ทั้งหมดเกี่ยวกับหมายค้น

ใบสำคัญแสดงสิทธิคือ เครื่องมือทางการเงิน ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดกำไรหรือขาดทุนจำนวนมากเนื่องจากผลของเลเวอเรจ อนุญาตให้นักลงทุนซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงต่างๆ ในราคาและวันหมดอายุที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นผลิตภัณฑ์เก็งกำไรที่ให้โอกาสในการลงทุนและการเก็งกำไร

ในบทความนี้ เราจะอธิบายว่า Warrant คืออะไร ประเภทต่างๆ และวิธีการทำงาน

⛳️ใบสำคัญแสดงสิทธิคืออะไร?

เป็นผลิตภัณฑ์ตลาดหุ้นที่มีเลเวอเรจซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถขยายการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ได้ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง

สิ่งที่เรียกว่าสินทรัพย์อ้างอิงอาจเป็นดัชนีตลาดหุ้น หุ้น สกุลเงิน พันธบัตร วัตถุดิบ หรือแม้แต่หุ้นที่จำนำเป็นสินค้าในเงินกู้หาเสียง

บทความที่ต้องอ่าน: รับการระดมทุนสำหรับโครงการของคุณ

นักลงทุนโดยการซื้อใบสำคัญแสดงสิทธิพยายามที่จะคาดการณ์ถึงวิวัฒนาการของมูลค่าของสินทรัพย์ที่สูงขึ้นหรือลดลง ใบสำคัญแสดงสิทธิกำหนดขึ้นโดยสถาบันการเงินซึ่งรับประกันการรักษาตลาด ใบเสนอราคา และการจัดจำหน่าย

มีการซื้อขายใบสำคัญแสดงสิทธิในตลาดหลักทรัพย์และสามารถซื้อหรือขายได้ตลอดเวลา

⛳️ประเภทของใบสำคัญแสดงสิทธิ

ตอนนี้เราแยกความแตกต่างระหว่างสองประเภท:

• หมายเรียก เป็นตัวเลือกที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ตกลงล่วงหน้าในวันที่ระบุ วันที่นี้เรียกอีกอย่างว่า "หมดอายุ" คุณควรรู้ว่าเรา ซื้อ “warrant call” เมื่อวางเดิมพันการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์อ้างอิง

• ใบสำคัญแสดงสิทธิ ซึ่งเป็นตัวเลือกการขาย ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่กำหนด หมายเหตุ: เราขาย “ใบสำคัญแสดงสิทธิ” เมื่อเราคาดการณ์ว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลง ซึ่งจะมีประโยชน์มากในการเตรียมพร้อมสำหรับการลดลงของมูลค่า

คุณควรทราบว่าใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นทรัพย์สินที่สถาบันการเงินสร้างขึ้น ผู้ที่รับผิดชอบด้านสภาพคล่องและการจัดการเรียกว่าผู้ออก และสุดท้าย ผู้ดูแลสภาพคล่องจะอยู่ที่นั่นเพื่อให้ตลาดลอยตัว

บทความน่าอ่าน: แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการจัดการเงินสด

ดังนั้น ใบสำคัญแสดงสิทธินี้จึงเป็นส่วนเสริมของหุ้น พันธบัตร หรือสื่ออื่นใด (สินทรัพย์ทางการเงิน)

⛳️วอแรนต์มีมูลค่าเท่าไหร่?

Un ใบสำคัญแสดงสิทธิ โทร เป็นใบสำคัญแสดงสิทธิที่เปิดโอกาสให้คุณซื้อหุ้นได้ ความสูง 5 € ความเท่าเทียมกันในกรณีนี้คือ 1 วอแรนท์ต่อ 1 หุ้น ถ้าเกิดว่าการกระทำนั้น ราคา 4 ยูโร มูลค่าที่แท้จริงของใบสำคัญแสดงสิทธินี้จะเท่ากับ 1 ยูโร

เมื่อสังเกตอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ เราจะเห็นความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนของสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งไม่ได้นำมาพิจารณาในการคำนวณมูลค่าที่แท้จริงของใบสำคัญแสดงสิทธิที่เป็นปัญหา

⛳️วอแรนต์ทำงานอย่างไร?

ใบสำคัญแสดงสิทธิให้สิทธิแก่ผู้ถือซึ่งเขาอาจใช้หรือไม่ใช้ก็ได้ การขายสินทรัพย์อ้างอิง

ในเวลานั้น ราคาของธุรกรรมนี้ถูกกำหนดโดยบริษัทที่ออกสินทรัพย์ล่วงหน้า และราคานี้เรียกว่าราคาใช้สิทธิ์ ระยะเวลาของอาณัติจะถูกกำหนดล่วงหน้าโดยเอนทิตีนี้

ใบสำคัญแสดงสิทธิของ " ประเภทยุโรป " จะใช้สิทธิได้ต่อเมื่อถึงวันหมดอายุเท่านั้น ในทางกลับกัน ใบสำคัญแสดงสิทธิของ " ประเภทอเมริกัน » ให้ความยืดหยุ่นในการใช้สิทธิในช่วงระหว่างการซื้อวอแรนต์และวันหมดอายุ

ตราบใดที่มีผู้สนใจลงทุน วอแรนต์สามารถซื้อขายได้อย่างอิสระ โดยทั่วไป ตราสารเหล่านี้มีอายุครบกำหนดระหว่างหนึ่งปีถึงสองปี

⛳️ ลักษณะต่างๆ ของใบสำคัญแสดงสิทธิ

✔️ช่วงล่าง 

นี่คือหลักประกันในการออกหมายจับ มูลค่านี้สามารถแลกเปลี่ยนเป็นสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี สกุลเงิน พันธบัตร

✔️การนัดหยุดงานหรือราคานัดหยุดงาน

เป็นราคาที่ตกลงกันล่วงหน้าซึ่งนักลงทุนสามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงได้เมื่อใบสำคัญแสดงสิทธิหมดอายุหากพบว่าถึงเวลาที่ต้องใช้สิทธิ ราคานี้กำหนดเมื่อมีการออกวอแรนต์

✔️โบนัส 

เป็นราคาของใบสำคัญแสดงสิทธิที่กำหนดโดยการเปรียบเทียบอุปสงค์และอุปทานในตลาด ราคานี้แบ่งเป็นสองค่าคือ

• มูลค่าที่แท้จริง : นี่คือกำไร ผลประโยชน์ที่ผู้ถือจะได้รับโดยตรงหากตัดสินใจใช้สิทธิในใบสำคัญแสดงสิทธิ กำไรนี้ไม่สามารถติดลบได้ตลอดเวลา
• คุณค่าของเวลา : นี่คือความแตกต่างระหว่างราคาของใบสำคัญแสดงสิทธิและมูลค่าที่แท้จริงของใบสำคัญแสดงสิทธิ ค่านี้คำนวณจากองค์ประกอบหลายอย่าง เช่น ความผันผวนของแนวรับและอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิ ค่าเวลาจึงแสดงความน่าจะเป็นของกำไรที่สามารถทำได้จากใบสำคัญแสดงสิทธิ โดยพิจารณาจากพารามิเตอร์ต่างๆ ที่ตลาดแสดงให้เราทราบ

✔️เลเวอเรจ 

มีการเสนอใบสำคัญแสดงสิทธิในตลาดโดยมีผลเลเวอเรจที่แตกต่างกัน โดยทั่วไป จะวัดโดยการสแปนอัตราส่วนระหว่างการเปลี่ยนแปลงของสิ่งนี้กับการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง

ยิ่งเลเวอเรจสูง การเปลี่ยนแปลงของต้นทุนของใบสำคัญแสดงสิทธิก็จะยิ่งมากขึ้นเมื่อเทียบกับสินทรัพย์

✔️กำหนดเวลา 

เป็นขีดจำกัดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิที่กำหนดไว้ ณ เวลาที่ออก โดยทั่วไป ใบสำคัญแสดงสิทธิจะใช้สิทธิโดยอัตโนมัติและสิ้นสุดใบเสนอราคา 6 วันทำการก่อนที่ขีดจำกัดจะมาถึง

✔️ความเท่าเทียมกันหรือโควต้า 

นี่คือจำนวนใบสำคัญแสดงสิทธิที่จำเป็นในการใช้สิทธิในสินทรัพย์อ้างอิง ดังนั้นจึงเป็นจำนวนขั้นต่ำของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จำเป็นเพื่อให้สามารถซื้อขายในตลาดได้

✔️จุดคุ้มทุนหรืออุดตัน

นี่คือจุดที่ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิต้องการใช้สิทธิของเขา เขาจะไม่สามารถได้กำไรหรือขาดทุน

การใช้ใบสำคัญแสดงสิทธิ

✔️หมายเรียก

สมมติว่าหุ้นของบริษัท AC อยู่ที่ ราคา 10 ยูโร และคุณคาดการณ์ว่าราคาหุ้นของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 1 ยูโรในช่วงสองเดือนข้างหน้า

คุณจึงมีความเป็นไปได้ที่จะไปที่ตลาดนี้เพื่อซื้อพร้อม Call Warrant ซึ่งจะทำให้คุณมีสิทธิ์ในการซื้อหุ้น AC ในราคา ฮิต€

ลองคิดดูว่าค่าดำเนินการ ถึง 15 € ; หากคุณถือสินทรัพย์อยู่ คุณจะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นนี้โดยใช้สิทธิซื้อหุ้น AC ที่ ราคา €11 ตามที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้า

✔️ใส่หมาย

สมมติว่าคุณไม่รีบร้อนและรอให้ราคาหุ้นลดลงมากกว่า $2

ในกรณีนี้ ท่านต้องเลือกใส่ใบสำคัญแสดงสิทธิ (put warrant) เพื่อใช้สิทธิในการขายหุ้นสามัญ ณ วันที่ ราคา 8 ยูโร ตัวอย่างเช่น หากหุ้นลดลงเหลือ 7 ยูโร คุณจะมีตัวเลือกในการใช้สิทธิ์ขายหุ้นในราคา 8 ยูโร ซึ่งจะเป็นการทำกำไร

บทความที่ต้องอ่าน: วิธีจัดหาเงินทุนให้กับโครงการของคุณด้วยงบประมาณที่จำกัด

หากเราใช้สิทธิกับวอแรนต์จริง คุณจะเห็นว่าเราจะคำนึงถึงต้นทุนของเบี้ยประกันภัยหรือแม้แต่ของนายหน้าที่เป็นไปได้ด้วย

ข้อดีและข้อเสียของ Warrant

les ใบสำคัญแสดงสิทธิ โดยทั่วไปจะใช้โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน ป้องกันความเสี่ยงโดยการเข้ารับตำแหน่ง แต่การได้รับมันไม่เพียงนำเสนอวันที่ดีเท่านั้น

✔️ข้อดีของวอร์แรนต์

ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จดทะเบียนใน Euronext Paris อำนวยความสะดวกในการเรียกเลเวอเรจโดยเปิดโอกาสให้นักลงทุนลงทุนด้วยเงินจำนวนเล็กน้อย ซึ่งมีความเสี่ยงจำกัดในการสูญเสีย

บทความน่าอ่าน: แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการจัดการเงินสด 

นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์ทางการเงินเหล่านี้มักจะเข้าถึงได้ง่ายมากโดยใช้บัญชีหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม หรือผ่านตัวกลาง (สาขาธนาคาร นายหน้าออนไลน์ บริษัทนายหน้า เป็นต้น)

✔️ข้อเสียของใบสำคัญแสดงสิทธิ

ใบสำคัญแสดงสิทธิที่มีอายุการใช้งานและมูลค่าตามเวลาที่ลดลงเท่านั้น นำเสนอความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนของเงินลงทุนทั้งหมดแก่นักลงทุน

ใบสำคัญแสดงสิทธิ มีความเสี่ยงสูง เพื่อให้สามารถควบคุมตลาดได้ ขอแนะนำให้นักลงทุนหลายรายใช้คำสั่งที่จะช่วยให้พวกเขาลดการขาดทุนหากเกิดขึ้น

คำถามที่พบบ่อย

สามารถแก้ไขมูลค่าของ Warrant ได้หรือไม่?

มูลค่าของใบสำคัญแสดงสิทธินั้นคงที่ในตลาดและส่วนต่างของหุ้นถือเป็นมูลค่าที่แท้จริงของมัน มูลค่านี้ไม่สามารถเพิ่มได้โดยนักลงทุน

นักลงทุนสามารถใช้สิทธิได้เมื่อใด?

ซึ่งจะขึ้นอยู่กับประเภทของใบสำคัญแสดงสิทธิที่เขามี หากถือ Call Warrant จะใช้สิทธิได้ในวันหมดอายุเท่านั้น แต่, หากเป็นหมายศาล เขาอาจใช้มันในระหว่างระยะเวลาของสัญญา

เราทำเสร็จแล้วและเราหวังว่าคุณจะพอใจ ถ้าเป็นเช่นนั้น โปรดระบุความคิดเห็นของคุณในความคิดเห็น เนื่องจากความคิดเห็นเหล่านี้จะช่วยเราในการปรับปรุง อย่าลืมแบ่งปันกับเพื่อนและคนรู้จักของคุณ