Нақши Бонки марказӣ дар кишварҳои рӯ ба тараққӣ?

Бонки марказӣ дар иқтисодиёт ҳам нақшҳои анъанавӣ ва ҳам ғайрианъанавӣ мебозад. Вазифаи анъанавии он аз он иборат аст, ки ҳамчун губернатори дастгоҳи қарзӣ барои таъмини устувории нарх амал кунад. Он хачми карз ва пулро танзим мекунад, ворид кардани пули бештаре, вақте ки бозор аз пардохтпазирӣ кам аст ва дар сурати мавҷуд будани қарзи зиёдатӣ пулро ҷуброн мекунад.

Вазифаҳои асосии анъанавӣ ки он ичро мекунад, монополияи барориши нота, банкири давлат, банки банкирхо, карздихандаи охирин, назоратчии кредит ва нигох доштани курби муътадил мебошад.

Вале вазифахои гайрианъанавии он ба пешрафти иктисодиёти кишвархо мусоидат мекунанд. Хулоса, дар ин ҷо нақшҳои гуногуни бонки марказӣ мавҷуданд. Аммо пеш аз он ки шумо оғоз кунед, дар ин ҷо як омӯзиши олӣ аст, ки хоҳад кард ба шумо имкон медиҳад, ки ҳама асрори муваффақ шудан дар Подкастро бидонед.

???? Ташкил ва васеъ намудани муассисаҳои молиявӣ

Яке аз ҳадафҳои бонки марказӣ такмил додани низоми пулию қарзии кишвар мебошад. Барои фароҳам овардани имкониятҳои кредитӣ ва интиқоли пасандозҳои ихтиёрӣ ба каналҳои истеҳсолӣ бештар бонкҳо ва муассисаҳои молиявӣ бояд таъсис дода шаванд.

Муассисаҳои молиявӣ дар шаҳрҳои бузурги кишварҳои рӯ ба тараққӣ ҷойгиранд ва ба заминҳо, плантатсияҳо, хонаҳои калони саноатӣ ва тиҷоратӣ қарз медиҳанд.

Барои ҳалли ин масъала Бонки марказӣ бояд филиалҳои бонкиро дар деҳот густариш диҳад, то ба деҳқонон, соҳибкорони хурд ва тоҷирон қарз дастрас намояд. Дар кишварҳои рӯ ба тараққӣ, бонкҳои тиҷоратӣ танхо карзхои кутохмуддат медиханд.

Имкониятҳои кредитӣ дар деҳот асосан вуҷуд надоранд. Ягона манбаи муфтхури деха мебошад, ки фоизхои беандоза баланд мегирад.

Мақола барои хондан: Низоми молии исломӣ дар шароити ҷаҳонишавӣ

Агар аз ҷониби бонки марказӣ ҷиҳати таъмини деҳқонон бо қарзҳои кӯтоҳ, миёна ва дарозмуддат бо фоизҳои пасттар тадбирҳои нави институтсионалӣ андешида шаванд, нигоҳдории қарздиҳандаи деҳот дар деҳот метавонад сабук карда шавад. Сети чамъиятхои кредитии кооперативй бо банкхои олй, ки аз тарафи банки марказй маблаггузори карда мешаванд, ба халли ин проблема ёрй расонда метавонад.

Ба ҳамин монанд, он метавонад дар таъсиси бонкҳои пешбар ва тавассути онҳо бонкҳои минтақавии деҳот барои фароҳам овардани қарз ба деҳқонони маҳдуд, коргарони кишоварзии безамин ва дигар табақаҳои заифтар кӯмак расонад.

Бо захираҳои бузурги дар ихтиёраш буда, бонки марказӣ инчунин метавонад ба таъсиси бонкҳои саноатӣ ва ширкатҳои молиявӣ барои маблағгузории соҳаҳои хурду калон кӯмак расонад.

???? Муносибати мувофиқ байни талабот ва пешниҳоди пул

Бонки марказӣ дар эҷоди тасҳеҳи мувофиқ байни талабот ва пешниҳоди пул нақши муҳим мебозад. Нобаробарӣ байни ин ду дар сатҳи нархҳо инъикос меёбад. Норасоии пешниҳоди пул ба афзоиш монеа мешавад, дар ҳоле ки зиёдатӣ боиси таваррум мегардад.

Дар баробари тараккй кардани иктисодиёт, эхтимол аз хисоби тадричан бо пул таъмин кардани сектори гайримонетизация ва афзоиши махсулоти хочагии кишлок ва саноат ва нарххо талабот ба пул зиёд мешавад.

Мақола барои хондан: Бонкҳои онлайн: онҳо чӣ гуна кор мекунанд?

Талабот ба пул барои муомилот ва ангезаҳои спекулятивӣ низ меафзояд. Аз ин рӯ, афзоиши пешниҳоди пул бояд бештар аз афзоиши талабот ба пул мутаносиб бошад, то ки таваррумро пешгирӣ кунад. Аммо аз эҳтимол дур нест, ки афзоиши ҳаҷми пул ба мақсадҳои спекулятсионӣ истифода шавад, ки ин боиси афзоиши таваррум мегардад.

Бонки марказӣ истифодаи пул ва қарзро тавассути сиёсати мувофиқи пулию қарзӣ назорат мекунад. Ҳамин тариқ, дар иқтисодиёти рӯ ба тараққӣ, бонки марказӣ бояд ҳаҷми пулро тавре назорат кунад, ки сатҳи нархҳо бидуни таъсири манфӣ ба сармоягузорӣ ва истеҳсолот боло набарояд.

???? Сиёсати фоизии мувофиқ

Дар кишвари рӯ ба тараққӣ сохтори фоизи фоиз дар сатҳи хеле баланд қарор дорад. Дар байни фоизхои дароз ва кутохмуддат ва дар байни фоизхои сохахои гуногуни иктисодиёт низ тафовути калон мавчуд аст. Мавҷудияти фоизҳои баланд ба афзоиши сармоягузории ҳам хусусӣ ва ҳам давлатӣ дар иқтисоди рӯ ба тараққӣ монеъ мешавад.

Мақола барои хондан: Чӣ тавр дар Instagram дар соли 2021 пул кор кардан мумкин аст?

Меъёри фоизӣ аз ин рӯ, барои ҳавасмандгардонии сармоягузории хусусӣ дар соҳаи кишоварзӣ ва саноат хеле кам аст. Тавре ки дар кишварҳои рӯ ба тараққӣ, соҳибкорон аз фоидаи тақсимнашуда пасандозҳои кам доранд, онҳо бояд аз бонкҳо ё бозори сармоя бо мақсади сармоягузорӣ қарз гиранд ва онҳо танҳо дар сурати паст будани меъёри фоиз қарз мегиранд.

Сиёсати фоизи паст барои ҳавасмандгардонии сармоягузории давлатӣ низ муҳим аст. Сиёсати нархгузорӣ таваҷҷӯҳ паст сиёсати пули арзон аст. Он қарзи давлатиро арзон мекунад, арзиши хидматрасонии қарзи давлатиро паст нигоҳ медорад ва ба ин васила ба маблағгузории рушди иқтисодӣ мусоидат мекунад.

Барои ҷилавгирӣ аз ҷараёни захираҳо ба қарзгирӣ ва сармоягузории спекулятсионӣ, бонки марказӣ бояд сиёсати табъизи фоизиро риоя кунад, ки барои қарзҳои ғайримуқаррарӣ ва номувофиқ меъёрҳои баланд ва меъёри пасти қарзҳоро талаб кунад. Аммо ин маънои онро надорад, ки пасандозҳо дар иқтисодиёти рӯ ба тараққӣ чандири фоизӣ мебошанд д.

Азбаски сатҳи даромад дар ин кишварҳо паст аст, фоизи баланд набояд майли пасандозро зиёд кунад. Дар шароити афзоиши иктисодиёт, баробари афзоиши иктисодиёт тадричан баланд шудани сатхи нарххо ногузир аст. Арзиши пул паст мешавад ва майл ба пасандоз боз хам кам мешавад.

Мақола барои хондан: 1 маслиҳати молиявӣ барои навхонадорон

Шароити пулӣ сахттар мешавад ва меъёри фоиз ба таври худкор боло меравад. Ин боиси ту мегардадтаваррум накунед. Дар чунин вазъ-ият хар як кушиш барои назорат кардани таваррум бо рохи баланд бар-доштани фоизи фоиз фалокатовар мебуд. Аз ин рӯ, сатҳи устувори нархҳо барои муваффақияти сиёсати фоизии паст муҳим аст, ки онро бо риояи сиёсати оқилонаи пулию қарзии бонки марказӣ нигоҳ доштан мумкин аст.

???? Идоракунии қарз

Идоракунии қарз яке аз вазифаҳои муҳими бонки марказӣ дар кишварҳои рӯ ба тараққӣ мебошад. Он бояд ба таъмини мухлати дуруст ва барориши заёмхои давлатй, муътадил гардондани нархи онхо ва кам кардани харочоти хизматрасонии карзи давлатй нигаронида шавад. Маҳз бонки марказӣ фурӯш ва хариди вомбаргҳои давлатиро ба ӯҳда гирифта, сохтор ва таркиби қарзи давлатиро сари вақт тағйир медиҳад.

Барои таҳким ва устувор кардани бозори вомбаргҳои давлатӣ сиёсати пасти фоизӣ муҳим аст. Зеро фоизи паст боиси болоравии нархи вомбаргҳои давлатӣ мегардад ва онҳоро барои мардум ҷолибтар мекунад ва ба барномаҳои қарзгирии давлатии ҳукумат такони мебахшад.

Нигоҳ доштани сохтори фоизии паст инчунин барои кам кардани хароҷоти хизматрасонӣ даъват карда мешавад карзи миллй.

???? Назорати кредитӣ

Бонки марказӣ инчунин бояд ҳадафи назорат кардани қарзро бо мақсади таъсир расонидан ба шакли сармоягузорӣ ва истеҳсолот дар иқтисодиёти рӯ ба инкишоф равона кунад. Мақсади асосии он назорат кардани фишорҳои таваррумӣ мебошад, ки дар ҷараёни рушд ба вуҷуд меоянд. Ин талаб мекунад, ки усулҳои миқдорӣ ва сифатии мониторинги қарз истифода шаванд.

амалиёти бозори кушод ки дар мамлакатхои тараккиёбанда ба таваррум назорат карда натаво-нанд, зеро бозори когазхо хурд ва тараккиёбанда аст. Бонкҳои тиҷоратӣ таносуби чандирии пасандозҳои нақдро нигоҳ медоранд, зеро назорати бонки марказӣ аз болои онҳо пурра нест. Онҳо ҳамчунин аз сармоягузорӣ ба коғазҳои қиматноки давлатӣ ба далели нисбатан паст будани фоизашон худдорӣ мекунанд.

Мақола барои хондан: Инҳоянд 14 маслиҳат оид ба бойшавӣ

Инчунин, ба ҷои сармоягузорӣ ба коғазҳои қиматноки давлатӣ, онҳо бартарӣ медиҳанд, ки захираҳои худро дар шакли моеъ, ба мисли тилло, асъор ва пули нақд нигоҳ доранд. Бонкҳои тиҷоратӣ низ барои аз нав ҳисоб кардан ё гирифтани қарз аз бонки марказӣ одат накардаанд.

Сиёсати қурби бонкӣ инчунин дар назорати қарз дар кишварҳои камбизоатӣ аз сабаби:

• a) набудани купонҳои тахфиф;
• b) андозаи танги бозори вомбаргҳо;
• c) як бахши калони ғайримоддӣ, ки дар он муомилоти бартерӣ сурат мегирад;
• d) мављудияти бозори калони пулии номуташаккил;
• e) мавҷудияти бонкҳои маҳаллӣ, ки векселҳои бонкҳои марказиро арзон намекунанд;
• f) одати банкхои тичоратй нигох доштани захирахои калони пули.

Истифодаи меъёри захираҳои тағйирёбанда ҳамчун усули назорати қарзӣ нисбат ба амалиёти бозори озод ва сиёсати меъёри бонкӣ дар кишварҳои камбизоатӣ самараноктар аст. Азбаски бозори коғазҳои қиматнок хеле хурд аст, амалиёти бозори кушод ноком мешавад.

Аммо зиёд ё кам кардани меъёри захиравӣ аз ҷониби бонки марказӣ пардохтпазирии аз бонкҳои тиҷоратӣ дастрасро бе осеб расонидан ба нархи коғазҳои қиматнок кам ё зиёд мекунад.

Боз ҳам, бонкҳои тиҷоратӣ захираҳои зиёди пули нақдро нигоҳ медоранд, ки онҳоро бо афзоиши қурби бонк ё фурӯши коғазҳои қиматнок аз ҷониби бонки марказӣ кам кардан мумкин нест. Аммо афзоиши меъёри захираи пардохтпазирӣ пардохтпазириро дар бонкҳо коҳиш медиҳад. Бо вуҷуди ин, истифодаи таносуби захираҳои тағйирёбанда дар кишварҳои камбизоат маҳдудиятҳои муайян дорад.

нахуст, миёнаравҳои молиявии ғайрибонкӣ дар бонки марказӣ пасандоз нигоҳ намедоранд ва аз ин рӯ ба он таъсир намерасонанд. Дуюм, бонкҳое, ки пардохтпазирии зиёдатиро нигоҳ намедоранд, ба мисли онҳое, ки доранд, таъсир намерасонанд.

Мақола барои хондан: Нақши мушовири молиявӣ барои тиҷорати шумо

Бо вуҷуди ин, тадбирҳои сифатӣ оид ба назорати қарз нисбат ба тадбирҳои миқдорӣ дар таъсиррасонӣ ба тақсимоти қарз ва аз ин рӯ ба сохтори сармоягузорӣ самараноктаранд. Дар кишварҳои рӯ ба тараққӣ тамоюли қавии сармоягузорӣ ба тилло, ҷавоҳирот, саҳмияҳо, амволи ғайриманқул ва ғайра вуҷуд дорад, на каналҳои алтернативии истеҳсолот, ки дар соҳаи кишоварзӣ, истихроҷи маъдан, киштзорҳо ва саноат мавҷуданд.

Назорати кредитии интихобӣ барои назорат ва маҳдуд кардани имкониятҳои қарзӣ барои ин мақсадҳои бесамар мувофиқтар аст. Ин назоратҳо дар назорати фаъолияти спекулятсионии ғалладона ва маҳсулоти хӯрокворӣ муфиданд. Онҳо барои назорат кардани "бӯхтани соҳаҳои" иқтисодиёт муфидтар мешаванд.

Онҳо талаботро ба воридот коҳиш дода, аз воридкунандагон талаб мекунанд, ки маблағи ба арзиши асъори хориҷиро пешакӣ ба пасандоз гузоранд. Ин инчунин ба коҳиши захираҳои бонкҳо таъсир мерасонад, зеро пасандозҳои онҳо дар ин раванд ба бонкҳои марказӣ интиқол дода мешаванд.

Тадбирҳои интихобии назорати қарз метавонанд дар шакли тағир додани талаботи маржа оид ба намудҳои муайяни гарав, танзими қарзи истеъмолӣ ва меъёри қарз дошта бошанд.

???? Ҳалли масъалаи баланси пардохт

Бонки марказӣ инчунин бояд ҳадафи пешгирӣ ва ҳалли мушкилоти тавозуни пардохтро дар иқтисоди рӯ ба инкишоф бошад. Иктисодиёти мазкур дар рохи расидан ба максадхои планхои тараккиёт ба душворихои чиддии баланси пардохт дучор меояд. Дар байни воридот ва содирот номутавозунӣ ба вуҷуд меояд, ки бо рушди рушд идома меёбад.

Мақолаи хондан: Беҳтарин стратегияҳои молиявӣ, ки самаранок кор мекунанд

Бонки марказӣ асъорҳои кишварро идора ва назорат мекунад ва инчунин ҳамчун мушовири техникии ҳукумат оид ба сиёсати асъор амал мекунад. Ба Бонки марказӣ вобаста аст, ки аз тағйирёбии қурби асъор канорагирӣ кунад ва суботро нигоҳ дорад.

Он ин корро тавассути назорати мубодила ва тағирёбии қурби тахфиф анҷом медиҳад. Масалан, агар поин рафтани қурби пули миллӣ идома ёбад, ин метавонад меъёри тахфифро боло бардорад ва ба ин васила воридшавии асъори хориҷиро ҳавасманд кунад.

?????? Хулоса…

Ҳамин тариқ, бонки марказӣ дар ноил шудан ба рушди иқтисодии як кишвари рӯ ба тараққӣ тавассути тадбирҳои мухталифе, ки дар боло баррасӣ шуд, нақши муҳим мебозад. Вай бояд ба афзоиши муътадили иктисодиёт мусоидат кунад, ба пурра бо кор таъмин шудани ресурсхо, бартараф кардани номутавозунии баланси пардохт ва ба эътидол овардани курби асъор кумак кунад.

Пеш аз он ки шумо тарк кунед, дар ин ҷо як тренингест, ки ба шумо имкон медиҳад савдои усто дар тӯли 1 соат. Барои харидани он ин ҷо клик кунед.