ทุกอย่างเกี่ยวกับ Shadow Banking

เบื้องหลังการเงินแบบเดิมๆ ซ่อนระบบการเงินอันกว้างใหญ่ที่เรียกว่า “ธนาคารเงา. § เครือข่ายสถาบันและกิจกรรมนี้ส่วนหนึ่งหลีกหนีจากกฎเกณฑ์เดิมๆ อิทธิพลที่เพิ่มขึ้นของเขาทำให้หน่วยงานกำกับดูแลกังวล โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเขามีบทบาทสำคัญในวิกฤติการณ์ปี 2008 🔻

Shadow Banking หรือ “การเงินเงา“ รวบรวมกองทุนเฮดจ์ฟันด์เก็งกำไร บริษัทการค้าที่มีความถี่สูงและเครื่องมือการลงทุนที่ซับซ้อน การดำเนินงานยังไม่เป็นที่รู้จักของประชาชนทั่วไป 🔍 แต่มันหมุนเวียนกระแสการเงินจำนวนมหาศาลไปทั่วโลก

ในบทความนี้ ค้นหาว่า Shadow Banking คืออะไรจริงๆขนาด ผู้เล่นหลัก และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นต่อเสถียรภาพทางการเงินทั่วโลก แต่ก่อนที่เราจะเริ่มนี่คือ คุณจะหาเงินเพื่อการเกษียณในอนาคตได้ดีขึ้นได้อย่างไร?

ดำดิ่งสู่ความลึกลับของการเงินเงา!

📍 Shadow Banking คืออะไร?

Shadow Banking กำหนดผู้เล่นและกิจกรรมทางการเงินทั้งหมดนั้น เกิดขึ้นนอกระบบธนาคาร ได้รับการควบคุมแบบดั้งเดิม 🏦

ซึ่งรวมถึงสถาบันต่างๆ เช่น กองทุนป้องกันความเสี่ยง กองทุนตลาดเงิน บริษัทซื้อขายที่มีความถี่สูง Shadow Banking ยังรวมถึงเครื่องมือทางการเงินเช่น อนุพันธ์ OTC ที่ไม่ได้รับการควบคุม-

ต่างจากธนาคารพาณิชย์นิติบุคคลใน Shadow Banking โดยทั่วไปจะไม่เก็บเงินฝาก และไม่สามารถเข้าถึงการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลางได้ 💵

กิจกรรมของพวกเขาอยู่ภายใต้การดูแลของเจ้าหน้าที่น้อยกว่ามากและมีความยืดหยุ่นด้านกฎระเบียบมากกว่า สถานการณ์นี้ทำให้ระบบการเงินมีความเสี่ยงต่อความไม่มั่นคงเพิ่มขึ้น

📍 Shadow Banking ใหญ่แค่ไหน?

ธนาคารเงาเป็นตัวแทน ส่วนสำคัญของระบบ การเงินระดับโลก จากข้อมูลของ FSB ในปี 2020 มีสินทรัพย์รวมประมาณ 50 ล้านล้านดอลลาร์ หรือเกือบครึ่งหนึ่งของระบบธนาคารแบบดั้งเดิม

ในสหรัฐอเมริกา น้ำหนักของมันก็ยิ่งมากขึ้นไปอีก. Shadow Banking ถือครองสินทรัพย์มากกว่า 15 ล้านล้านดอลลาร์ที่นั่น มันครอบงำการธนาคารแบบดั้งเดิมเป็นส่วนใหญ่

บทความน่าอ่าน: การซื้ออสังหาริมทรัพย์ใหม่หรือเก่า ❓

ในยุโรป สหราชอาณาจักรเป็นที่ตั้งของศูนย์กลางทางการเงินเงาที่ใหญ่ที่สุด โดยมีสินทรัพย์มากกว่า 3 ล้านล้านปอนด์ ถัดมาเป็นสวิตเซอร์แลนด์ ลักเซมเบิร์ก และไอร์แลนด์

แม้ว่าจะยากที่จะประเมินอย่างแม่นยำ แต่อิทธิพลที่เพิ่มขึ้นของธนาคารเงากลับไม่ได้เป็นเช่นนั้น ไม่ต้องสงสัยเลย. ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นทำให้หน่วยงานกำกับดูแลกังวล โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการโต้ตอบกับระบบธนาคารแบบเดิมเพิ่มมากขึ้น

📍 ใครคือผู้เล่นหลักใน Shadow Banking?

Shadow Banking รวบรวมสถาบันที่หลากหลาย นี่คือสิ่งที่สำคัญที่สุดบางส่วน:

• กองทุนป้องกันความเสี่ยงเก็งกำไร 📉 มีบทบาทอย่างมากในตลาดฟิวเจอร์สและอนุพันธ์ที่มีความเสี่ยง
• กองทุนตลาดเงิน 💵 ซึ่งให้บริการใกล้กับธนาคารแต่ไม่มีการรับประกันจากสาธารณะ
• บริษัทนายหน้า และการซื้อขายความถี่สูง 💻 ซึ่งกิจกรรมไม่โปร่งใสมากนัก
• les กองทุนรวมที่ลงทุนทางเลือก ⚖️ ด้วยกลยุทธ์ที่ซับซ้อนที่หลีกหนีจากกฎระเบียบเดิมๆ
• les เอนทิตีที่มีโครงสร้าง 🏢 เช่น ยานพาหนะเฉพาะกิจที่ธนาคารใช้เพื่อดึงสินทรัพย์เสี่ยงออกจากงบดุล

นักลงทุนสถาบันที่ทรงอำนาจ เช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญ 👴👵 ก็ครองตำแหน่งที่โดดเด่นเช่นกัน

📍 Shadow Banking มีความเสี่ยงอะไรบ้าง?

แม้ว่าจะทำให้สามารถกระจายแหล่งเงินทุนของธนาคารเงาได้ ก็ไม่ปราศจากอันตราย ความเสี่ยงหลักคือ:

• Un เลเวอเรจมากเกินไป 📈📉 หน่วยงานเงาที่ไม่อยู่ภายใต้ข้อกำหนดเงินทุนเดียวกันกับธนาคาร
• Un ขาดความโปร่งใส 🔍 กิจกรรมมากมายที่หลีกหนีจากภาระผูกพันในการเผยแพร่ข้อมูล
• การระงับการชำระเงิน ห่วงโซ่ในกรณีที่เกิดวิกฤติ ⛓ ไม่มีการจัดหาทางเลือกสุดท้ายให้ผู้ให้กู้ซึ่งแตกต่างจากระบบธนาคารแบบดั้งเดิม
• Une การแพร่กระจายความเสี่ยงs 💥 ไปยังภาคการธนาคารที่ได้รับการควบคุม เนื่องจากการเชื่อมโยงที่เพิ่มมากขึ้นระหว่างทั้งสองระบบ
• des โอกาสที่เพิ่มขึ้น ของการฟอกเงินสกปรก 💰 เนื่องจากขาดการตรวจสอบวงจรทางการเงินบางอย่างที่ไม่ชัดเจน
• des ความเสี่ยงเชิงระบบที่สำคัญ 💥💥 ในกรณีที่เกิดการล่มสลายของระบบทึบแสงนี้อย่างกะทันหัน ดังที่แสดงไว้ในวิกฤตปี 2008

📍 การพัฒนาด้านกฎระเบียบล่าสุดมีอะไรบ้าง?

หลังจากเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน หน่วยงานกำกับดูแลพยายามที่จะควบคุมธนาคารเงาให้ดีขึ้น โดยที่ผลลัพธ์ยังคงมีจำกัด

FSB ได้พัฒนาคำแนะนำในปี 2011 เพื่อติดตามระบบธนาคารเงาและจำกัดส่วนเกินของระบบ มีการดำเนินการบางอย่าง เช่น ภาระผูกพันในการรายงานธุรกรรมอนุพันธ์

บทความน่าอ่าน: Neobanks และการลดค่าธรรมเนียมธนาคาร

แต่จุดบอดด้านกฎระเบียบยังคงอยู่ การประสานงานระหว่างประเทศที่จำเป็นเกิดขึ้นเพื่อต่อต้าน ผลประโยชน์ที่แตกต่างกันของประเทศสำคัญๆ. ยังมีหนทางอีกยาวไกลในการไปสู่การควบคุมธนาคารเงาที่มีประสิทธิภาพ!

📍 Shadow Banking มีบทบาทอย่างไรในวิกฤติปี 2008?

ระบบธนาคารเงามีบทบาทสำคัญในการกระตุ้นและแพร่กระจายวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2007-2008

หน่วยงานเงาหลายแห่ง เช่น ยานพาหนะเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ (SIVs, ท่อร้อยสาย ฯลฯ) เชื่อมโยงกับตลาดสินเชื่อซับไพรม์ของสหรัฐที่ก่อให้เกิดวิกฤติ พวกเขากำลังซื้อ หนี้เสียที่มีหลักทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ โดยธนาคาร

เมื่อ ตลาดซับไพรม์ รถเหล่านี้ไม่สามารถรีไฟแนนซ์ตำแหน่งได้และล้มละลาย จากนั้นการติดเชื้อก็แพร่กระจายไปยังภาคการธนาคารแบบดั้งเดิม 💥💥

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ก็มี ขยายวิกฤติผ่านการเก็งกำไรบน CDS กองทุนตลาดเงินประสบปัญหาการระงับการไถ่ถอนครั้งใหญ่ ทำให้ต้องมีการแทรกแซงจากสาธารณะ

ประสบการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าความผิดปกติใน Shadow Banking เกิดขึ้นได้อย่างไร ทำให้ระบบทั้งหมดไม่เสถียร การเงินและเศรษฐกิจที่แท้จริง

📍 อนาคตของธนาคารเงาจะเป็นอย่างไร?

แม้จะมีความเสี่ยง แต่ธนาคารเงาก็ควรจะเติบโตต่อไปในปีต่อ ๆ ไป

อัตราดอกเบี้ยต่ำและการค้นหาผลตอบแทนของนักลงทุนควร กระตุ้นระบบที่ไร้การควบคุมนี้ ทำกำไรได้มากกว่าแต่ ไม่เสถียรมากขึ้น.

ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี เช่น บล็อกเชน ยังสามารถกระตุ้นให้เกิดกิจกรรมทางการเงินใหม่ๆ ที่หลีกหนีจากหน่วยงานกำกับดูแลแบบเดิมๆ

ความท้าทายจะเป็น บูรณาการ Shadow Banking ได้ดีขึ้น ในการกำกับดูแลทางการเงินระดับโลกโดยไม่มีการขัดขวางนวัตกรรม งานหนักที่ต้องอาศัยความร่วมมือระหว่างประเทศมากขึ้น!

🏁 สรุป

ขอบเขตของธนาคารเงาแสดงให้เห็น จำเป็นต้องมีกฎระเบียบที่ดีขึ้น กิจกรรมทางการเงินที่มีความเสี่ยงระหว่างประเทศ ข้อบกพร่องในระบบจะต้องได้รับการแก้ไขเพื่อหลีกเลี่ยงวิกฤตการณ์ร้ายแรงครั้งใหม่เช่นในปี 2008

การเงินเงา ไม่พร้อมที่จะหายไป แต่จะต้องบูรณาการเข้ากับเครือข่ายการกำกับดูแลโดยรวมได้ดีขึ้น ต้องเพิ่มความโปร่งใสและการติดตามตรวจสอบด้วย หน่วยงานกำกับดูแลยังคงตัดงานเพื่อพวกเขา!

บทความน่าอ่าน: เปิดบัญชีธนาคารออนไลน์ 100%

โลกแห่งการเงิน มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง. เกมแมวจับหนูระหว่างนักแสดงในเงามืดและเจ้าหน้าที่ถูกกำหนดให้ดำเนินต่อไป ระหว่างพื้นที่สีเทาและความพยายามในการควบคุม สิ่งหนึ่งที่แน่นอนคือ: Shadow Banking มีอนาคตที่สดใสรออยู่ข้างหน้าในปีต่อ ๆ ไป!

แต่ก่อนจะจากไปนี่คือ วิธีสร้างข้อเสนอทางธุรกิจที่ไม่อาจต้านทาน