Gölge Bankacılık hakkında her şey

Geleneksel finansın arkasında "" olarak adlandırılan geniş, şeffaf olmayan bir finansal sistem yatmaktadır.gölge bankacılık". ⚫ Bu kurum ve faaliyet ağı kısmen geleneksel düzenlemelerin dışındadır. Artan etkisi, özellikle 2008 krizinde önemli bir rol oynadığı için düzenleyicileri endişelendiriyor.

Gölge bankacılık veya “gölge finans“, spekülatif hedge fonları, yüksek frekanslı ticaret şirketlerini ve karmaşık yatırım araçlarını bir araya getiriyor. Operasyonu halk tarafından çok az biliniyor. 🔍 Ancak gezegen genelinde devasa finansal akışlar dolaşıyor.

Bu yazıda gölge bankacılığın gerçekte ne olduğunu öğrenin, ölçeği, kilit oyuncuları ve küresel finansal istikrar için oluşturduğu potansiyel riskler. Ama başlamadan önce, burada Gelecekteki emekliliğinizi nasıl daha iyi finanse edebilirsiniz?

Gölge finansın gizemlerine iyi dalışlar!

📍Gölge bankacılık nedir?

Gölge bankacılık, tüm oyuncuları ve finansal faaliyetleri belirler. bankacılık sistemi dışında gerçekleşir geleneksel olarak düzenlenmiştir. 🏦

Bunlar, riskten korunma fonları, para piyasası fonları, yüksek frekanslı ticaret şirketleri gibi kurumları içerir. Gölge bankacılık ayrıca aşağıdaki finansal araçları da içerir: düzenlenmemiş OTC türevleri. 📉

Ticari bankaların aksine, gölge bankacılık genellikle mevduat toplamaz ve merkez bankasının yeniden finansmanına erişimi yoktur. 💵

Faaliyetleri, yetkililer tarafından çok daha az denetlenir ve daha fazla düzenleyici esnekliğe sahiptir. Bu durum finansal sistemi artan istikrarsızlık risklerine maruz bırakmaktadır.

📍Gölge bankacılık ne kadar büyük?

Gölge bankacılık temsil eder sistemin önemli bir parçası küresel finans. FSB'ye göre, 2020'de yaklaşık 50 trilyon dolarlık varlığa veya geleneksel bankacılık sisteminin neredeyse yarısına ulaştı.

ABD'de, ağırlığı daha da fazladır. Gölge bankacılık orada 15 trilyon dolardan fazla varlığa sahip. Geleneksel bankacılığa büyük ölçüde hakimdir.

Okunacak makale: Yeni veya eski gayrimenkul satın almak ❓

Avrupa'da Birleşik Krallık, 3 trilyon sterlinin üzerindeki varlıklarıyla en büyük gölge finans merkezine ev sahipliği yapıyor. Ardından İsviçre, Lüksemburg ve İrlanda geliyor.

Kesin olarak değerlendirmek zor olsa da, gölge bankacılığın artan etkisi, şüphesiz. Potansiyel riskleri, özellikle geleneksel bankacılık sistemiyle etkileşimleri arttıkça düzenleyicileri endişelendiriyor.

📍Gölge bankacılıkta kilit oyuncular kimler?

Gölge bankacılık, çok çeşitli kurumları bir araya getirir. İşte en önemlilerinden bazıları:

• spekülatif hedge fonları 📉, vadeli işlem piyasalarında ve riskli türevlerde oldukça aktiftir.
• Para piyasası fonları 💵, bankalara yakın ama kamu garantisi olmadan hizmet sunan.
• aracı kurumlar ve etkinliği çok şeffaf olmayan yüksek frekanslı ticaret 💻.
• alternatif yatırım fonları ⚖️, geleneksel düzenlemelerden kaçan karmaşık stratejilerle.
• yapılandırılmış varlıklar 🏢, bankaların riskli varlıkları bilançolarından çıkarmak için kullandıkları geçici araçlar gibi.

Emeklilik fonları 👴👵 gibi güçlü kurumsal yatırımcılar da önemli bir yer tutuyor.

📍Gölge bankacılığın riskleri nelerdir?

Gölge bankacılık, finansman kaynaklarının çeşitlendirilmesine olanak sağlamakla birlikte, tehlikesiz değildir. Başlıca riskleri şunlardır:

• Un aşırı kaldıraç 📈📉, bankalarla aynı sermaye gereksinimlerine tabi olmayan gölge kuruluşlar.
• Un şeffaflık eksikliği 🔍Bilgi yayınlama zorunluluğundan kaçan birçok aktivite.
• ödeme askıya alma bir kriz durumunda zincir ⛓, geleneksel bankacılık sisteminden farklı olarak son başvurulacak borç veren sağlanmaz.
• bir riskin yayılmasıs 💥, iki sistem arasındaki büyüyen bağlantılar nedeniyle düzenlenmiş bankacılık sektörüne.
• des artan fırsatlar bazı belirsiz finansal devrelerin izlenmemesi nedeniyle kara para aklama 💰.
• des büyük sistemik riskler 💥💥 2008 krizinin de gösterdiği gibi bu opak sistemin bir anda çökmesi durumunda.

📍 Son dönemdeki düzenleyici gelişmeler nelerdir?

Mali krizin ardından, düzenleyiciler gölge bankacılığı daha iyi düzenlemeye çalıştılar, ancak yine de sınırlı sonuçlar elde edildi.

FSB, gölge bankacılık sistemini izlemek ve aşırılıklarını sınırlamak için 2011 yılında öneriler geliştirdi. Türev işlemleri raporlama zorunluluğu gibi bazıları uygulamaya konmuştur.

Okunacak makale: Neobanks ve banka ücretlerinin düşürülmesi

Ancak birçok düzenleyici kör nokta devam etmektedir. gerekli uluslararası koordinasyon devreye girer. büyük ülkelerin farklı çıkarları. Gölge bankacılığın etkin bir şekilde düzenlenmesi için gidilecek daha çok yol var!

📍2008 krizinde gölge bankacılığın rolü neydi?

2007-2008 finansal krizinin tetiklenmesinde ve yayılmasında gölge bankacılık sistemi merkezi bir rol oynamıştır.

Özel amaçlı araçlar (SIV'ler, kanallar, vb.) gibi pek çok gölge varlık, krizi tetikleyen yüksek faizli ABD mortgage piyasasıyla bağlantılıydı. satın alıyorlardı menkul kıymetleştirilmiş şüpheli alacaklar bankalar tarafından.

Ne subprime piyasası çöktü, bu araçlar pozisyonlarını yeniden finanse edemedi ve iflas etti. Bulaşma daha sonra geleneksel bankacılık sektörüne sıçradı. 💥💥

Hedge fonları da var CDS spekülasyonları yoluyla krizi büyüttü. Para piyasası fonları, kamu müdahalesini gerektiren büyük miktarda geri ödeme askıya aldı.

Bu deneyim, gölge bankacılıktaki işlev bozukluklarının nasıl tüm sistemi istikrarsızlaştırmak finans ve reel ekonomi.

📍Gölge bankacılığın geleceği nedir?

Risklere rağmen, gölge bankacılık önümüzdeki yıllarda büyümeye devam etmelidir.

Düşük faiz oranları ve yatırımcıların getiri arayışları bu düzensiz sistemi teşvik etmek, daha karlı ama daha dengesiz.

Blockchain gibi teknolojik gelişmeler, geleneksel düzenleyicilerden kaçan yeni finansal faaliyetlerin ortaya çıkmasını da teşvik edebilir.

meydan okuma olacak gölge bankacılığı daha iyi entegre edin küresel mali denetimde, inovasyonu engellemeden. Daha fazla uluslararası işbirliği gerektirecek çetin bir görev!

🏁 Sonuç

Gölge bankacılığın kapsamı, daha iyi düzenleme ihtiyacı uluslararası riskli finansal faaliyetler. 2008'deki gibi yeni yıkıcı krizlerin yaşanmaması için sistemdeki kusurların düzeltilmesi gerekiyor.

gölge finans yok olmaya hazır değil, ancak genel düzenleyici ağa daha iyi entegre edilmelidir. Şeffaflığı ve izlemesi de güçlendirilmelidir. Düzenleyicilerin işleri hala onlar için biçilmiş kaftan!

Okunacak makale: %100 çevrimiçi bir banka hesabı açın

finans dünyası sürekli gelişiyor. Gölgelerdeki aktörler ve yetkililer arasındaki kedi fare oyunu, gri alanlar ve düzenleme girişimleri arasında devam edecek. Bir şey kesin: gölge bankacılığın önümüzdeki yıllarda parlak bir geleceği var!

Ama ayrılmadan önce, burada Karşı Konulamaz Bir İş Teklifi Nasıl Oluşturulur?