Arama emri hakkında her şey

Arama emri bir finansal araç kaldıraç etkisi nedeniyle önemli kazanç veya kayıplara neden olabilir. Yatırımcının çeşitli dayanak varlıkları önceden belirlenmiş bir fiyat ve vade tarihinde almasına veya satmasına olanak tanır. Varant, yatırım ve spekülasyon imkanı sunan spekülatif bir üründür.

Bu yazımızda varantın ne olduğunu, çeşitlerini ve nasıl çalıştığını açıklayacağız.

⛳️Varan nedir?

Bir yatırımcıya bir varlıktaki yukarı veya aşağı değişiklikleri büyütme yeteneği veren kaldıraçlı bir borsa ürünüdür.

Sözde dayanak varlık, bir borsa endeksi, bir hisse senedi, bir para birimi, bir tahvil, bir hammadde veya hatta bir kampanya kredisinde mal benzeri teminat olarak verilen hisse senetleri olabilir.

Okunacak makale: Projeniz için kitle fonlaması edinin

Yatırımcı, bir varant satın alarak, varlığın değerinin yukarı veya aşağı yöndeki gelişimini tahmin etmeye çalışır. Varantlar, piyasaların kendilerinin korunmasını, fiyat teklifini ve dağıtımını sağlayan finansal kuruluşlar tarafından kurulur.

Varantları borsada işlem görmüşlerdir ve her an alınıp satılabilirler.

⛳️ Varant türleri

Şimdi iki tür arasında ayrım yapıyoruz:

• çağrı emri sahibine belirli bir tarihte önceden kararlaştırılan bir fiyattan bir dayanak varlığı alma hakkı veren bir opsiyondur, bu tarih aynı zamanda "vade" olarak da adlandırılır. bilmelisin ki biz dayanak varlığın yükselişine bahis oynadığında bir "varant çağrısı" satın alır.

• koyma emri Satım opsiyonu, sahibine dayanak varlığı belirli bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyattan satma hakkı verir. Not: Dayanak varlığın değerinde bir düşüşe hazırlanmak için çok yararlı olabilecek bir düşüş beklediğimizde bir "satma varantı" satarız.

Varantların finansal kuruluşlar tarafından yaratılan varlıklar olduğunu bilmelisiniz. Likidite ve yönetimden sorumlu olanlara ihraççı denir. Ve son olarak, piyasa yapıcılar piyasayı canlı tutmak için oradalar.

Okunacak makale: Nakit yönetimi en iyi uygulamaları

Bu nedenle teminat, hisse senetlerini, bonoları veya diğer herhangi bir ortamı (finansal varlığı) tamamlar.

⛳️ Varantın değeri nedir?

Un Yetki Çağrısı size hisse satın alma imkanı veren bir varanttır. 5 € yüksekliği. Bu durumda parite 1 pay için 1 varanttır. Bu nedenle eylem gerçekleşirse maliyeti 4 €, bu varantın içsel değeri 1 € olacaktır.

Bir varantın ömrünü gözlemleyerek, söz konusu varantın gerçek değerinin hesaplanmasında dikkate alınmayan dayanak varlığın maliyetindeki değişimin olasılığını göreceğiz.

⛳️ Varantlar nasıl çalışır?

Bir varant, sahibine kullanabileceği veya kullanamayacağı bir hak verir. Dayanak varlığın satışı.

O zaman bu işlemin fiyatı, varlığı ihraç eden şirket tarafından önceden belirlenir ve bu fiyata kullanım fiyatı denir. Bir yetkinin süresi de bu kuruluş tarafından önceden belirlenir.

teminatları" Avrupa tipi " Varantlar ancak vadesi geldiğinde kullanılabilir, " varantları " Amerikalı adam » Varantın satın alınmasından vadesine kadar olan süreçte kullanım esnekliği sağlar.

İlgili bir yatırımcı olduğu sürece, bir varant satış için serbestçe alınıp satılabilir. Genel olarak vadeleri bir ile iki yıl arasında değişen enstrümanlardır.

⛳️ Varantların farklı özellikleri

✔️Altta yatan 

Bu, bir varantın verildiği menkul kıymettir. Bu değer hisse senetleri, emtialar, endeksler, para birimleri, tahviller gibi finansal varlıklarla takas edilebilir.

✔️Grev veya uygulama fiyatı

Bir yatırımcının, hakkını kullanma zamanının geldiğini anlaması durumunda, varantın süresi dolduğunda dayanak varlığı alıp hatta satabileceği önceden kararlaştırılan fiyattır. Bu fiyat varant düzenlendiğinde belirlenir.

✔️Bonus 

Varantın piyasadaki arz ile talep karşılaştırılarak belirlenen fiyatıdır. Bu fiyat iki değere ayrılır:

• içsel değer : Varant üzerindeki hakkını kullanmaya karar vermesi durumunda hamilin doğrudan elde edeceği kazanç, menfaattir. Bu kâr hiçbir zaman negatif olamaz.
• zamanın değeri : Varantın maliyeti ile içsel değeri arasındaki farktır. Bu değer, örneğin desteğin oynaklığı ve varantın ömrü gibi çeşitli unsurlara göre hesaplanır. Dolayısıyla zaman değeri, piyasa tarafından bize sunulan çeşitli parametreler göz önüne alındığında, varantta elde edilebilecek bir kazanç olasılığını gösterir.

✔️Kaldıraç 

Piyasada farklı kaldıraç etkileri ile bir varant sunulmaktadır. Genel olarak, bunun varyasyonunun dayanak varlığın varyasyonuna olan oranına yayılarak ölçülürler.

Kaldıraç ne kadar yüksek olursa, varlığın maliyetine göre varantın maliyetindeki farklılıklar o kadar büyük olur.

✔️Tarih 

Varantın veriliş anında belirlenen ömür sınırıdır. Varantlar genellikle otomatik kullanımdadır ve limite gelmeden 6 iş günü önce kotasyonlarını sonlandırırlar.

✔️ Parite veya kota 

Bu, kişinin bir dayanak varlığa ilişkin hakkını kullanması için gereken varantların sayısıdır. Dolayısıyla bu, piyasada işlem yapabilmek için gereken minimum varant sayısıdır.

✔️Başabaş noktası veya blokaj

İşte bu noktada varant sahibi hakkını kullanmak isteyecektir, ne zarar ne de kar elde edebilmektedir.

Varantların kullanımı

✔️ Çağrı emri

AC şirketinin hisselerinin 10 € fiyat, ve hisse fiyatlarının önümüzdeki iki ay içinde 1€'dan fazla artacağını tahmin ediyorsunuz.

Bu nedenle, bu piyasaya bir arama emriyle satın alma olanağınız var, bu size AC hisselerini fiyatından alma hakkını verecektir. 11 €.

Eylemin maliyetinin 15 €'ya ulaşır ; bir aktifiniz varsa, AC hissesini satın alma hakkınızı kullanarak bu artıştan yararlanabileceksiniz. 11 € fiyatı önceden kararlaştırıldığı gibi.

✔️ Varant koymak

Şimdi acele edip hisse senedi fiyatının 2 dolardan fazla düşmesini beklemediğinizi varsayalım.

Bu durumda, AC hissesini satma hakkını kullanmak için bir satım varantı seçmelisiniz. 8 € fiyat. Hisse örneğin 7€'ya düşerse, o zaman hisse senedini 8€'luk bir fiyattan satma hakkınızı kullanma seçeneğine sahip olursunuz ve böylece kar elde edersiniz.

Okunacak makale: Projenizi kısıtlı bir bütçeyle nasıl finanse edersiniz?

Gerçek varantlarla bir alıştırma yaparsak, prim maliyetini ve hatta olası bir komisyoncunun maliyetini de hesaba katacağımızı göreceksiniz.

Varantların avantajları ve dezavantajları

 garanti genellikle bir yatırımcının portföyünü çeşitlendirmek, pozisyon alarak riskten korunmak amacıyla kullanılmaktadır. Ancak onu elde etmek sadece iyi günler sunmakla kalmaz

✔️ Varant avantajları

Euronext Paris'te listelenen varantlar, yatırımcılara sınırlı bir kayıp riski sunan küçük bir meblağda yatırım yapma fırsatı vererek kaldıraç çağrısını kolaylaştırır.

Okunacak makale: Nakit yönetimi en iyi uygulamaları 

Ayrıca, bu finansal ürünlere genellikle klasik bir menkul kıymet hesabı kullanılarak veya bir aracı (banka şubesi, çevrimiçi aracı kurum, aracı kurum vb.) aracılığıyla kolayca erişilebilir.

✔️ Varantların Dezavantajları

Ömürlü ve zaman değeri sadece azalan varantlar, yatırımcıya yatırılan tüm tutarın sermaye kaybı riskini sunar.

varantlar yüksek risklidir. Piyasayı kontrol edebilmek için, çeşitli yatırımcıların ortaya çıkmaları halinde kayıpları en aza indirmelerine olanak sağlayacak emirleri kullanmaları tavsiye edilir.

SSS

Varantın değeri değiştirilebilir mi?

Varantın değeri piyasada sabittir ve hisse senedi spread'leri onun içsel değerini oluşturur. Bu değer bir yatırımcı tarafından artırılamaz.

Yatırımcı hakkını ne zaman kullanabilir?

Bu, sahip olduğu izin türüne bağlı olacaktır. Alım izni varsa, ancak vade tarihinde kullanabilir. Ancak, eğer bir satma emri ise, sözleşme süresi boyunca kullanabilir.

Bitirdik ve umarız memnun kalmışsınızdır. Eğer öyleyse, lütfen görüşlerinizi yorumlarda belirtin, çünkü bunlar gelişmemize yardımcı olacaktır. Arkadaşlarınızla ve tanıdıklarınızla paylaşmayı unutmayın.