Дар бораи вомбаргҳо ҳамчун воситаи маблағгузорӣ чиро бояд донист

Вақте ки ба шумо пул лозим аст, шумо барои гирифтани қарз ба муассисаҳои молиявӣ меравед. Вақте ки корхонаҳо ё муассисаҳои давлатӣ ба маблағи зиёд ниёз доранд, облигацияхо мебароранд.

Аввалин чизе, ки ҳангоми сухан дар бораи сармоягузорӣ ба хотир меояд, ин бозори саҳҳомӣ мебошад. Дуруст аст, ки ҷаҳони саҳҳомӣ ҳаяҷоновар аст. Ҳаракатҳои бозор дар рӯзномаҳо ва телевизионҳо тақсим карда мешаванд.

Вомбаргҳо, аз тарафи дигар, он қадар секси нестанд. Жаргоне, ки дар атрофи ин намуди маҳсулоти молиявӣ барои одамони ношинос норавшан менамояд. Илова бар ин, вомбаргҳо хеле зиёданд "мулоим”, махсусан дар бозори барзагов, вақте ки онҳо дар муқоиса бо саҳмияҳо баргардонидани ночиз ба назар мерасанд.

Дар ин мақола, мо ба шумо шинос хоҳем кард, ки вомбарг чист ва чӣ гуна шумо метавонед аз он истифода баред. Аммо пеш аз он ки мо оғоз кунем, ин ҷост Таҷрибаи шабакаи иҷтимоии худро пулкор кард?

Рафтем !!

🚀 Вомбарг чист?

Вомбарг як коғази қарзӣ мебошад, ки аз ҷониби ташкилотҳо (ширкат, мақомоти маҳаллӣ ё давлат) бароварда мешавад.

Вақте ки яке аз ин муассисаҳо (давлат, ҷомеа ё ширкат) маблағгузорӣ кардан мехоҳад, маблағе, ки онҳо мехоҳанд, ҳузури якчанд кредиторонро талаб кунанд.

Бо харидани вомбарг шумо метавонед яке аз ин кредиторон шавед, яъне дар хариди як кисми карз иштирок намоед.

Мақола барои хондан: Технологияҳо ва воситаҳо барои такмил додани идоракунии тиҷорат

Ҳангоми ба охир расидани мӯҳлат, ба ғайр аз сармояе, ки ба шумо баргардонида мешавад, қарздор давра ба давра розӣ мешавад, ки ба шумо (ҳар сол, ҳар шаш моҳ, ҳар семоҳа ё ҳар моҳ) дар асоси меъёри фоизие, ки шумо пешакӣ муқаррар кардаед, пардохт кунад.

🚀 Намунаи сармоягузории вомбарг

Як муассиса мехоҳад ба маблағи 10 миллион евро қарз гирад. Вай тасмим мегирад, ки истифода барад заёми облигация бо ставкаи мукарраршуда.

Бо назардошти он, ки маблағи калон аст, вай ин қарзро ба 1 саҳмияи ҳар кадомаш 000 10 фунт стерлинг тақсим мекунад. Гуфта мешавад, ки ҳама гуна вомбаргҳои баровардашуда 10 арзиш доранд £. Сипас, он меъёри фоизиро ба 5% дар мӯҳлати қарзи 10 сол мегузорад.

Мақола барои хондан: Стратегияҳои оптималии идоракунии вақт

Агар шумо яке аз вомбаргҳои ӯро хоҳед, пас шумо имкони ба даст овардани якеро доред.

Ҳамин тавр, агар подош ҳар сол дода шавад, шумо дар тӯли 500 сол ҳар сол £ 10 мегиред. Дар соли даҳум, қарзгир ба шумо 500 фунт стерлингро баргардонад, ки ба 10 фунти ибтидоии шумо илова карда шудааст. Аз ин рӯ, шумо даромад хоҳед дошт Дар маҷмӯъ £5000 дар давоми 10 сол (£500).

🚀 Намудҳои вомбаргҳо

Якчанд намуди вомбаргҳо мавҷуданд, ки онҳоро аз рӯи мӯҳлати истифода ё аз рӯи шартҳои пардохти купон фарқ кардан мумкин аст:

Облигацияҳо бо меъёри муқарраршуда

Дар ин сурат маблаги мухлат, пардохти фоиз, инчунин купон дар вакти барориши ин облигация мукаррар карда мешавад. Бинобар ин, подош аз рӯи ӯҳдадорӣ бо мурури замон доимӣ пардохти мӯҳлат.

Вомбаргҳо бо меъёри тағйирёбанда

Дар ин ҷо, маблағи купон аз таҳаввулоти қурби бозор вобаста хоҳад буд (масалан, қурби байнибонкӣ ба монанди Euribor), ки ба он меъёри собит илова карда мешавад.

Шумо бояд дар хотир доред, ки ҳаракати қурби бозор дар асоси фосилаи муқаррарӣ фарқ мекунад.

Облигацияхо бо купон сифр

Дар давоми тамоми умри вомбарг, ин намуди вомбарг купон тавлид намекунад.

Облигацияҳои купони ягона

Маблағи купон дар ин ҳолат пурра маблағгузорӣ карда мешавад ва бевосита баъди ба охир расидани мӯҳлати ин облигация пардохта мешавад.

Вомбаргҳое, ки шумо метавонед ба саҳмияҳо табдил диҳед

Дар ин ҷо вомбаргҳое, ки шумо харидед, метавонанд ба саҳмияҳои ширкати эмитент дар асоси шартҳое, ки ҳангоми баровардани вомбарг пешбинӣ шудаанд, иваз карда шаванд.

🚀 Луғати бонд

Дар мавриди ӯҳдадорӣ истилоҳҳои дақиқ истифода мешаванд:

• Интиқолдиҳанда. Ин ташкилот ё ширкатест, ки вомбаргҳоро мефурӯшад.
• арзиши номиналии. он нархест, ки барои ба даст овардани вомбарг пардохта мешавад.
• Сатҳи баҳра ; ин меъёрест, ки эмитент муқаррар кардааст.
• Мӯҳлати охирин ; ин мухлати карз аст.
• Купон; ин фоизест, ки карзгиранда мепардозад. Ин истилоҳ аз он сабаб меояд, ки шаҳодатномаҳои вомбаргҳо баъзан ба купонҳои ҷудошаванда марбутанд, ки сармоягузорон бояд бар ивази фоизҳо таслим шаванд. Имрӯзҳо сертификатҳо дар феҳристи электронӣ нигоҳ дошта мешаванд.

🚀 Меъёри актуарии вомбарг

Ин ставка имконият медихад, ки даромаднокии облигацияхо мукоиса карда шавад. Барои мисол, пайванди як мухлати 5 сол ва ки пешниҳод мекунад а 8% купон аст, комилан фоиданоктар аз дигар 5 сол на ҳамеша бо купон 5%.

Мақола барои хондан: Мушкилот ва имкониятҳо дар бахши маркетинг

ҳамин тавр 8 фоизи ухдадорй метавонад гарон бошад ва баргардонидани ҳадди ақали актуариро пешниҳод кунад. Агар вомбаргҳои 8% 115% нарх дошта бошанд, он ҳар сол 4.575% даромад дорад.

Ин ба иҷрои кор дар тӯли 5 соли сармоягузорӣ бо сармоягузории ибтидоии 115 евро мувофиқат мекунад, ки ба шумо дар як сол 8 евро ва ин барои 5 сол ва дар ниҳоят ба шумо 100 евро ҷуброн мекунад.

Аз тарафи дигар, агар вомбаргҳои 5% 99% нархгузорӣ кунанд, он 502% ҳосили мӯҳлат дорад. Аз ин рӯ, барои гирифтани 99 евро ҳар сол сармоягузорӣ кардани 5 евро ҷолибтар аст барои 5 сол ва ба даст 100 евро дар мӯҳлати.

Бо шарофати меъёри актуарии вомбарг, шумо метавонед арзиши даромади онро бо сармоягузориҳои дигар муқоиса кунед.

🔰 Фоидаҳои вомбарг

Бисёр одамон фикр мекунанд, ки чаро онҳо бояд ба вомбаргҳо сармоягузорӣ кунанд, на дигар имкониятҳо.

Мақолаи хондан: Усулҳои тадқиқоти қаноатмандии муштариён

Мо ба шумо баъзе бартариҳои сармоягузорӣ ба вомбаргҳоро нишон медиҳем.

• Дар вомбаргхо, асосан, ин намуди сармоягузорӣ номуайяниро пешниҳод намекунад (маблағ, санаи баргардонидани сармоя ва даромади мобайнӣ).
• Бо вомбаргҳо, шумо имкон доред даромади баландтар ба даст оваранд ба онҳое, ки аз ҷониби сармоягузориҳои кӯтоҳмуддат пешниҳод карда мешаванд ва ин, бо сатҳи пасттар аз хавфе, ки сармоягузориҳои саҳҳомӣ пешниҳод мекунанд. Ин подош хеле ҷолиб аст, рейтинги эмитент паст аст.
• Вомбаргҳо ба сармоягузорони даромади гуногун имкон медиҳанд, ки зуд бозгашти ҷолиб.
• Сармоягузорӣ ба вомбаргҳо, асосан вомбаргҳои давлатии OECD, бо маблағи кам имконпазир аст ва барои ҳама дастрас аст.
• Илова бар он, ки даромад мунтазам аст, вомбаргҳо имкони ба даст овардани фоидаи сармояро доранд, вақте ки қурби бозор нисбат ба вомбаргҳои нигоҳдорӣ пасттар мешавад.
• Баръакси сармоягузорӣ, вомбаргҳо одатан дар бозори дуюмдараҷа дар вақти дилхоҳ вобаста ба пардохтпазирии мавҷуда мубодила карда мешаванд.

🔰 Хавфи хариди вомбарг

Сармоягузорӣ ба вомбаргҳо назар ба сармоягузорӣ дар бозори саҳҳомӣ камтар хатарнок аст.

Аммо хариди вомбаргҳо бе камбудӣ нест, аммо бо вуҷуди ин, он дорои баъзе хатарҳое мебошад, ки шумо бояд аз онҳо огоҳ бошед:

• Баландшавии фоизи фоиз : вакте ки фоизи фоиз зиёд мешавад, ин бевосита боиси паст шудани арзиши вомбаргхо мегардад. Ҳангоми баланд шудани меъёри фоизӣ, фурӯши вомбаргҳои худ ҳамеша тавсия дода намешавад.
• Таваррум : он метавонад рӯй диҳад, ки ин аз даромади вомбаргҳо зиёдтар аст, бинобар ин, қурб муқаррар карда мешавад. Дар он лаҳза ҳар касе, ки онҳоро нигоҳ дорад, мағлуб мешавад.
• Муфлисии эмитент : мумкин аст, ки ширкати хусусие, ки вомбаргҳо баровардааст, ба вазъияте дучор мешавад, ки вай пардохти фоизҳоро иҷро карда наметавонад ва маблағи пардохтшударо баргардонад.
• Пастшавии бозори вомбаргҳо : онҳое, ки облигацияҳо доранд, мебинанд, ки сармоягузории онҳо зуд арзиши худро гум мекунад. Дар он вакт мачбур мешаванд, ки онхоро бо зарар фурушанд.

🔰 Ҳалли сармоягузории вомбаргҳо?

Мо якчанд роҳ дорем, ки ба вомбаргҳо сармоягузорӣ кунем.

• Ба фондҳои вомбаргҳо сармоягузорӣ кунед ; дар ин намуди сармоягузорӣ сармоя кафолат дода мешавад ва онҳо субот ва амниятро таъмин мекунанд.
• Сармоягузорӣ ба вомбаргҳо аз ҷониби ETFs ; трекерҳо ё ETFҳо роҳи ҷойгир кардани худро дар бозори вомбаргҳо мебошанд. Ин як роҳи олӣ аст, зеро дар соли 2022 ETFҳо беш аз 38% бозори Аврупоро ташкил медоданд.
• Бевосита ба вомбаргҳо сармоягузорӣ кунед ; он яке аз роҳҳои камтар дастрас аст, ки барои сармоягузорони чакана амалан дастрас нест, зеро шумо бояд нархи вомбаргро ба назар гиред ва он ба шумо портфели хеле диверсификатсия лозим аст.

🔰 Бастан

Саволе буд, ки мо дар ин мақола ба шумо пешниҳод кунем, ки ӯҳдадорӣ чист, мо дар бораи ӯҳдадориҳои гуногун, шартҳои истифодабарии он сӯҳбат кардем. Мо умедворем, ки шумо ҳоло метавонед қарор қабул кунед, ки оё ба вомбаргҳо сармоягузорӣ кунед ё на.

🔰 Саволҳои зуд-зуд додашаванда

Хусусияти вомбарг чист?

Шумо метавонед вомбаргро аз рӯи намуд, номиналӣ, арзиши номиналӣ, нарх, мӯҳлат, усули бозхаридан ва даромадаш тавсиф кунед.

Фарқи байни вомбарг ва саҳмия чӣ гуна аст?

Вомбарг як қисми қарзест, ки аз ҷониби ҷомеаи давлатӣ ё як ширкати хусусӣ дода мешавад, аз тарафи дигар саҳмия як қисми сармояи ширкат мебошад.

Мақсади аслии вомбарг чист?

Ҳар касе, ки вомбаргҳоро мебарорад, метавонад онҳоро барои гирифтани қарз аз бозори молиявӣ истифода барад. Ба шахсоне, ки облигацияхоро мехаранд, аз руи фоиз музд мегиранд ва мухлати хангоми додани баргардондани онхо пешбинй карда мешавад.

Мақолаи хондан: Чӣ тавр дар ҷустуҷӯи рақамӣ муваффақ шудан мумкин аст?

Мо ба итмом расидем, умедворем, ки хондани ин мақола ҳангоми сухан дар бораи вомбаргҳо чашмони шуморо ба ҳама минтақаҳои хокистарӣ боз кард.

Агар ин тавр бошад, лутфан шарҳҳои худро гузоред, то мо бубинем, ки чӣ гуна мо метавонем дар оянда ба шумо беҳтар хизмат кунем.

Фаромӯш накунед, ки ба дӯстону шиносонатон мубодила кунед, то онҳо низ дар навбати худ аз он баҳра баранд.