Ҳама дар бораи воситаҳои молиявӣ

Воситаҳои молиявӣ ҳамчун муайян карда мешаванд шартномаи байни шахсони воқеӣ / тарафҳо ки арзиши пулй дорад. Онҳо метавонанд мувофиқи талаботи тарафҳои ҷалбшуда таъсис, гуфтушунид, ҳал ё тағир дода шаванд. Оддӣ карда гӯем, ҳама дороиҳое, ки сармояро дар бар мегиранд ва метавонанд бо онҳо тиҷорат карда шаванд бозори молиявӣ воситаи молиявӣ номида мешавад. Баъзе мисолҳои воситаҳои молиявӣ мебошанд чекхо, саҳмияҳо, вомбаргҳо, фьючерсҳо ва шартномаҳои опционӣ.

Воситаҳои молиявӣ дороиҳое мебошанд, ки гуфтушунид кардан мумкин аст, ё ин ки онҳо метавонанд ҳамчун бастаҳои сармояе, ки метавонанд тиҷорат шаванд, баррасӣ карда шаванд.

Аксари намудҳои воситаҳои молиявӣ гардиши муассир ва интиқоли сармояро дар саросари сармоягузорон дар саросари ҷаҳон таъмин мекунанд. Ин дороиҳо метавонанд пули нақд бошанд, ҳуқуқи шартномавӣ интиқол ё гирифтани пули нақд ё дигар намуди воситаҳои молиявӣ ё шаҳодатномаи моликият ба субъект.

Дар ин макола коллективи Finance de Demain ӯҳдадор шудааст, ки ҳама чизеро, ки шумо дар бораи воситаҳои молиявӣ донед, ба шумо нақл кунад. Аммо аввал, дар ин ҷо як протоколест, ки ба шумо имкон медиҳад, ки худро созед Аввалин тиҷорат дар интернет.

рафтем

🌿 Воситаи молиявӣ чист?

Асбоби молиявӣ ба ҳама намуди дороиҳое дахл дорад, ки аз ҷониби сармоягузорон тиҷорат карда мешаванд, хоҳ он объекти моддӣ бошад, ба монанди амвол ё шартномаи қарз.

Воситаҳои молиявӣ инчунин метавонанд фондҳои сармояи дар сармоягузорӣ истифодашударо дар бар гиранд, на як дороии ягона. Кадом намуди дороиҳо ҳамчун воситаҳои молиявӣ мувофиқат мекунанд? Он метавонад аз пули нақд то саҳмияҳо бошад.

Воситаҳои молиявӣ метавонанд ҳуҷҷатҳои воқеӣ ё созишномаҳои виртуалӣ бошанд, ки моликияти чизи дорои арзиши пулӣ мебошанд. Якчанд категорияҳои гуногун мавҷуданд, ки бояд баррасӣ шаванд.

• Воситаҳои молиявии ба сармоя асосёфта: шартнома моликияти бенефисиарии дороиро ифода мекунад
• Воситаҳои молиявии аз рӯи қарз таъминшуда: шартнома карзеро ифода мекунад, ки сармоягузор ба сохиби дороихо додааст
• Воситаҳои молиявии асъор: Созишнома ба қурби асъори Forex дахл дорад

Намунаи воситаҳои молиявӣ

XYZ Limited як ширкати бонкие мебошад, ки ба мизоҷони худ воситаҳои молиявӣ, аз қабили қарзҳо, вомбаргҳо, гаравҳо, саҳмияҳо ва коғазҳои қиматноки дорои дороиҳо таъмин менамояд.

Инҳо метавонанд барои ширкати бонкии номбурда ҳамчун дороии молиявӣ амал кунанд, аммо барои муштариён ин танҳо қарзҳои молиявӣ мебошанд, ки онҳо бояд сари вақт пардохта шаванд.

Мақола барои хондан: Фарқи байни бозори спот ва бозори фьючерс чӣ гуна аст?

Аз тарафи дигар, маблағи пасандози муштариён дар бонк ҳамчун дороии молиявӣ барои муштариёне, ки ҳамон маблағро пасандоз мегузоранд, дар ҳоле ки масъулияти молиявӣ барои ширкати бонкӣ мебошад.

🌿 Намудҳои воситаҳои молиявӣ

Воситаҳои молиявиро асосан ба ду намуд тасниф кардан мумкин аст: воситаҳои ҳосила, воситаҳои нақд ё воситаҳои асъор.

1. Ҳосилаҳо

Ҳосилаҳо метавон ҳамчун асбобҳое муайян карда шавад, ки хусусиятҳо ва арзиши онҳо метавонанд аз субъектҳои асосии он гирифта шаванд, масалан фоизҳо, индексҳо ё дороиҳо ва ғайра. Арзиши ин асбобҳоро аз иҷрои ҷузъи асосӣ гирифтан мумкин аст.

Воситаҳои ҳосилшуда воситаҳои молиявие мебошанд, ки арзиши онҳо аз дороиҳои асосӣ, аз қабили захираҳо, асъорҳо, вомбаргҳо, саҳмияҳо ва индексҳои бозор муайян карда мешаванд.

Панҷ мисоли маъмултарини воситаҳои ҳосила ин созишномаҳои синтетикӣ, фьючерсҳо, фьючерсҳо, опционҳо ва свопҳо мебошанд. Ин нукта дар зер муфассалтар баррасӣ мешавад.

Созишномаи асъори синтетикӣ (SAFE): SAFE дар бозори биржа (OTC) ба амал меояд ва созишномаест, ки қурби муайяни асъорро барои давраи мувофиқашуда кафолат медиҳад.

пеш : Форвард шартномаи байни ду тараф мебошад, ки ҳосилаҳои фармоиширо дар бар мегирад, ки мубодила дар охири шартнома бо нархи мушаххас сурат мегирад.

Оянда: Бозори фьючерс ё фьючерс як амалиёти ҳосилаест, ки мубодилаи ҳосилаҳои ҳосилшударо дар санаи муайяни оянда бо қурби пешакӣ муайяншуда таъмин мекунад.

Интихобҳо: Опсион шартномаи байни ду тараф мебошад, ки дар он фурушанда ба харидор хукуки харидан ё фурухтани як катор махсулоти хосилшавандаро бо нархи пешакии мухлати муайян медихад.

Мақола барои хондан: Дар бораи индексатсияҳои бозор чиро бояд донист?

Свопи фоизҳо: Своп меъёри фоизӣ як созишномаи ҳосилшуда байни ду тараф мебошад, ки мубодилаи фоизҳоро дар бар мегирад, ки дар он ҳар як тараф барои пардохти дигар фоизҳои қарзҳои худ бо асъори гуногун розӣ аст. Шумо метавонед дар бораи свопҳои асъор дар ин ҷо.

2. Воситаҳои пули нақд

Воситаҳои хазинадорӣ воситаҳои молиявие мебошанд, ки арзиши онҳо аз вазъи бозорҳо мустақиман таъсир мерасонад. Онҳо ҳамчун асбобҳое муайян карда мешаванд, ки ба осонӣ метавонанд интиқол ва арзёбӣ карда мешавад дар бозор. Дар доираи воситаҳои хазинадорӣ ду намуд мавҷуданд: когазхои киматнок ва пасандозхо, карзхо.

Унвон воситаи молиявие мебошад, ки арзиши пулӣ дорад ва дар биржа муомилот карда мешавад. Ҳангоми харидорӣ ё тиҷорат, коғази қиматнок моликияти як қисми ширкати оммавӣ мебошад.

пасандозҳо ва қарзҳо ҳарду воситаҳои пулӣ ҳисобида мешаванд, зеро онҳо дороиҳои пулиро намояндагӣ мекунанд, ки тибқи як навъ созишномаи байни тарафҳо қарор доранд.

3. Воситаҳои мубодилаи асъор

Воситаҳои асъорӣ воситаҳои молиявие мебошанд, ки дар бозори хориҷӣ муаррифӣ мешаванд ва асосан аз шартномаҳои асъорӣ ва ҳосилаҳои асъорӣ иборатанд. Дар робита ба шартномаҳои мубодила, онҳоро метавон ба се категория тақсим кард.

Мақола барои хондан: Беҳтарин бозорҳои саҳҳомӣ дар ҷаҳон

Нуқта: Шартномаи мубодилаи асъор, ки дар он мубодилаи воқеии асъор на дертар аз рӯзи дуюми корӣ пас аз санаи аслии шартнома сурат мегирад. Онро "нуқта" меноманд, зеро тағирот анҷом дода мешавад " дар ҷои » (мӯҳлати маҳдуд).

Ҳамлагарон: Шартномаи асъор, ки дар он мубодилаи воқеии асъор амалӣ карда мешавад " дар дарозмуддат » ва то санаи воқеии талаботи мувофиқашуда. Ин дар сурати тағирёбии қурби асъор, ки зуд-зуд тағйир меёбад, муфид аст.

Свопи асъор: Свопи асъор ба амали ҳамзамон хариду фурӯши асъорҳои дорои санаҳои гуногуни муайяншудаи арзиш ишора мекунад.

Синфҳои дороиҳои воситаҳои молиявӣ

Ғайр аз намудҳои воситаҳои молиявии дар боло номбаршуда, воситаҳои молиявиро инчунин ба ду синфи дороиҳо тақсим кардан мумкин аст. Ду синфи дороиҳои воситаҳои молиявӣ воситаҳои молиявии ба қарз асосёфта ва воситаҳои молиявии саҳҳомӣ мебошанд.

1. Воситаҳои молиявии ба қарз асосёфта

Воситаҳои молиявии ба қарз асосёфта ҳамчун механизмҳое тасниф карда мешаванд, ки ташкилот метавонанд барои зиёд кардани ҳаҷми сармоя дар тиҷорат истифода баранд. Намунаҳои вомбаргҳо, вомбаргҳо, ипотека, Векселҳои хазинадории ИМА, кортҳои кредитӣ ва хатҳои кредитӣ (LOC).

Онҳо як ҷузъи муҳими муҳити тиҷорат мебошанд, зеро онҳо ба ширкатҳо имкон медиҳанд, ки даромаднокии худро тавассути афзоиши сармояи худ афзоиш диҳанд.

2. Воситаҳои молиявии ба сармоя асосёфта

Воситаҳои молиявии ба саҳҳомӣ асосёфта ҳамчун механизмҳое тасниф карда мешаванд, ки ҳамчун моликияти қонунии субъект хизмат мекунанд.

Онҳо ба ширкатҳо барои афзоиш додани сармояи худ дар муқоиса бо қарзҳо дар тӯли муддати тӯлонӣ кӯмак мекунанд, аммо онҳо аз он манфиат мегиранд, ки молик барои пардохти ҳама гуна қарз масъул нест.

Ширкате, ки дорои абзори молиявии саҳҳомӣ мебошад, метавонад интихоб кунад, ки ба ин восита бештар сармоягузорӣ кунад ё ҳангоми зарурат онро фурӯшад.

🌿 Чӣ тавр интихоб кардани воситаҳои молиявии дуруст?

Тавре ки шумо мебинед, навъҳо ва намунаҳои зиёди воситаҳои молиявӣ мавҷуданд. Чӣ тавр шумо метавонед беҳтарин роҳи ҳалли эҳтиёҷоти сармоягузории худро интихоб кунед? Дар ин ҷо баъзе маслиҳатҳо дар хотир доранд, ки дастаи Finance de Demain муайян карда шуд.

1. Ҳадафҳои воқеии молиявӣ муқаррар кунед

Воситаҳои молиявӣ метавонанд шуморо дар роҳи дурусти ноил шудан ба ҳадафҳои сармоягузории худ гузоранд, аммо шумо бояд аввал онҳоро муайян кунед.

Инҳо метавонанд ҳадафҳои кӯтоҳмуддат ба монанди ҷалби сармоя барои маблағгузории як корхонаи нави тиҷоратӣ ё ҳадафи дарозмуддат ба монанди маблағгузории нафақаи барвақтӣ бошанд.

Баъзе воситаҳо бештар ба кӯтоҳмуддат нигаронида шудаанд, дар ҳоле ки дигарон фондҳои сармоягузории дарозмуддат мебошанд.

2. Профили хавфи худро таҳлил кунед

Ҳамаи мо профилҳои гуногуни хатар дорем, ки омилҳои психологиро ба монанди таҳаммулпазирии хатар бо талаботҳои ба эҳтиёҷот асосёфтаи хатар омехта мекунанд.

Агар шумо иштиҳои баланд барои таваккал дошта бошед, воситаҳои молиявии марбут ба бозори саҳҳомӣ метавонанд нисбат ба вомбаргҳои давлатии дорои хавфи паст бо пардохти камтар интихоб шаванд.

Табиист, ки қобилияти шумо барои таваккал кардан низ бояд ба назар гирифта шавад. Соҳибони тиҷорати хурд метавонанд захираҳои маҳдуд дошта бошанд, ки дар ин ҳолат фонди муштараки дарозмуддати идорашаванда метавонад беҳтарин вариант бошад.

3. Бартариҳои ҳар як воситаи молиявиро фаҳмед

Дар ҳама намудҳои воситаҳои молиявӣ афзалиятҳо ва нуқсонҳо мавҷуданд. Пеш аз қабули қарор шумо бояд омилҳо, ба монанди ҳадаф, сатҳи хавф, идоракунӣ ва вақтро муқоиса кунед.

Табиист, ки сатҳи сармоягузории ибтидоии шумо бояд дар муодила омил бошад; ҳеҷ гоҳ он чизеро, ки шумо аз даст дода наметавонед, сармоягузорӣ накунед.

Фаҳмидани он, ки ин асбоб чӣ гуна кор мекунад, муҳим аст, бинобар ин пеш аз сармоягузорӣ дар бораи фондҳои муштарак ё савдои Forex тадқиқот гузаронед. Онҳое, ки барои сармоягузорӣ нав ҳастанд, метавонанд мехоҳанд, ки ба абзорҳои молиявии мураккаб, ба монанди фондҳои муштарак часпиданд.

Дар ниҳоят, ҳангоми шубҳа аз менеҷерони коршиноси пул кӯмак пурсед. Идеалӣ шумо бояд дошта бошед портфели диверсификатсияшуда дорои якчанд намуди воситаҳои молиявӣ барои мақсадҳои хеджирӣ. Мутахассис барои кӯмак ба шумо хуб ҷойгир карда мешавад.

🌿Манфиатҳои воситаҳои молиявӣ

Воситаи молиявӣ дорои якчанд афзалиятҳои гуногун аст:

• Дороиҳои пардохтпазир ба монанди пули нақд ва муодили пули нақд барои тиҷорат хеле муфиданд, зеро онҳо метавонанд ба осонӣ барои пардохтҳои фаврӣ ё қонеъ кардани ҳолатҳои молиявӣ истифода шаванд.
• Тарафхои манфиатдор аксар вақт худро дар созмоне, ки дар пули нақди худ сармояи бештар истифода кардааст, бехатартар ҳис мекунанд.
• Воситаҳои молиявӣ барои маблағгузории дороиҳои моддӣ дастгирии калон мерасонанд. Ин тавассути интиқоли маблағҳо аз дороиҳои моддӣ ба дороиҳои моддии каср имконпазир аст.
• Cвоситаҳои молиявӣ таваккалро мувофиқи қобилияти таваккалпазирии контрагентҳо, ки дар амалисозии сармоягузорӣ ба дороиҳои ғайримоддӣ иштирок кардаанд, паҳн намояд.
• Ширкатҳое, ки сармоягузориро ба дороиҳои воқеӣ интихоб мекунанд, даромади бештар ба даст меоранд, зеро онҳо портфели диверсификатсияшуда ба даст меоранд, аз таваррум муҳофизат мекунанд ва инчунин метавонанд аз номуайянии бо сабабҳои сиёсӣ ба вуҷудомада муҳофизат кунанд.

Воситаҳои молиявӣ ҳамчун сармоя ҳамчун манбаи доимии маблағ барои ташкилот амал мекунад. Дар мавриди саҳмияҳои саҳҳомӣ, пардохти дивидендҳо ба саҳмдорон комилан ихтиёрӣ аст.

🌿 Камбудиҳо воситаҳои молиявӣ

Маҳдудиятҳо ва нуқсонҳои гуногуни Воситаи молиявӣ инҳоянд:

• Дороиҳои пардохтпазир монанди пасандозхо дар счётхои амонатй ва дигар пасандозхои банкй аз чихати фоидаи маблаггузорй ё даромади маблаггузорй махдуд карда мешаванд. Ин нишондод аз он сабаб зиёд аст, ки барои гирифтани пасандозҳо ба суратҳисобҳои амонатӣ ва бақияи дигари бонкӣ маҳдудият вуҷуд надорад.
• Дороиҳои пардохтпазир ба монанди пасандозҳои нақдӣ, ҳисобҳои бозории пул ва ғайра. метавонад ба ташкилотҳо бозпас гирифтани маблағро барои моҳҳо ё баъзан солҳо ё ҳар чизе, ки дар шартнома пешбинӣ шудааст, манъ кунад.
• Агар ташкилот хоҳиши гирифтани маблағро то ба охир расидани мӯҳлате, ки дар шартнома зикр шудааст, бигирад, он метавонад ҷарима шавад ё даромади камтар гирад. Хароҷоти баланди транзаксия инчунин барои созмонҳое, ки бо абзорҳои молиявӣ сарукор доранд ё мехоҳанд сарукор доранд, нигаронӣ мекунанд.

Ташкилот набояд аз ҳад зиёд ба қарзҳо ба монанди қарзи асосӣ ва фоизҳо такя кунад, зеро интизор меравад, ки онҳо мувофиқан пардохт карда шаванд.

Воситаҳои молиявӣ, ба монанди вомбаргҳо, нисбат ба саҳмияҳо хеле камтаранд. Ширкатҳо ҳатто метавонанд вомбаргҳоро пешфарз кунанд.

Баъзе аз воситаҳои молиявӣ, ба монанди саҳҳомӣ, бори якумрӣ барои тиҷорат мебошанд. Сармоя ҳамчун бори доимӣ дар созмон амал мекунад. Сармояи худро баргардонидан мумкин нест, ҳатто агар ташкилот миқдори кофии маблағ дошта бошад.

Аммо, тибқи ислоҳоти охирин, ширкатҳо метавонанд бо мақсади бекоркунӣ бозпас харидани саҳмияҳои худро интихоб кунанд, аммо ин ба шартҳои муайян вобаста аст.

🌿 Мо бояд чиро дар хотир дорем?

• Ҳосилаҳои монанди оянда ва оянда барои корхонахои хурд фоидаи калон оварда метавонад, аммо агар инхо дуруст истифода шаванд. Агар инҳо нодуруст истифода шаванд, онҳо метавонанд ба талафоти калон ва муфлисшавии созмон оварда расонанд.
• Ташкилотҳо бояд бошанд хеле эҳтиёткор ҳангоми кор бо свопҳо, зеро онҳо сатҳи баланди хавф доранд.
• Яъне идоракунии хуби асбобҳо молиявӣ метавонад ба корхонаҳо дар кам кардани хароҷоти моддӣ ва ба ҳадди аксар расонидани фурӯш ва фоида кӯмак расонад.
• Онҳо одатан аз ҷониби одамоне истифода мешаванд, ки имкони пардохт надоранд ё дастрасӣ ба имкониятҳои кредитӣ ва пасандозҳои мунтазам надоранд.
• Les воситаҳои молиявии ғайрирасмӣ вобаста ба эҳтиёҷоти шахс хидматҳои хеле чандир пешниҳод мекунанд. Онро чанд дақиқа пас аз дархост оғоз ва анҷом додан мумкин аст, зеро танҳо квитансияи оддӣ ё шартномаи шифоҳӣ лозим аст.

🌿 хулоса

Хулоса метавон гуфт, ки воситаҳои молиявӣ ҷуз ҳуҷҷате нестанд, ки барои як ташкилот ҳамчун дороии молиявӣ ва барои ташкилоти дигар ҳамчун ӯҳдадорӣ амал мекунанд.

Инҳо метавонанд дар шакли вомбаргҳо, пули нақд ва муодили пули нақд, пасандозҳои бонкӣ, саҳмияҳо, саҳмияҳои имтиёзнок ва ғайра бошанд. Ҳар як намуди воситаҳои молиявӣ афзалиятҳо ва нуқсонҳои худро дорад.

Воситаҳои молиявӣ бояд барои ба даст овардани фоидаи бештар мувофиқ истифода шаванд. Инҳо метавонанд барои тиҷорате, ки мехоҳанд хароҷоти худро кам кунанд ва даромади худро ба ҳадди аксар расонанд, аҳамияти калон доранд.

Ҳамин тариқ, ташкилотҳо бояд боварӣ ҳосил кунанд, ки воситаҳои молиявиро дуруст истифода баранд, то аз онҳо бештар фоида ба даст оранд ва хатарҳои бозгаштро бартараф кунанд.

Агар шумо мушовири молиявӣ бошед, пас шумо метавонед таҷрибаи худро дар шарҳҳо ба мо гузоред. Аммо пеш аз он ки шумо тарк кунед, дар ин ҷо як омӯзиши мукаммал оид ба тиҷорати онлайн аст.