Gelişmekte olan ekonomilerde merkez bankasının rolü?

Bir ekonomideki merkez bankası hem geleneksel hem de geleneksel olmayan roller oynar. Geleneksel işlevi, fiyat istikrarını sağlamak için kredi aygıtının yöneticisi olarak hareket etmektir. Kredi ve para hacmini düzenler., piyasada likidite sıkıntısı olduğunda daha fazla para pompalamak ve fazla kredi olduğunda parayı emmek.

Ana geleneksel işlevler Senet ihraç tekeli, hükümetin bankacısı, bankacılar bankası, son borç veren, kredi kontrolörü ve istikrarlı bir döviz kurunun sürdürülmesidir.

Ancak geleneksel olmayan işlevleri, ülkelerin ekonomik kalkınmasına katkıda bulunmaktır. Özetle, burada bir merkez bankasının farklı rolleri vardır. Ancak başlamadan önce, size yardımcı olacak birinci sınıf bir eğitim sunuyoruz. Podcast'te başarılı olmanın tüm sırlarını bilmenizi sağlar.

?? Finansal kurumların oluşturulması ve genişletilmesi

Bir merkez bankasının amaçlarından biri, ülkenin para ve kredi sistemini iyileştirmektir. Daha fazla kredi imkânı sağlamak ve gönüllü tasarrufları üretken kanallara yönlendirmek için daha fazla banka ve finans kuruluşunun yaratılması gerekiyor.

Finans kurumları, gelişmekte olan ülkelerdeki büyük şehirlerde yerleşiktir ve mülklere, tarlalara, büyük endüstriyel ve ticari evlere kredi sağlar.

Bunu ele almak için merkez bankası, çiftçilere, küçük girişimcilere ve tüccarlara kredi sağlamak için şube bankacılığını kırsal alanlara yaymalıdır. Gelişmekte olan ülkelerde, ticari bankalar sadece kısa vadeli krediler sağlar.

Kırsal alanlarda kredi olanakları çoğunlukla yoktur. Tek kaynak, fahiş faiz oranları uygulayan köy tefecisidir.

Okunacak makale: Küreselleşme karşısında İslami finans sistemi

Merkez bankası tarafından çiftçilere daha düşük faiz oranlarıyla kısa, orta ve uzun vadeli kredi sağlamak için yeni kurumsal düzenlemeler yapılırsa, kırsal alanlarda köy borç verenin kontrolü gevşetilebilir. Merkez bankası tarafından finanse edilen apeks bankalara sahip kooperatif kredi kuruluşları ağı, sorunun çözülmesine yardımcı olabilir.

Aynı şekilde, marjinal çiftçilere, topraksız tarım işçilerine ve diğer zayıf kesimlere kredi kolaylıkları sağlamak için öncü bankaların ve onlar aracılığıyla bölgesel kırsal bankaların kurulmasına yardımcı olabilir.

Merkez bankası, emrindeki geniş kaynaklarla, büyük ve küçük sanayileri finanse etmek için endüstriyel bankaların ve finans şirketlerinin kurulmasına da yardımcı olabilir.

?? Para arzı ve talebi arasında uygun uyum

Merkez bankası, para arzı ve talebi arasında uygun bir ayarlamanın yapılmasında önemli bir rol oynar. İkisi arasındaki dengesizlik fiyatlara yansır. Para arzının azlığı büyümeyi engellerken, fazlalığı enflasyona yol açacaktır.

Ekonomi geliştikçe, parasallaştırılmayan sektörün kademeli olarak parasallaşması ve tarımsal ve endüstriyel üretim ve fiyatlardaki artış nedeniyle para talebi muhtemelen artacaktır.

Okunacak makale: Çevrimiçi bankalar: nasıl çalışırlar?

İşlemler ve spekülatif amaçlar için para talebi de artacaktır. Bu nedenle, enflasyondan kaçınmak için para arzındaki artışın para talebindeki artışla orantılı olmaktan daha fazla olması gerekecektir. Ancak para arzındaki bir artışın spekülatif amaçlarla kullanılması, büyümeyi engellemesi ve enflasyona neden olması muhtemeldir.

Merkez bankası, uygun bir para politikası aracılığıyla para ve kredi kullanımını kontrol eder. Bu nedenle, gelişen bir ekonomide merkez bankası, para arzını, yatırım ve üretimi olumsuz etkilemeden fiyat seviyesinin yükselemeyeceği şekilde kontrol etmelidir.

?? Uygun bir faiz oranı politikası

Gelişmekte olan bir ülkede faiz yapısı çok yüksek seviyededir. Uzun ve kısa vadeli faiz oranları arasında ve ekonominin farklı sektörlerindeki faiz oranları arasında da büyük farklılıklar vardır. Yüksek faiz oranlarının varlığı, gelişmekte olan bir ekonomide hem özel hem de kamu yatırımlarının büyümesini engellemektedir.

Okunacak makale: 2021'de Instagram'da nasıl para kazanılır?

bir faiz oranı Bu nedenle, tarım ve sanayide özel yatırımı teşvik etmek için düşük olması şarttır. Gelişmekte olan ülkelerde olduğu gibi, iş adamlarının birikmiş karlardan çok az birikimleri vardır, yatırım amacıyla bankalardan veya sermaye piyasasından borç almak zorundadırlar ve ancak faiz oranı düşükse borçlanırlar.

Kamu yatırımlarını teşvik etmek için düşük faiz oranı politikası da şarttır. Bir ücret politikası ilgi düşük, ucuz para politikasıdır. Kamu borçlanmasını ucuzlatır, kamu borcunu ödeme maliyetini düşük tutar ve böylece ekonomik kalkınmanın finansmanına katkıda bulunur.

Kaynakların spekülatif borçlanma ve yatırıma akışını caydırmak için, merkez bankası zorunlu olmayan ve takipteki krediler için yüksek oranlar ve aktif krediler için düşük oranlar uygulayan ayrımcı bir faiz oranı politikası izlemelidir. Ancak bu, gelişmekte olan bir ekonomide tasarrufların faiz esnekliği olduğu anlamına gelmez e.

Bu ekonomilerde gelir düzeyi düşük olduğu için yüksek faiz oranı tasarruf eğilimini artırmamalıdır. Ekonomik büyüme bağlamında, ekonomi büyüdükçe fiyatlar seviyesinin kademeli olarak yükselmesi kaçınılmazdır. Paranın değeri düşer ve tasarruf eğilimi daha da azalır.

Okunacak makale: Yeni evliler için 1 finansal ipucu

Parasal koşullar sıkılaşır ve faiz oranı otomatik olarak yükselme eğilimi gösterir. Bu sana neden olurenflasyon yapma. Böyle bir durumda, faiz oranlarını yükselterek enflasyonu kontrol altına alma çabaları felaket olur. Bu nedenle, merkez bankasının makul bir para politikası izleyerek sürdürülebilecek düşük faiz oranı politikasının başarısı için istikrarlı bir fiyat seviyesi şarttır.

?? Borç yönetimi

Borç yönetimi, gelişmekte olan bir ülkede merkez bankasının önemli işlevlerinden biridir. Devlet tahvillerinin uygun zamanlamasını ve ihracını sağlamayı, fiyatlarını istikrara kavuşturmayı ve devlet borcunu ödeme maliyetini en aza indirmeyi amaçlamalıdır. Devlet tahvillerinin alım satımını üstlenen ve devlet borcunun yapısını ve kompozisyonunu zamanında değiştiren merkez bankasıdır.

Devlet tahvili piyasasını güçlendirmek ve istikrara kavuşturmak için düşük faiz oranı politikası esastır. Çünkü düşük faiz oranı devlet tahvillerinin fiyatını yükselterek, onları halka daha cazip hale getirmekte ve devletin kamu borçlanma programlarına ivme kazandırmaktadır.

Düşük bir faiz oranı yapısının sürdürülmesi, hizmet maliyetlerinin en aza indirilmesi için de gereklidir. Ulusal borç.

?? Kredi kontrolü

Merkez Bankası, gelişmekte olan bir ekonomide yatırım ve üretim kalıplarını etkilemek için kredileri kontrol etmeyi de hedeflemelidir. Temel amacı, geliştirme sürecinde ortaya çıkan enflasyonist baskıları kontrol etmektir. Bu, hem niceliksel hem de niteliksel kredi izleme yöntemlerinin kullanılmasını gerektirir.

açık piyasa işlemleri gelişmekte olan ülkelerde enflasyonu kontrol edememek, çünkü banknot piyasası küçük ve gelişmektedir. Ticari bankalar, merkez bankasının onlar üzerindeki kontrolü tam olmadığı için esnek bir nakit mevduat oranı sağlar. Ayrıca, nispeten düşük faiz oranları nedeniyle devlet tahvillerine yatırım yapmak konusunda isteksizdirler.

Okunacak makale: İşte 14 hızlı zengin olma ipucu

Ayrıca devlet tahvillerine yatırım yapmak yerine rezervlerini altın, döviz ve nakit gibi likit formda tutmayı tercih etmektedirler. Ticari bankalar da reeskonta veya merkez bankasından borç almaya alışkın değildir.

Banka faiz oranı politikası da en az gelişmiş ülkelerdeki kredileri kontrol etmede şu sebeplerden dolayı o kadar etkili değildir:

• a) indirim kuponlarının olmaması;
• b) tahvil piyasasının dar boyutu;
• c) takas işlemlerinin yapıldığı, parasallaştırılmayan büyük bir sektör;
• d) büyük bir örgütlenmemiş para piyasasının varlığı;
• e) merkez bankalarından gelen bonoları iskonto etmeyen yerli bankaların varlığı;
• f) ticari bankaların büyük nakit rezervleri tutma alışkanlığı.

Değişken rezerv oranının bir kredi kontrol yöntemi olarak kullanılması, en az gelişmiş ülkelerde açık piyasa işlemlerinden ve banka faiz politikasından daha etkilidir. Menkul kıymetler piyasası çok küçük olduğu için açık piyasa işlemleri başarısız olur.

Ancak merkez bankasının rezerv oranındaki bir artış veya düşüş, menkul kıymet fiyatlarına zarar vermeden ticari bankalardan sağlanan likiditeyi azaltır veya artırır.

Yine ticari bankalar, banka oranındaki bir artışla veya merkez bankası tarafından menkul kıymet satışıyla azaltılamayan büyük nakit rezervleri bulundururlar. Ancak likidite rezerv oranındaki artış bankalarla olan likiditeyi azaltmaktadır. Bununla birlikte, değişken rezerv oranının kullanımının en az gelişmiş ülkelerde belirli sınırlamaları vardır.

ilk olarak, banka dışı finansal aracılar merkez bankasında mevduat tutmazlar ve bu nedenle bundan etkilenmezler. İkincisi, fazla likidite sağlamayan bankalar, tutanlar kadar etkilenmez.

Okunacak makale: İşletmeniz için bir finansal danışmanın rolü

Bununla birlikte, nitel kredi kontrol önlemleri, kredi tahsisini ve dolayısıyla yatırımın yapısını etkilemede nicel önlemlerden daha etkilidir. Gelişmekte olan ülkelerde, tarım, madencilik, tarlalar ve sanayide mevcut alternatif üretim kanallarından ziyade altın, mücevher, hisse senedi, gayrimenkul vb. yatırımlara yönelik güçlü bir eğilim vardır.

Seçici kredi kontrolleri, bu verimsiz amaçlar için kredi olanaklarını kontrol etmek ve sınırlamak için daha uygundur. Bu kontroller, gıda tahılları ve emtialarındaki spekülatif faaliyetlerin kontrol edilmesinde faydalıdır. Ekonominin “sektörel şişkinliklerini” kontrol etmede daha faydalı oldukları ortaya çıktı.

İthalatçıların dövizin değerine eşit bir miktarı peşin olarak yatırmalarını isteyerek ithalat talebini azaltırlar. Bu da süreç içinde mevduatları merkez bankalarına aktarıldığı için bankaların rezervlerini düşürme etkisine sahiptir.

Seçici kredi kontrol önlemleri, belirli teminat türleri, tüketici kredisi düzenlemesi ve kredi tayınlaması üzerindeki marj gereksinimlerinin değiştirilmesi şeklini alabilir.

?? Ödemeler dengesi sorununun çözümü

Merkez bankası, gelişmekte olan bir ekonomide ödemeler dengesi sorununu önlemeyi ve çözmeyi de hedeflemelidir. Bu ekonomiler, kalkınma planlarının hedeflerine ulaşmada ciddi ödemeler dengesi güçlükleri ile karşı karşıya kalmaktadır. İthalat ve ihracat arasında gelişmeyle birlikte genişlemeye devam eden bir dengesizlik yaratılmaktadır.

Okunacak makale: Etkili çalışan en iyi finansal stratejiler

Merkez bankası, ülkenin para birimlerini yönetir ve kontrol eder ve ayrıca hükümetin döviz politikası konusunda teknik danışmanı olarak hareket eder. Döviz kuru dalgalanmalarından kaçınmak ve istikrarı sağlamak merkez bankasının elindedir.

Bunu, döviz kontrolleri ve iskonto oranındaki değişiklikler yoluyla yapar. Örneğin, ulusal para biriminin değeri düşmeye devam ederse, bu iskonto oranını artırabilir ve dolayısıyla döviz girişini teşvik edebilir.

???? Özet …

Bu nedenle, merkez bankası, yukarıda tartışılan çeşitli önlemler aracılığıyla gelişmekte olan bir ülkenin ekonomik büyümesini sağlamada önemli bir rol oynamaktadır. İstikrarlı ekonomik büyümeyi teşvik etmeli, kaynakların tam olarak kullanılmasına yardımcı olmalı, ödemeler dengesi dengesizliğinin üstesinden gelmeli ve döviz kurlarını istikrara kavuşturmalıdır.

Ayrılmadan önce, işte size izin veren bir eğitim sadece 1 saat içinde ticarette ustalaşın. Satın almak için buraya tıklayın.