Все про ордер

Ордер є фінансовий інструмент що може призвести до значних прибутків або збитків через ефект важеля. Це дозволяє інвестору купувати або продавати різні базові активи за заздалегідь визначеною ціною та терміном дії. Варрант — це спекулятивний продукт, який пропонує можливості для інвестицій та спекуляцій.

У цій статті ми пояснимо, що таке варрант, його типи та принцип роботи.

⛳️ Що таке ордер?

Це продукт фондового ринку з кредитним плечем, який дає інвестору можливість посилити зміни в активі, незалежно від того, зростає він чи знижується.

Так званий базовий актив може бути індексом фондового ринку, акцією, валютою, облігацією, сировиною або навіть акціями, наданими як застава, як товари в кредиті на кампанію.

Стаття для читання: Отримайте краудфандінг для свого проекту

Інвестор, купуючи варрант, намагається передбачити хід еволюції вартості активу вгору або вниз. Варанти встановлюються фінансовими установами, які забезпечують утримання самих ринків, котирування та розподіл.

Вони торгували Варрантами на фондовій біржі, і їх можна купити або продати в будь-який час.

⛳️ Види ордерів

Тепер ми розрізняємо два види:

• Ордер на виклик це опціон, який дає його власнику право купити базовий актив за ціною, яка була погоджена заздалегідь на певну дату, цю дату також називають «закінченням». Ви повинні знати, що ми купує «варрант кол», коли робить ставку на зростання базового активу.

• Поставлений ордер який є опціоном пут, дає його власнику право продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною на певну дату. Примітка: ми продаємо «пут-варрант», коли очікуємо падіння базового активу, що може бути дуже корисним для підготовки до падіння його вартості.

Слід знати, що варранти – це активи, створені фінансовими установами. Ті, хто відповідає за ліквідність і управління, називаються емітентами. І, нарешті, маркет-мейкери існують, щоб підтримувати ринок на плаву.

Стаття для читання: Найкращі практики управління готівкою

Тому варрант доповнює акції, облігації або будь-який інший носій (фінансовий актив).

⛳️ Яка вартість ордера?

Un Ордерний дзвінок варант, який дає вам можливість придбати частку в висота 5 €. Паритет в цьому випадку - 1 варант на 1 акцію. Якщо тому станеться, що дія коштує 4 €, внутрішня вартість цього варранту становитиме 1 євро.

Спостерігаючи за терміном дії варранту, ми побачимо ймовірність зміни вартості базового активу, яка не враховується при розрахунку внутрішньої вартості відповідного варранту.

⛳️ Як працюють ордери?

Варрант надає його власнику право, яким він може скористатися або не скористатися. Продаж базового активу.

У той час ціна цієї операції визначається компанією, яка заздалегідь випустила актив, і ця ціна називається ціною виконання. Тривалість мандата також визначається заздалегідь цією організацією.

Ордери " Європейський тип " можуть бути використані лише після закінчення терміну їх дії, з іншого боку, гарантії " американський тип » надати гнучкість у застосуванні протягом періоду між придбанням варранту та датою його закінчення.

Поки є зацікавлений інвестор, варрант можна вільно торгувати для продажу. Загалом це інструменти, термін погашення яких коливається від одного до двох років.

⛳️ Різні характеристики варрантів

✔️Основи 

Це цінний папір, на який видається ордер. Цю вартість можна обміняти на фінансові активи, такі як акції, товари, індекси, валюти, облігації.

✔️Ціна страйку або виконання

Це заздалегідь узгоджена ціна, за якою інвестор може купити або навіть продати базовий актив після закінчення терміну дії варранту, якщо він визнає, що йому настав час скористатися своїм правом. Ця ціна визначається при видачі ордера.

✔️Преміум 

Це ціна варанта, яка визначається шляхом порівняння пропозиції та попиту на ринку. Ця ціна ділиться на дві величини:

• внутрішня цінність : це прибуток, вигода, яку власник отримав би безпосередньо, якби він вирішив скористатися своїм правом за варантом. Цей прибуток ніколи не міг бути негативним.
• Цінність часу : це різниця між вартістю ордера та його внутрішньою вартістю. Це значення розраховується відповідно до кількох елементів, таких як, наприклад, волатильність підтримки та термін дії варранту. Таким чином, значення в часі показує ймовірність прибутку, який можна отримати за ордером, враховуючи різні параметри, надані нам ринком.

✔️Кредитне плече 

Варрант пропонується на ринку з різними ефектами кредитного плеча. Як правило, вони вимірюються шляхом охоплення співвідношення між зміною цього та зміною базового активу.

Чим вище кредитне плече, тим більші варіації вартості ордера відносно вартості активу.

✔️Дедлайн 

Термін дії ордера встановлюється на момент видачі. Загалом, варанти виконуються автоматично й завершують котирування за 6 робочих днів до настання ліміту.

✔️ Паритет або квота 

Це кількість варрантів, необхідних для реалізації свого права на базовий актив. Таким чином, це мінімальна кількість варрантів, необхідних для торгівлі на ринку.

✔️Точка беззбитковості або завал

Це момент, коли власник варранту хоче реалізувати своє право, він не зможе отримати ні збиток, ні прибуток.

Використання ордерів

✔️ Ордер на дзвінок

Уявімо, що акції компанії AC знаходяться на рівні ціна 10 €, і ви оцінюєте, що ціна їхніх акцій зросте більш ніж на 1 євро протягом наступних двох місяців.

Таким чином, у вас є можливість піти на цей ринок, щоб купити його за ордером колл, це дасть вам право придбати акції AC за ціною 11 €.

Уявіть, що вартість дії досягає 15 € ; якщо ви володієте активом, ви зможете отримати вигоду від цього збільшення, скориставшись своїм правом придбати акцію AC за ціна 11 євро за попередньою домовленістю.

✔️ Оформити ордери

А тепер припустімо, що ви не поспішаєте і чекаєте, поки ціна акцій впаде більш ніж на 2 долари.

У цьому випадку ви повинні вибрати пут-варрант, щоб реалізувати право продати акцію AC на ціна 8 €. Якщо акція впаде, наприклад, до 7 євро, ви матимете можливість скористатися своїм правом продати акцію за ціною 8 євро, отримуючи прибуток.

Стаття для читання: Як фінансувати свій проект за обмеженого бюджету

Якщо ми візьмемо вправу з реальними ордерами, ви побачите, що ми також візьмемо до уваги вартість премії або навіть вартість можливого брокера.

Переваги та недоліки варрантів

Les ордера зазвичай використовуються з метою диверсифікації портфеля інвестора, хеджування шляхом прийняття позиції. Але його придбання дарує не тільки хороші дні

✔️ Переваги ордерів

Варранти, розміщені на Euronext Paris, сприяють використанню кредитного плеча, надаючи інвесторам можливість інвестувати невелику суму, яка представляє обмежений ризик втрати.

Стаття для читання: Найкращі практики управління готівкою 

Крім того, ці фінансові продукти дуже часто легко доступні за допомогою традиційного рахунку в цінних паперах або через посередника (відділення банку, онлайн-брокера, брокерську фірму тощо).

✔️ Недоліки варантів

Варранти, термін дії яких і вартість у часі лише зменшуються, становлять для інвестора ризик втрати капіталу всієї інвестованої суми.

Ордери є високим ризиком. Щоб мати можливість контролювати ринок, різним інвесторам доцільно використовувати замовлення, які дозволять їм мінімізувати втрати, якщо вони виникнуть.

FAQ

Чи можна змінити вартість ордера?

Вартість ордера є фіксованою на ринку, а спреди акцій становлять його внутрішню вартість. Ця вартість не може бути збільшена інвестором.

Коли інвестор може реалізувати своє право?

Це залежатиме від типу ордера, який він має. Якщо він має ордер на виклик, він може скористатися ним лише після закінчення терміну дії. але, якщо це ордер, він може використовувати його протягом терміну дії контракту.

Ми закінчили, і ми сподіваємося, що ви задоволені. Якщо так, будь ласка, вкажіть свою думку в коментарях, оскільки вона допоможе нам покращитися. Не забудьте поділитися з друзями та знайомими.