд соҳиби он бошад, дороӣ бояд воқеӣ бошад. Истисноҳо ба ин мавқеи умумӣ фурӯш дар зери Шартномаҳои "S"алам »Ва ​​диг« Истисноӣ ".

✔️ Сукук Ал-Вакала (шартномаи агентӣ)

Шакли ҳаштум Сукук ал-Вакала мебошад. Консепсияи " вакала айнан ба тартибе дахл дорад, ки тавассути он як тараф баъзе масъулиятҳои худро ба тарафи дигар вогузор мекунад, то аз номи худ амал кунад.

Un вакала бинобар ин як навъ муносибатҳои агентӣ дар молияи классикӣ мебошад. Сохтори сукук ал вакала аз муносибатхо илхом мегирад.

✔️ Сукук ал-мудараба

Шакли нӯҳум сукук ал-мудараба мебошад. Бо сохтори барнома сукук, қадами аввал аксар вақт таҳлили дақиқи тиҷорати таъсисдиҳанда аст ва кадом дороиҳо (агар мавҷуд бошанд) барои дастгирии барориши сукук.

✔️ Сукук ал-мудараба

Шакли охирин сукук ал-мудараба мебошад. Он аслан номида мешавад " сукук сармоягузорӣ». Инҳо шаҳодатномаҳо " сукук » арзиши якхела, ки ба сармоягузорон дода ва фурухта мешаванд

Ба ман як шарҳ гузоред