En çok kullanılan 14 İslami finans aracı

En çok kullanılan İslami finans araçları nelerdir? Bu soru bu makalenin sebebidir. Aslında, islami finans geleneksel finansa alternatif olarak bir dizi finansal araç sunmaktadır.

Ancak bu araçların şeriata uygun olması gerekiyor. Bu araçlar daha genel olarak üç kategoriye ayrılır. Finansman araçlarımız, katılım araçlarımız ve banka dışı finansal araçlarımız var. Bu yazıda sizlere en çok kullanılan finansal araçları sunuyorum.

Ancak, sadece 6 hafta içinde kişisel mali durumunuzun kontrolünü ele geçirmek istiyorsanız, Size bu hiper verimli kılavuzu sunuyorum.

Allons-y

🔰 Havala

Un hawalaHundi olarak da anılır "güven" anlamına gelir. Geleneksel ve gayri resmi bir dağıtılmış ödeme sistemidir. Kökenleri çok iyi bilinmemektedir. Söyleyebileceğim şey, Orta Çağ'ın başlarına kadar uzandığı.

Buna delil olarak XNUMX. yüzyıl fıkıh metinlerinde rastlamak mümkündür. Hawala'nın ana rolü parayı dolaştırmak borsacılar ağında.

Ancak bu kavramın tanımı konusunda görüşler farklılık göstermektedir. Bazı araştırmacılara göre bu sistem güven esasına göre çalışıyor ve bu nedenle herhangi bir ödeme aracının verilmesini gerektirmiyor. Bağlı olmadığından sözleşmelerin yasal olarak uygulanması, bu sistem ortak bir yasal ve hukuki çerçevenin olmadığı durumlarda bile çalışır.

Ancak diğerleri için Hawala bir kambiyo senedinden başka bir şey değil, senet, çek veya senet. Teknik olarak borçlu, borcunu ödeme sorumluluğunu kendisi de borçlu olan üçüncü kişiye devreder. Bu nedenle ödeme sorumluluğu sonuçta üçüncü bir tarafa aittir.

Hawala, uluslararası hesapların muhasebe transferleri yoluyla mutabakatına olanak sağlayan bir mekanizmadır. Büyük ölçüde ortadan kaldırır nakit transferi ihtiyacıes. Bu tutarsızlığı yorumlarda belirtebilirsiniz.

🔰 Musavama

Bu bir satış sözleşmesi Murabaha'ya benzeyen klasik. Bu sözleşme türünde alıcı, satıcının uyguladığı kar marjını bilmemektedir.

Başka bir deyişle, satıcı mal veya hizmeti oluşturmak veya elde etmek için ödenen bedeli açıklamakla yükümlü değildir. Bu tür bir sözleşme, bir mal veya hizmetin maliyetini belirlemenin zor olduğu durumlarda ortaya çıkar.

Le Musawama sözleşmesi aynısını sunuyor avantajları ve aynı dezavantajları Murabaha'dan daha. Pazarın gelişmesiyle birlikte e-mousawama kartlarından şimdiden faydalanabiliyoruz. Aslında e-Mousawama kartı, Şeriat uyumlu elektronik mevduat kartlarının yeni konseptidir.

Bu kredi kartı, İslami finansman tanımını ihlal eden ve ödeme yöntemini iyileştiren türünün tek örneğidir. Müşteri, kredi onayı alır ve ihtiyaçlarının çoğunu karşılayan tanımlı üye işyerlerinde alışveriş yapabilir.

🔰 Kard Hasan

Le Kard Hasan iki taraf arasında sosyal koruma temelinde yapılan bir kredi sözleşmesidir. Borçlunun kısa vadeli bir ihtiyacını da karşılayabilir. Bu bir Faizsiz ve karsız kredi. Ticari krediden çok yardıma benziyor.

Bu teknik nadiren ticari kuruluşlar tarafından kullanılmaktadır. Öte yandan, belirli durumlarda da kullanılabilir (bir birey veya şirket için zorluklar olması durumunda veya biri gelişmekte olan sektörlerin gelişimini teşvik etmek istediğinde).

Modern anlamda, birçok kişi bunu şuna benzetiyor: avans kredisi. Kredi sürecinde geri ödeme tutarının ödünç alınan tutarla aynı olması gerekir. Bu, faiz veya ribanın olmadığı anlamına gelir sadece krediye uygulanmalı.

Ancak iyiniyet açısından borçlu ileride kiraya verene daha fazla para ödeyebilir. Sadece sözleşme sırasında tartışılamaz veya kararlaştırılamaz.

Bu, kiraya verene bir ikramiye veya ek ödeme vermeleri durumunda buna izin verildiği, ancak böyle bir düzenlemenin tartışılmasının yasak olduğu anlamına gelir. Bu genellikle iyi niyetin bir ölçüsü olarak ve kiraya verene teşekkür etmenin bir yolu olarak yapılır.

Kard Hasan da denir hayırsever bir kredi. Ancak işte size İslami bankalar hakkında bilmeniz gereken her şeyi anlatan kitabım.

🔰 Mokayada

Herhangi bir para alışverişi içermeyen, x miktarındaki bir hammaddenin y miktarındaki başka bir hammaddeye karşı mübadele sözleşmesidir. Miktarlar, ticareti yapılan emtiaların piyasa fiyatlarına göre belirlenir.

🔰 kafala

İslam hukukunda, kafala soy bağı olmaksızın vesayete karşılık gelen özel bir evlat edinme prosedürüdür. Aynı zamanda Basra Körfezi ülkelerinde yabancı işçilerin işe alınmasından önceki sponsorluğu da belirtir.

İslami finansta Kafala bir garanti sözleşmesi borçlunun borcunu üçüncü bir kişi garanti eder. Bu nedenle alacaklıya karşı borcun sorumluluğu sözleşmenin her iki tarafına aittir.

Aynı zamanda çeşitli temel İslami finans ürünlerini tamamlayan sözleşmelerden biri olarak da kullanılmaktadır. Öncelikle sözleşmeler gibi risk azaltma amaçları için Musyarakah, Mudaraba, Murabaha, İstisna, İcare ve Taverruk. Hawala sözleşmesinde olduğu gibi Kafala da idari maliyetlerin ötesinde herhangi bir maliyet yaratmıyor.

🔰 Rahn

Le Rahn Bir acentenin bir borcu teminat (rehin) yoluyla güvence altına aldığı bir sözleşmedir. Bu tür bir sözleşme, alacaklının karşı taraf riskini azaltmayı amaçlamaktadır.

Bu sözleşmenin avantajı, acentenin elindeki bir varlığı, kullanımını ve mülkiyetini korurken teminat olarak sunmasına olanak sağlamasıdır. Genellikle teminat, sözleşmenin başlangıcında alacaklı tarafından borçludan, temerrüde düşmemek için talep edilir. borçlunun borcunu ödememesi.

Rahn'ın konseptinin yasallığından şu şekilde bahsedilmiştir: Kur'an-ı Kerim Bakara 283. ayette “Eğer yolculukta bulunursanız ve katip bulamazsanız, o zaman bir teminat (alınmalıdır). Bu ayet İslam'da kredi veya teminatla finansman almanın caiz olduğunu doğrulamaktadır.  

Bu durum, Hz. Aişe'nin (RA) rivayet ettiği şu hadis-i şerifteki uygulamasıyla da desteklenmiştir: "Resulullah, bir Yahudi'den veresiye yiyecek satın aldı ve çelik zırhını satıcıya teminat olarak verdi. » (Sahih-i Buhari).

Mevcut İslami bankacılık uygulamasında, Rahn'ın konsepti iki farklı durumda uygulanabilir.

✔️ İlk durum, teminat varlığı veya Marhun'u saf teminat olarak kullanmaktır.

Örneğin, konut finansmanında banka normalde müşterinin evi satın alması için finansman imkânı sağlar, bu da bankayı alacaklı, müşteriyi borçlu yapar, çünkü finansman borcu oluşturan kredili satıştır.

Bu durumda alacaklı, bankaya olan ödeme yükümlülüklerini güvence altına almak için finanse edilen evi Marhun (teminat) yapacaktır. Garanti süresi boyunca borçlu (müşteri), bankanın kendisini alacaklı olarak yetkilendirmediği sürece evi başkasına satamaz.

Müşterinin bankaya olan borcunu ödememesi durumunda bankanın evi satarak ödeme yapma yetkisi bulunmaktadır. satışın ödenmemiş tutarı.

Banka sadece kendisine olan borcu alabilir ve satıştan (varsa) fazla olan kısım müşteriye iade edilir. Bu örnek, esas olarak Rahn'ın ilk uygulamasının, yani saf güvenlik olarak resmini çiziyor.

✔️ İkinci durumda, al-rahn mikrofinansı kolaylaştıracak bir araç olacaktır.

 Burada verilecek finansman miktarı, Marhun'un (varlık rehni) değerine bağlı olacaktır. Normal al-rahn mikrofinansında, müşteri altın gibi değerli varlıklarını tefeciye rehin verir veya "" olarak bilinir. kedai pajak gadai İslam Marhun gibi.

Marhun değerlenecek ve müşteriye belli bir yüzdeye göre kredi verilecek, diyelim Marhun'un değerinin %70'i.

Borçlanma süresi boyunca rehin komisyoncusu, rehinli malın geri alınmasına ve borcun ödenmesine kadar, rehinli malın hamili sıfatıyla, görevi nezdinde tutulması için günlük veya aylık hesaplamalara göre bir ücret alır.

Bununla, finansmanı kolaylaştırmak için bir araç olarak Rahn'ın uygulaması, özellikle Mikro finansman elde etmede görülebilir.

🔰 Tekaful

Le Tekaful Eski Arap kabilelerinde, başka bir kabilenin üyelerine karşı suç işleyenlerin mağdurlara veya onların mirasçılarına tazminat ödemesini gerektiren ortak bir sorumluluk olarak ortaya çıkmıştır.

Bu ilke daha sonra, katılımcıların denizde seyahat ederken kaza geçiren bir grubun tüm üyelerini kapsamayı amaçlayan bir fona katkıda bulunduğu deniz ticareti de dahil olmak üzere birçok alana yayıldı.

Günümüzde İslami finansta yaygın olarak kullanılan bir kavram haline gelmiştir. Tekafül yaygın olarak İslami sigorta denir. Bunun nedeni, Kafalah (garanti) sözleşmesi ile sigorta sözleşmesi arasındaki görünürdeki benzerliktir.

Ortak sorumluluk, ortak tazminat, ortak sorumluluk unsurlarını kapsayan karşılıklılık ve işbirliği ilkelerine dayanmaktadır. ortak çıkar ve dayanışma. 

İslami sigorta, her katılımcının birbirini desteklemek için kullanılan bir fona katkıda bulunmasını gerektirir. Her katılımcı, beklenen talepleri karşılamaya yetecek miktarda katkıda bulunur.

???? Farklı şekiller d 'İslami sigorta

Sukuklar gibi, Tekafül'ün çeşitli biçimleri vardır. Sigorta helal günlük hayatın her alanında finansal güvence sunar. İster bireysel ister ticari bir şirket olun.

✔️ Kar amacı gütmeyen tekafül

Faaliyetin bir platformda yönetildiğini belirtirler. tamamen karşılıklı veya işbirliğine dayalı. Bu, yasal biçimlerine bakılmaksızın. Bu tekafül türü için genellikle program katılımcıları tarafından bir yönetim komitesi oluşturulur.

Kurul, faaliyeti tüm sigortalılar adına yönetir. Bu nedenle, aşağıdaki durumda olduğu gibi faaliyeti yönetmekten sorumlu ayrı bir varlık yoktur.

✔️ Kâr Amaçlı Tekafül

Fonun yönetimi ticari bir varlığa (işletmeci) emanet edilmişse, kar amacı güttüğü söylenir. Tekaful). Önceki durumda olduğu gibi bir komite değil.

Her bir yetki alanına özgü kurallara bağlı olarak fon, işletmeciye entegre edilebilir. Ancak hissedarların fonları ile sigorta programına katılanların fonları arasında net bir ayrım olmalıdır.

Bazı ülkelerde, bir program Tekaful geleneksel bir sigortacının "penceresi" tarafından sunulabilir. Kamerun, Senegal, Fas ve diğerleri gibi birçok Afrika ülkesinde durum budur.

🌲The farklı modeller Tekaful

Tekafül sigorta sözleşmesi kurmanın birkaç yolu vardır. Ama sana sadece şunu sunuyorum en çok kullanılan modeller.

İlham alınan modeller Mudaraba, ilham alan modeller arka plan, hibrit modeller ve bağışlardan (Vakıf) ilham alan modeller.

✔️ model Mudaraba saf

Tekafül Mudaraba modelinde, Tekafül operatörünün rolünü oynayan bir Mudarib (girişimci) ve rab ul mal (sermaye sağlayıcılar) katılımcıların kimleri.

Sözleşme, yerleşimden elde edilen kazançların ve/veya operasyondan kaynaklanan fazlalıkların nasıl elde edileceğini belirtir. Tekaful operatör arasında dağıtılacak Tekaful ve katılımcılar

Kayıplar, sermayeye katkıda bulunanlar olarak katılımcıların yegane sorumluluğundadır. Operatörün görevi kötüye kullandığının veya ihmalkâr davrandığının tespit edilmesi durumu hariç. bu durumda Mudarib veya girişimci çabalarının karşılığını alamıyor.

✔️ model wakala saf

Bu model, vekalet ilişkisi üzerine modellenmiştir (asıl-vekil). Abonelik ve yerleştirme için kullanılır. Abonelikte operatör Tekaful katılımcıların fonu yönetmesi için aracı olarak hareket eder Tekaful.

Tüm risk fona aittir ve faaliyet fazlası katılımcılara aittir. Operatör Tekaful fonun taşıdığı riske veya fon fazlasına/açığına doğrudan katılmamaktadır.

Öte yandan sigortacı Tekafül, alın wakala sabit Bu genellikle ödenen katkı paylarının bir yüzdesini temsil eder. Bu ücretler yönetici olarak verdiği hizmetin karşılığını verir.

Operatörün ücreti, fazladan düşülen bir performans ücretini de içerebilir. Fonların etkin yönetimi için motive edici bir önlemdir.

✔️Hibrit model: kombinasyon wakala et Mudaraba

Bu modelde iki alt sözleşme formüle edilmiştir. İlk W sözleşmesiakala abonelik için kabul edildi ve ardından sözleşme Mudaraba fon yatırımlarında kullanılır.

Bu model uluslararası kuruluşlar tarafından en çok tavsiye edilen modeldir. Uygulamada sigortacılar tarafından yaygın olarak benimsenmektedir. Tekaful.

✔️ Vakıf modeli

İslam dini anlamında vakıf, bir kişinin sürekli olarak yaptığı bağış türüdür. Bu modelde sigortacı öncelikle bağışta bulunur. Daha sonra poliçe sahipleri, tazminat taleplerinin çözümlenmesinde kullanılmak üzere ek katkılarda bulunur.

Operatör sabit bir abonelik komisyonu alır. Sigortalı taraflar, tazminat taleplerinin çözülmesinden sonra bakiyeyi alırlar. Bu model ağırlıklı olarak Pakistan'da bulunmaktadır.

Yukarıdaki modellerin hepsinde, sigortacı tipik olarak fondaki herhangi bir temerrüdü karşılamak için faizsiz bir kredi sağlayacaktır. tekafülsteroidlerdendir. fazlalıklar kullanılarak kredi geri ödenir fonun geleceği tekafül. Aşağıdaki tablo klasik sigorta ile İslami sigorta arasındaki farkı göstermektedir. tekafül.

🔰 Mudharaba

Le mudaraba Bir tarafın sermaye, diğer tarafın kişisel çabasıyla katkıda bulunduğu ticari bir sözleşmeye atıf. Kârın orantılı payı karşılıklı anlaşma ile belirlenir.

Ancak, varsa zarar, yalnızca sermayenin sahibi tarafından karşılanır, bu durumda girişimci emeğinin karşılığında hiçbir şey almaz. Finansör " olarak bilinir. rabal maal » ve « adı altında girişimci Mudarib '.

İslami bankaların benimsediği bir finansman tekniği olarak sermayenin tamamının İslami banka tarafından sağlandığı, işin ise karşı tarafça yönetildiği bir sözleşmedir.

Kar, ihmalden veya sözleşme şartlarının ihlalinden kaynaklanmadığı sürece, önceden kararlaştırılan oranlar ve varsa zararlar oranında paylaştırılır. Mudarib » İslam bankası tarafından desteklenmektedir.

🔰 muşaraka veya muşaraka

Kelimenin kökenleri Muşaraka Arapça Sharikah kökenlidir bu da ortaklık anlamına gelir. İslam hukukçularına göre muşarakanın yasallığı ve caizliği Kur'an, Sünnet ve alimlerin icma hükümlerine dayanmaktadır.

İslami finansta Muşaraka, bir finansman yöntemi bu da ortaklık şeklindedir. arasında imzalanan bir sözleşmedir. banka ve müşterisi Her bir tarafın, yeni bir proje kurmak veya mevcut bir projeye katılmak için eşit veya farklı derecelerde sermaye katkısı yaptığı sözleşmedir.

Elde edilen kar veya zarar, sözleşme hükümlerine uygun olarak dağıtılır. Muşaraka anlaşmasına uygun olarak paylaşılmaktadır. Zararlar normalde her bir Muşarik'in katkıda bulunduğu sermayeyle orantılı olarak paylaşılır.

Muşaraka sözleşmeleri aşağıdaki şekillerde olabilir: sürekli ve azalan muşaraka. Muşaraka anlaşması kısa veya uzun vadeli olabilir. Bankanın Muşaraka'da yatırdığı sermaye, sözleşme süresi boyunca sabit kalabilir.

 ???? Sözleşme türleri muşaraka

Birçok İslami finans ürününde olduğu gibi, iki tür faiz oranı vardır. muşaraka : muşaraka final ve muşaraka degresif.

✔️ kesin muşaraka

Sözleşmenin bu versiyonu muşaraka bankanın projenin finansmanına sürdürülebilir bir şekilde katılmasına ve müşterek sermayedar sıfatıyla temettülerden faydalanmasına olanak tanır. Bu durumda banka, bu istikrarlı kaynakların orta veya uzun vadeli bir kullanımı ile uğraşmaktadır.

Bankanın katkısı, mevcut şirketlerde öz sermaye katılımı şeklinde olabilir. Bu katkı, yeni kurulacak şirketlerde sermaye artırımına katkı şeklinde olabilir.

Bu tür ile muşaraka hisse senedi menkul kıymetleri geleneksel finansta buluşuyor mevcut bir işletmede önemli bir kontrol sağlamak için. Bu sözleşmede sermayenin geri ödenmesi söz konusu değildir.

✔️ Le muşaraka azalan

Ile muşaraka azalan banka kademeli olarak şirket sermayesinden çekiliyor. Müşteri, bankanın sermaye katkısını tazmin etmek için kendi payının bir kısmını veya tamamını ayırabileceğinden, karın kendisine borçlu olduğu kısmı düzenli aralıklarla bankaya ödeyecektir.

Banka, sermayesinin ve tahakkuk eden kârın tamamını geri aldıktan sonra projeden veya faaliyetten çekilir. Bu formül, geleneksel finanstaki yatırım menkul kıymetlerine benzer.

 ???? Finansmanın avantajları muşaraka

tarafından finanse muşaraka banka ve eş ortak(lar) için çeşitli avantajlara sahiptir. Banka için bu formül, kaynakları için uzun ve/veya orta vadeli yatırım fırsatları sunmaktadır.

Bankanın mevduat sahiplerine ve hissedarlarına cazip bir getiri oranı sağlaması muhtemel olan düzenli ve tutarlı bir gelir kaynağı oluşturur.

Müşteriler veya iş ortakları için, muşaraka uzun ve orta vadeli bir kredi şekli olarak sunulmaktadır. Bu nedenle en etkili finansman yöntemini oluşturur. yaratıcı döngülerin ihtiyaçlarına daha uygun ve hem sermaye oluşturma ve/veya artırma hem de ekipman satın alma ve/veya yenileme açısından iş geliştirme.

Le muşaraka mekanik olarak organizatörler tarafından çok aranan küçük ve orta ölçekli işletmelerin (KOBİ'ler) oluşturulması için. Finansmana bağlı olarak her bir tarafın katkısı, operasyonun tamamlanması sırasında mevcut olmalıdır.

Ancak İslam hukuku m'ye izin veriyoroucharaka Taraflardan her birinin tedarikçi(ler) karşısında taahhüdün bir kısmını üstlenmesi şartıyla, ertelenmiş ödemeden yararlanan işlemlerde (charikat abdest).

Bu durumda bankanın rolü genel olarak banka garantisi vermekten (ciro, vesikalı kredi, teminat mektubu, piyasa garantisi vb.) ibarettir. Operasyonun sonuçları ne olursa olsun, taraflardan birinin yardımının geri alınmasını garanti etmeyi amaçlayan herhangi bir anlaşma geçersiz ve geçersizdir.

Bu konuda, bankanın hakkı yok katkı payının geri ödenmesini talep etmek. Sözleşme hükümlerinin ihlali, davanın yönetilmesinde ağır ihmal veya güvenin kötüye kullanılması durumları hariç.

Banka, ortağından teminat vermesini isteyebilir, ancak bunları ancak yukarıda belirtilen durumlardan birinde uygulayabilir.

  🌲Uygulamayla ilgili sorunlar muşaraka

Uygulamada, yüksek kredi riski nedeniyle bu finansman yönteminin kullanımı düşük kalmaktadır. Finansmana ilişkin kredi riski muşaraka iyileşmeme olasılığıdır fonlar hacimsel olarak ve zamanında aktarılmıştır. Bu riskin yüksek seviyesi şu şekilde açıklanabilir:

• Lgarantilerin olmaması ;
• Yüksek oranda ahlaki tehlike ve ters seçim;
• Projelerin teknik değerlendirmesi açısından bankalar düzeyinde nitelikli personel eksikliği;

Bu kredi riskinin yanı sıra, bu tür sözleşmeler muşaraka sermaye riskine de tabidir, yatırımcı tarafından özkaynakta tutulan varlıklar amortismana tabi tutulabilir. Sözleşmede muşaraka tüm taraflar sermayeye ve dolayısıyla herhangi bir zarara katılır.

Yöntemlerden biri le muşaraka azalanTaraflardan biri, hisselerdeki sermayenin tamamını önceden belirlenen bir fiyattan geri almayı taahhüt eder.

Bu, diğer tarafların zarara uğramaması (vadeli satış) ile ek bir riske maruz kalır. Son olarak, mali kayıplar durumunda sermaye riski de bu tür sözleşmelerin doğasında mevcuttur.

🔰 Icara veya Ijarah

İjara terimi Arapça'dan geliyor " AJR bu, yapılan iş veya sunulan hizmetler için ödül veya maaş anlamına gelir. Finans dünyasında, bir varlığın kullanımının belirli bir süre için bir bedel karşılığında devredilmesini içeren ikili bir sözleşmedir.

İki bölümden oluşur: kiraya veren veya Muajir ve kiracı veya Mustajir varlık. Nesnenin sahibi, üzerinde anlaşılan süre boyunca intifa hakkını geçici olarak kiracıya devreder ve kiracının onu tüketmeden faydalanabilmesi gerekir.

Kiralanan mülkün mülkiyeti ile mülkiyete ilişkin tüm riskler kiraya verene aittir. Mülkün fiziksel mülkiyeti, kiracı tarafından güven içinde tutulur. Mülkün herhangi bir kaybından, tahribatından veya değerindeki azalmadan sorumlu değildir.

Kiralama anlamında icara kuralları, satış kurallarına çok benzer. İcâre ile satış arasındaki tek fark, satışta malın külliyatının alıcıya devredilmesidir. İcârede mülkün külliyatı devredenin mülkiyetinde kalır, ancak yalnızca intifa hakkı kiracıya devredilir.

🌲 İcara finansman sözleşmesi türleri

Operasyon icara iki biçimden birini alabilir:

• Ijara Montahia bi tamlik. Kiralanan mülkün mülkiyeti, müşteriye ayrı bir sözleşme kapsamında devredilir. icara sözleşme sonunda;
• Ijara Tachghilia veya Ijara wa İktina. Bu sözleşme türü basit bir kiralamayı ifade eder.

Bununla birlikte, iki tür işlemi de ayırt edebiliriz. Ijara Montahia bi tamlik :

 Ltaşınır malları içeren işlemler. Bunlar, kiracı tarafından sözleşme sonunda iktisabı mümkün olan sermaye mallarına ilişkin işlemlerdir;

Lgayrimenkul işlemleri. Bunlar kurumun verdiği işlemlerdir. icara kendisi tarafından satın alınan veya adına inşa edilen gayrimenkuller, bu işlemler kiracının sözleşme sonunda kiralanan mülkün tamamı veya bir kısmının sahibi olmasına izin verdiğinde icara

🔰 İstisna'a veya İstisna

İstisna, alıcının satıcıya belirli varlıkların üretimi için sipariş verdiği ve varlığın alıcıya teslim edilmesiyle satışın gerçekleştiği bir satış işlemi türüdür. İstisna için kullanılır finansman olanağı sağlamak Müşterinin imalat veya inşaat faaliyetlerinde bulunduğu işlemler için.

İstisna finansmanı işlemi kapsamında müşteri, Banka için mal imal etmekte ve malın Banka'ya teslimi ile birlikte bu malları piyasada satmak üzere Banka'nın Vekili olarak atanmaktadır.

Avantaj olarak İstisna, küçük, orta ölçekli ticari işletmeler ve tüzel kişiler tarafından da kullanılabiliyor. dahasıKısa vadeli finansman için ideal bir moddur çünkü mali dengeye saygı gösterilmesini mümkün kılar. Müşteri bunu işletme sermayesi ihtiyacını karşılamak için de kullanabilir.

🔰 selam

Salam, satıcının belirli malları daha sonraki bir tarihte peşin olarak tamamı peşin olarak ödenmesi karşılığında alıcıya sağlamayı kabul ettiği bir satış sözleşmesidir.

Bu bir nevi ters kredi satışıdır. Bu sözleşme, selam satıcısına malı teslim etme konusunda manevi bir yükümlülük doğurmaktadır. Salam sözleşmesi imzalandıktan sonra sonlandırılamaz. Şeriat'a göre bir mal (satılması amaçlanan) satıcının fiziksel veya zımni mülkiyetinde olmalıdır.

Ancak şeriatta bu genel prensibin iki istisnası bulunmaktadır. Biri Selam, diğeri İstisna'dır. Her ikisi de belirli nitelikteki satışlardır. Salam, benzer tarım ürünlerini finanse etmek için kullanılır. İstisna'a, benzer mamul ürünleri finanse etmek için kullanılır.

🔰 Murabaha

Le murabaha satış sözleşmesi gibi çalışan İslami bir finansman yapısıdır. Ayrıca Murabaha maliyet artı finansman denir, bir müşteri bankadan kendisi adına bir ürün satın almasını ister. Bu sözleşmede satıcı ve alıcı bir varlığın maliyeti ve kar marjı konusunda anlaşırlar.

Uygulamada banka, müşterinin tercih ettiği satıcı ile alım ve satımı yapmakta ve daha sonra müşteri ile murabaha bazında satış yapmaktadır. Daha sonra müşteri, önceden belirlenen taksit veya takas koşullarına göre bankaya geri ödeme yapar.

???? çalışma prensipleri murabaha

Le murabaha İslami bankalar tarafından uygulandığı şekliyle vadeli satış işlemidir. Maliyet fiyatı, kar marjı ve ödeme dönem(ler)i önceden bilinmeli ve taraflarca kabul edilmelidir.

Taksitlerin ödenmesinde gecikme olması durumunda banka, temerrüde düşen müşteriye başvurabilir. geç cezalar özel bir hesaba yatırılacaktır. Ancak banka hiçbir zaman aşım karşılığında kar marjını yukarı doğru revize edemez.

Müşterinin kötü niyetli olması durumunda, banka cezalara ek olarak, karşılanmayan süreler için tazminat talep etme hakkına sahiptir. Bu durumda hasarın bankaya özgü objektif kriterlere göre değerlendirilmesi gerekir. Bu değerlendirme çıkarları içermemelidir.

Sözleşmenin tamamlanmasından sonra murabaha, mal olur münhasır ve kesin mülkiyet son alıcının. Daha sonra ne tür olaylar yaşanırsa yaşansın bu kalacaktır. Ancak banka, satış bedelinin ödenmesi karşılığında teminat olarak satılan mal üzerinde rehin alabilir.

???? ilgili problemler murabaha

Bu satın alma taahhüdünün bir yükümlülük teşkil edip etmediğine ilişkin görüşler farklıdır. Satın alma taahhüdü müşteriye karşı bir yükümlülüktür. Hukuk danışmanları, yükümlülüğün müşteri için geçerli olmaması gerektiğine inanırlar.

Müşteri, siparişi verdikten ve ödemesini yaptıktan sonra dahi sözleşmenin iptalini talep edebilmelidir. ile bağlantılı en önemli karşı taraf riski murabaha sözleşmenin hukuki niteliğine ilişkin bu anlayış çeşitliliğinden kaynaklanmaktadır.

Dikinci sorunu murabaha karşı tarafın son teslim tarihlerini karşılayamadığı düzeydedir. Bu geç ödeme banka için kayıplara neden olabilir. Piyasada, getiri oranı riski, işlemin getiri oranının mevcut referans orandan farklı olması durumunda ortaya çıkar; o zaman mali kayıp olasılığı vardır.

sözleşmesine ilişkin karşı taraf risklerini yönetmek, murabaha, büyük bir komisyonun peşin ödenmesi yaygın bir uygulama haline geldi.

🔰 sukuk

Yaygın olarak Arapça adları olan sukuk ile bilinir ve sıklıkla yanlışlıkla "" olarak adlandırılır.İslami bağlar“Şer'i uyumlu sabit getirili sermaye piyasası araçları son on yılda küresel piyasalardaki payını istikrarlı bir şekilde artırdı.

Başlangıçta yalnızca Müslümanların çoğunlukta olduğu bölgelerde geliştirilen küresel Sukuk piyasası, son yıllarda önemli bir gelişme kaydetti. son 10 yıl, bir dizi yüksek profilli kurumsal ihraç ve bir dizi hükümdarın piyasaya girmesiyle.

Sukuklar, tahvil gibi geleneksel sabit getirili araçlara benzer getiriler yaratmak amacıyla, şartları ve yapıları Şeriat'a uygun finansal ürünlerdir.

???? Sukukun biçimleri nelerdir?

Çoğu İslami finansal ürün gibi Sukuk da birçok şekilde olabilir. Böylece, yaklaşık on form vardır. sukuk.

✔️ Sıfır Kuponlu Sukuklar

Sukukun ilk türü sıfır kuponlu Sukuk. Pratikte bu bir yayındır. sukuk harekete geçirilecek varlıkların henüz mevcut olmadığı.

Bu ihraç aynı zamanda ihraç edildikleri sırada yaratılmayan varlıkları da ilgilendirebilir. S aracılığıyla harekete geçirilen fonlarukuk şirketin bilançosunda daha fazla varlık yaratmak için kullanılacaktır.

Son olarak, sıfır kuponlu Sukukların "sertifikalar" ile benzer olduğunu söyleyebiliriz. murabaha et İstisna'a ". Bu nedenle, ikincil piyasada tüccar değillerdir.

✔️ Sukuk Al-Ijara (Kira Sözleşmesi)

İkinci sukuk türü ise icara türüdür. Hatırlatmak gerekirse, icara geleneksel finansta karşılaştığımız bir kiralama türüdür. Ijara hakkındaki makalemize bakın.

Bu çok sık kullanılır. Bu talep, bu sukukların yapısının basitliği ile açıklanabilir. Ayrıca, bazı araştırmacılar bunu, sukuk diğer tüm yapıların bulunduğu klasik sukuk geliştirildi.

✔️ İstisna Sukuku

Sukuk'un üçüncü şekli İstisna Sukuku'dur. Bu bir şeklidir sukuk elde edilenistisna burada bir kiralamadır. Bu form yeni kalkınma projelerinin finansmanı için uygundur.

Bununla birlikte, bazı yapısal dezavantajların üstesinden gelmenin zor olduğu kanıtlanmıştır. Bunun için, bir zamanlar tahmin edildiği gibi alternatif bir İslami çok kaynaklı proje finansmanı kaynağı olarak sunulmamaktadır.

✔️ Murabaha Sukuku

Sukuk'un dördüncü şekli Murabaha Sukuku'dur. Diğer formlardan farklı olarak bu form daha az kullanılmaktadır.

Terim " murabaha bir finansör (satıcı) ve bir müşteri (alıcı) arasında, finansörün belirli varlıkları veya ürünleri müşterinin ertelenmiş ödemesini karşılayabilene kadar nakit teslimat için müşteriye sattığı bir sözleşmeye atıfta bulunduğu yaygın olarak anlaşılmaktadır. anlaşma uyarınca yükümlülükler " murabaha '. Dolayısıyla Murabaha Sukukuna hayat veren bu mantıktır.

✔️ Hibrit Sukuk

Sukuk'un beşinci şekli, hibrit Sukuk olarak adlandırılan şeydir. Onlar sukuklar dayalı hibrit bir oranda varlıkların birliği.

Temel varlık havuzunun iki veya daha fazla İslami finans sözleşmesinden oluştuğu bir Sukuk türüdür. Başka bir deyişle, bu sukuk türü birden fazla taşeron sözleşmeyi gerektirmektedir.

✔️ Sukuk Al-Muşaraka

Sukuk'un altıncı şekli Muşaraka Sukuk'tur. Bu yapının popülaritesi, AAOIFI'nin 2008 yılındaki ilanından bu yana son zamanlarda azalmıştır.

AAIOIFI satın alma taahhütlerinin yapıda kullanılmasını eleştirmişti muşaraka sukuk. Aslında, terim muşaraka " kelimesinden türemiştir. şirka "ortaklık" anlamına gelir.

En basit haliyle bir düzenleme muşaraka her ortağın bir projeyi yürütmek için sermayenin bir kısmına katkıda bulunduğu bir ortaklık anlaşmasıdır. Bu katkı ayni veya nakdi olabilir.

✔️ Salam Sukuk

Sukuk'un yedinci şekli Selam Sukuk'tur. Aslında Salam, alıcının bugün ödediği ve varlığı daha sonra aldığı bir ters kredi satış sözleşmesidir. Dolayısıyla, Sukuk al-Selam, üretim veya imalat sürecindeki varlıklarla ilgili olacaktır.

Şeriat açısından bir satışın geçerli olabilmesi için, satışın konusunun mevcut olması gerekir. Satıcı ona sahip olmalı, varlık gerçek olmalıdır. Bu genel durumun istisnası, aşağıdaki koşullar altında yapılan satışlardır: "S" sözleşmelerialam "Ve" İstisna '.

✔️ Sukuk Al-Wakala (acentelik sözleşmesi)

Sekizinci biçim, Sukuk Al-Wakala'dır. Kavram " Wakala Kelimenin tam anlamıyla, bir tarafın kendi adına hareket etmesi için bazı sorumluluklarını başka bir tarafa devrettiği bir düzenlemeyi ifade eder.

Un Wakala bu nedenle klasik finansta bir tür vekil ilişkisidir. bir yapı sukuk al wakala ilişkiden ilham alıyor.

✔️ Sukuk Al Mudaraba

Dokuzuncu biçim, Sukuk Al-Mudaraba'dır. Bir program yapılandırarak sukuk, ilk adım genellikle yaratıcının işinin tam olarak neyi gerektirdiğini ve hangi varlıkların (varsa) ihracını desteklemek için mevcut olduğunu analiz etmektir. sukuk.

✔️ Sukuk Al Mudaraba

Son şekli Mudaraba Sukukudur. Kelimenin tam anlamıyla " denir sukuk yatırım ". Bunlar sertifikalar sukuk » Yatırımcılara ihraç edilen ve satılan eşit değerde

bana bir yorum bırakın