การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคืออะไร?

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคืออะไร? คุณสามารถใช้ได้ ตัวแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และกระจายอำนาจ เพื่อแลกเปลี่ยน cryptos แบบแรกอาจเหมาะกว่าเมื่อคุณเริ่มต้นหรือต้องการเชื่อถือบริษัทที่มีชื่อเสียง แต่อย่างหลังเป็นทางเลือกเดียวหากคุณต้องการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ค่อยมีคนรู้จักและสามารถควบคุมกระเป๋าเงินดิจิทัลของคุณได้อย่างเต็มที่

การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลเป็นแพลตฟอร์มที่อนุญาตให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล พวกเขามักจะแยกแยะเป็นการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) หรือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX)

คนส่วนใหญ่ลงทุนใน crypto บนการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ นี่อาจเป็นตัวเลือกที่เข้าถึงได้และปลอดภัยที่สุดสำหรับผู้ใช้ทั่วไป แต่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ ซึ่งคุณควรใช้หากคุณต้องการซื้อสกุลเงินดิจิทัลบางประเภทและมีส่วนร่วมในส่วนต่าง ๆ ของระบบนิเวศการเข้ารหัสลับ

ในบทความนี้ เราจะพูดถึงการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ เราจะมาดูกันว่ามันคืออะไร อะไรไม่ใช่ ทำงานอย่างไร ข้อดีข้อเสียของมัน Let 's go

🥀 การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคืออะไร?

การกระจายอำนาจเป็นหนึ่งในค่านิยมหลักของการเคลื่อนไหวของ crypto การทำธุรกรรม Crypto นั้นดำเนินการได้อย่างอิสระโดยไม่ต้องมีการอนุมัติ การกำกับดูแล หรือค่าธรรมเนียมที่สูงของธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ

นี่เป็นหนึ่งในข้อดีของการใช้และการลงทุนในสกุลเงินดิจิตอล แต่ละ DEX มีวัตถุประสงค์เพื่อนำประโยชน์ของการกระจายอำนาจมาสู่การซื้อ ขาย และจัดการพอร์ตการลงทุนของคริปโต

ดังนั้น DEX จึงเป็น ตลาดแบบเพียร์ทูเพียร์. ตลาดที่ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลได้โดยไม่จำเป็นต้องมีการดูแลโดยไม่จำเป็นต้องมีตัวกลางเพื่ออำนวยความสะดวกในการโอนและการเก็บรักษาเงิน

DEX เข้ามาแทนที่ตัวกลางแบบดั้งเดิม เช่น ธนาคาร โบรกเกอร์ด้วย สัญญาที่ชาญฉลาด. สัญญาอัจฉริยะเหล่านี้ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนที่อำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล

เมื่อเทียบกับการทำธุรกรรมทางการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งไม่ชัดเจนและต้องผ่านตัวกลางที่ให้ข้อมูลเชิงลึกที่จำกัดอย่างมากเกี่ยวกับการดำเนินการของพวกเขา DEX ให้ความโปร่งใสอย่างสมบูรณ์เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของเงินทุนและกลไกที่อำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยน

ดังนั้นความเสี่ยงของคู่สัญญาและความเสี่ยงเชิงระบบจึงลดลงซึ่งแตกต่างจากระบบรวมศูนย์หรือแบบดั้งเดิม

ตามตรรกะนี้ DEX ถือเป็นรากฐานที่สำคัญของ การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) พวกเขาทำหน้าที่เป็น การเงินเลโก้ กุญแจสำคัญซึ่งสามารถสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้นผ่านองค์ประกอบที่ไม่ได้รับอนุญาต

DEX ที่ได้รับความนิยมสูงสุด เช่น Uniswap และ Sushiswap ใช้ Ethereum blockchain และเป็นส่วนหนึ่งของชุดเครื่องมือ DeFi ที่กำลังเติบโต

🥀 การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจทำงานอย่างไร

ที่การแลกเปลี่ยน cryptocurrency แบบรวมศูนย์ คุณเริ่มต้นด้วยการสร้างบัญชีและพบกับ เงื่อนไข KYC ของเว็บไซต์ หลังจากฝากเงินหรือเชื่อมต่อกระเป๋าเงินดิจิทัลที่มีอยู่แล้ว คุณสามารถซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล ทำธุรกรรมอย่างรวดเร็ว หรือสร้างพอร์ตโฟลิโอระยะยาวได้

CEX เช่น Coinbase ทำให้สามารถซื้อขายได้ สกุลเงินคำสั่ง กับ crypto (และในทางกลับกัน) หรือคู่ crypto ในทางกลับกัน DEX ไม่อนุญาตให้มีการแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงิน fiat และ cryptocurrencies แต่จะแลกเปลี่ยนโทเค็นสกุลเงินดิจิตอลสำหรับโทเค็นสกุลเงินดิจิตอลอื่นแทน

ในการแลกเปลี่ยน crypto แบบกระจายอำนาจ คุณจะเชื่อมต่อกระเป๋าเงิน cryptocurrency ของคุณกับซอฟต์แวร์บนไซต์ของการแลกเปลี่ยน หากคุณต้องการซื้อหรือแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ crypto สิ่งที่คุณต้องทำคือระบุสิ่งที่คุณกำลังมองหา

แอปพลิเคชั่นกระจายอำนาจ บอกราคาให้คุณทราบ และถ้าคุณอนุมัติ แสดงว่าคุณยอมรับการทำธุรกรรม คุณไม่เคยเข้าสู่ระบบ ระบุชื่อหรือที่อยู่อีเมล หรือสร้างบัญชี

DEX ไม่จับคู่คุณกับผู้ขายรายบุคคล แต่พวกเขาจ้างผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) เพื่อเสนอเหรียญและโทเค็นจากกลุ่มสภาพคล่อง

แหล่งรวมสภาพคล่องนี้เป็นจำนวนของสกุลเงินดิจิทัลที่ผู้ใช้รายอื่นให้บริการในช่วงเวลาที่กำหนด เมื่อคุณซื้อ crypto บนการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ คุณกำลังซื้อจากกลุ่มสภาพคล่อง

ผู้ที่มี กระเป๋าเงินบน Trust Wallet ตัวอย่างเช่น สามารถซื้อสกุลเงินดิจิทัลได้จากกลุ่มสภาพคล่องของ PancakeSwap, UniSwap หรืออื่นๆ อีกมากมาย

🥀 ข้อดีของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคืออะไร?

จุดแข็งส่วนใหญ่ของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจมาจากสถาปัตยกรรมแบบกระจาย ต่อไปนี้คือข้อดีหลักบางประการ (แม้ว่าบางข้อจะเป็นข้อเสียด้วย):

โทเค็นที่หลากหลาย

หากคุณต้องการหาโทเค็นที่เฟื่องฟูในช่วงเริ่มต้นของการเปิดตัว การแลกเปลี่ยนคือที่ที่คุณสามารถหาได้ DEX นำเสนอโทเค็นที่หลากหลายไม่จำกัด ตั้งแต่โทเค็นที่รู้จักกันดีไปจนถึงแปลกประหลาดที่สุดและสุ่มโดยสิ้นเชิง

แน่นอนว่าทุกคนสามารถสร้างโทเค็นตาม เครือข่าย Ethereum และสร้างกลุ่มสภาพคล่องสำหรับ crypto หรือ token ด้วยเหตุผลนี้ ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ คุณจะพบกับโครงการที่หลากหลายมากขึ้น: โครงการ "ตรวจสอบแล้ว" และ " ไม่ใช่vérifiés '

ความเสี่ยงต่ำของการแฮ็ค

เนื่องจากเงินทั้งหมดจากธุรกรรม DEX ถูกเก็บไว้ในกระเป๋าเงินของผู้ใช้ ดังนั้นในทางทฤษฎีแล้ว การเคลื่อนไหวเหล่านี้จึงมีความอ่อนไหวต่อการแฮ็คน้อยกว่า สิ่งนี้ค่อนข้างสัมพันธ์กัน เนื่องจาก DEX ยังลดสิ่งที่เรียกว่า “ ความเสี่ยงของคู่สัญญา '

ความเสี่ยงนี้คือความเป็นไปได้ที่ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งที่เกี่ยวข้อง ซึ่งอาจรวมถึงหน่วยงานกลางในการทำธุรกรรมที่ไม่ใช่ DeFi จะผิดนัดในการทำธุรกรรม

ไม่เปิดเผยตัวตนของผู้ใช้และการทำธุรกรรม

ไม่จำเป็นต้องใช้ข้อมูลส่วนบุคคลเพื่อใช้การแลกเปลี่ยน / DEX ยอดนิยม ตัวอย่างเช่น ใน Trust Wallet คุณจะถูกถามรหัสผ่านเมื่อสร้างกระเป๋าเงินเท่านั้น

ตัวแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ: สำหรับ finance de demain

มีการเคลื่อนไหวทางเศรษฐกิจมากมายที่ในอนาคตสามารถถ่ายโอนไปยังบล็อกเชนได้ และไม่ช้าก็เร็วสามารถจัดการผ่านการแลกเปลี่ยนได้ ตัวอย่างเช่น: การให้กู้ยืมแบบเพียร์ทูเพียร์

ธุรกรรมที่รวดเร็วและไม่เปิดเผยชื่อช่วยให้ DEX ได้รับความนิยมมากขึ้นในประเทศกำลังพัฒนา โดยที่โครงสร้างพื้นฐานด้านการธนาคารที่แข็งแกร่งอาจไม่จำเป็นเมื่อเวลาผ่านไป ทุกคนที่มีสมาร์ทโฟนและเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตสามารถซื้อขายผ่าน DEX ได้

อย่างไรก็ตาม DEX ไม่ได้มีข้อดีเพียงอย่างเดียว พวกเขายังมีข้อเสีย นี่คือบางส่วน

🥀 ข้อเสียของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคืออะไร?

DEX ได้ทำให้การเข้าถึงการซื้อขายเป็นประชาธิปไตยและการจัดหาสภาพคล่องผ่านสัญญาอัจฉริยะที่มีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม พวกเขายังมาพร้อมกับความเสี่ยง:

ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะ

Blockchains ถือว่ามีความปลอดภัยสูงสำหรับการทำธุรกรรมทางการเงิน อย่างไรก็ตาม คุณภาพของรหัสสัญญาอัจฉริยะยังคงขึ้นอยู่กับระดับทักษะและประสบการณ์ของทีมที่พัฒนา

ข้อบกพร่อง การแฮ็ก ช่องโหว่ และการใช้ประโยชน์จากสัญญาอัจฉริยะสามารถเกิดขึ้นได้ ทำให้ผู้ใช้ DEX เสี่ยงต่อการสูญเสียเงิน นักพัฒนาสามารถลดความเสี่ยงนี้ได้ผ่านการตรวจสอบความปลอดภัย โค้ดที่ผ่านการตรวจสอบโดยเพื่อน และแนวทางปฏิบัติในการทดสอบที่ดี ต้องใช้ความขยันหมั่นเพียรเสมอ.

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

เนื่องจาก DEX ได้รับความนิยมมากขึ้น ตลาด DEX บางแห่งจึงมีสภาพสภาพคล่องที่ย่ำแย่ เงื่อนไขเหล่านี้อาจนำไปสู่การเลื่อนหลุดจำนวนมากและประสบการณ์ของผู้ใช้ที่ไม่ดี

เนื่องจากผลกระทบของเครือข่ายในการทำงานของสภาพคล่อง กิจกรรมการซื้อขายส่วนใหญ่ยังคงดำเนินการใน CEX ซึ่งมักจะส่งผลให้คู่ซื้อขาย DEX มีสภาพคล่องน้อยลง

ความเสี่ยงของการรวมศูนย์

ในขณะที่ DEX จำนวนมากตั้งเป้าที่จะต่อต้านการกระจายอำนาจและการเซ็นเซอร์ให้ได้สูงสุด จุดของการรวมศูนย์ก็ยังคงมีอยู่ สิ่งเหล่านี้รวมถึงกลไกการจับคู่ DEX ที่โฮสต์บนเซิร์ฟเวอร์ส่วนกลาง ทีมพัฒนาที่มีสิทธิ์เข้าถึง DEX smart contracts ระดับผู้ดูแลระบบ และการใช้โครงสร้างพื้นฐานการเชื่อมต่อโทเค็นคุณภาพต่ำ เป็นต้น

ความเสี่ยงของเครือข่าย

เนื่องจากการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ได้รับการอำนวยความสะดวกโดยบล็อกเชน การใช้ DEX อาจมีราคาแพงหรือเป็นไปไม่ได้เลยหากเครือข่ายประสบกับความแออัดหรือการหยุดทำงาน ทำให้ผู้ใช้ DEX อ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวของตลาด

ความเสี่ยงโทเค็น

เนื่องจาก DEX จำนวนมากนำเสนอการสร้างตลาดที่ไม่ได้รับอนุญาต – ความสามารถสำหรับทุกคนในการสร้างตลาดสำหรับโทเค็นใดๆ – ความเสี่ยงของการซื้อโทเค็นคุณภาพต่ำหรือที่เป็นอันตรายอาจสูงกว่าใน CEX

ผู้ใช้ DEX ควรพิจารณาถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเข้าร่วมในโครงการในระยะเริ่มต้น

🥀 ข้อเสียอื่น ๆ ของ Decentralized Exchanger

ข้อเสียอื่นๆ ของ DEX ได้แก่:

• แพลตฟอร์มนี้อาจนำทางและใช้งานได้ยากขึ้น
• คุณอาจสูญเสียเงินได้หากมีคนแฮ็ก DEX
• อาจมีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับการทำธุรกรรมแต่ละครั้ง
• คุณอาจอยู่คนเดียวได้ในกรณีที่มีปัญหา

🥀 ตัวอย่างการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

unswap

แลนเซ่ en 2018, unswap คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ใหญ่ที่สุดในโลก อนุญาตให้มีการแลกเปลี่ยนโทเค็น ERC-20 จำนวนมากบนบล็อกเชน Ethereum แบบกระจายอำนาจโดยไม่ต้องมีคนกลาง โมเดลของมันเป็นแบบอัตโนมัติโดยใช้สัญญาอัจฉริยะ Uniswap ไม่มีหน่วยงานกลางและได้รับการจัดการโดยชุมชน

สลับแพนเค้ก

สลับแพนเค้ก เป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่คล้ายคลึงกับ Uniswap แต่สร้างขึ้นบนบล็อคเชน Binance Smart Chain ดังนั้นจึงทำให้คุณสามารถแลกเปลี่ยนโทเค็น BEP-20 ต่างๆ ได้อย่างง่ายดายและด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่า PancakeSwap ใช้แบบจำลองสภาพคล่องที่ใช้ AMM (ผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ) แทนที่จะเป็นสมุดคำสั่งซื้อแบบดั้งเดิม

การเงิน Curve

Curve Finance มุ่งเน้นไปที่การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจของ stablecoins หรือ cryptoassets ที่มีมูลค่าผูกกับสกุลเงิน fiat แบบดั้งเดิม โมเดลพูลสภาพคล่องแบบอัลกอริธึมได้รับการปรับให้เหมาะสมสำหรับการแลกเปลี่ยน Slippage ที่ต่ำระหว่างเหรียญเสถียร เช่น USDT, USDC, DAI เป็นต้น

ดีดีเอ็กซ์

dYdX เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจที่ให้เลเวอเรจสูงบนสินทรัพย์ดิจิทัลยอดนิยม เช่น Bitcoin รูปแบบที่เป็นเอกลักษณ์ช่วยให้สามารถกู้ยืมแบบ peer-to-peer ได้โดยไม่ต้องมีคนกลาง ขณะเดียวกันก็เก็บสินทรัพย์ที่ยืมไว้เป็นเงินฝาก

🥀 สรุป

DEX เป็นเสาหลักพื้นฐานของระบบนิเวศสกุลเงินดิจิทัล อนุญาตให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลในลักษณะเพียร์ทูเพียร์โดยไม่จำเป็นต้องมีคนกลาง

DEX ได้รับการนำไปใช้เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากสภาพคล่องที่พวกเขาสามารถเปิดใช้งานสำหรับโทเค็นที่เพิ่งเปิดตัว ประสบการณ์ออนบอร์ดที่ราบรื่น และการเข้าถึงการซื้อขายและการจัดหาสภาพคล่องที่เป็นประชาธิปไตย ที่พวกเขาจัดหาให้

กิจกรรมการซื้อขายส่วนใหญ่จะย้ายไปที่ DEX หรือไม่นั้นยังคงต้องรอดูกันต่อไป อย่างไรก็ตาม DEX คาดว่าจะยังคงเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญสำหรับระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัล และจะยังคงเห็นการปรับปรุงในด้านความสามารถในการปรับขนาดของธุรกรรม ความปลอดภัยของสัญญาอัจฉริยะ โครงสร้างพื้นฐานด้านการกำกับดูแล และประสบการณ์ของผู้ใช้

หากคุณต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการทำงานของ DEX แสดงความคิดเห็น เพื่อให้เราสามารถปรับปรุงบทความนี้