Ҳама дар бораи бонкдории соя

Дар паси молияи анъанавӣ як системаи васеи молиявии ношаффоф бо номи "бонкдории сояафкан. ⚫ Ин шабакаи муассисаҳо ва фаъолиятҳо қисман аз муқаррароти анъанавӣ канорагирӣ мекунад. Нуфузи афзояндаи ӯ танзимгаронро ба ташвиш меорад, бахусус азбаски ӯ дар бӯҳрони соли 2008 нақши калидӣ бозид. 🔻

бонкдории сояафкан, ё "молияи сояафкан", фондҳои чархуштеи спекулятивӣ, ширкатҳои савдои басомади баланд ва воситаҳои мураккаби сармоягузориро муттаҳид мекунад. Амалиёти он ба оммаи васеъ маълум нест. 🔍 Бо вуҷуди ин, он ҷараёнҳои азими молиявиро дар саросари сайёра паҳн мекунад.

Дар ин мақола фаҳмед, ки бонкдории соявӣ воқеан чист, миқёси он, бозигарони асосии он ва хатарҳои эҳтимолии он ба суботи молиявии ҷаҳонӣ. Аммо пеш аз он ки мо оғоз кунем, ин ҷост Чӣ тавр шумо метавонед нафақаи ояндаи худро беҳтар маблағгузорӣ кунед?

Ба асрори молияи сояи хуб ғарқ шавед!

📍 Банкинги сояафкан чист?

Соя бонкӣ ҳамаи бозигарон ва фаъолиятҳои молиявиро муайян мекунад берун аз системаи бонкӣ сурат мегирад анъанавӣ танзим карда мешавад. 🏦

Ба онҳо муассисаҳо ба монанди фондҳои чархуште, фондҳои бозори пул, ширкатҳои савдои басомади баланд дохил мешаванд. Бонки сояафкан инчунин воситаҳои молиявиро дар бар мегирад, аз қабили ҳосилаҳои танзимнашавандаи OTC. 📉

Баръакси бонкҳои тиҷоратӣ, субъектҳои бонкдории сояафкан умуман пасандозҳоро ҷамъ намекунад ва дастрасӣ ба бозтамвили бонки марказӣ надоранд. 💵

Фаъолияти онҳо аз ҷониби мақомот хеле камтар назорат карда мешавад ва чандирии бештари танзимкунанда дорад. Ин вазъият системаи молиявиро ба хатарҳои афзояндаи ноустуворӣ дучор мекунад.

📍 Банкинги соя то чӣ андоза калон аст?

Бонки сояафкан намояндагӣ мекунад як қисми муҳими система молиявии ҷаҳонӣ. Тибқи маълумоти ФСБ, дар соли 2020 он тақрибан 50 триллион доллар ё тақрибан нисфи системаи анъанавии бонкиро ташкил дод.

Дар ИМА, вазни он боз хам зиёд аст. Бонкдории сояафкан дар он ҷо беш аз 15 триллион доллар дороиҳо дорад. Он асосан дар бонкдории анъанавӣ бартарӣ дорад.

Мақола барои хондан: Харидани амволи нав ё кӯҳна ❓

Дар Аврупо, Британияи Кабир макони бузургтарин маркази молиявии соя аст, ки дороиҳо беш аз 3 триллион фунт стерлинг мебошад. Баъдан Швейтсария, Люксембург ва Ирландия мебошанд.

Ҳарчанд баҳодиҳии дақиқ душвор бошад ҳам, таъсири афзояндаи бонкдории сояафкан чунин нест бешубҳа. Хавфҳои эҳтимолии он танзимгаронро нигарон мекунад, бахусус азбаски ҳамкории он бо низоми анъанавии бонкӣ афзоиш меёбад.

📍 Бозингарони калидӣ дар бонкдории соя киҳоянд?

Банкинги сояафкан муассисаҳои гуногунро ба ҳам меорад. Дар ин ҷо баъзе аз муҳимтаринҳо ҳастанд:

• Фондҳои хеджи спекулятивӣ 📉, дар бозорҳои фьючерс ва ҳосилаҳои хатарнок хеле фаъол.
• Фондҳои бозори пул 💵, ки хизматрасониҳоро дар наздикии бонкҳо пешниҳод мекунанд, вале бидуни кафолати давлатӣ.
• Ширкатҳои брокерӣ ва савдои басомади баланд 💻, ки фаъолияташ чандон шаффоф нест.
• Les фондҳои алтернативии сармоягузорӣ ⚖️, бо стратегияҳои мураккабе, ки аз қоидаҳои анъанавӣ дурӣ меҷӯянд.
• Les субъектҳои сохторӣ 🏢, ба монанди мошинҳои муваққатӣ, ки бонкҳо барои хориҷ кардани дороиҳои хатарнок аз тавозуни худ истифода мебаранд.

Сармоягузорони пурқуввати институтсионалӣ, аз қабили фондҳои нафақа 👴👵 низ ҷои намоёнро ишғол мекунанд.

📍 Хатари бонкдории пинҳонӣ чист?

Ҳарчанд ин имкон медиҳад, ки манбаъҳои маблағгузорӣ диверсификатсия карда шаванд, бонкдории сояафкан бе хатар нест. Хатари асосии он инҳоянд:

• Un фишанги аз ҳад зиёд 📈📉, субъектҳои сояафкан ба талаботи сармояи ҳамон бонкҳо тобеъ нестанд.
• Un набудани шаффофият 🔍, бисёр фаъолиятҳое, ки аз ӯҳдадориҳои нашри иттилоот фирор мекунанд.
• Боздошти пардохт занҷир дар ҳолати бӯҳрон ⛓, бар хилофи низоми анъанавии бонкӣ ягон қарздиҳандаи чораи охирин пешниҳод карда намешавад.
• Яъне паҳншавии хавфs 💥 ба сектори танзимшавандаи бонкӣ, бинобар афзояндаи робитаҳои байни ду система.
• Њисоби имкониятхо афзуд аз шустушӯи пулҳои ифлос 💰, аз сабаби набудани мониторинги баъзе схемаҳои норавшани молиявӣ.
• Њисоби хатарҳои асосии системавӣ 💥💥 дар сурати суқути ногаҳонии ин системаи ношаффоф, тавре ки бӯҳрони соли 2008 нишон дод.

📍 Тағйироти охирини танзимкунанда кадомҳоянд?

Пас аз бӯҳрони молиявӣ, танзимгарон кӯшиш карданд, ки бонкдории сояафканро беҳтар танзим кунанд, ки натиҷаҳои он ҳанӯз маҳдуд буданд.

ФСБ дар соли 2011 тавсияҳо таҳия карда буд, то низоми бонкии сояафканро назорат кунад ва аз ҳад зиёди онро маҳдуд кунад. Баъзеҳо амалӣ карда шуданд, ба монанди ӯҳдадории ҳисобот оид ба амалиёти ҳосилшуда.

Мақола барои хондан: Необанкҳо ва кам кардани ҳаққи бонкӣ

Аммо бисёр нуқтаҳои кӯр танзимкунанда боқӣ мемонад. Ҳамоҳангсозии зарурии байналмилалӣ ба муқобили он меояд манфиатхои мамлакатхои асосй гуногунанд. Барои танзими самарабахши бонкдории сояафкан ҳанӯз роҳи тӯлоние вуҷуд дорад!

📍 Нақши бонкдории пинҳонӣ дар бӯҳрони соли 2008 чӣ гуна буд?

Системаи сояи бонкӣ дар оғоз ва паҳн кардани бӯҳрони молиявии солҳои 2007-2008 нақши марказӣ бозид.

Бисёре аз субъектҳои сояафкан ба монанди мошинҳои таъиноти махсус (SIVs, каналҳо ва ғайра) ба бозори ипотекии ИМА, ки бӯҳронро ба вуҷуд оварданд, алоқаманд буданд. Онҳо харида буданд қарзҳои бебаҳои коғазбандишуда аз ҷониби бонкҳо.

Вақте ки бозори бебаҳо фурӯ рехт, ин мошинҳо мавқеъи худро аз нав маблағгузорӣ карда натавонистанд ва муфлис шуданд. Пас аз он сироят ба бахши анъанавии бонкӣ паҳн шуд. 💥💥

Фондҳои чархуште низ доранд бӯҳронро тавассути тахминҳо дар бораи CDS афзоиш дод. Фондҳои бозори пул боздоштани азими пардохтҳоро аз сар гузарониданд, ки дахолати ҷамъиятро талаб мекард.

Ин таҷриба нишон дод, ки чӣ гуна халалдоршавӣ дар бонкдории сояафкан метавонад тамоми системаро ноустувор мегардонад молия ва иктисодиёти реалй.

📍 Ояндаи бонкдории сояафкан чист?

Сарфи назар аз хатарҳо, бонкдории сояафкан бояд дар солҳои оянда рушд кунад.

Меъёрҳои фоизи паст ва ҷустуҷӯи сармоягузорон барои ҳосилнокӣ бояд ҳавасманд кардани ин системаи номунтазам, фоиданоктар, вале ноустувортар.

Пешрафтҳои технологӣ ба монанди blockchain инчунин метавонанд ба пайдоиши фаъолиятҳои нави молиявие, ки аз танзимгарони анъанавӣ гурезанд, ҳавасманд кунанд.

Мушкилот хоҳад буд бонкдории сояафканро беҳтар муттаҳид кунед дар назорати молиявии ҷаҳонӣ, бидуни буғ кардани инноватсия. Вазифаи душворе, ки бештар хамкории байналхалкиро талаб мекунад!

🏁 Бастан

Дараҷаи бонкдории сояафкан нишон медиҳад танзими беҳтар зарур аст фаъолияти молиявии байналмиллалии хавфнок. Камбудиҳои система бояд ислоҳ карда шаванд, то аз бӯҳронҳои нави харобиовар мисли бӯҳрони соли 2008 пешгирӣ карда шаванд.

Молияи сояафкан омода нест, ки нопадид шавад, аммо он бояд ба шабакаи умумии танзимкунанда беҳтар ворид карда шавад. Шаффофият ва назорати он низ бояд пурзӯр карда шавад. Танзимгарон то ҳол кори худро барои онҳо қатъ кардаанд!

Мақола барои хондан: 100% суратҳисоби бонкии онлайн кушоед

Ҷаҳони молия доимо инкишоф меёбад. Бозии гурба ва муш байни фаъолони сояҳо ва мақомот идома дорад, дар байни минтақаҳои хокистарӣ ва кӯшишҳои танзим. Як чиз яқин аст: бонкдории сояафкан дар солҳои оянда ояндаи дурахшон дорад!

Аммо пеш аз рафтан, ин ҷост Чӣ тавр эҷод кардани пешниҳоди тиҷорати бебозгашт