14 เครื่องมือทางการเงินอิสลามที่ใช้มากที่สุด

เครื่องมือทางการเงินอิสลามที่ใช้มากที่สุดคืออะไร? คำถามนี้คือเหตุผลของบทความนี้ จริงๆ แล้ว, การเงินอิสลาม เป็นทางเลือกแทนการเงินทั่วไปที่มีเครื่องมือทางการเงินจำนวนหนึ่ง

อย่างไรก็ตาม เครื่องมือเหล่านี้ต้องเป็นไปตามหลักอิสลาม โดยทั่วไปเครื่องมือเหล่านี้แบ่งได้เป็นสามประเภท เรามีเครื่องมือทางการเงิน เครื่องมือการมีส่วนร่วม และเครื่องมือทางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร สำหรับบทความนี้ ฉันขอนำเสนอเครื่องมือทางการเงินที่ใช้มากที่สุดแก่คุณ

อย่างไรก็ตาม หากคุณต้องการควบคุมการเงินส่วนบุคคลของคุณในเวลาเพียง 6 สัปดาห์ ฉันเสนอคำแนะนำที่มีประสิทธิภาพสูงนี้ให้คุณ.

Let 's Go

🔰 ฮาวาลา

Un hawalaเรียกอีกอย่างว่า ฮุนดี ซึ่ง หมายถึง "ความไว้วางใจ" เป็นระบบการชำระเงินแบบกระจายแบบดั้งเดิมและไม่เป็นทางการ ต้นกำเนิดของมันไม่เป็นที่รู้จักมากนัก สิ่งที่ฉันสามารถพูดได้คือมันย้อนกลับไปในยุคกลางตอนต้น

หลักฐานสามารถพบได้ในตำราฟิกห์ของศตวรรษที่ XNUMX บทบาทหลักของ Hawala คือ เพื่อหมุนเวียนเงิน ในเครือข่ายนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

อย่างไรก็ตาม ความคิดเห็นแตกต่างไปตามคำจำกัดความของแนวคิดนี้ สำหรับนักวิจัยบางคน ระบบนี้ทำงานบนพื้นฐานของความไว้วางใจ ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องออกวิธีการชำระเงิน เพราะมันไม่ได้ขึ้นอยู่กับ การบังคับใช้กฎหมายของสัญญาระบบนี้ทำงานได้แม้ไม่มีกรอบกฎหมายและกฎหมายทั่วไป

แต่สำหรับคนอื่นๆ Hawala เป็นเพียงตั๋วแลกเงินตั๋วสัญญาใช้เงิน เช็ค หรือดราฟต์ ในทางเทคนิคแล้ว ลูกหนี้โอนความรับผิดชอบในการชำระหนี้ให้กับบุคคลที่สามซึ่งเป็นลูกหนี้ของเขาเอง ความรับผิดชอบต่อการชำระเงินจึงตกเป็นของบุคคลที่สามในที่สุด

Hawala เป็นกลไกที่ช่วยให้สามารถชำระบัญชีระหว่างประเทศโดยการโอนทางบัญชี มันกำจัดออกไปได้มาก ความจำเป็นในการโอนเงินอี คุณสามารถแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับความแตกต่างนี้ได้ในความคิดเห็น

. มูซาวามา

มันเป็นสัญญาซื้อขาย คลาสสิกคล้ายกับ Murabaha. ในสัญญาประเภทนี้ ผู้ซื้อไม่ทราบอัตรากำไรที่ผู้ขายใช้

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้ขายไม่จำเป็นต้องเปิดเผยราคาที่จ่ายเพื่อสร้างหรือได้รับสินค้าหรือบริการ สัญญาประเภทนี้เกิดขึ้นเมื่อเป็นการยากที่จะกำหนดต้นทุนของสินค้าหรือบริการ

Le สัญญามูซาวาม่า นำเสนอเหมือนกัน ข้อดีข้อเสียเหมือนกัน กว่ามุราบาฮะ ด้วยวิวัฒนาการของตลาด เราสามารถได้รับประโยชน์จากบัตร e-mousawama ได้แล้ว ในความเป็นจริง บัตร e-Mousawama เป็นแนวคิดใหม่ของบัตรฝากเงินอิเล็กทรอนิกส์ที่สอดคล้องกับหลักศาสนาอิสลาม

บัตรเครดิตนี้เป็นบัตรประเภทเดียวที่ละเมิดคำจำกัดความของการเงินอิสลามและปรับปรุงวิธีการชำระเงิน ลูกค้าได้รับการอนุมัติสินเชื่อและสามารถทำการซื้อได้ที่ร้านค้าที่กำหนดซึ่งครอบคลุมความต้องการส่วนใหญ่ของคุณ

🔰 Qard Hasan

Le คาร์ด ฮัสซัน เป็นสัญญากู้ยืมระหว่างสองฝ่ายบนพื้นฐานของการคุ้มครองทางสังคม อีกทั้งยังสามารถตอบสนองความต้องการระยะสั้นของผู้กู้ได้อีกด้วย มันคือ เงินกู้โดยไม่มีดอกเบี้ยหรือกำไร มันเหมือนกับความช่วยเหลือมากกว่าสินเชื่อเชิงพาณิชย์

เทคนิคนี้ไม่ค่อยใช้โดยสถานประกอบการเชิงพาณิชย์ ในทางกลับกัน สามารถใช้ในสถานการณ์เฉพาะ (ในกรณีที่เกิดความยากลำบากสำหรับบุคคลหรือบริษัท หรือเมื่อมีความประสงค์ที่จะส่งเสริมการพัฒนาของภาคส่วนเกิดใหม่)

ในแง่สมัยใหม่หลายคนเปรียบเทียบสิ่งนี้กับ สินเชื่อเงินด่วน. ในระหว่างกระบวนการกู้ยืม จำนวนเงินที่ชำระคืนจะต้องเท่ากับจำนวนเงินที่ยืม ซึ่งหมายความว่าไม่มีดอกเบี้ยหรือริบา ควรใช้กับการกู้ยืมเท่านั้น.

อย่างไรก็ตาม ในแง่ของความสุจริต ผู้กู้อาจจ่ายเงินให้ผู้ให้เช่ามากขึ้นในอนาคต เพียงแต่ไม่สามารถพูดคุยหรือตกลงกันได้ในระหว่างสัญญา

ซึ่งหมายความว่าหากพวกเขาให้โบนัสหรือเงินเพิ่มเติมแก่ผู้ให้เช่า จะได้รับอนุญาต แต่ห้ามอภิปรายข้อตกลงดังกล่าว วิธีนี้มักจะทำขึ้นเพื่อเป็นการวัดความเชื่อที่ดีและเป็นการขอบคุณผู้ให้เช่า

Qard Hasan เรียกอีกอย่างว่า เงินกู้ใจดี อย่างไรก็ตาม นี่คือหนังสือของฉันที่จะบอกคุณทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับธนาคารอิสลาม

. โมกะญาดา

เป็นสัญญาแลกเปลี่ยนปริมาณ x ของวัตถุดิบกับปริมาณ y ของวัตถุดิบอื่น โดยไม่รวมการแลกเปลี่ยนเงิน ปริมาณจะคงที่ตามราคาตลาดของสินค้าที่ซื้อขาย

. คาฟาลา

ในกฎหมายอิสลามนั้น คาฟาลา เป็นขั้นตอนการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมเฉพาะซึ่งสอดคล้องกับการเป็นผู้ปกครองโดยไม่ต้องยื่นเอกสาร นอกจากนี้ยังกำหนดการสนับสนุนก่อนการจ้างแรงงานต่างด้าวในประเทศอ่าวเปอร์เซีย

ในด้านการเงินอิสลาม Kafala คือ สัญญาการรับประกัน โดยบุคคลภายนอกค้ำประกันหนี้ของตัวแทนเจ้าหนี้ ความรับผิดชอบต่อหนี้ที่มีต่อเจ้าหนี้จึงขึ้นอยู่กับทั้งสองฝ่ายในสัญญา

นอกจากนี้ยังใช้เป็นหนึ่งในสัญญาเพื่อเสริมผลิตภัณฑ์ทางการเงินหลักอิสลามต่างๆ มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงเป็นหลัก เช่น สัญญา มุสยารากะห์ มูดาราบาห์ มุราบาฮาห์ อิสทิสนา อิจาราห์ และตาวาร์รุก. เช่นเดียวกับสัญญา Hawala Kafala จะไม่ก่อให้เกิดค่าใช้จ่ายใด ๆ นอกเหนือจากค่าใช้จ่ายในการบริหาร

🔰 ราน

Le ราน คือสัญญาที่ตัวแทนค้ำประกันหนี้โดยใช้หลักประกัน (จำนำ) สัญญาประเภทนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงของคู่สัญญาที่เจ้าหนี้ต้องรับภาระ

ข้อดีของสัญญานี้คือช่วยให้ตัวแทนสามารถนำเสนอสินทรัพย์ที่อยู่ในความครอบครองของเขาเป็นหลักประกันในขณะที่ยังคงใช้และเป็นเจ้าของได้ โดยปกติเจ้าหนี้จะร้องขอการค้ำประกันจากลูกหนี้เมื่อเริ่มสัญญาเพื่อหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ ลูกหนี้ไม่ชำระหนี้.

ความถูกต้องตามกฎหมายของแนวคิดของ Rahn ถูกกล่าวถึงใน คัมภีร์กุรอานในอัล Baqarah โองการที่ 283 “และหากพวกเจ้ากำลังเดินทางและหาอาลักษณ์ไม่พบ ก็จงยึดเงินประกันไว้ โองการนี้ยืนยันถึงการอนุญาตในการขอรับเงินกู้หรือการจัดหาเงินทุนโดยมีหลักประกันในอิสลาม  

สิ่งนี้ยังได้รับการสนับสนุนจากการปฏิบัติของท่านศาสดาจากสุนัตที่บรรยายโดยอาอิชะฮ์ (RA) ว่า “เราะสูลุลลอฮ์ซื้ออาหารด้วยเครดิตจากชาวยิว และมอบชุดเกราะเหล็กของเขาเป็นหลักประกันให้กับผู้ขาย » (ซาฮิห์ อัล-บุคอรีย์).

ในทางปฏิบัติของธนาคารอิสลามในปัจจุบัน แนวคิดของ Rahn สามารถนำไปใช้ได้ในสองกรณีที่แตกต่างกัน

✔️ กรณีแรกคือการใช้สินทรัพย์ค้ำประกันหรือ Marhun เป็นหลักประกันล้วนๆ

ตัวอย่างเช่น ในสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย โดยปกติธนาคารจะเป็นผู้ให้สินเชื่อแก่ลูกค้าในการซื้อบ้าน ซึ่งทำให้ธนาคารเป็นเจ้าหนี้และลูกค้าเป็นลูกหนี้ เนื่องจากการเงินเป็นการขายโดยใช้เงินเชื่อซึ่งก่อให้เกิดหนี้

ในสถานการณ์เช่นนี้ เจ้าหนี้จะทำให้บ้านที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินคือ Marhun (หลักประกัน) เพื่อเป็นหลักประกันภาระผูกพันในการชำระเงินให้กับธนาคาร ในระหว่างระยะเวลาค้ำประกัน ลูกหนี้ (ลูกค้า) ไม่สามารถขายบ้านให้กับบุคคลอื่นได้ เว้นแต่ธนาคารจะอนุญาตให้เขาเป็นเจ้าหนี้

หากลูกค้าไม่ชำระหนี้กับธนาคาร ธนาคารมีอำนาจขายบ้านเพื่อชำระหนี้ได้ จำนวนเงินที่ยังไม่ได้ชำระของการขาย

ธนาคารสามารถรับได้เฉพาะส่วนที่ค้างชำระกับธนาคารและส่วนเกินจากการขาย (ถ้ามี) จะคืนให้กับลูกค้า ตัวอย่างนี้ทำให้เห็นภาพของแอปพลิเคชันแรกของ Rahn นั่นคือความปลอดภัยอย่างแท้จริง

✔️ ในกรณีที่สอง al-rahn จะเป็นเครื่องมือในการอำนวยความสะดวกทางการเงินรายย่อย

 ที่นี่จำนวนเงินที่ให้จะขึ้นอยู่กับมูลค่าของ Marhun (จำนำทรัพย์สิน) ในระบบการเงินรายย่อยแบบ al-rahn ปกติ ลูกค้าจะนำทรัพย์สินมีค่าของตนไปจำนำกับผู้รับจำนำหรือที่เรียกว่า “ เคได ปะจัก กาได อิสลาม เหมือนมาร์ฮัน

Marhun จะได้รับการประเมินมูลค่า และลูกค้าจะได้รับเงินกู้ตามเปอร์เซ็นต์ที่กำหนด 70% ของมูลค่า Marhun

ในช่วงระยะเวลาการยืม ผู้รับจำนำในฐานะผู้ถือทรัพย์สินจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมตามการคำนวณรายวันหรือรายเดือนสำหรับบริการดูแลสิ่งของที่จำนำจนกว่าจะได้รับคืนและชำระหนี้เสร็จสิ้น

ด้วยเหตุนี้ แนวปฏิบัติของราห์นในฐานะเครื่องมือในการอำนวยความสะดวกในการจัดหาเงินทุนสามารถเห็นได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการได้รับเงินทุนขนาดเล็ก

. ตะกาฟุล

Le ตะกาฟุล มีต้นกำเนิดในชนเผ่าอาหรับโบราณในฐานะความรับผิดทั่วไปที่กำหนดให้ผู้ที่กระทำความผิดต่อสมาชิกของชนเผ่าอื่นต้องจ่ายค่าชดเชยให้กับเหยื่อหรือทายาทของพวกเขา

ต่อมาหลักการนี้แพร่กระจายไปยังหลายพื้นที่ รวมทั้งพาณิชย์นาวี ซึ่งผู้เข้าร่วมได้บริจาคเงินเข้ากองทุนเพื่อให้ครอบคลุมสมาชิกทุกคนในกลุ่มที่ประสบอุบัติเหตุขณะเดินทางในทะเล

ปัจจุบันได้กลายเป็นแนวคิดที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในด้านการเงินอิสลาม ตะกาฟุลมีอยู่ทั่วไป เรียกว่าการประกันภัยอิสลาม นี่เป็นเพราะความคล้ายคลึงกันที่ชัดเจนระหว่างสัญญาของ Kafalah (การรับประกัน) และการประกันภัย

ตั้งอยู่บนหลักการของการร่วมกันและความร่วมมือ ครอบคลุมองค์ประกอบของความรับผิดชอบร่วมกัน การชดใช้ค่าเสียหายร่วมกัน ผลประโยชน์ร่วมกันและความสามัคคี. 

การประกันภัยอิสลามกำหนดให้ผู้เข้าร่วมแต่ละคนบริจาคเงินเข้ากองทุนซึ่งใช้เพื่อเกื้อหนุนซึ่งกันและกัน ผู้เข้าร่วมแต่ละคนบริจาคในจำนวนที่เพียงพอสำหรับการเรียกร้องที่คาดไว้

🌲 รูปร่างที่แตกต่างกัน ไปยังประกันอิสลาม

เช่นเดียวกับพวกศุกุก ตะกะฟุลมีหลายรูปแบบ ประกันภัย ฮาลาล มอบความคุ้มครองทางการเงินในทุกด้านของชีวิตประจำวัน ไม่ว่าคุณจะเป็นบุคคลธรรมดาหรือธุรกิจ

✔️ ตะกาฟุลที่ไม่หวังผลกำไร

บ่งบอกว่ากิจกรรมได้รับการจัดการบน พื้นฐานร่วมกันหรือความร่วมมือล้วนๆ. สิ่งนี้โดยไม่คำนึงถึงรูปแบบทางกฎหมายของพวกเขา สำหรับ Takaful ประเภทนี้ ผู้เข้าร่วมโครงการมักจะตั้งคณะกรรมการจัดการขึ้น

คณะกรรมการจัดการกิจกรรมในนามของผู้ถือกรมธรรม์ทั้งหมด ดังนั้นจึงไม่มีหน่วยงานแยกต่างหากที่รับผิดชอบในการจัดการกิจกรรมดังกรณีต่อไปนี้

✔️ เพื่อผลกำไรตะกาฟุล

กล่าวกันว่าเป็นการแสวงหาผลกำไรหากการจัดการกองทุนได้รับความไว้วางใจให้กับหน่วยงานเชิงพาณิชย์ (ผู้ดำเนินการ ตะกาฟุล). ไม่ใช่คณะกรรมการเหมือนกรณีก่อนๆ

ขึ้นอยู่กับกฎเฉพาะของแต่ละเขตอำนาจ กองทุนอาจรวมเข้ากับผู้ดำเนินการ เพียงแต่ต้องมีการแบ่งแยกระหว่างทุนของผู้ถือหุ้นและผู้เข้าร่วมโครงการประกันภัยให้ชัดเจน

ในบางประเทศ โปรแกรม ตะกาฟุล สามารถเสนอได้โดย "หน้าต่าง" ของผู้ประกันตนแบบดั้งเดิม นี่เป็นกรณีในหลายประเทศในแอฟริกา เช่น แคเมอรูน เซเนกัล โมร็อกโก และอีกหลายๆ ประเทศ

🎁ธ รุ่นต่างๆ ตะกาฟุล

มีหลายวิธีในการสร้างสัญญาประกันภัย Takaful แต่ฉันนำเสนอให้คุณเท่านั้น รุ่นที่ใช้มากที่สุด.

โมเดลที่ได้รับแรงบันดาลใจจาก มูดาราบาโมเดลที่ได้รับแรงบันดาลใจจาก วากาลา, รุ่นไฮบริดและรุ่นที่ได้รับแรงบันดาลใจจากการบริจาค (Waqf)

✔️ นางแบบ มูดาราบา pur

ในโมเดลตะกาฟุลมูดาราบา เรามีมูดาริบ (ผู้ประกอบการ) ที่มีบทบาทเป็นผู้ดำเนินการตะกาฟุลและ รับ อัล มาล (ผู้ให้ทุน) ซึ่งผู้เข้าร่วม

สัญญาระบุถึงผลกำไรที่เกิดจากตำแหน่งและ/หรือส่วนเกินของการดำเนินงาน ตะกาฟุล จะถูกแจกจ่ายระหว่างผู้ประกอบการ ตะกาฟุล และผู้เข้าร่วมประชุม

ความสูญเสียเป็นความรับผิดชอบของผู้เข้าร่วมแต่เพียงผู้เดียวในฐานะผู้สนับสนุนเงินทุน ยกเว้นในกรณีที่พบว่าผู้ปฏิบัติงานประพฤติผิดในวิชาชีพหรือประมาทเลินเล่อ ในกรณีนี้ มูดาริบ หรือผู้ประกอบการไม่ได้รับการชดเชยสำหรับความพยายามของเขา

✔️ นางแบบ วากาลา pur

โมเดลนี้จำลองตามความสัมพันธ์ของเอเจนซี่ (เงินต้น-ตัวแทน). มันถูกใช้สำหรับการสมัครสมาชิกและการจัดวาง ในการสมัครสมาชิกผู้ประกอบการ ตะกาฟุล ทำหน้าที่เป็นตัวแทนผู้เข้าร่วมในการบริหารกองทุน ตะกาฟุล.

ความเสี่ยงทั้งหมดตกเป็นภาระของกองทุนและส่วนเกินจากการดำเนินงานเป็นของผู้เข้าร่วม ผู้ดำเนินการ ตะกาฟุล ไม่มีส่วนร่วมโดยตรงกับความเสี่ยงที่กองทุนรับหรือส่วนเกิน/ขาดของกองทุน

ในทางกลับกัน บริษัทประกันภัย Takaful ได้รับ คณะกรรมาธิการ วากาลา คงที่ ซึ่งโดยทั่วไปจะแสดงถึงเปอร์เซ็นต์ของเงินสมทบที่จ่ายไป ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ชดเชยการทำงานของเขาในฐานะผู้จัดการ

ค่าตอบแทนของผู้ประกอบการอาจรวมถึงค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานซึ่งหักออกจากส่วนเกิน เป็นมาตรการจูงใจในการบริหารจัดการกองทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

✔️รุ่นไฮบริด: การรวมกัน วากาลา et มูดาราบา

ในแบบจำลองนี้มีการจัดทำสัญญาย่อยสองรายการ สัญญา W อันดับแรกจิตใจ นำมาใช้สำหรับการสมัครสมาชิกและสัญญา มูดาราบา ใช้สำหรับลงทุนในกองทุน

โมเดลนี้เป็นรุ่นที่องค์กรระหว่างประเทศแนะนำมากที่สุด ในทางปฏิบัติ บริษัทประกันภัยก็นำมาใช้กันอย่างแพร่หลาย ตะกาฟุล.

✔️ โมเดล Waqf

ในความหมายของศาสนามุสลิม วักฟ์เป็นการบริจาคชนิดหนึ่งที่บุคคลหนึ่งทำไว้ตลอดไป ด้วยโมเดลนี้ บริษัทประกันภัยจะบริจาคเงินก่อน ต่อจากนั้นผู้ถือกรมธรรม์จะจ่ายเงินสมทบเพิ่มเติมเพื่อใช้ในการชำระข้อเรียกร้อง

ผู้ให้บริการได้รับค่าคอมมิชชั่นการสมัครสมาชิกคงที่ ผู้ประกันตนจะได้รับยอดเงินคงเหลือหลังจากการชำระข้อเรียกร้อง รุ่นนี้ ส่วนใหญ่จะอยู่ในปากีสถาน

ในรูปแบบทั้งหมดข้างต้น โดยทั่วไปผู้ประกันตนจะให้เงินกู้ปลอดดอกเบี้ยเพื่อให้ครอบคลุมการผิดนัดในกองทุน ตะกะฟุล. ชำระคืนเงินกู้โดยใช้ส่วนเกิน อนาคตของกองทุน ตะกะฟุล. ตารางต่อไปนี้แสดงความแตกต่างระหว่างการประกันภัยแบบคลาสสิกและการประกันภัยแบบอิสลาม ตะกะฟุล.

🔰 มุทราบา

Le มุทราบา อ้างอิงถึงสัญญาทางการค้าที่ฝ่ายหนึ่งออกทุนและอีกฝ่ายลงแรงส่วนตัว ส่วนแบ่งกำไรตามสัดส่วนถูกกำหนดโดยข้อตกลงร่วมกัน

แต่การสูญเสีย (ถ้ามี) จะตกเป็นภาระของเจ้าของทุนเท่านั้น ซึ่งในกรณีนี้ผู้ประกอบการจะไม่ได้อะไรเลยจากการทำงานของเขา นักการเงินเป็นที่รู้จักกันในนาม " มาล » และผู้ประกอบการในนาม « มูดาริบ '

ในฐานะที่เป็นเทคนิคทางการเงินที่นำมาใช้โดยธนาคารอิสลาม มันเป็นสัญญาที่ธนาคารอิสลามเป็นผู้จัดหาเงินทุนทั้งหมดในขณะที่ธุรกิจได้รับการจัดการโดยอีกฝ่ายหนึ่ง

กำไรแบ่งกันตามอัตราส่วนที่ตกลงกันไว้ก่อนหน้าและขาดทุนถ้ามี เว้นแต่เกิดจากความประมาทเลินเล่อหรือผิดเงื่อนไขสัญญาโดย “ มูดาริบ » ได้รับการสนับสนุนจากธนาคารอิสลาม

🔰 Musharakah หรือ Musharakah

ที่มาของคำว่า Musharakah มาจากภาษาอาหรับ Sharikah ซึ่งหมายถึงการเป็นหุ้นส่วน สำหรับนักนิติศาสตร์อิสลาม ความถูกต้องตามกฎหมายและการอนุญาตของมูชาราคาห์นั้นขึ้นอยู่กับบทบัญญัติของอัลกุรอาน ซุนนะฮฺ และอิจมะฮ์ (ฉันทามติ) ของนักวิชาการ

ในด้านการเงินอิสลาม Musharaka คือ วิธีการจัดหาเงิน ซึ่งอยู่ในรูปแบบของห้างหุ้นส่วน เป็นสัญญาที่ลงนามระหว่าง ธนาคารและลูกค้า โดยแต่ละฝ่ายจะบริจาคทุนในระดับที่เท่ากันหรือต่างกันเพื่อสร้างโครงการใหม่หรือเข้าร่วมในโครงการที่มีอยู่

กำไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้นจะได้รับการกระจายตามข้อสัญญา มีการแบ่งปันตามข้อตกลง Musharakah โดยปกติแล้วความสูญเสียจะถูกแบ่งปันตามสัดส่วนของเงินทุนที่ Musharik แต่ละคนบริจาค

สัญญา Musharakah สามารถอยู่ในรูปแบบต่อไปนี้: มุชะรอกะห์คงที่และลดลง ข้อตกลง Musharakah สามารถทำขึ้นได้ในระยะสั้นหรือระยะยาว เงินทุนที่ธนาคารบริจาคใน Musharaka สามารถคงที่ตลอดระยะเวลาสัญญา

 🌲 ประเภทของสัญญา มูชาราคาห์

เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินอิสลามอื่นๆ มี le สองประเภท มูชาราคาห์ : มูชาราคาห์ สุดท้ายและ มูชาราคาห์ เสื่อมถอย

✔️ มูชารอกะห์ขั้นสุดท้าย

สัญญาฉบับนี้ มูชาราคาห์ ช่วยให้ธนาคารมีส่วนร่วมในการจัดหาเงินทุนของโครงการอย่างยั่งยืนและได้รับประโยชน์จากเงินปันผลในฐานะหุ้นส่วนเจ้าของร่วม ในกรณีนี้ ธนาคารกำลังจัดการกับการใช้ทรัพยากรที่มีเสถียรภาพเหล่านี้ในระยะปานกลางหรือระยะยาว

เงินสมทบของธนาคารสามารถอยู่ในรูปแบบของการมีส่วนร่วมทุนในบริษัทที่มีอยู่ การบริจาคนี้สามารถอยู่ในรูปแบบของการบริจาคเพื่อเพิ่มทุนในบริษัทใหม่

แบบนี้ มูชารากะห์ กับ ตราสารทุนตอบสนองทางการเงินแบบดั้งเดิม เพื่อรักษาการควบคุมที่สำคัญในธุรกิจที่มีอยู่ ในสัญญานี้ไม่มีการชำระคืนทุน

✔️ Le มูชาราคาห์ ลดลง

ด้วย มูชาราคาห์ ลดลง ธนาคารกำลังทยอยถอนออกจากทุนของบริษัท ลูกค้าจะจ่ายเงินให้กับธนาคารเป็นระยะๆ โดยเป็นส่วนหนึ่งของผลกำไรเนื่องจากลูกค้าสามารถจองหุ้นบางส่วนหรือทั้งหมดเพื่อชำระคืนส่วนทุนของธนาคารได้

หลังจากคืนทุนและกำไรค้างรับทั้งหมดแล้ว ธนาคารจะถอนตัวออกจากโครงการหรือการดำเนินงาน สูตรนี้คล้ายกับหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนในธุรกิจการเงินทั่วไป

 🌲 ข้อดีของการจัดหาเงินทุน มูชาราคาห์

ทุนโดย มูชาราคาห์ มีข้อดีหลายประการสำหรับธนาคารและคู่ค้า สำหรับธนาคาร สูตรนี้เสนอโอกาสในการลงทุนระยะยาวและ/หรือระยะกลางสำหรับทรัพยากรของธนาคาร

ถือเป็นแหล่งที่มาของรายได้ที่สม่ำเสมอและสม่ำเสมอซึ่งน่าจะทำให้ธนาคารสามารถให้อัตราผลตอบแทนที่น่าสนใจแก่ผู้ฝากและผู้ถือหุ้น

สำหรับลูกค้าหรือหุ้นส่วน มูชาราคาห์ จะแสดงเป็นรูปแบบการให้สินเชื่อระยะยาวและระยะกลาง ดังนั้นจึงถือเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนที่มีประสิทธิภาพสูงสุด ปรับให้เข้ากับความต้องการของวงจรการสร้างมากขึ้น และการพัฒนาธุรกิจทั้งในด้านรัฐธรรมนูญและ/หรือการเพิ่มทุนและการจัดหาและ/หรือการปรับปรุงอุปกรณ์

Le มูชาราคาห์ EST เป็นที่ต้องการอย่างมากจากผู้สนับสนุน เพื่อการสร้างวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) การสนับสนุนของแต่ละฝ่ายจะต้องพร้อมใช้งานในเวลาที่ดำเนินการ เรื่องของการจัดหาเงินทุน

อย่างไรก็ตาม กฎหมายอิสลามอนุญาตให้มโอชารากะ ในการทำธุรกรรมที่ได้รับประโยชน์จากการชำระเงินรอการตัดบัญชี โดยมีเงื่อนไขว่าแต่ละฝ่ายถือว่าเป็นส่วนหนึ่งของข้อผูกมัดกับซัพพลายเออร์ (ชะรีกัต วุดจู).

ในกรณีนี้ บทบาทของธนาคารโดยทั่วไปประกอบด้วยการออกหนังสือค้ำประกันของธนาคาร (การรับรอง สินเชื่อเอกสาร หนังสือค้ำประกัน หนังสือค้ำประกันตลาด ฯลฯ) ข้อตกลงใด ๆ ที่มุ่งรับประกันฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งในการเรียกคืนความช่วยเหลือโดยไม่คำนึงถึงผลของการดำเนินการถือเป็นโมฆะ

ในการนี้ ธนาคารไม่มีสิทธิ์ เพื่อขอรับเงินสมทบคืน ยกเว้นในกรณีที่มีการละเมิดข้อสัญญา ความประมาทเลินเล่ออย่างร้ายแรงในการจัดการเรื่องหรือการละเมิดความไว้วางใจ

ธนาคารอาจกำหนดให้คู่ค้าค้ำประกัน แต่อาจบังคับในกรณีใดกรณีหนึ่งที่กล่าวมาข้างต้นเท่านั้น

  🎁ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติของ มูชาราคาห์

ในทางปฏิบัติ การใช้วิธีการจัดหาเงินทุนนี้ยังคงอยู่ในระดับต่ำเนื่องจากมีความเสี่ยงด้านเครดิตสูง ความเสี่ยงด้านเครดิตที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินทุน มูชาราคาห์ คือความน่าจะเป็นของการไม่ฟื้นตัว กองทุนมีปริมาณมากและทันเวลา ความเสี่ยงระดับสูงนี้สามารถอธิบายได้โดย:

• Lไม่มีการค้ำประกัน ;
• อัตราอันตรายทางศีลธรรมสูงและการเลือกที่ไม่พึงประสงค์
• การขาดพนักงานที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในระดับธนาคารในแง่ของการประเมินทางเทคนิคของโครงการ

นอกเหนือจากความเสี่ยงด้านเครดิตแล้ว สัญญาประเภท มูชาราคาห์ ยังอยู่ภายใต้ความเสี่ยงของตราสารทุน สินทรัพย์ที่ถืออยู่ในตราสารทุนโดยผู้ลงทุนอาจคิดค่าเสื่อมราคา ในสัญญา มูชาราคาห์ ทุกฝ่ายมีส่วนร่วมในทุนและด้วยเหตุนี้ในการสูญเสียใด ๆ

เท le มูชาราคาห์ ที่ลดลงฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งตกลงที่จะซื้อหุ้นคืนทั้งหมดในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

สิ่งนี้มีความเสี่ยงเพิ่มเติมในขณะที่อีกฝ่ายไม่ประสบความสูญเสีย (การขายล่วงหน้า) สุดท้ายนี้ ความเสี่ยงด้านเงินทุนก็มีอยู่ในสัญญาประเภทนี้เช่นกันในกรณีที่เกิดการสูญเสียทางการเงิน

🔰 Ijara หรือ Ijarah

คำว่า Ijara มาจากภาษาอาหรับ " อาจ ซึ่งหมายถึงรางวัลหรือเงินเดือนสำหรับงานที่ทำหรือให้บริการ ในโลกการเงิน เป็นสัญญาทวิภาคีที่เกี่ยวข้องกับการโอนการใช้สินทรัพย์ตามระยะเวลาที่ตกลงกันเพื่อประกอบการพิจารณา

มันเกี่ยวข้องกับสองส่วน: ผู้ให้เช่าหรือ Muajir และผู้เช่าหรือ Mustajir ทรัพย์สิน. เจ้าของวัตถุมอบหมายสิทธิเก็บกินชั่วคราวให้กับผู้เช่าตามระยะเวลาที่ตกลงกันไว้ และผู้เช่าจะต้องสามารถรับประโยชน์จากมันได้โดยไม่ต้องใช้มัน

กรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินที่เช่าเป็นของผู้ให้เช่า เช่นเดียวกับความเสี่ยงทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของ การครอบครองทรัพย์สินทางกายภาพนั้นอยู่ในความไว้วางใจของผู้เช่า เขาจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญหาย การทำลาย หรือการลดมูลค่าของทรัพย์สินใดๆ

กฎของ ijara ในแง่ของการเช่า มีความคล้ายคลึงกับกฎการขายมาก. ข้อแตกต่างเพียงอย่างเดียวระหว่างอิจาเราะห์และการขายก็คือ ในการขาย ทรัพย์สินของทรัพย์สินจะถูกโอนไปยังผู้ซื้อ ในอิจาราห์ ทรัพย์สินของทรัพย์สินยังคงเป็นทรัพย์สินของผู้โอนแต่เพียงเท่านั้น สิทธิเก็บกินจะโอนไปยังผู้เช่า

🎁 ประเภทของสัญญาไฟแนนซ์อิจารา

ปฏิบัติการ ไอจาร ได้หนึ่งในสองรูปแบบ:

• อิจาระ มนตาเฮียะ บิ ทัมลิก. กรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินที่เช่าจะโอนไปยังลูกค้าภายใต้สัญญาแยกต่างหากจาก ไอจาร เมื่อสิ้นสุดสัญญา
• อิจาระ ตัจกีเลีย หรือ อิจาระวะ อิกติน่า. สัญญาประเภทนี้หมายถึงการเช่าแบบธรรมดา

อย่างไรก็ตาม เรายังสามารถแยกแยะการดำเนินการได้สองประเภท อิฆารา มณฑาเฮีย บิตัมลิก :

 Lการทำธุรกรรมเกี่ยวกับสังหาริมทรัพย์. เหล่านี้คือการดำเนินการเกี่ยวกับสินค้าทุนซึ่งผู้เช่าสามารถได้มาเมื่อสิ้นสุดสัญญา

Lการทำธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์. นี่คือธุรกรรมที่สถาบันมอบให้ ไอจาร อสังหาริมทรัพย์ที่ซื้อโดยเขาหรือสร้างในนามของเขาเมื่อการดำเนินการเหล่านี้ทำให้ผู้เช่ากลายเป็นเจ้าของทรัพย์สินที่เช่าทั้งหมดหรือบางส่วนเมื่อสิ้นสุดสัญญา อิจารา

🔰 Istisna'a หรือ Istisna

Istisna'a เป็นธุรกรรมการขายประเภทหนึ่งที่ผู้ซื้อสั่งซื้อให้กับผู้ขายเพื่อผลิตสินทรัพย์บางอย่าง และการขายจะเสร็จสิ้นเมื่อมีการส่งมอบสินทรัพย์ให้กับผู้ซื้อ อิสติสนา ใช้สำหรับ จัดหาแหล่งเงินทุน สำหรับธุรกรรมที่ลูกค้าเกี่ยวข้องกับการผลิตหรือการก่อสร้าง

ในบริบทของการทำธุรกรรมทางการเงินของ Istisna ลูกค้าจะผลิตสินค้าให้กับธนาคารและเมื่อส่งมอบสินค้าให้กับธนาคารแล้ว ลูกค้าจะได้รับการแต่งตั้งให้เป็นตัวแทนของธนาคารเพื่อขายสินค้าเหล่านี้ในตลาด

ข้อดีคือ Istisna สามารถใช้ได้โดยองค์กรการค้าขนาดเล็ก ขนาดกลาง และนิติบุคคล ผู้ชี้ขาดถือเป็นโหมดที่เหมาะสำหรับการจัดหาเงินทุนระยะสั้นเพราะทำให้สามารถรักษาสมดุลทางการเงินได้ ลูกค้ายังสามารถใช้เพื่อสนองความต้องการด้านเงินทุนหมุนเวียนได้อีกด้วย

🔰 สลาม

Salam เป็นสัญญาซื้อขายโดยผู้ขายตกลงที่จะจัดหาสินค้าเฉพาะให้กับผู้ซื้อในภายหลังเพื่อแลกเปลี่ยนกับราคาล่วงหน้าที่ชำระเป็นเงินสดเต็มจำนวน

เป็นการขายแบบให้เครดิตย้อนกลับ สัญญานี้สร้างข้อผูกพันทางศีลธรรมสำหรับผู้ขาย Salam ในการส่งมอบสินค้า สลามสัญญา ไม่สามารถยกเลิกได้เมื่อลงนามแล้ว ตาม Sharia สินค้า (ตั้งใจจะขาย) จะต้องอยู่ในความครอบครองทางกายภาพหรือโดยปริยายของผู้ขาย

อย่างไรก็ตาม มีข้อยกเว้นสองประการสำหรับหลักการทั่วไปนี้ใน Sharia คนหนึ่งคือสลาม และอีกคนคืออิสสตินาอา ทั้งสองเป็นการขายในลักษณะเฉพาะ Salam ใช้เพื่อจัดหาเงินทุนให้กับสินค้าเกษตรที่คล้ายคลึงกัน Istisna'a ใช้เป็นเงินทุนสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ผลิตคล้ายกัน

🔰 มูราบาฮา

Le มูราบาฮา เป็นโครงสร้างทางการเงินแบบอิสลามที่ทำงานเหมือนกับสัญญาการขาย มุราบาฮะก็เช่นกัน เรียกว่าต้นทุนบวกการจัดหาเงินทุนลูกค้าขอให้ธนาคารซื้อสินค้าในนามของพวกเขา ในสัญญานี้ ผู้ขายและผู้ซื้อตกลงเรื่องต้นทุนและอัตรากำไรของสินทรัพย์

ในทางปฏิบัติ ธนาคารจะทำการซื้อและทำข้อตกลงกับผู้ขายที่ลูกค้าเลือก จากนั้นจึงทำการขายกับลูกค้าบนพื้นฐาน Murabaha ต่อมาลูกค้าชำระเงินคืนธนาคารตามเงื่อนไขการผ่อนชำระหรือการชำระบัญชีที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

🌲 หลักการทำงานของ มูราบาฮา

Le มูราบาฮาห์ ตามที่ธนาคารอิสลามปฏิบัตินั้นเป็นธุรกรรมการขายล่วงหน้า ต้องทราบราคาต้นทุน ส่วนต่างกำไร และระยะเวลาการชำระเงินล่วงหน้าและยอมรับโดยคู่สัญญา

กรณีการผ่อนชำระล่าช้า ธนาคารอาจดำเนินการกับลูกค้าที่ผิดนัดชำระหนี้ได้ บทลงโทษการชำระล่าช้า ซึ่งจะอยู่ในบัญชีพิเศษ แต่ในเวลาไม่นานธนาคารก็สามารถเพิ่มอัตรากำไรเพื่อแลกกับการพลาดกำหนดเวลาได้

ในกรณีของลูกค้าที่ไม่สุจริต ธนาคารมีสิทธิ์เรียกร้องค่าชดเชยสำหรับการไม่ปฏิบัติตามกำหนดเวลานอกเหนือจากค่าปรับ ในกรณีนี้ ความเสียหายควรได้รับการประเมินตามเกณฑ์วัตถุประสงค์เฉพาะของธนาคาร การประเมินนี้ไม่ควรเกี่ยวข้องกับผลประโยชน์

หลังครบสัญญา มูราบาฮาห์สินค้าก็จะกลายเป็น ทรัพย์สินพิเศษและเด็ดขาด ของผู้ซื้อคนสุดท้าย ก็จะยังคงอยู่ไม่ว่าจะเกิดเหตุการณ์ใด ๆ เกิดขึ้นในภายหลังก็ตาม อย่างไรก็ตามธนาคารอาจวางจำนำสินค้าที่ขายไว้เป็นหลักประกันการชำระราคาขายได้

🌲 ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับ มูราบาฮา

มุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับคำสัญญาที่จะซื้อนี้ว่ามีข้อผูกมัดหรือไม่ สัญญาจะซื้อเป็นข้อผูกมัดต่อหน้าลูกค้า Jurisconsults เชื่อว่าภาระหน้าที่ไม่ควรนำไปใช้กับลูกค้า

ลูกค้าควรสามารถขอยกเลิกสัญญาได้แม้ว่าจะมีการสั่งซื้อและชำระเงินแล้วก็ตาม ความเสี่ยงของคู่สัญญาที่สำคัญที่สุดที่เชื่อมโยงกับ มูราบาฮา เกิดจากความหลากหลายของความเข้าใจในลักษณะทางกฎหมายของสัญญา

Dปัญหาที่สองของ มูราบาฮา อยู่ในระดับที่คู่สัญญาดำเนินการไม่ทันตามกำหนดเวลา การชำระเงินล่าช้านี้อาจทำให้ธนาคารขาดทุนได้ ในตลาด อัตราความเสี่ยงด้านผลตอบแทนจะเกิดขึ้นหากอัตราผลตอบแทนของการดำเนินการแตกต่างจากอัตราอ้างอิงปัจจุบัน จากนั้นมีความเป็นไปได้ของการสูญเสียทางการเงิน

เพื่อบริหารความเสี่ยงของคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องกับสัญญาของ มูราบาฮาการจ่ายเงินล่วงหน้าของค่าคอมมิชชั่นจำนวนมากกลายเป็นเรื่องธรรมดาไปแล้ว

🔰 ซูกุก

รู้จักกันทั่วไปในชื่อภาษาอาหรับของพวกเขา sukuk และมักเรียกผิดว่า "พันธบัตรอิสลาม“ ตราสารตลาดทุนตราสารหนี้ที่สอดคล้องกับหลักชะรีอะฮ์ได้เพิ่มส่วนแบ่งในตลาดโลกอย่างต่อเนื่องในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

เริ่มแรกได้รับการพัฒนาโดยเฉพาะในเขตอำนาจศาลที่ประชากรส่วนใหญ่นับถือศาสนาอิสลาม ตลาดสุขุคทั่วโลกได้เห็นการพัฒนาอย่างมากในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาด้วยประเด็นปัญหาองค์กรที่มีชื่อเสียงจำนวนมากและอธิปไตยจำนวนหนึ่งกำลังแตะตลาด

Sukuks เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีข้อกำหนดและโครงสร้างที่สอดคล้องกับ Sharia โดยมีจุดประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนที่คล้ายคลึงกับตราสารหนี้ทั่วไป เช่น พันธบัตร

🌿 Sukuks มีรูปแบบใดบ้าง?

เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินอิสลามส่วนใหญ่ Sukuks สามารถมีได้หลายรูปแบบ ดังนั้นจึงมีประมาณสิบรูปแบบ ศุข.

✔️ ศูนย์คูปอง Sukuks

สุขุมประเภทแรกคือ สุขุกแบบไม่มีคูปอง ในทางปฏิบัติก็เป็นการถ่ายทอดของ สุขุก โดยที่ทรัพย์สินที่จะระดมยังไม่มีอยู่

การออกนี้อาจเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ที่ไม่ได้สร้างขึ้นในขณะที่ออก เงินทุนที่ระดมผ่าน Sกฎหมาย จะถูกนำไปใช้ในการสร้างทรัพย์สินเพิ่มเติมในงบดุลของบริษัท

สุดท้าย เราอาจกล่าวได้ว่า Sukuks แบบไม่มีคูปองนั้นคล้ายกับ "ใบรับรอง มูราบาฮา et อิสติสนา ". พวกเขาจึงไม่ใช่พ่อค้าในตลาดรอง

✔️ ซูกุก อัล-อิจารา (สัญญาเช่า)

ศุกุกประเภทที่สองคือประเภทอิจาระ โปรดทราบว่า Ijara คือการเช่าแบบหนึ่งที่เราพบในธุรกิจการเงินแบบดั้งเดิม ดูบทความของเราเกี่ยวกับ Ijara

นี้ใช้บ่อยมาก การชักชวนนี้สามารถอธิบายได้ด้วยความเรียบง่ายของโครงสร้างของ sukuks เหล่านี้ นอกจากนี้นักวิจัยบางคนอธิบายว่ามันเป็นโครงสร้างของ สุขุก คลาสสิกซึ่งโครงสร้างอื่น ๆ ทั้งหมดของ สุขุก ถูกพัฒนา.

✔️ ซูกุก อัล อิสติสนา

รูปแบบที่สามของ Sukuk คือ Sukuk al-Istisna'a เป็นรูปแบบของ สุขุก ที่ได้มาจากข้อยกเว้น ที่นี่ เป็นสัญญาเช่า. แบบฟอร์มนี้เหมาะสำหรับการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการพัฒนาใหม่

อย่างไรก็ตาม ข้อบกพร่องด้านโครงสร้างบางอย่างได้พิสูจน์แล้วว่ายากที่จะแก้ไข สำหรับสิ่งนี้ มันไม่ได้นำเสนอตัวเองในฐานะแหล่งทางเลือกของการจัดหาเงินทุนโครงการหลายแหล่งของอิสลามในลักษณะที่เคยทำนายไว้

✔️ ซูกุก อัลมุรบาฮา

ซูกุกรูปแบบที่สี่คือ ซูกุก อัลมุรบาฮา ไม่เหมือนกับแบบฟอร์มอื่น ๆ แบบฟอร์มนี้ใช้น้อยกว่า

คำว่า " มูราบาฮา เป็นที่เข้าใจกันอย่างกว้างขวางว่าอ้างถึงข้อตกลงตามสัญญาระหว่างนักการเงิน (ผู้ขาย) และลูกค้า (ผู้ซื้อ) โดยนักการเงินจะขายสินทรัพย์หรือผลิตภัณฑ์เฉพาะให้กับลูกค้าเพื่อส่งมอบเงินสดเพื่อรอให้ลูกค้าสามารถชำระเงินที่รอการตัดบัญชีได้ ภาระผูกพันตามข้อตกลง " มูราบาฮา ' ดังนั้นจึงเป็นตรรกะที่ทำให้ Sukuk Al-Murabaha เคลื่อนไหว

✔️ ไฮบริดซูกุก

รูปแบบที่ห้าของ Sukuk เรียกว่า Sukuks แบบผสม พวกเขาคือเอสกุก ในอัตราไฮบริดตาม สมาคมของสินทรัพย์

เป็นสุกุประเภทหนึ่งซึ่งกลุ่มสินทรัพย์อ้างอิงประกอบด้วยสัญญาทางการเงินอิสลามสองสัญญาขึ้นไป กล่าวอีกนัยหนึ่ง Sukuk ประเภทนี้ต้องมีการจ้างช่วงหลายราย

✔️ ซูกุก อัล-มูชารอกะ

สุกุกรูปแบบที่ 2008 คือ สุกุก อัล-มุชะระกะ ความนิยมของโครงสร้างนี้ได้ลดลงในช่วงไม่กี่ครั้งที่ผ่านมา นับตั้งแต่มีการประกาศของ AAOIFI ในปี XNUMX

AAIOIFI ได้วิพากษ์วิจารณ์การใช้ข้อผูกพันในการซื้อในโครงสร้าง ซูกุก อัล-มูชารากะ. อันที่จริงคำว่า มูฮารากะ มาจากคำว่า " เชอร์กาห์ แปลว่า “หุ้นส่วน”.

ในรูปแบบที่ง่ายที่สุดคือการจัดการ มูฮารากะ เป็นข้อตกลงความร่วมมือที่พันธมิตรแต่ละรายมีส่วนร่วมในส่วนหนึ่งของทุนเพื่อดำเนินโครงการ การบริจาคนี้อาจเป็นรูปแบบหรือเงินสด

✔️ ซูกุกอัลสลาม

ซูกุกรูปแบบที่ XNUMX คือ ซูกุกอัล-สลาม แท้จริงแล้ว Salam เป็นสัญญาขายแบบให้เครดิตแบบย้อนกลับซึ่งผู้ซื้อชำระเงินในวันนี้และรับทรัพย์สินในภายหลัง ดังนั้น Sukuks al-Salam จะเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ในกระบวนการผลิตหรือการผลิต

จากมุมมองของอิสลาม การขายจึงจะมีผล วัตถุประสงค์ของการขายจะต้องมีอยู่จริง ผู้ขายจะต้องเป็นเจ้าของทรัพย์สินจะต้องมีจริง ข้อยกเว้นสำหรับตำแหน่งทั่วไปนี้คือการขายที่ทำภายใต้ สัญญา "ส"Alam "และ" ข้อยกเว้น '

✔️ ซูกุก อัล-วากาลา (สัญญาตัวแทน)

รูปแบบที่ XNUMX คือ ซูกุก อัล-วากาลา แนวคิด " วากาลา หมายถึงการจัดการโดยฝ่ายหนึ่งมอบหมายความรับผิดชอบบางส่วนให้อีกฝ่ายหนึ่งดำเนินการในนามของตน

Un วากาลา จึงเป็นความสัมพันธ์แบบตัวแทนในการเงินแบบคลาสสิก โครงสร้างของ สุขุก อัล วากาลา ได้รับแรงบันดาลใจจากความสัมพันธ์

✔️ ซูกุก อัล-มูดารอบะ

รูปแบบที่ XNUMX คือ ซูกุก อัล-มูดารอบะ ด้วยการจัดโครงสร้างโปรแกรม สุขุกขั้นตอนแรกมักเป็นการวิเคราะห์ให้แน่ชัดว่าธุรกิจของผู้ริเริ่มเกี่ยวข้องกับอะไร และทรัพย์สินใด (ถ้ามี) ที่พร้อมสนับสนุนการออก สุขุก.

✔️ ซูกุก อัล-มูดารอบะ

รูปแบบสุดท้ายคือ ซูกุก อัลมุทรารอบะ เรียกตามตัวอักษรว่า " สุขุก การลงทุน ". เหล่านี้คือใบรับรอง สุขุก » มีมูลค่าเท่ากันที่ออกและขายให้กับผู้ลงทุน

แสดงความคิดเห็น